广发集鑫债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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广 发 集鑫 债 券型 证 券投 资 基金
2015 年第 3 季度 报 告
2015 年 9 月 30 日
基 金管 理人: 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 中国 工商银 行股 份有限 公司
报告 送 出日期 : 二 〇一五 年十 月二十 六日广发集鑫债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2015 年 10 月 21
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投 资组合报告等内容, 保 证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产, 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险, 投资者在作出投 资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 广发集鑫债券
基金主代码 000473
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 1 月 27 日
报告期末基金份额总额 49,497,368.12 份
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上, 通过
灵活的资产配置, 力求实现基金资产的持续稳健增
值。
投资策略
(一)大类资产配置策略
本基金将密切关注股票、 债券市场的运行状况与风
险 收 益 特 征 , 通 过 自 上 而 下 的 定 性 分 析 和 定 量 分
析, 综合分析宏观经济形势、 国家政策、 市场 流动
性和估值水平等因素, 判断金融市场运行趋势和不广发集鑫债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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同 资 产 类 别 在 经 济 周 期 的 不 同 阶 段 的 相 对 投 资 价
值, 对各大类资产的风险收益特征进行评估, 从而
确定固定收益类资产和权益类资产的配置比例, 并
依据各因素的动态变化进行及时调整。
(二)债券投资策略
本基金通过对国内外宏观经济态势、 利率走势、 收
益 率 曲 线 变 化 趋 势 和 信 用 风 险 变 化 等 因 素 进 行 综
合分析, 构建和调整固定收益证券投资组合, 力 求
获得稳健的投资收益。
(三)股票投资策略
在严格控制风险、 保持资产流动性的前提下, 本基
金将适度参与股票、 权证等权益类资产的投资, 以
增加基金收益。
(四)权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具, 本基金可以主动投
资 于 权 证 , 其 投 资 原 则 为 有 利 于 加 强 基 金 风 险 控
制, 有利于基金资产增值。 本基金将对权证标的证
券的基本面进行研究, 综合考虑权证定价模型、 市
场供求关系、 交易制度等多种因素, 对权证进行定
价。
业绩比较基准 本基金业绩比较基准:中债总全价指数收益率。
风险收益特征
本基金为债券型基金, 其长期平均风险和预期收益
率低于股票型基金、 混合型基金, 高于货币市场基
金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属 分 级 基 金 的 基 金 简
称
广发集鑫债券 A 广发集鑫债券 C 广发集鑫债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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下属 分 级 基 金 的 交 易 代
码
000473 000474
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金
的份额总额
21,575,032.35 份 27,922,335.77 份
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2015 年 7 月 1 日-2015 年 9 月 30 日)
广发集鑫债券 A 广发集鑫债券 C
1. 本期已实现收益 252,357.88 414,943.49
2. 本期利润 213,088.27 381,529.89
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0124 0.0168
4. 期末基金资产净值 24,025,803.49 31,827,301.18
5. 期末基金份额净值 1.114 1.140
注: (1) 所述基金财务 指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用, 计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
(2 ) 本 期已 实 现 收益指 基 金 本 期利 息 收 入、投 资 收 益 、其 他 收 入(不 含 公 允 价
值变动收益) 扣除相关 费用后的余额, 本期利 润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
1 、 广 发集鑫 债券 A:
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
1.55% 0.24% 1.31% 0.08% 0.24% 0.16% 广发集鑫债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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2 、 广 发集鑫 债券 C:
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
2.06% 0.24% 1.31% 0.08% 0.75% 0.16%
3.2.2 自基 金 合同 生效 以 来 基金 累 计净 值 增长 率 变 动及 其 与同 期 业绩 比 较 基准 收 益
率 变动 的比较
广发集鑫债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2014 年 1 月 27 日至 2015 年 9 月 30 日)
1. 广发集鑫债券 A :
2. 广发集鑫债券 C : 广发集鑫债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王予柯
本基
金的
基金
经理
2015-05-
27
- 8 年
男, 中国籍, 经济学硕 士, 持
有基金业执业资格证书, 2007
年 1 月至 2011 年 2 月 在广发
基金管理有限公司固定收益
部债券交易员兼研究员, 2011
年 3 月 25 日至 2015 年 3 月 26
日先后在广发基金管理有限
公司机构投资部、 权益投资二
部及固定收益部任投资经理,
2015 年 5 月 27 日起任广发集
鑫债券基金的基金经理。
注: 1.“ 任职日期 ” 和“ 离 职日期 ” 指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配广发集鑫债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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套 法 规 、 《广 发 集鑫 债券 型 证 券 投资 基 金基 金合 同 》 和 其他 有 关法 律法 规 的 规 定, 本
着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基
金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内, 基 金运作合法合规, 无损害基金持有人利
益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、 制衡的投资决策体系, 加强交易分配环节的内部控制, 并通
过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面, 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选
股 票 库 , 重点 投 资的 股票 必 须 来 源于 核 心股 票库 。 公 司 建立 了 严格 的投 资 授 权 制度 ,
投资组合经理在授权范围内可以自主决策, 超过投资权限的操作需要经过严格的审批
程序。 在交易过程中, 中央交易部按照 “ 时间优先、 价格优先、 比例 分配、 综合平衡 ”
的原则, 公平分配投资 指令。 监察稽核部风险 控制岗通过投资交易系统 对投资交易过
程进行实时监控及预警, 实现投资风险的事中风险控制; 稽核岗通过对投资、 研究及
交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。
本报告期内, 上述公平 交易制度总体执行情况良好, 不同的投资组合 受到了公平
对待,未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 (完全按照有关指数的构成比例进行证券投
资的投资组合除外) 或 同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因应对大额
赎回等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内, 本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的
情况。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度由于股市加速下跌, 股票 IPO 暂停, 引 发理财资金从打新基金、 股票优先
级 资 产 上 转移 , 债券 市场 收 益 率 快速 下 行, 前期 配 置 热 点集 中 在中 高等 级 信 用 债上 ,
后期市场热点扩散至长久期利率债上。
三季度股市大幅震荡,其间受人民币汇率波动影响出现一波加速下跌。 广发集鑫债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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本基金在三季度维持中短 久 期 、 中 高 等 级 信 用 债 的 配 置 , 对 权 益 品 种 总 体 低 配 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告期内,广发集鑫 A 类的净值增长率为 1.55%,广发集鑫 C 类的 净值增长率为
2.06%, 同期业绩比较基准收益率为 1.31% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
4 季度中国经济加速下滑的概率较低,因此对目前避险情绪高涨的债市需保持谨
慎,而股市在经过前期大幅下跌后风险有一定释放,相对吸引力有所上升,4 季度本
基金将以中短久期、优质信用债配置为主,关注权益品种方面的机会。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
自 2015 年 7 月 1 日至 2015 年 7 月 30 日,本基金存在连续二十个工作日基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 347,500.00 0.60
其中:股票 347,500.00 0.60
2 固定收益投资 55,487,440.30 96.44
其中:债券 55,487,440.30 96.44
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 364,220.17 0.63
7 其他各项资产 1,334,108.26 2.32 广发集鑫债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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8 合计 57,533,268.73 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
-
-
C 制造业
- -
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
317,640.00 0.57
J 金融业
29,860.00 0.05
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
347,500.00 0.62
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( %)
1 300017 网宿科技 4,000 210,840.00 0.38
2 300310 宜通世纪 5,000 106,800.00 0.19
3 601318 中国平安 1,000 29,860.00 0.05 广发集鑫债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( %)
1 国家债券 533,650.00 0.96
2 央行票据 - -
3 金融债券 20,062,000.00 35.92
其中:政策性金融债 20,062,000.00 35.92
4 企业债券 24,781,790.30 44.37
5 企业短期融资券 10,110,000.00 18.10
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 55,487,440.30 99.35
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量(张)
公允价值
( 元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 150211 15 国开 11 200,000
20,062,000.0
0
35.92
2 041561008
15 中电投
CP001
100,000
10,110,000.0
0
18.10
3 122067 11 南钢债 83,490 8,638,710.30 15.47
4 122276 13 魏桥 01 68,000 7,281,440.00 13.04
5 122921 10 郴州债 48,000 4,968,480.00 8.90
5.6 报告 期末 按公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名资产 支持 证券投 资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 广发集鑫债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
(1 )本基金本报告期末未持有股指期货。
(2 )本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
(1 )本基金本报告期末未持有国债期货。
(2 )本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 本 基 金 投 资的前 十 名 证 券 的发 行 主 体在 本 报 告 期 内没 有 出 现被 监 管 部 门 立 案
调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 各项资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 24,801.92
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,297,168.64
5 应收申购款 12,137.70
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,334,108.26
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
( 元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 300310 宜通世纪 106,800.00 0.19 重大事项广发集鑫债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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(注)
注:此停牌股票在期末虽已复牌但交易仍不活跃,因此未采用市价估值。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位:份
项目 广发集鑫债券A 广发集鑫债券C
本报告期期初基金份额总额 9,408,256.51 14,417,187.37
本报告期 基金总申购份额 23,444,427.54 24,584,982.87
减: 本报告期基金总赎回份额 11,277,651.70 11,079,834.47
本报告期 基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 21,575,032.35 27,922,335.77
§7 基 金管理 人运 用固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内, 基金管理人不存在运用固有资金 (认) 申购、 赎回或买 卖本基金的
情况。
§8 备 查文件 目录
8.1 备查文 件目 录
1.中国证监会批准广发集鑫债券型证券投资基金募集的文件;
2.《广发集鑫债券型证券投资基金基金合同》 ;
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ;
4.《广发集鑫债券型证券投资基金托管协议》 ;
5.法律意见书;
6.基金管理人业务资格批件、营业执照;
7.基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地 点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 广发集鑫债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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8.3 查阅方 式
1.书面查阅:查阅时间为每工作日 8:30-11:30 ,13:30-17:00 。投资者可免费查阅,
也可按工本费购买复印件;
2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn 。
投资者如对本报告有疑问, 可咨询本基金管理 人广发基金管理有限公司, 咨询电
话 95105828 或 020-83936999 ,或发电子邮件:services@gf-funds.com.cn 。
广 发基 金管理 有限 公司
二 〇一 五年十 月二 十六日