国投瑞银优化增强债券型证券投资基金2015 年第3 季度报告
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国投瑞银 优化增强债券型证券投 资基金
2015 年第3季度报告
2015 年09月30日
基金管理人 ：国投瑞银基金管理有 限公司
基金托管人 ：中国建设银行股份有 限公司
报告送出日 期：2015年10月26日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月22
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期2015 年7月1日起至9月30 日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 国投瑞银优化增强债券
基金主代码 121012
交易代码 121012
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年09月08日
报告期末基金份额总额 1,070,747,351.65 份
投资目标 在追求基金资产稳定增值、 有效控制风险和保持资金流
动性的基础上， 通过积极主动的投资管理， 力求获得高
于业绩比较基准的投资收益。
投资策略 本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具， 包括
国内依法发行上市的债券、 股票、 权证及法律、 法规或
中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金主要投资于国债、金融债、央行票据、企业债、
公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、
短期融资券、 资产支持证券、 债券回购、 银行存款等固
定收益证券品种。
本基金既可以参与一级市场新股申购或增发新股， 也可
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以在二级市场买入股票、权证等权益类资产。
本基金对债券类资产的投资比例不低于基金资产的
80%；股票、权证等权益类资产的比例不超过基金资产
的20% ， 其中权证投资的比例不超过基金资产净值的3% ；
持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金
资产净值的5%。
业绩比较基准 中债总指数收益率×90%＋沪深300指数收益率×10%
风险收益特征 本基金为债券型基金， 属证券投资基金中的较低风险品
种， 风险与预期收益高于货币市场基金， 低于混合型基
金和股票型基金。
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 国投瑞银优化增强债券A/B 国投瑞银优化增强债券C
下属分级基金的交易代码 121012 128112
报告期末下属分级基金的份
额总额
780,658,749.21 份 290,088,602.44份
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2015年07月01日-2015年09月30 日）
国投瑞银优化增强债
券A/B
国投瑞银优化增强债
券C
1.本期已实现收益 -1,280,326.26 -419,699.30
2.本期利润 -4,210,131.75 -7,489,752.13
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0067 -0.0417
4.期末基金资产净值 1,154,955,287.51 428,289,966.92
5.期末基金份额净值 1.479 1.476
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2 、 以 上所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如基 金申购 赎回 费、 基金 转
换费等 ）, 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列 数字 。
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3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
国投瑞银优化增强债券A/B
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.75% 0.53% -1.83% 0.35% 2.58% 0.18%
国投瑞银优化增强债券C
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.61% 0.54% -1.83% 0.35% 2.44% 0.19%
注：1、 本 基金 以中 债总 指 数收益 率×90% ＋沪 深300 指数收 益率 ×10% 作 为业 绩 比较基 准。 中债 总指
数是由 中央 国债 登记 结算 有限责 任公 司编 制的 中国 债券指 数。 该指 数同 时覆 盖了上 海证 券交 易所 、
银行间 以及 银行 柜台 债券 市场上 的主 要固 定收 益类 证券， 具有 广泛 的市 场代 表性， 能够 反映 债券 市
场总体 走势 ， 适合 作为 本 基金的 债券 投资 业绩 比较 基准 。 沪 深300 指 数是 由中 证指数 公司 开发 的中 国
A 股市 场统 一指 数,它 的样 本选自 沪深 两个 证券 市场, 覆盖了 大部 分流 通市 值， 其成份 股票 为中 国A 股
市场中 代表 性强 、 流 动性 高的主 流投 资股 票, 能够 反映A 股市 场总 体发 展趋 势 ， 具有 权威 性， 适 合作
为本基 金股 票投 资业 绩比 较基准 。
2 、本 基金 对业 绩比 较基 准 采用每 日再 平衡 的计 算方 法。
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
国投瑞银优化增强债券A/B
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国投瑞银优化增强债券A/B 业绩比较基准
2010-09-08 2011-06-07 2012-02-24 2012-11-08 2013-08-01 2014-04-24 2015-01-12 2015-09-30
55%
50%
45%
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
国投瑞银优化增强债券C
国投瑞银优化增强债券C 业绩比较基准
2010-09-08 2011-06-07 2012-02-24 2012-11-08 2013-08-01 2014-04-24 2015-01-12 2015-09-30
50%
45%
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
注： 本 基金 建仓 期为 自基 金合同 生效 日起 的3 个月 。 截至建 仓期 结束 ， 本 基金 各项资 产配 置比 例符 合
基金合 同及 招募 说明 书有 关投资 比例 的约 定。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
李怡文
本基金基金
经理、固定
2010年09月
08日
14
中国籍， 硕士， 具有基
金从业资格。曾任
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收益部副总
监
Froley Revy
Investment Company
分析师、 中国建设银行
（香港）资产组合经
理。2008年6月加入国
投瑞银， 现任国投瑞银
优化增强债券基金、 国
投瑞银瑞源保本混合
基金、 国投瑞银纯债基
金、 国投瑞银新机遇混
合基金、 国投瑞银岁增
利基金和和国投瑞银
招财保本基金基金经
理。
狄晓娇
本基金基金
经理
2015年06月
27日
6
中国籍， 硕士， 具有基
金从业资格，2010 年7
月加入国投瑞银。 2015
年6月27日起担任国投
瑞银优化增强债券基
金基金经理。
注： 任职 日期 和离 任日 期 均指公 司作 出决 定后 正式 对外公 告之 日 。 证 券从 业 的含义 遵从 行业 协会 《 证
券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券投资基金法》 及其系列法规和 《国投瑞银优
化增强债券型证券投资基金基金合同》 等有关规定， 本着恪守诚信、 审慎勤勉， 忠实尽
职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报告期内， 基金的投资决
策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度， 通过工作制度、 流
程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、
决策、 交易执行 等各方面均得到公平对待， 通过对投资交易行为的监控、 分析评估和信
息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本报告期，
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本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行， 未发现存在违反公平交易
原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
2015 年3季度, 中国经济增长仍较为疲弱,但未见明显恶化。 其中，8 月工业生产同比
增速为6.1%,增速环比反弹0.1个百分点，受房地产投资增速继续下滑的影响, 8月固定
资产投资增速为9.1%, 比7月份投资增速下滑0.8个百分点。8 月份社会消费品零售总额同
比增速10.8%，略有反弹。而9月份出口增速同比负增长3.7%, 好于预期, 进口则呈现双
位数的负增长。9月份月份CPI同比增长1.6%, PPI同比负增长5.9%，通胀继续保持在低
位。8 月份M2同比增长13.3%， 保持平稳。 央行在9月初再次降准,资金面维持宽松。 而股
市去杠杆导致股市大幅波动,避险情绪大幅上升, 资金持续流入债市。
受以上因素的综合影响，2015年3季度债券市场各品种收益率出现下行，其中10年
期国开债收益率下行超过30bp,收益率曲线有所平坦化。 本基金在3季度对债券资产维持
了短久期的配置， 错失了一波长久期利率债的行情。 对股票资产， 本基金采取了一定的
波段操作，部分降低了股市大幅波动对净值的影响。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
截止本报告期末 （2015年9月30 日） ， 本基金A/B级份额净值为1.479元，C级份额净
值为1.476 元，本报告期A/B级份额净值增长率为0.75%，C级份额净值增长率为0.61% ，
同期业绩比较基准收益率为-1.83%， 基金净值增长率高于业绩基准的主要原因是对权益
类资产的仓位控制较好。
4.6
报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
4.7 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望未来， 经济增长乏力、 通胀压力有限的情景下， 货币政策仍将维持宽松。 债券
市场收益率经过3季度的大幅下行后，进一步下行空间相对有限。本基金在债券投资方
面， 仍将精选个券,将选择适当的时机拉长组合久期。 经过3 季度的大幅调整， 股票市场
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的风险得到一定程度的释放， 本基金将维持一定比例的股票资产配置， 重点精选估值合
理、基本面平稳的个股。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 205,926,407.50 12.81
其中：股票 205,926,407.50 12.81
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 1,311,434,868.02 81.61
其中：债券 1,311,434,868.02 81.61
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 29,988,564.98 1.87
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 39,459,467.67 2.46
8 其他资产 20,182,575.41 1.26
9 合计 1,606,991,883.58 100.00
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 19,447,655.94 1.23
C 制造业 135,373,216.58 8.55
D 电力、热力、燃气及水生产和供 15,493,632.00 0.98
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应业
E 建筑业 817,800.00 0.05
F 批发和零售业 21,140,122.64 1.34
G 交通运输、仓储和邮政业 13,653,980.34 0.86
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
－ －
J 金融业 － －
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 205,926,407.50 13.01
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 000028 国药一致 374,692 21,140,122.64 1.34
2 600028 中国石化 4,102,881 19,447,655.94 1.23
3 000958 东方能源 586,880 15,493,632.00 0.98
4 600594 益佰制药 877,100 13,919,577.00 0.88
5 000089 深圳机场 2,143,482 13,653,980.34 0.86
6 000401 冀东水泥 1,595,600 13,562,600.00 0.86
7 000999 华润三九 580,361 13,522,411.30 0.85
8 600469 风神股份 1,036,200 13,366,980.00 0.84
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9 600612 老凤祥 281,400 13,034,448.00 0.82
10 002422 科伦药业 706,700 10,522,763.00 0.66
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 59,789,426.90 3.78
2 央行票据 － －
3 金融债券 64,103,888.40 4.05
其中：政策性金融债 64,103,888.40 4.05
4 企业债券 275,938,552.72 17.43
5 企业短期融资券 762,477,000.00 48.16
6 中期票据 149,126,000.00 9.42
7 可转债 － －
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 1,311,434,868.02 82.83
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序
号
债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值 占基金资产净
值比例（％）
1 011599165 15国药控股
SCP001
600,000 60,534,000.00 3.82
2 011599064 15泸州窖SCP001
600,000 60,474,000.00 3.82
3 101474010 14北控集MTN003
500,000 53,140,000.00 3.36
4 011519001 15国电SCP001
500,000 50,345,000.00 3.18
5 011586007 15光明SCP007
500,000 50,080,000.00 3.16
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
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本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 基金投资的前十名股票 均属于基金合同规定备 选股票库之内的股票。
5.11.2 本基金投资的前十名证 券的发行主体本期 没有 被监管部门立案调查的, 在报告
编制日前 一年内未受到公开谴责 、处罚。
5.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 642,625.30
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 19,399,426.76
5 应收申购款 140,523.35
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 20,182,575.41
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
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本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
国投瑞银优化增强债
券A/B
国投瑞银优化增强债券C
报告期期初基金份额总额 699,271,382.48 304,282,644.31
报告期期间基金总申购份额 379,853,714.38 363,647,276.91
减：报告期期间基金总赎回份额 298,466,347.65 377,841,318.78
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“- ”填列）
－ －
报告期期末基金份额总额 780,658,749.21 290,088,602.44
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管理人持有本基金份额 变动情况
本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
§8
影 响投资者决策的其他重 要信息
1. 报告期内基金管理人对公司、高管及基金经理投资旗下基金相关事宜进行公告，
指定媒体公告时间为2015年7月6日。
2. 报告期内基金管理人对本基金持有的益佰制药 （证券代码600594） 进行估值调整，
指定媒体公告时间为2015年7月8日。
3. 报告期内基金管理人对本基金持有的苏宁云商 （证券代码002024） 进行估值调整，
指定媒体公告时间为2015年8月11日。
4. 报告期内基金管理人对基金行业高级管理人员变更进行公告， 指定媒体公告时间
为2015 年9月10日。
§9
备 查文件目录
国投瑞银优化增强债券型证券投资基金2015 年第3 季度报告
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9.1 备 查文件目录
《关于核准国投瑞银优化增强债券型证券投资基金募集的批复》（证监许可
[2010]888 号）
《关于国投瑞银优化增强债券型 证券投资基金备案确认的函》（基金部函
[2010]531 号）
《国投瑞银优化增强债券型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银优化增强债券型证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银优化增强债券型证券投资基金2015年第三季度报告原文
9.2 存 放地点
中国广东省深圳市福田区金田路4028 号荣超经贸中心46 层
存放网址：http://www.ubssdic.com
9.3 查 阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：400-880-6868
国投瑞银 基金管理有限公司
二〇一五 年十月二十六日
