万 家 新 利 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2015 年第3 季度报告
2015 年9 月30 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年10 月26 日
万家新利 2015 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2015 年 10 月 22 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚 假记载 、 误 导性 陈述
或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 万家新 利
基金主 代码 519191
交易代 码 519191
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 1 月 24 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,132,707,816.68 份
投资目 标
本基金 重点 关注 经营 状况 良好、 财务 健康 、 具 备成 长
性的上 市公 司， 通过 有效 配置股 票、 债券 投资 比例 ，
控制投 资风 险， 谋取 基金 资产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略
基金管 理人 在充 分研 究宏 观市场 形势 以及 微观 市场
主体的 基础 上， 采取 积极 主动地 的投 资管 理策 略， 通
过定性 与定 量分 析， 对利 率变化 趋势 、 债 券收 益率 曲
线移动 方向 、 信 用利 差等 影响固 定收 益投 资品 价格 的
因素进 行评 估， 对不 同投 资品种 运用 不同 的投 资策
略， 并 充分 利用 市场 的非 有效性 ， 把 握各 类套 利的 机
会。 在 信用 风险 可控 的前 提下， 寻求 组合 流动 性与 收
益的最 佳配 比， 力求 持续 取得达 到或 超过 业绩 比较 基
准的收 益。 。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率*50% ＋中证 全债 指数 收益 率*50%
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ， 风 险高于 货币 市场 基金 和债 券
型基金 但低 于股 票型 基金 ， 属与 中高 风险 、 中 高预 期
收益的 证券 投资 基金 。
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基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 6,820,453.82
2.本期 利润
2,805,423.86
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0011
4.期末 基金 资产 净值 1,147,588,766.35
5.期末 基金 份额 净值 1.0131
注:1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用, 计入 费用 后实 际收 益 水平要 低于 所列 数
字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.23% 0.15% -13.50% 1.67% 13.27% -1.52%
万家新利 2015 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 1. 本基 金于2014 年1 月24 日成 立, 根据 基金 合 同规定, 基 金合 同生 效后 六 个月内 为建 仓期, 建
仓期结 束时 各项 资产 配置 比例符 合法 律法 规和 基金 合同 要 求。 报告 期末 各项 资产配 置比 例符 合法
律法规 和基 金合 同要 求。
2.本基 金 于2015 年5 月19 日修 改了 基金 合同 ， 根 据 基金合 同规 定修 改基 金投 资目标 、 投 资范 围、
投资策 略、 收益 分配 方式 ，基金 合同 生效 后各 项资 产配置 比例 符合 法律 法规 和基金 合同 要求 。报
告期末 各项 资产 配置 比例 符合法 律法 规和 基金 合同 要求。 其他 指标
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的
基金经 理期
限
证券从 业年 限 说明
任职 离任万家新利 2015 年第 3 季度报告
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日期 日期
苏谋东
本基金基金经 理、万家
强化收益定期 开放债券
基金基金经理 、万家添
利债券型证券 投资基金
(LOF) 基金 经理 ， 万 家信
用恒利债券基 金基金经
理、万家日日 薪货币市
场基金 基金 经理
2014
年 5
月24
日
- 5 年
经济学硕士，CFA ，
2008 年7 月至2013 年
2 月在宝钢集团财务
有限公司从事固定收
益投资研究工作，担
任投资 经理 职务 。
高翰昆
本基金基金经 理、万家
双引擎灵活配 置混合型
证券投资基金 、万家双
利 债 券 型 证 券 投 资 基
金、万家瑞丰 灵活配置
混合型证券投 资和万家
瑞兴灵活配置 混合型证
券投资 基金 基金 经理 。
2014
年12
月 1
日
- 5 年
英 国 诺 丁 汉 大 学 硕
士。2009 年 7 月 加入
万家基金管理有限公
司， 历 任研 究部 助理、
交易员、交易部总监
助理、 交易 部副 总监 。
注: 1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 以公 告为 准。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内,本 基金 管理 人 严格遵 守基 金合 同、 《 证 券投资 基金 法》 、 《公 开 募集证 券投 资基
金运作 管理 办法 》 等法 律 、 法 规和 监管 部门 的相 关 规定, 依照 诚实 信用 、 勤勉 尽责 、 安 全高 效的 原
则管理 和运 用基 金资 产, 在 认真控 制投 资风 险的 基础 上,为 基金 持有 人谋 取最 大 利益, 没有 损害 基
金持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《公 平
交易管 理办 法》 和 《异 常 交易监 控及 报告 管理 办法 》 等规 章制 度,涵 盖了 研究 、 授权、 投资 决策 和
交易执 行等 投资 管理 活动 的各 个 环节,确 保公 平对 待 不同投 资组 合, 防范 导致 不 公平交 易以 及利 益
输送的 异常 交易 发生 。
公司制 订了 明确 的投 资授 权制度,并 建立 了统 一的 投 资管理 平台,确 保不 同投 资 组合获 得公 平
的投资 决策 机会 。 实 行集 中 交易制 度, 对于 交易 所公 开 竞价交 易, 执行 交易 系统 中 的公平 交易 程序;
对于债 券一 级市 场申 购、 非公开 发行 股票 申购 等非 集中竞 价交 易, 按照 价格 优 先、 比 例分 配的 原则
对交易 结果 进行 分配;对 于 银行间 交易,按 照时 间优 先 、价格 优先 的原 则公 平公 正的进 行询 价并 完
成交易 。 为保 证公 平交 易 原则的 实现, 通 过制 度规 范 、 流 程审 批、 系统 风控 参 数设置 等进 行事 前控万家新利 2015 年第 3 季度报告
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制, 通 过对 投资 交易 系统 的 实时监 控进 行事 中控 制, 通 过对异 常交 易的 监控 和分 析实现 事后 控制 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告 期内 无下 列情 况: 所 有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 各项 经济 数据 依然 继续走 低， 但幅 度收 窄逐 渐显现 出企 稳趋 势。 同时 管理层 问增 长的
意愿表 现的 越发 强烈 ，各 类刺激 政策 层出 不穷 尤以 对房地 产的 刺激 为甚 。此 外央行 连续 降准 降息
并不断 扩大 再贷 款范 围也 为市场 及经 济企 稳提 供了 充足的 流动 性， 并抵 补了 外汇占 款减 小对 基础
货币投 放的 负面 冲击 。值 得注意 的是 在管 理层 的推 动下股 市快 速而 剧烈 地基 本完成 了杠 杆去 化，
在政策 底后 逐渐 寻找 到了 市场底 。本 组合 在本 报告 期内基 于如 上判 断精 选个 股逐步 加大 对权 益类
资产得 配置 力度 静待 中级 反弹的 到来 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为 1.0131 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为-0.23% ， 业绩 比较
基准收 益率 为-13.50% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
宏观经 济在 积极 的财 政政 策及房 地产 救市 政策 的刺 激下未 来半 年企 稳的 概率 很大。 同时 管理
层在治 理好 全社 会的 杠杆 率及杠 杆结 构并 采取 措施 有效降 低热 钱流 出意 愿后 极有可 能继 续维 持宽
松的货 币政 策配 合积 极的 财政政 策。 在股 市经 历了 一轮快 速下 跌后 已经 有很 多个股 估值 长期 看具
有较强 吸引 力， 受益 于中 国 经济转 型的 很多 个股 板块 依然具 有较 强的 成长 性也 具有了 介入 的价 值。
值得注 意的 是， 经过 本轮 快速下 跌管 理层 未来 必 定 会加大 对杠 杆资 金入 市的 管控。 加之 市场 上最
活跃风 险偏 好最 高的 资金 基本被 消耗 殆尽 。我 们没 法乐观 预期 未来 市场 还会 快速上 涨创 新高 ，应
该会步 入一 个逐 步分 化的 反弹行 情。 下阶 段本 组合 将基于 以上 判断 继续 灵活 操作规 避较 大的 回撤
风险， 逢低 加大 对价 值股 及 成长股 的配 置精 选并 持有 那些可 能引 领未 来中 国经 济增长 的行 业个 股 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 没有 出现连 续二 十个 工作 日基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资
产净值 低于 五千 万元 情况 。 万家新利 2015 年第 3 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 17,408,888.18 1.51
其中： 股票
17,408,888.18 1.51
2 固定收 益投 资
78,021,675.20 6.78
其中： 债券
78,021,675.20 6.78
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
290,000,955.00 25.21
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
727,873,751.16 63.27
7 其他资 产
37,140,412.32 3.23
8 合计
1,150,445,681.86
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 90,500.00 0.01
C 制造业 13,000,940.18 1.13
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 1,402,900.00 0.12
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 139,400.00 0.01
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 262,100.00 0.02
J 金融业 2,383,062.00 0.21
K
房地产 业
98,356.00 0.01
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
31,630.00 0.00 万家新利 2015 年第 3 季度报告
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S 综合 - -
合计 17,408,888.18 1.52
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002103 广博股 份 390,000 8,412,300.00 0.73
2 002179 中航光 电 40,000 1,416,800.00 0.12
3 601390 中国中 铁 100,000 1,094,000.00 0.10
4 002353 杰瑞股 份 48,200 1,088,838.00 0.09
5 601989 中国重 工 100,000 1,001,000.00 0.09
6 600837 海通证 券 50,000 637,500.00 0.06
7 002191 劲嘉股 份 11,500 221,030.00 0.02
8 000066 长城电 脑 10,100 217,554.00 0.02
9 601328 交通银 行 30,000 182,400.00 0.02
10 601288 农业银 行 60,000 181,800.00 0.02
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 1,607,294.00 0.14
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,246,000.00 1.76
其中： 政策 性金 融债 20,246,000.00 1.76
4 企业债 券 765,381.20 0.07
5 企业短 期融 资券 55,403,000.00 4.83
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 78,021,675.20 6.80
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 140431 14 农发 31 200,000 20,246,000.00 1.76
2 011599016
15 红豆
SCP001
200,000 20,202,000.00 1.76
3 011599429 15 绍 兴城 200,000 20,038,000.00 1.75 万家新利 2015 年第 3 季度报告
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投 SCP001
4 041459072
14 桐 乡城
建 CP001
100,000 10,119,000.00 0.88
5 011599124
15 包 钢集
SCP002
50,000 5,044,000.00 0.44
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
根据基 金合 同, 本基 金暂 不 可投资 于股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
根据基 金合 同， 本基 金暂 不可投 资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
海通证 券股 份有 限公 司 于2015 年8 月 24 日收 到中 国证券 监督 管理 委员 会 《 调查通 知书 》 （ 津
证调查字【2015011 】号 ） 。因 涉嫌未按 规定审查 、 了解客户身份 等违法违 规 行为，根据《 中华人
民共和 国证 券法 》的 有关 规定， 中国 证监 会决 定对 公司进 行立 案调 查。
本报告期内,本 基金投资 的 其他前十名证 券的发行 主 体不存在被监 管部门立 案 调查的,在报 告
编制日 前一 年内 也不 存在 受到公 开谴 责、 处罚 的情 况。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中, 不存在 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 158,361.92
2 应收证 券清 算款 35,006,115.27
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,975,935.13
5 应收申 购款 - 万家新利 2015 年第 3 季度报告
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6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 37,140,412.32
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002103 广博股 份 8,412,300.00 0.73 重大事 项停 牌
2 002191 劲嘉股 份 221,030.00 0.02 重大事 项停 牌
3 000066 长城电 脑 217,554.00 0.02 重大事 项停 牌
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 4,645,433,114.08
报告期 期间 基金 总申 购份 额 5,735.90
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 3,512,731,033.30
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,132,707,816.68
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 申赎 及买 卖本基 金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 发行及 募集 的文 件。 万家新利 2015 年第 3 季度报告
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2 、《 万家 新利 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》。
3 、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程 。
4 、 本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 报纸 上公 开披 露的 基金净 值、 更新 招募 说明 书及其 他临 时公
告。
5 、万 家新 利灵 活配 置混 合 型证券 投资 基 金2015 年 第 三季度 报告 原文 。
6 、万 家基 金管 理有 限公 司 董事会 决议 。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ，并 登载 于基 金管 理人网 站：www.wjasset.com
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
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