广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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广 发 聚祥 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2015 年第 3 季度 报 告
2015 年 9 月 30 日
基 金管 理人: 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 : 二 〇一五 年十 月二十 六日广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2015 年 10
月 21 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 广发聚祥灵活配置
基金主代码 000567
交易代码 000567
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 3 月 21 日
报告期末基金份额总额 355,875,455.67 份
投资目标
通 过 对 权 益 类 资 产 及 固 定 收 益 类 资 产 的 合 理 配 置
和积极管理,谋求基金资产的稳健增值。
投资策略
1、资产配置策略
本基金根据宏观及市场分析结果, 并综合考虑基金
投资目标、 风险控制要求等因素, 确定本基金各类
资产的比例。
2、股票投资策略 广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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(1 ) 新 股 投 资 策 略
本 基 金 主 要 从 上 市 公 司 基 本
面、 估值水平、 市场环 境三方面选择参与标的、 参
与规模和退出时机, 并通过深入分析新股上市公司
的基本面情况, 结合新股发行当时的市场环境, 根
据 可 比 公 司 股 票 的 基 本 面 因 素 和 价 格 水 平 预 测 新
股在二级市场的合理定价及其发行价格, 指导新股
询价, 在有效识别和防范风险的前提下, 获取较高
收益。
(2 )二级市场股票投资策略
本基金通过 GARP
投资法选择基本面良好、 流动性高、 风险低、 具有
中长期上涨潜力的股票进行分散化组合投资, 控制
流动性风险和非系统性风险, 追求股票投资组合的
长期稳定增值。
3、债券投资策略
本基金将采取主动投资的策略, 通过自上而下的宏
观分析以及对个券相对价值的比较, 发现价值低估
的品种, 把握投资机会; 在良好控制利率风险及市
场风险、 个券信用风险的前提下, 力争为投资者获
得稳定的收益。
4、权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具, 本基金可以主动投
资 于 权 证 , 其 投 资 原 则 为 有 利 于 加 强 基 金 风 险 控
制,有利于基金资产增值。
业绩比较基准 55%× 沪深 300 指数+45%× 中证全债指数。
风险收益特征
本基金为混合型证券投资基金, 其预期收益和风险
高于货币市场基金、 债券型基金, 而低于股票型基
金,属于证券投资基金中的中高风险品种。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司 广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2015 年 7 月 1 日-2015 年 9 月 30 日)
1. 本期已实现收益 -127,612,685.80
2. 本期利润 -121,646,495.84
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.4241
4. 期末基金资产净值 526,395,077.84
5. 期末基金份额净值 1.479
注: (1) 本期已实现收 益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含
公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本
期公允价值变动收益。
(2) 上述 基金业 绩指 标不包 括持 有人认 购或 交易基 金的 各项费 用, 计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
-22.16% 3.42% -14.46% 1.84% -7.70% 1.58%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2014 年 3 月 21 日至 2015 年 9 月 30 日) 广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
易阳
方
本基
金的
基金
经理;
广发
聚丰
混合
基金
的基
金经
理; 公
司副
总经
理、 投
资总
监
2014-03-21 - 18 年
男 , 中 国 籍 , 经 济 学 硕
士 , 持 有 基 金 业 执 业 资
格证书,1997 年 1 月至
2002 年 11 月任职于 广
发 证 券 股 份 有 限 公 司 ,
2002 年 11 月至 2003 年
11 月先后任广发基金 管
理 有 限 公 司 筹 建 人 员 、
投资管理部人员,2003
年 12 月 3 日至 2007 年 3
月 28 日任广发聚富混 合
基金的基金经理,2005
年 5 月 13 日至 2011 年 1
月 5 日任广发基金管 理
有 限 公 司 投 资 管 理 部 总
经理,2005 年 12 月 23
日 起 任 广 发 聚 丰 混 合 基
金的基金经理,2006 年
9 月 4 日至 2008 年 4 月
16 日任广发基金管理有广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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限 公 司 总 经 理 助 理 ,
2008 年 4 月 17 日起任 广
发 基 金 管 理 有 限 公 司 投
资总监,2011 年 8 月 11
日 起 任 广 发 基 金 管 理 有
限 公 司 副 总 经 理 ,2011
年 9 月 20 日至 2013 年 2
月 4 日任广发制造业 精
选 混 合 基 金 的 基 金 经
理, 2014 年 3 月 21 日起
任 广 发 聚 祥 灵 活 混 合 基
金的基金经理。
注:1.“ 任职日期 ” 和“ 离 职日期 ” 指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及
其配套 法规、 《广 发聚 祥灵活 配置混 合型 证券 投资基 金基金 合同 》和 其他有 关法
律法规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控
制风险的基础上, 为基 金持有人谋求最大利益。 本报告期内, 基金运作 合法合规,
无损害基金持有人利益的行为, 基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通 过建 立科学 、制 衡的投 资决 策体系 ,加 强交易 分配 环节的 内部 控制,
并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面, 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于
备选股票库, 重点投资的股票必须来源于核心股票库。 公司建立了严格的投资授
权制度, 投资组合经理在授权范围内可以自主决策, 超过投资权限的操作需要经
过 严 格的 审批 程 序。 在交 易 过程 中, 中 央交 易部 按 照 “ 时 间优 先、 价格 优 先、 比
例 分 配、 综合 平 衡 ” 的原 则 ,公 平分 配 投资 指令 。 监察 稽核 部 风险 控制 岗 通过 投
资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警, 实现投资风险的事中风险控制;
稽核岗通过对投资、 研究及交易等全流程的独立监察稽核, 实现投资风险的事后
控制。 广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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本报告期内, 上述公平交易制度总体执行情况良好, 不同的投资组合受到了
公平对待,未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 (完全按照有关指数的构成比例进行证
券投资的投资组合除外) 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因
应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的, 则需经公司领导严格审批并留痕
备查。
本投资组合为主动型开放式基金。 本报告期内, 本投资组合与本公司管理的
其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况; 与本公司管理的被动型投资
组合发生过同日反向交易的情况, 但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成
交量的 5% 。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
6 月中下旬以来, 监管层意识到不断加大的杠杆推动了市场泡沫的膨胀, 开
始严厉收缩杠杆, 釜底抽薪, 市场快速去杠杆, 引发市场恐慌, 产生了流动性危
机。股指断崖式下跌,在短短两个月内,上证综合指数从 5200 点跌 至 2850 点,
创业板指数下跌幅度超过了 50% 。
本季度前两个月, 本基金和所有基金一样, 为尽可能回避系统性风险, 同时
也为了防范流动性风险, 大幅降低仓位, 最低降到了五成仓位附近。 九月份, 市
场逐步走稳, 仓位才逐步回升到七成以上。 本季度, 本基金持仓结构也进行了大
幅调整, 减持、 清仓了一批估值过高的股票, 逐步增加了一些行业成 长好、 估值
合理的公司的配置, 主要集中在传媒、 计算机软件、 化肥、 医药服务 等领域。 也
参与了军工、国企改革等主题性机会。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本 报 告 期 内 , 本 基 金 净 值 增 长 率 为-22.16% , 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
-14.46% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
宏观经济方面, 全球经济依然乏善可陈, 以中国为首的新兴国家经济减速明
显。美 国经济 恢复 相对 较好, 但也存 在反 复。 四季度 全球还 面临 美国 加息可 能,广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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加息会对新兴市场带来较大冲击。 国内方面, 政策不断托底, 流动性宽松溢出效
应明显, 给证券市场企稳带来曙光。 在证券市场方面,6 月底 7 月初的流动性危
机已经解除; 投资者的信心也适度修复; 经过前期大幅调整, 市场整体估值已近
合理, 许多股票具备了 很好的投资价值。 预计 未来一个季度, 市场呈 现震荡格局 ,
存在一些结构性的机会, 个股分化加剧。 代表经济转型的发展方向如计算机、 医
疗、环保、传媒、互联网等 行业的投资机会相对会大一些。
§5 投 资组合 报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 364,931,107.60 68.83
其中:股票 364,931,107.60 68.83
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 148,441,856.41 28.00
7 其他各项资产 16,854,269.66 3.18
8 合计 530,227,233.67 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 2,179,800.00 0.41 广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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B 采矿业
-
-
C 制造业 177,245,880.75 33.67
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
8,710,838.40 1.65
E 建筑业
15,297,000.00 2.91
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
8,064,000.00 1.53
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
145,447,088.45 27.63
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
7,986,500.00 1.52
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
364,931,107.60 69.33
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( %)
1 300238 冠昊生物 900,000 33,120,000.00 6.29
2 300043 互动娱乐 2,050,000 28,679,500.00 5.45
3 300339 润和软件 800,000 24,520,000.00 4.66
4 002354 天神娱乐 300,000 22,515,000.00 4.28
5 300297 蓝盾股份 930,920 22,202,442.00 4.22
6 600271 航天信息 350,000 18,791,500.00 3.57
7 300271 华宇软件 450,000 15,862,500.00 3.01
8 000902 新洋丰 700,000 15,575,000.00 2.96
9 300146 汤臣倍健 570,000 15,447,000.00 2.93
10 002550 千红制药 1,100,000 14,465,000.00 2.75 广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
(1)本基金本报告期末未持有股指期货。
(2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
(1)本基金本报告期末未持有国债期货。
(2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 根据 公开 市场 信息, 本基 金投 资的前 十名证 券的 发行主 体在 本报告 期内
没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、 处罚的
情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 各项资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 486,691.73
2 应收证券清算款 14,826,048.06
3 应收股利 -
4 应收利息 26,770.87 广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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5 应收申购款 1,514,759.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 16,854,269.66
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 259,534,630.82
本报告期 基金总申购份额 247,357,848.72
减: 本报告期 基金总赎回份额 151,017,023.87
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 355,875,455.67
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额
-
本报告期 买入/ 申购总份额
16,267,568.66
本报告期 卖出/ 赎回总份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额
16,267,568.66
报告期 期末 持有 的本 基 金份额 占基 金总 份额比
例(% )
4.57
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
序号 交易方式 交易日期 交易份额 (份) 交易金额(元) 适用费率 广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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1 基金转入 2015-07-30 16,267,568.66 27,980,218.09 -
合计
16,267,568.66 27,980,218.09
§8 备 查文件 目录
8.1 备查文 件目 录
1.中国证监会批准广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
2. 《广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3. 《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4. 《广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
5. 《关于广发基金管理有限公司申请修改广发聚祥保本混合型证券投资基金
名称及基金合同的法律意见》
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2 存放地 点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
8.3 查阅方 式
1. 书 面查 阅 :查 阅时 间为 每 工作 日 8:30-11:30 ,13:30-17:00 。投 资 者可 免 费
查阅,也可按工本费购买复印件;
2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn 。
投资者如对本报告有疑问, 可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司, 咨
询电话 95105828 或 020-83936999,或发电子邮件:services@gf-funds.com.cn 。
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二 〇一 五年十 月二 十六日