对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
广发美国房地产(人民币)(000179)

广发美国房地产:2015年第三季度报告查看PDF公告

广发美国房地产指数证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 
第 1 页共 16 页 
 
 
 
 
广 发 美国 房 地产 指 数证 券 投资 基 金 
2015 年第 3 季度 报 告 
2015 年 9 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 广发 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 中国 银行股 份有 限公司 
报 告送 出日期 : 二 〇一五 年十 月二十 六日广发美国房地产指数证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 
 2 
§1


重要提 示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2015 年 10 月 21 日复 核了本 报告 中 的财务 指标、 净值 表现 和投资 组合报 告等 内容 ,保证 复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保 证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2015 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2


基金产 品概 况 基金简称 广发美国房地产指数(QDII) 基金主代码 000179 交易代码 000179 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 8 月 9 日 报告期末基金份额总额 137,483,157.54 份 投资目标 本基金采用被动式指数化投资策略, 通过严格的投 资程序约束和数量化风险管理手段, 力求实现对标 的指数的有效跟踪, 追求跟踪误差的最小化。 本基 金 力 争 控 制 基 金 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 之 间 的 日 均 跟踪 偏 离度 小于 0.5% , 基 金净 值 增长 率 与 业绩比较基准之间的年跟踪误差不超过 5% 。 投资策略 1 、资产配置策略:本基金以追求标的指数长期增广发美国房地产指数证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 3 长的稳定收益为宗旨, 在降低跟踪误差和控制流动 性风险的双重约束下构建指数化的投资组合。 本基 金 力 争 控 制 基 金 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 之 间 的 日 均 跟踪 偏 离度 小于 0.5% , 基 金净 值 增长 率 与 业绩比较基准之间的 年跟踪误差不超过 5% 。 本基金对 MSCI 美国 REIT 指数成份股、备选 成分 股及以 MSCI 美国 REIT 指数为投资标的的指数基 金 (包括 ETF ) 的投资比 例不低于基金资产的 90% , 现 金 或 者 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 不 低 于 基 金资产净值的 5% 。 2、REIT 投资策略 本 基 金 主 要 采 用 完 全 复 制 法 来 跟 踪 MSCI 美国 REIT 指数,按照个股 在标的指数中的基准权重构 建组合。 当预期成份股发生调整和成份股发生分红、增发、 送配等行为时, 以及因基金的申购和赎回对本基金 跟踪标的指数的效果可能带来影响时, 基金管理人 会对 REIT 组合进行适 当调整 ,降低跟踪误差。 本基金对投资组合进行监控与评估时, 以跟踪偏离 度为核心监控指标, 跟踪误差为辅助监控指标, 对 投 资 组 合 的 日 常 调 整 就 以 最 小 化 跟 踪 偏 离 度 为 原 则, 以求控制投资组合相对于业绩比较基准的偏离 风险。 3、固定收益类投资策略 本 基 金 将 主 要 以 降 低 跟 踪 误 差 和 投 资 组 合 流 动 性 管理为目的, 综合考虑流动性和收益性, 构建本基 金债券和货币市场工具的投资组合。 4、衍生品投资策略 本 基 金 可 投 资 于 经 中 国 证 监 会 允 许 的 各 种 金 融 衍广发美国房地产指数证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 4 生品。 本基金在金融衍生品的投资中主要遵循有效 管理投资策略, 对冲某些成份股的特殊突发风险和 某些特殊情况下的流动性风险, 以及利用金融衍生 产品规避外汇风险及其他相关风险。 业绩比较基准 人民币计价的 MSCI 美国 REIT 净 总 收 益 指 数 (MSCI US REIT Net Daily Total Return Index )。 风险收益特征 本基金为股票型基金, 风险和收益高于货币市场基 金、 债券型基金和混合型基金, 具有较高风险、 较 高预期收益的特征。 本基金为指数型基金, 主要采 用完全复制法跟踪标的指数, 具有与标的指数、 以 及 标 的 指 数 所 代 表 的 投 资 市 场 相 似 的 风 险 收 益 特 征。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 境外资产托管人英文名称 BANK OF CHINA NEW YORK BRANCH 境外资产托管人中文名称 中国银行纽约分行 §3


主要财 务指 标和基 金净 值表现 3.1 主要 财务指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2015 年 7 月 1 日-2015 年 9 月 30 日) 1. 本期已实现收益 1,711,914.57 2. 本期利润 7,602,970.35 3. 加权平均基金份额本期利润 0.0548 4. 期末基金资产净值 169,232,284.13 5. 期末基金份额净值 1.231 注:1 、本 期已实 现收 益指基 金本 期利息 收入 、投资 收益 、其他 收入 (不含广发美国房地产指数证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 5 公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本 期公允价值变动收益。


2、上 述基 金业绩 指标 不包括 持有 人认购 或交 易基金 的各 项费用 ,计 入费用 后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金 净值表 现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去三个 月 5.76% 1.25% 4.37% 1.23% 1.39% 0.02% 3.2.2 自基 金合同 生效 以来 基金累 计份额 净值 增长 率变动 及其 与同期 业绩 比 较 基准 收益率 变动 的比较 广发美国房地产指数证券投资基金 累计份额 净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2013 年 8 月 9 日至 2015 年 9 月 30 日) 注: 本基金建仓期为基金合同生效后六个月, 建仓期结束时各项资产配置比广发美国房地产指数证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 6 例符合本基金合同有关规定。 §4


管理人 报告 4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 邱炜 本基 金的 基金 经理; 广发 标普 全球 农业 指数 (QD II)基 金的 基金 经理; 广发 纳斯 达克 100 指 数 (QD II)基 金的 基金 经理; 广发 亚太 中高 收益 债券 (QD II)基 金的 基金 经理; 2013-08-09 - 8 年 男,中国籍,统计学博 士,持有基金业执业资 格证书,2007 年 5 月至 2008 年 7 月在摩根大通 集团(纽约)任高级分 析师兼助理副总裁, 2008 年 7 月至 2011 年 6 月任广发基金管理有限 公司国际业务部研究 员, 2011 年 6 月 28 日起 任广发标普全球农业指 数证券投资基金的基金 经理,2012 年 8 月 15 日起任广发纳斯达克 100 指数证券投资基金 的基金经理,2013 年 8 月 9 日起任广发美国房 地产指数证券投资基金 的基金经理, 2013 年 11 月 28 日起任广发亚太 中 高收益债券型证券投资 基金的基金经理,2013 年 12 月 10 日起任广发 全球医疗保健指数证券 投资基金的基金经理, 2014 年 1 月 21 日起任 广 发基金管理有限公司国 际业务部副总经理, 2015 年 1 月 14 日起任 广 发基金管理有限公司另 类投资部副总经理, 2015 年 3 月 30 日起任 广 发纳斯达克生物科技指 数型发起式证券投资基广发美国房地产指数证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 7 广发 全球 医疗 保健 (QD II)基 金的 基金 经理; 广发 生物 科技 指数 (QD II)基 金的 基金 经理; 广发 纳指 100E TF 基 金的 基金 经理; 国际 业务 部副 总经 理; 另 类投 资部 副总 经理 金的基金经理,2015 年 6 月 10 日起任广发纳斯 达克 100 交易型开放式 指数证券投资基金的基 金经理。 注:1.“ 任职日期 ” 和“ 离 职日期 ” 指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规 定。 4.2 报告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及 其配套 法规、 《广 发美 国房地 产指数 证券 投资 基金基 金合同 》和 其他 有关法 律法 规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风广发美国房地产指数证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 8 险的基础上, 为基金份 额持有人谋求最大利益。 本报告期内, 基金运作 合法合规, 无损害基金持有人利益的行为, 基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平交 易专 项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通 过建 立科学 、制 衡的投 资决 策体系 ,加 强交易 分配 环节的 内部 控制, 并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面, 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于 备选股票库, 重点投资的股票必须来源于核心股票库。 公司建立了严格的投资授 权制度, 投资组合经理在授权范围内可以自主决策, 超过投资权限的操作需要经 过 严 格的 审批 程 序。 在交 易 过程 中, 中 央交 易部 按 照 “ 时 间优 先、 价格 优 先、 比 例 分 配、 综合 平 衡 ” 的原 则 ,公 平分 配 投资 指令 。 监察 稽核 部 风险 控制 岗 通过 投 资交易系统 对投资交易过程进行实时监控及预警, 实现投资风险的事中风险控制; 稽核岗通过对投资、 研究及交易等全流程的独立监察稽核, 实现投资风险的事后 控制。 本报告期内, 上述公平交易制度总体执行情况良好, 不同的投资组合受到了 公平对待,未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司原则上禁止不同投资组合之间 (完全按照有关指数的构成比例进行证 券投资的投资组合除外) 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因 应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的, 则需经公司领导严格审批并留痕 备查。 本报告期内, 本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交 易的情况。 4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度, 美国房地产信托指数宽幅震荡。7 月, 希腊危机峰回路转, 总理齐 普拉斯逐步放弃强硬立场, 基本与债权人达成一致; 同时, 中国推出多项救市措 施后股市回稳; 美联储主席耶伦也重申加息步伐将十分缓慢。 全球避险情绪浓厚 让美国 10 年期国债收益率持续走低。 广发美国房地产指数证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 9 8 月,受到卡特彼勒、3M 和麦当劳业绩未如理想的影响,市场担心全球经 济疲软 ,10 年 期国 债 收益率 继续下 行。 同时 ,大宗 商品价 格全 线下 跌引起 投资 者对全球经济进入通缩的担忧。8 月 11 日,中国人民银行调整在岸中间价的计 算方式引起全球金融市场巨震, 多个新兴市场的货币大幅下行, 人民币兑美元离 岸汇率更贬至 6.59。 随 后, 新兴市场货币继续 崩塌, 中国股市再次陷 入连续暴跌 , 全球市场进入危机模式。房产指数因为全球恐慌性抛售连续大跌。 9 月,全球市场在经受 8 月的大波动后,投资者把焦点投向美联储的会议。 但是债券市场十分担心美国于 9 月加息, 而且由于多个国家汇率疲软, 多国央行 抛售美 国国债 释放 外汇 储备捍 卫本国 货币 ,10 年国 债收益 率上 行, 美国房 产信 托指数也表现疲软。 随后, 美联储继续保持利率不变, 而且更加关注中国疲弱经 济对美 国经济 的负 面影 响。美 国加息 的疑 虑打 消,10 年期国 债再 次 迎来买 盘, 收益率再次大幅下行,房产指数也随之上行。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内,本基金的净值增长率为 5.76% ,同期业绩比较基准收益率为 4.37% 。 4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 全球经济疲软, 但是美国房屋的开工量继续上涨并且创出 2008 年以来新高, 表明美国的房地产市场复苏良好。 同时美国十年期国债收益率下行也为房产指数 提供正面的支持, 随着失业率继续下行, 美国人均收入增加, 房产的购买和置业 需求也持续增加,未来美国房地产指数也会持续看好。 §5


投资组 合报 告 5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况 序号 项目 金额( 人民币元) 占基金总资 产的比例(%) 1 权益投资 158,862,842.08 92.78 其中:普通股 - - 存托凭证 - - 广发美国房地产指数证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 10 优先股 - - 房地产信托 158,862,842.08 92.78 2 基金投资 1,689,552.63 0.99 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中: 买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 5,862,429.09 3.42 8 其他各项资产 4,813,179.84 2.81 9 合计 171,228,003.64 100.00 5.2 报告期 末在 各个国家 (地 区)证 券市 场的股 票及 存托凭 证投 资分布 国家(地区) 公允价值( 人民币元) 占基金资产净值比例(%) 美国 158,862,842.08 93.87 合计 158,862,842.08 93.87 注:国家(地区)类别根据股票及存托凭证所在的证券交易所确定。 5.3 报告期 末按 行业分类 的股 票及存 托凭 证投资 组合 行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 能源 - - 材料 - - 工业 - - 非必须消费品 - - 必须消费品 - - 保健 - - 广发美国房地产指数证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 11 金融 158,862,842.08 93.87 信息技术 - - 电信服务 - - 公共事业 - - 合计 158,862,842.08 93.87 注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。 5.4 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票及 存托 凭 证 投资 明细 序 号 公司名称(英 文) 公司名 称(中 文) 证券 代码 所 在 证 券 市 场 所 属 国 家 ( 地 区) 数量 (股) 公允价值 (人民币 元) 占基 金资 产净 值比 例 (%) 1 SIMON PROPERTY GROUP INC 西蒙房 地产集 团公司


SPG US 纽 约 证 券 交 易 所 美 国 11,332.0 0 13,243,686. 14 7.83 2 PUBLIC STORAGE - PSA US 纽 约 证 券 交 易 所 美 国 5,356.00 7,210,471.7 2 4.26 3 EQUITY RESIDENTIA L 公寓物 业权益 信托


EQR US 纽 约 证 券 交 易 所 美 国 13,240.0 0 6,326,877.7 3 3.74 4 WELLTOWER INC


Welltowe r 股份有 HCN US 纽 约 美 国 12,750.0 0 5,492,537.2 6 3.25 广发美国房地产指数证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 12 限公司 证 券 交 易 所 5 A V ALONBAY COMMUNITI ES INC AvalonB ay 社区 股份有 限公司


A VB US 纽 约 证 券 交 易 所 美 国 4,820.00 5,360,237.4 9 3.17 6 PROLOGIS INC 普洛斯 公司


PLD US 纽 约 证 券 交 易 所 美 国 19,084.0 0 4,722,423.0 1 2.79 7 VENTAS INC Ventas 公司


VTR US 纽 约 证 券 交 易 所 美 国 12,030.0 0 4,290,072.1 7 2.54 8 BOSTON PROPERTIES INC 波士顿 地产公 司


BXP US 纽 约 证 券 交 易 所 美 国 5,597.00 4,215,536.8 2 2.49 9 HCP INC HCP 公 司


HCP US 纽 约 证 券 交 易 所 美 国 16,825.0 0 3,986,825.5 0 2.36 1 0 EQUINIX INC Equinix 公司


EQI X US 纳 斯 达 克 美 国 2,073.00 3,605,318.9 4 2.13 广发美国房地产指数证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 13 证 券 交 易 所


5.5 报告期 末按 债券信用 等级 分类的 债券 投资组 合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券 投 资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 金融衍 生品 投 资 明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的 前 十名 基金投 资明 细 序号 基金名称 基金 类型 运作方 式 管理人 公允价值 (人民币 元) 占基 金资 产净 值比 例(%) 1 V ANGUARD REIT ETF ETF 契约型 开放式 The Vanguard Group 1,689,552.63 1.00 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 5.10 投资 组合 报告附 注 广发美国房地产指数证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 14 5.10.1 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主体 在本报 告期 内没有 出现 被监管 部门 立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他 各项资 产构成 序号 名称 金额( 人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 2,957,857.81 3 应收股利 608,928.87 4 应收利息 644.26 5 应收申购款 1,182,915.92 6 其他应收款 - 7 待摊费用 62,832.98 8 其他 - 9 合计 4,813,179.84 5.10.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告 期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。 §6


开放式 基金 份额变 动 单位:份 报告期期初基金份额总额 141,315,771.97 本报告期 基金总申购份额 37,624,382.54 减: 本报告期 基金总赎回份额 41,456,996.97 本报告期 基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 137,483,157.54 广发美国房地产指数证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 15 §7


基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细 本报告期内, 基金管理人不存在运用固有资金 (认) 申购、 赎回或买卖本基 金的情况。 §8 备 查文件 目录 8.1 备查文 件目 录 1.中国证监会批准广发美国房地产指数证券投资基金募集的文件; 2.《广发美国房地产指数证券投资基金基金合同》 ; 3.《广发美国房地产指数证券投资基金托管协议》 ; 4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ; 5.《广发美国房地产指数证券投资基金招募说明书》及其更新版; 6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照; 7.基金托管人业务资格批件、营业执照。 8.2 存放地 点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 8.3 查阅方 式 1. 书 面查 阅 :查 阅时 间为 每 工作 日 8:30-11:30 ,13:30-17:00 。投 资 者可 免 费 查阅,也可按工本费购买复印件; 2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn 。 投资者如对本报告有疑问, 可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司, 咨 询电话 95105828 或 020-83936999,或发电子邮件:services@gf-funds.com.cn 。 广发美国房地产指数证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 16 广 发基 金管理 有限 公司 二 〇一 五年十 月二 十六日