广发聚富开放式证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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广 发 聚富 开 放式 证 券投 资 基金
2015 年第 3 季度 报 告
2015 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一五 年十 月二十 六日广发聚富开放式证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 10
月 21 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 广发聚富混合
基金主代码 270001
交易代码 270001（前端） 270011（后端）
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003 年 12 月 3 日
报告期末基金份额总额 1,429,204,775.96 份
投资目标
依托高速发展的宏观经济和资本市场， 通过基金管
理人科学研究， 审慎投资， 在控制风险的基础上追
求基金资产的长期稳健增值。
投资策略
积极投资策略， 在资产配置层面， 重视股票资产和
债券资产的动态平衡配置； 在行业配置层面， 根据
不同行业的发展前景进行行业优化配置； 在个股选
择层面， 在深入把握上市公司基本面的基础上挖掘广发聚富开放式证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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价格尚未完全反映投资价值的潜力股的投资机会。
业绩比较基准
80%* 中信标普 300 指数 收 益+20%* 中 信 标 普全 债
指数收益
风险收益特征
本 基 金 风 险 收 益 特 征 介 于 成 长 基 金 与 价 值 基 金 之
间：适度风险、较高收益。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2015 年 7 月 1 日-2015 年 9 月 30 日)
1. 本期已实现收益 -77,858,714.25
2. 本期利润 -503,839,741.25
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.3477
4. 期末基金资产净值 1,870,616,453.92
5. 期末基金份额净值 1.3089
注：(1) 所 述 基 金 财 务 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 和 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ， 计 入
费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2) 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公 允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
业绩比
较基准
收益率
①- ③ ②- ④ 广发聚富开放式证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
4
③ 标准差
④
过去三个
月
-20.37% 3.02% -21.85% 2.60% 1.48% 0.42%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
广发聚富开放式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2003 年 12 月 3 日至 2015 年 9 月 30 日)
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
苗宇
本基
金的
基金
经理；
广发
竞争
优势
2015-02-12 - 7 年
男， 中国籍， 理学博士 ，
持 有 基 金 业 执 业 资 格 ，
2008 年 7 月 1 日至 2010
年 5 月 9 日任广发基 金
管 理 有 限 公 司 研 究 发 展
部行业研究员，2010 年
5 月 10 日至 2015 年 1广发聚富开放式证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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混合
基金
的基
金经
理
月 5 日任广发小盘成 长
混合（LOF ） 基 金 的 基
金经理助理，2015 年 2
月 12 日起任广发聚富 混
合 基 金 的 基 金 经 理 ，
2015 年 2 月 17 日起任 广
发 竞 争 优 势 混 合 基 金 的
基金经理。
注：1.“ 任职日期 ” 和“ 离 职日期 ” 指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及
其配套 法规、 《广 发聚 富开放 式证券 投资 基金 基金合 同》和 其他 有关 法律法 规的
规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的
基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作合法合规， 无
损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有 关 法 规 及 基 金 合 同 的 规 定 。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通 过建 立科学 、制 衡的投 资决 策体系 ，加 强交易 分配 环节的 内部 控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评 估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于
备选股票库， 重点投资的股票必须来源于核心股票库。 公司建立了严格的投资授
权制度， 投资组合经理在授权范围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要经
过 严 格的 审批 程 序。 在交 易 过程 中， 中 央交 易部 按 照 “ 时 间优 先、 价格 优 先、 比
例 分 配、 综合 平 衡 ” 的原 则 ，公 平分 配 投资 指令 。 监察 稽核 部 风险 控制 岗 通过 投
资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警， 实现投资风险的事中风险控制；
稽核岗通过对投资、 研究及交易等全流程的独立监察稽核， 实现投资风险 的事后
控制。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了
公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明 广发聚富开放式证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证
券投资的投资组合除外） 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因
应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的， 则需经公司领导严格审批并留痕
备查。
本投资组合为主动型开放式基金。 本报告期内， 本投资组合与本公司管理的
其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况； 与本公司管理的被动型投资
组合发 生过同日反向交易的情况， 但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成
交量的 5% 。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本报告期内， 市场波动较大， 但是整体还是下跌趋势。 市场经历了救市带来
的快速上涨， 也经历了几次千股跌停的快速下跌， 但是正如我们 7 月初展望的那
样， 市场最危险的时候已经过去了， 但是市场剧烈波动也给基金管理带来了巨大
的挑战 。整体 来看 ，经 济并没 有亮点 ，但 是也 没有见 到经济 基本 面的 显著恶 化，
我们认为把下跌归结于经济基本面的因素是有失偏颇的， 因为同样的宏观背景下
解释不了上半年的快速上涨。 同样目前的利率快速下行也并没有像去年四季度一
样带来 蓝筹估 值的 快速 提升， 所以长 期问 题短 期化并 不能指 导我 们目 前的投 资。
市场在 8 月份曾经对于汇率问题充满了绝望的解释， 但是 9 月份的数据显示汇率
问题是短期内可控的， 所以我们在 9 月初开始谨慎乐观， 仓位有所提高， 加仓的
方向是超跌 的成长股。 从行业基本面上来看， 上半年市场热追的行业里面， 除了
互联网金融因为受到政策管制而基本面进展一般， 其余的传媒、 军工、 工业 4.0、
新能源车等行业基本面依然强劲， 所以在三季度这些股票表现的最好， 我们认为
这种趋势有望持续。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 净 值 增 长 率 为-20.37% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
-21.85% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望四季度， 有一个问题需要高度关注， 那就是所谓的 “ 资产荒” 问题 ， 一 方
面市场流动性充裕， 利率不断走低， 另一方面高回报率的资产越来越少， 这种情广发聚富开放式证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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形在过去是没有出现过的。 或许我们需要接受低回报率时代来临这个事实， 放低
收益率预期。 从行业上来看， 我们依然着眼于成长性行业， 我们始终认为成长是
市场的主基调， 即使在市场大幅下跌的时候我们也从来没有放弃过这个理念。 只
不过我们面临的问题跟前面提到的问题是类似的， 成长性行业越来越稀缺， 而且
估值并不便宜。 我们相对看好传媒、 工业 4.0 的部分细分领域， 选股会越来越精
细。
§5 投 资组合 报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 1,214,454,194.63 64.44
其中：股票 1,214,454,194.63 64.44
2 固定收益投资 496,695,000.00 26.36
其中：债券 496,695,000.00 26.36
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 163,994,391.08 8.70
7 其他各项资产 9,355,569.89 0.50
8 合计 1,884,499,155.60 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - - 广发聚富开放式证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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B 采矿业
-
-
C 制造业 635,465,661.22 33.97
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业
175,616,183.67 9.39
F 批发和零售业
32,688,449.46 1.75
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
14,400,024.00 0.77
I
信息传输、软件和信息技术服务业
210,416,103.50 11.25
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
73,702,295.30 3.94
M 科学研究和技术服务业
7,243,980.00 0.39
N 水利、环境和公共设施管理业
5,217,634.56 0.28
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
59,703,862.92 3.19
S 综合
- -
合计
1,214,454,194.63 64.92
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 600986 科达股份 6,724,637 134,828,971.85 7.21
2 600804 鹏博士 5,069,006 109,135,699.18 5.83
3 300028 金亚科技 4,490,781 71,583,049.14 3.83
4 000008 神州高铁 8,130,135 67,480,120.50 3.61
5 002707 众信旅游 1,690,210 66,475,959.30 3.55
6 002413 常发股份 1,614,949 54,682,173.14 2.92
7 000910 大亚科技 2,786,087 44,911,722.44 2.40
8 002312 三泰控股 1,918,262 39,036,631.70 2.09
9 300170 汉得信息 2,127,900 32,812,218.00 1.75
10 600180 瑞茂通 1,600,022 32,688,449.46 1.75 广发聚富开放式证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 496,695,000.00 26.55
其中：政策性金融债 496,695,000.00 26.55
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 496,695,000.00 26.55
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 130229 13 国开 29 1,800,000
183,546,000.0
0
9.81
2 150202 15 国开 02 1,200,000
120,456,000.0
0
6.44
3 150403 15 农发 03 800,000 80,336,000.00 4.29
4 130238 13 国开 38 500,000 51,570,000.00 2.76
5 130220 13 国开 20 500,000 50,755,000.00 2.71
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 广发聚富开放式证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
1.本基金本报告期末未持有股指期货。
2.本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
1.本基金本报告期末未持有国债期货。
2.本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 鹏博士电信传媒集团股份有限公司（股票代码：600804）于 2014 年 10
月 24 日收到中国证券 监督管理委员会四川监管局《关于对鹏博士电信传媒集团
股份有限公司出具警示函措施的决定》 ，就公司在过去 2011-2014 年三个年度对
现金流量表的部分项目归类出现错误进行警示并责令整改。
本基金投资该公司的主要原因是：1、 作为中国第四大固网通信运营商， 近
年业务 发展呈 现高 速增 长状况 。2、 运营 商具 备向互 联网业 务发 展的 天然潜 质，
其在家 庭互联 网、 云计 算等方 向做出 了诸 多努 力。3 、因为 智能 家居 的发展 以及
涉及家庭重大开支决策的教育、 医疗业务出现互联网的发展趋势， 我们认为家庭
这一场景将会成为互联网公司的重 要战略点， 另一家上市公司乐视网发展智能电
视证明了这一趋势。 总的说， 鹏博士具备良好发展的基本面、 庞大用户资源的禀
赋、 处于互联网下一战略要地， 所以进入了较好的投资时点。 证监局出具的警示
函，与公司基本面无关，也非公司主观意愿，因此并不过多影响投资决策。
除上述 证券 外，本 基金投 资的 其他前 十名 证券的 发行 主体在 本报 告期内 没有
出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、 处罚的情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 各项资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 1,669,296.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 7,368,214.49 广发聚富开放式证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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5 应收申购款 318,059.40
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 9,355,569.89
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
( 元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 300028 金亚科技 71,583,049.14 3.83 重大事项
2 002413 常发股份 54,682,173.14 2.92 重大事项
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 1,513,120,885.34
本报告期 基金总申购份额 48,317,508.92
减： 本报告期 基金总赎回份额 132,233,618.30
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,429,204,775.96
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额
26,566,032.25
本报告期 买入/ 申购总份额
-
本报告期 卖出/ 赎回总份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额
26,566,032.25 广发聚富开放式证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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报告期 期末 持有 的本 基 金份额 占基 金总 份额比
例（% ）
1.86
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内， 基金管理人不存在运用固有资金 （认） 申购、 赎回或买卖本基
金的情况。
§8 备 查文件 目录
8.1 备查文 件目 录
1.中国证监会批准广发聚富开放式证券投资基金募集的文件；
2.《广发聚富开放式证券投资基金基金合同》 ；
3.《广发聚富开放式证券投资基金托管协议》 ；
4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
5.《广发聚富开放式证券投资基金招募说明书》及其更新版；
6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照；
7.基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地 点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
8.3 查阅方 式
1. 书 面查 阅 ：查 阅时 间为 每 工作 日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。投 资 者可 免 费
查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
投资者如对本报告有疑问， 可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司， 咨
询电话 95105828 或 020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn 。
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广 发基 金管理 有限 公司
二 〇一 五年十 月二 十六日
