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国联安优选(257070)

国联安优选:2015年第三季度报告查看PDF公告

国联安优选行业混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 
 1 
 
 
 
 
 
国 联 安优 选 行业 混 合型 证 券投 资 基金 
(原 国联 安 优选 行 业 股票型 证 券 投资 基 金 ) 
2015 年第 3 季度 报 告 
2015 年 9 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 国联 安基金 管理 有限公 司 
基 金托 管人: 中国 银行股 份有 限公司 
报 告送 出日期 : 二 〇一五 年十 月二十 六日国联安优选行业混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 
 2 
§1


重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗 漏,并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。


基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2015 年 10 月 22 日复核 了 本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容 , 保 证复 核内 容不 存 在虚假 记载 、 误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 , 但不 保 证基金 一定 盈利。


基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 , 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅 读本基 金的 招募 说明 书。


本报告 中财 务资 料未 经审 计。 2015 年 8 月 8 日, 基金 管 理人公 告《 国联 安基 金管 理有限 公司 关于 旗下 五只 基金变 更 基金名称 的公告》 ,原“ 国 联安优选 行业股票 型证券 投资基金 ”更名为 “ 国联 安优选行 业 混 合型证 券投 资基 金”。 本报告 期 自2015 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。 §2


基金产 品概 况 基金简 称 国联安 优选 行业 混合 基金主 代码 257070 交易代 码 257070 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2011 年 5 月 23 日 报告期 末基 金份 额总 额 998,362,865.79 份 投资目 标 本基金 主要 投资 于流 动性 周期、 企业 盈利 周期 和通 货膨胀 周 期 中 的 景 气 行 业 , 优 选 景 气 行 业 中 具 有 高 成 长 性 的 企 业, 在 控制 风险 的前 提下 , 努力 实现 超越 业绩 比较 基准的国联安优选行业混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 3 长期稳 定回 报。 投资策 略 在股票 投资 方面 , 本 基金 通过自 上而 下的 行业 配置 和自下 而上的 个股 精选 相结 合的 方法, 前瞻 性地 把握 中国 经济成 长和结 构转 型过 程中 行业 景气度 的变 化, 以定 量分 析和定 性分析 相结 合的 方法 , 动 态优选 不同 经济 周期 阶段 的景气 行业; 并结 合价 值投 资理 念,挖 掘该 行业 的成 长性 个股, 获取超 额收 益率 ; 在 债券 投资方 面, 本基 金采 用久 期控制 下的债 券积 极投 资策 略, 满足基 金流 动性 要求 的前 提下实 现获得 与风 险相 匹配 的投 资收益 ; 本 基金 将在 严格 控制风 险的前 提下 ,进 行权 证的 投资。 业绩比 较基 准 沪深300 指数 ×80% +上 证国债 指数 ×20 % 风险收 益特 征 较高预 期风 险、 较高 预期 收益 基金管 理人 国联安 基金 管理 有限 公司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 §3


主要财 务指 标和基 金净 值表现 3.1 主要 财务指 标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 (2015 年 7 月 1 日-2015 年9 月30 日) 1. 本期 已实 现收 益 -347,492,868.79 2. 本期 利润 -819,382,575.98 3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.8453 4. 期末 基金 资产 净值 1,431,346,777.06 5. 期末 基金 份额 净值 1.434 注:1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收 益) 扣除 相关 费用 后的 余 额, 本期 利润 为本 期已 实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益 , 包 含 停牌股 票按 公允 价值 调整 的影响 。 国联安优选行业混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 4 2、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用, 例如 ,开 放式 基金 的申购 赎回 费 等,计 入费 用后 实际 收益 要低于 所列 数字 。 3.2 基金 净值表 现 3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 阶段 净值增 长 率① 净值增 长 率标准 差 ② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较 基准收 益 率标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -36.74% 5.01% -22.79% 2.67% -13.95% 2.34% 注: 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 , 计 入费 用 后实际 收益 水平 要低于 所列 数字 。 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准 收 益率 变动的 比较 国联安 优选 行业 混合 型证 券投资 基金 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图 (2011 年5 月 23 日 至 2015 年9 月 30 日) 注:1 、本 基金 业绩 比较 基 准为沪 深300指数 ×8 0% + 上证国 债指 数 × 20% ; 国联安优选行业混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 5 2、 本 基金 基金 合同 于2011 年5月23 日 生效 。 本 基金 建 仓期为 自基 金合 同生 效之 日起的6个 月, 建仓期 结束 时各 项资 产配 置符合 合同 约定 ; 3、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ,计 入费 用后 实际收 益水 平 要低于 所列 数字 。 §4


管理人 报告 4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 潘明 本基金 基金经 理、兼 任国联 安德盛 红利混 合型证 券投资 基金基 金经 理、国 联安主 题驱动 混合型 证券投 资基金 基金经 理 2014-02-15 - 6 年 ( 自2009 年起) 潘明, 硕士 研究 生,1996 年6 月至 1998 年 6 月 在计 算 机 科学公 司担 任咨 询师;1998 年 8 月至 2005 年 5 月在摩 托 罗 拉 公 司 担 任 高 级 行 政 工程师 ; 2003 年1 月至2003 年 12 月 在扎 克斯 投资 管 理 公司担 任投 资分 析师;2004 年 4 月至 2005 年 5 月在短 剑投资 公司 担任 执行 董事 ; 2005 年 5 月至 2009 年7 月 在 指 导 资 本 公 司 担 任 基 金 经理兼 大宗 商品 研究 总监 ; 2009 年 8 月至 2010 年3 月 在 海 通 证 券 股 份 有 限 公 司 担 任 投 资 经 理 ;2010 年 1 月至 2013 年 1 月在 GCS 母 基金公 司、GCS 有 限公 司 、 GCS 有限 责 任 合伙 公司 担 任 独立董 事;2010 年 3 月至 2012 年 10 月 在光 大证 券 资 产 管 理 有 限 公 司 担 任 投 资 经理助 理;2012 年10 月至 2013 年 12 月 在光 大证 券 资 产 管 理 有 限 公 司 担 任 投 资 经理。2013 年 12 月起 加 入 国联安 基金 管理 有限 公司 , 担 任 基 金 经 理 助 理 。2014国联安优选行业混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 6 年2 月起 担任 国联 安优 选 行 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金经理 。 2015 年 4 月起 兼 任 国 联 安 德 盛 红 利 混 合 型 证 券投资 基金 。 2015 年 4 月起 兼 任 国 联 安 主 题 驱 动 混 合 型证券 投资 基金 基金 经理 。 注:1 、基 金经 理的 任职 日 期和离 职日 期为 公司 对外 公告之 日; 2、证 券从 业年 限的 统计 标 准为证 券行 业的 工作 经历 年限。 4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 本报告 期内 , 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《 国联安 优选 行业 混 合型 证券 投资 基金 基金合 同 》 及 其他 相关 法律 法规 、 法 律文 件的 规定 , 本 着诚实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 财产 , 在严 格控 制 风险的 前提 下 , 为 基金 份 额持有 人谋 求最 大利益 。 本基 金运 作管 理 符合有 关法 律法 规和 基金 合同的 规定 和约 定 , 无 损 害基金 份额 持有 人利益 的行 为。 4.3 公平 交易专 项说 明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金 管理 人遵 照相 应法 律法规 和内 部规 章 , 制 定 并完善 了 《国 联安 基金 管 理有限 公司 公平交 易制 度》 (以 下简 称 “公平 交易 制度 ”) , 用 以 规范包 括投 资授 权 、 研 究 分析 、 投 资决 策、 交 易执 行以 及投 资管 理 过程中 涉及 的实 施效 果与 业绩评 估等 投资 管理 活动 相关的 各个 环 节。 本报告 期内 , 本基 金管 理 人严格 执行 公平 交易 制度 的规定 , 公平 对待 不同 投 资组合 , 确 保各投 资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资建 议和 投资 决 策等方 面均 享有 平等 机会 ; 在 交易 环节 严 格按照 时间 优先 , 价格 优 先的原 则执 行指 令 ; 如 遇 指令价 位相 同或 指令 价位 不同但 市场 条件 都满足 时 , 及 时执 行交 易 系统中 的公 平交 易模 块 ; 采用公 平交 易分 析系 统对 不同投 资组 合的 交易价 差进 行定 期分 析; 对投资 流程 独立 稽核 等。 本报告 期内 , 公 司旗 下所 有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单 边交易 量未 发现 有超 过该 证券当 日成 交 量5% 的情 况 。公平 交易 制度 总体 执行 情况良 好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告 期内 未发 现存 在可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 无法 解释 的异 常交 易行为 。 国联安优选行业混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 7 4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2015 年三 季 度 TMT 行 业呈 现集体 暴跌 的市 场状 况, 计算机 和电 子等 行业 跌幅 超过 30% , 波动幅 度超 过了 整 体A 股 市场。TMT 行业 在九 月份 开 始企稳 , 慢 慢走 出股 灾的 阴影。 从上 市 公司半 年报 来看 , 传媒 行 业业绩 略超 预期 , 电子 行 业业绩 符合 预期 , 而计 算 机行业 业绩 低于 预期 。 传 媒 、 电 子和 计算 机 行业的 三季 度股 价表 现差 异也基 本反 映了 这些 细分 行业的 业绩 分 化。本 基金 认为 上半 年的 互联网 金融 主题 热点 有可 能在下 半年 让位 给 90 后 文 化主题 。曾 经 非主流 的 90 后已 经主 流化 ,尤其 在文 化娱 乐消 费领 域,而 曾经 主流 的 70 后、80 后 已经 边 缘化。90 后、 甚 至 00 后 的 新口味 、 新 习惯 、 新 需求 、 新趋 势和 新的 互联 网玩 法将带 来新 的 投资机 遇。 综合中 报业 绩分 析和 对未 来景气 度的 判断 , 本 基金 在 三季度 大幅 降低 了对 计算 机行业 的 配置 , 增 加了 对传 媒和 电 子行业 的配 置 。 主 题投 资 方面 , 本 基金 加大 了对 体 育的配 置 , 包 括 体育运 营平 台 、 体 育广 告 营销和 极限 运动 消费 电子 等方面 的优 质成 长股 。 股 票市场 的变 化可 以以毫 秒来 计算 , 而企 业 的战略 发展 需要 几年 时间 , 因 此投 资者 考虑 的时 间 维度与 企业 发展 战略所 需时 间是 严重 不匹 配的, 本基 金看 好既 努力 落 实长期 战略 目标 又适 度兼 顾投资 者中 短 期诉求 的优 质成 长 型TMT 企业。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告 期内 , 本基 金的 份额 净值增 长率 为-36.74% , 同 期业绩 比较 基准 收益 率为-22.79% 。 §5 投 资组合 报告 5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%) 1 权益投 资 1,350,311,613.11 93.52 其中: 股票 1,350,311,613.11 93.52 2 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - - 国联安优选行业混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 8 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融 资产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 84,481,761.98 5.85 7 其他各 项资 产 9,108,040.27 0.63 8 合计 1,443,901,415.36 100.00 注:由 于四 舍五 入的 原因 ,分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。 5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 631,116,705.69 44.09 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 326,336,567.38 22.80 J 金融业 - - K 房地产 业 78,783,782.96 5.50 L 租赁和 商务 服务 业 88,319,259.00 6.17 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 国联安优选行业混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 9 P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 225,755,298.08 15.77 S 综合 - - 合计 1,350,311,613.11 94.34 5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例(%) 1 002739 万达院 线 1,134,800 92,486,200.00 6.46 2 002131 利欧股 份 6,348,631 91,102,854.85 6.36 3 002036 汉麻产 业 5,085,000 78,207,300.00 5.46 4 300078 思创医 惠 1,164,833 71,637,229.50 5.00 5 000558 莱茵体 育 4,043,743 67,611,382.96 4.72 6 300364 中文在 线 595,628 61,010,176.04 4.26 7 002183 怡 亚 通 1,276,100 55,369,979.00 3.87 8 002343 禾欣股 份 1,843,200 54,171,648.00 3.78 9 300359 全通教 育 675,491 52,944,984.58 3.70 10 300166 东方国 信 1,784,890 52,565,010.50 3.67 5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 本报告 期末 本基 金未 持有 债券。 5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 本报告 期末 本基 金未 持有 债券。 5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券 投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。 国联安优选行业混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 10 5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明 5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货, 没有 相关 投资 政策。


5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明 5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货, 没有 相关 投资 政策。 5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.10.3 本期 国债 期货投 资评 价 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货, 没有 相关 投资 评价。 5.11 投资 组合 报告附 注 5.11.1 本报 告期 内, 本基金 投资 的前 十名证 券的发 行主 体没有 出现 被监管 部门 立案调查,或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基 金投 资的 前十名 股票 中, 没有投 资于超 出基 金合同 规定 备选股 票库 之外的股票。 5.11.3 其他 各项资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 892,882.70 2 应收证 券清 算款 7,112,081.97 3 应收股 利 - 国联安优选行业混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 11 4 应收利 息 19,117.65 5 应收申 购款 1,083,957.95 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 9,108,040.27 5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转债 。 5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例(%) 流通受 限情 况说明 1 002739 万达院 线 92,486,200.00 6.46 重大资 产重 组 2 002131 利欧股 份 91,102,854.85 6.36 重大资 产重 组 3 002183 怡 亚 通 55,369,979.00 3.87 重大事 项 4 002343 禾欣股 份 54,171,648.00 3.78 重大资 产重 组 §6


开放式 基金 份额变 动 单位:份 本报告 期期 初基 金份 额总 额 931,604,510.28 本报告 期 基 金总 申购 份额 545,005,879.83 减: 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 478,247,524.32 本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 998,362,865.79 注: 总申 购份 额包 含本 报 告期内 发生 的转 换入 和红 利再投 资份 额 ; 总 赎回 份 额包含 本报 告期国联安优选行业混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 12 内发生 的转 换出 份额 。 §7


基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况 本报告 期内 ,本 基金 管理 人未运 用固 有资 金申 购、 赎回或 者买 卖本 基金 。 §8 备 查文件 目录 8.1 备查文 件目 录 1、 中国 证监 会批 准国 联 安优选 行业 股票 型证 券投 资基金 ( 现国 联安 优选 行 业混合 型证 券投资 基金 基金 合同 ) 发 行及募 集的 文件 2、 《 国联 安优 选行 业 混 合型 证 券投 资基 金基 金合 同》 3、 《 国联 安优 选行 业 混 合型 证 券投 资基 金招 募说 明书》 4、 《 国联 安优 选行 业 混 合型 证 券投 资基 金托 管协 议》 5、 基 金管 理人 业务 资格 批件和 营业 执照 6、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照 7、 中 国证 监会 要求 的其 他文件 8.2 存放地 点 上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1318 号 星展 银行 大厦9 楼 8.3 查阅方 式 网址:www.gtja-allianz.com 或www.vip-funds.com 国 联安 基金管 理有 限公司 二 〇一 五年十 月二 十六日