广发聚丰混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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广 发 聚丰 混 合型 证 券投 资 基金
2015 年第 3 季度 报 告
2015 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一五 年十 月二十 六日广发聚丰混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 10
月 21 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 广发聚丰混合
基金主代码 270005
交易代码 270005（前端） 270015（后端）
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005 年 12 月 23 日
报告期末基金份额总额 9,122,897,518.31 份
投资目标
依 托 中 国 快 速 发 展 的 宏 观 经 济 和 高 速 成 长 的 资 本
市场， 通过适时调整价值类和成长类股票的配置比
例和股票精选，寻求基金资产长期增值。
投资策略
本基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具，
包括国内依法公开发行的各类股票、 债券、 权证以
及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本 基 金 将 股 票 资 产 分 为 价 值 类 股 票 和 成 长 类 股 票广发聚丰混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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两类风格资产， 在两类资产中运用不同的方法分别
筛选具有投资价值的股票， 同时保持两类资产的适
度均衡配置，构建股票投资组合。
业绩比较基准
本基金自 2013 年 1 月 17 日起， 将基金业绩比较基
准由“ 80% *新华富时 A600 指数+20%*新华巴 克莱
资 本 中 国 全 债 指 数 ” 变 更 为 “ 80% * 沪深 300 指数
+20%* 中证全债指数 ” 。
风险收益特征
本基金为混合型基金， 其预期收益和风险高于货币
型基金、 债券型基金， 而低于股票型基金， 属于证
券投资基金中的较高风险、较高收益品种。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2015 年 7 月 1 日-2015 年 9 月 30 日)
1. 本期已实现收益 -76,791,439.44
2. 本期利润 -2,303,903,098.22
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.2499
4. 期末基金资产净值 8,258,873,070.32
5. 期末基金份额净值 0.9053
注： （1） 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入
费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2） 本期 已实现 收益 指基金 本期 利息收 入、 投资收 益、 其他收 入（ 不含公
允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期
公允价值变动收益。 广发聚丰混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
-21.25% 3.43% -22.20% 2.67% 0.95% 0.76%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
广发聚丰混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2005 年 12 月 23 日至 2015 年 9 月 30 日)
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 广发聚丰混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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任职日期 离任日期
年限
傅友
兴
本基
金的
基金
经理；
广发
稳健
增长
混合
基金
的基
金经
理
2013-02-05 - 13 年
男 ， 中 国 籍 ， 经 济 学 硕
士 ， 持 有 基 金 业 执 业 资
格证书，2002 年 2 月至
2006 年 3 月先后任天 同
基 金 管 理 有 限 公 司 研 究
员 、 基 金 经 理 助 理 、 投
委会秘书，2006 年 4 月
至 2013 年 2 月先后任 广
发 基 金 管 理 有 限 公 司 研
究 员 、 基 金 经 理 助 理 、
研 究 发 展 部 副 总 经 理 、
研 究 发 展 部 总 经 理 ，
2013 年 2 月 5 日起任 广
发 聚 丰 混 合 基 金 的 基 金
经理，2014 年 12 月 8
日 起 任 广 发 稳 健 增 长 混
合基金的基金经理。
易阳
方
本基
金的
基金
经理；
广发
聚祥
灵活
混合
基金
的基
金经
理； 公
司副
总经
理、 投
资总
监
2005-12-23 - 18 年
男 ， 中 国 籍 ， 经 济 学 硕
士 ， 持 有 基 金 业 执 业 资
格证书，1997 年 1 月至
2002 年 11 月任职于 广
发 证 券 股 份 有 限 公 司 ，
2002 年 11 月至 2003 年
11 月先后任广发基金 管
理 有 限 公 司 筹 建 人 员 、
投资管理部人员，2003
年 12 月 3 日至 2007 年 3
月 28 日任广发聚富混 合
基金的基金经理，2005
年 5 月 13 日至 2011 年 1
月 5 日任广发基金管 理
有 限 公 司 投 资 管 理 部 总
经理，2005 年 12 月 23
日 起 任 广 发 聚 丰 混 合 基
金的基金经理，2006 年
9 月 4 日至 2008 年 4 月
16 日任广发基金管理有
限 公 司 总 经 理 助 理 ，
2008 年 4 月 17 日起任 广
发 基 金 管 理 有 限 公 司 投
资总监，2011 年 8 月 11
日 起 任 广 发 基 金 管 理 有
限 公 司 副 总 经 理 ，2011广发聚丰混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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年 9 月 20 日至 2013 年 2
月 4 日任广发制造业 精
选 混 合 基 金 的 基 金 经
理， 2014 年 3 月 21 日起
任 广 发 聚 祥 灵 活 混 合 基
金的基金经理。
白金
本基
金的
基金
经理；
广发
改革
混合
基金
的基
金经
理
2015-01-06 - 4 年
男， 中国籍， 工学硕士 ，
持 有 基 金 业 执 业 资 格 证
书， 2011 年 7 月至 2015
年 1 月先后任广发基 金
管 理 有 限 公 司 研 究 发 展
部 和 权 益 投 资 一 部 任 研
究员，2015 年 1 月 6 日
起 任 广 发 聚 丰 混 合 基 金
的基金经理，2015 年 7
月 27 日起任广发改革 混
合基金的基金经理。
注：1.“ 任职日期 ” 和“ 离 职日期 ” 指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及
其配套 法规、 《广 发聚 丰混合 型证券 投资 基金 基金合 同》和 其他 有关 法律法 规的
规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的
基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作合法合规， 无
损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有 关 法 规 及 基 金 合 同 的 规 定 。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通 过建 立科学 、制 衡的投 资决 策体系 ，加 强交易 分配 环节的 内部 控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估 ，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于
备选股票库， 重点投资的股票必须来源于核心股票库。 公司建立了严格的投资授
权制度， 投资组合经理在授权范围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要经
过 严 格的 审批 程 序。 在交 易 过程 中， 中 央交 易部 按 照 “ 时 间优 先、 价格 优 先、 比
例 分 配、 综合 平 衡 ” 的原 则 ，公 平分 配 投资 指令 。 监察 稽核 部 风险 控制 岗 通过 投广发聚丰混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警， 实现投资风险的事中风险控制；
稽核岗通过对投资、 研究及交易等全流程的独立监察稽核， 实现投资风险的 事后
控制。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了
公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证
券投资的投资组合除外） 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因
应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的， 则需经公司领导严格审批并留痕
备查。
本投资组合为主动型开放式基金。 本报告期内， 本投资组合与本公司管理的
其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况； 与本公司管理的被动型投资
组合发生过同日反向交易的情况， 但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成
交量的 5% 。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
6 月中下旬以来， 监管层意识到不断加大的杠杆推动了市场泡沫的膨胀， 开
始严厉收缩杠杆， 釜底抽薪， 市场快速去杠杆， 引发市场恐慌， 产生了流动性危
机。股指断崖式下跌，在短短两个月内 ，上证综合指数从 5200 点跌 至 2850 点，
创业板指数下跌幅度超过了 50% 。
本季度前两个月， 本基金和所有基金一样， 为尽可能回避系统性风险， 同时
也为了防范流动性风险， 本基金大幅降低仓位， 最低降到了基金契约规定的仓位
下限 —— 六成仓 位附 近 。九月 份，市 场逐 步走 稳，仓 位才逐 步回 升到 七成以 上。
本季度， 本基金持仓结 构也进行了大幅调整， 减持、 清仓了一批估值 过高的股票 ，
逐步增加配置了一些行业成长性好、 估值合理的公司， 主要集中在传媒、 计算机
软件、化肥、医药服务等领域。也参与了军工、国企改革等主题性机会。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 净 值 增 长 率 为-21.25% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
-22.2% 。 广发聚丰混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
宏观经济方面， 全球经济依然乏善可陈， 以中国为首的新兴国家经济减速明
显。美 国经济 恢复 相对 较好， 但也存 在反 复。 四季度 全球还 面临 美国 加息可 能，
加息会对新兴市场带来较大冲击。 国内方面， 政策不断托底， 流动性宽松溢出效
应明显， 给证券市场企稳带来曙光。 在证券市场方面，6 月底 7 月初的流动性危
机已经解除； 投资者的信心也适度修复； 经过前期大幅调整， 市场整体估值已近
合 理， 许多股票具备了很好的投资价值。 预计未来一个季度， 市场或呈现震荡格
局， 存在一些结构性的 机会， 个股分化加剧。 代 表经济转型的发展方向如计算机、
医疗、环保、传媒、互联网等的投资机会相对会大一些。
§5 投 资组合 报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 5,398,477,503.41 64.93
其中：股票 5,398,477,503.41 64.93
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 1,490,503,195.75 17.93
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 1,409,967,006.77 16.96
7 其他各项资产 15,547,526.99 0.19
8 合计 8,314,495,232.92 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合 广发聚丰混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 28,664,377.00 0.35
B 采矿业
-
-
C 制造业 2,898,101,662.55 35.09
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
75,427,621.77 0.91
E 建筑业
175,419,590.53 2.12
F 批发和零售业
195,477,260.50 2.37
G 交通运输、仓储和邮政业
177,152,804.64 2.14
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
1,693,918,472.52 20.51
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
7,119,000.00 0.09
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
67,503,960.80 0.82
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
76,020,753.10 0.92
R 文化、体育和娱乐业
3,672,000.00 0.04
S 综合
- -
合计
5,398,477,503.41 65.37
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 300271 华宇软件
15,305,30
0
539,511,825.00 6.53
2 300043 互动娱乐
31,001,23
1
433,707,221.69 5.25
3 300238 冠昊生物 9,032,697 332,403,249.60 4.02
4 002550 千红制药 16,980,45 223,292,930.65 2.70 广发聚丰混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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1
5 600271 航天信息 3,989,631 214,203,288.39 2.59
6 300339 润和软件 6,312,895 193,490,231.75 2.34
7 002551 尚荣医疗 9,000,000 177,750,000.00 2.15
8 000828 东莞控股
17,574,68
3
177,152,804.64 2.14
9 002589 瑞康医药 5,066,120 161,355,922.00 1.95
10 002325 洪涛股份
14,647,72
1
160,099,590.53 1.94
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
(1) 本基金本报告期末未 持有股指期货。
(2) 本基金本报告期内未 进行股指期货交易。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
(1) 本基金本报告期末未 持有国债期货。
(2) 本基金本报告期内未 进行国债期货交易。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主体 在本报 告期 内没有 出现 被监管 部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 各项资 产构成 广发聚丰混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
11
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 6,404,867.98
2 应收证券清算款 6,718,617.28
3 应收股利 -
4 应收利息 453,970.04
5 应收申购款 1,970,071.69
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 15,547,526.99
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
( 元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 002589 瑞康医药 161,355,922.00 1.95 重大事项
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 9,522,148,313.91
本报告期 基金总申购份额 788,429,428.67
减： 本报告期 基金总赎回份额 1,187,680,224.27
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 9,122,897,518.31
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况 广发聚丰混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
12
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额
2,316,088.52
本报告期 买入/ 申购总份额
-
本报告期 卖出/ 赎回总份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额
2,316,088.52
报告期 期末 持有 的本 基 金份额 占基 金总 份额比
例（% ）
0.03
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内， 基金管理人不存在运用固有资金 （认） 申购、 赎回或买卖本基
金的情况。
§8 影 响投资 者决 策的其 他重 要信息
按照 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 的最新规定， 股票基金的股票
资产投资比例下限由 60% 上调至 80% 。上述 调整使广发基金管理有限公司管理
的十只股票基金， 包括广发聚丰股票型证券投资基金、 广发核心精选股票型证券
投资基 金、广 发聚 瑞股 票型证 券投资 基金 、广 发行业 领先股 票型 证券 投资基 金、
广发制造业精选股票型证券投资基金、 广发轮动配置股票型证券投资基金、 广发
消费品精选股票型证券投资基金、 广发新动力股票型证券投资基金、 广发新经济
股 票 型 发 起式 证 券 投资基 金 和 广 发小 盘 成 长股票 型 证 券 投资 基 金 （LOF ） ， 不 再
符合股票基金的相关定义 。 经与该十只基金的基金托管人协商一致， 并报中国证
监会备案， 广发基金管理有限公司将该十只基金变更为混合型证券投资基金， 基
金合同中的相关条款亦做相应修订。
详情可见本基金管理人于 2015 年 8 月 7 日在 《中国证券报》 、 《证券时报》 、
《上海证券报》 及公司官方网站发布的 《广发基金管理有限公司关于旗下十只基
金变更基金类型并相应修订基金合同部分条款的公告》 。
§9 备 查文件 目录
9.1 备查文 件目 录
1.中国证监会批准广发聚丰股票型证券投资基金募集的文件；
2.《广发聚丰混合型证券投资基金基金合同》 ； 广发聚丰混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
13
3.《广发聚丰混合型证券投资基金托管协议》 ；
4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
5.《广发聚丰混合型证券投资基金招募说明书》及其更新版；
6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照；
7.基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地 点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
9.3 查阅方 式
1. 书 面查 阅 ：查 阅时 间为 每 工作 日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。投 资 者可 免 费
查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
投资者如对本报告有疑问， 可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司， 咨
询电话 95105828 或 020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn 。
广 发基 金管理 有限 公司
二 〇一 五年十 月二 十六日
