广发天天红发起式货币市场基金 2015 年第 3 季度报告
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广 发 天天 红 发起 式 货币 市 场基 金
2015 年第 3 季度 报 告
2015 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 广发 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一五 年十 月二十 六日广发天天红发起式货币市场基金 2015 年第 3 季度报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 10 月 21 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的 招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 广发天天红
基金主代码
000389
交易代码
000389
基金运作方式 契约型开放式、发起式
基金合同生效日 2013 年 10 月 22 日
报告期末基金份额总额 24,290,800,568.72 份
投资目标 在严格控制风险、 保持较高流动性的基础上， 力争
实现稳定的、高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略 本基金将在深入研究国内外的宏观经济走势、 货币
政策变化趋势、 市场资金供求状况的基础上， 分析
和判断利率走势与收益率曲线变化趋势， 并综合考
虑各类投资品种的收益性、 流动性和风险特征， 对广发天天红发起式货币市场基金 2015 年第 3 季度报告
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基金资产组合进行积极管理。
业绩比较基准 活期存款利率（税后）
风险收益特征 本基金属于货币市场基金， 长期风险收益水平低于
股票型基金、混合型基金和债券型基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 广发银行股份有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期 （2015 年 7 月 1 日-2015 年 9 月 30 日）
1.本期已实现收益
204,846,076.44
2.本期利润
204,846,076.44
3.期末基金资产净值
24,290,800,568.72
注： (1) 所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用， 计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
(2) 本期已实现收益指基 金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，
由于货币市场基金采用摊余成本法核算， 因此， 公允价值变动收益为零， 本期已实现收
益和本期利润的金额相等。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值收
益率 ①
净值收
益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
0.8601% 0.0019% 0.0894% 0.0000% 0.7707% 0.0019%
注：本基金利润分配按日结转份额。 广发天天红发起式货币市场基金 2015 年第 3 季度报告
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3.2.2 自基金 合同 生效以 来 基 金累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变
动 的比 较
广发天天红发起式货币市场基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2013 年 10 月 22 日至 2015 年 9 月 30 日）
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
谭昌
杰
本基
金的
基金
经理；
广发
理财
年年
红债
券基
2013-10-22 - 7 年
男 ， 中 国 籍 ， 经 济 学 硕
士 ， 持 有 基 金 业 执 业 资
格证书，2008 年 7 月至
2012 年 7 月在广发基 金
管 理 有 限 公 司 固 定 收 益
部任研究员，2012 年 7
月 19 日起任广发理财 年
年 红 债 券 基 金 的 基 金 经
理， 2012 年 9 月 20 日至广发天天红发起式货币市场基金 2015 年第 3 季度报告
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金的
基金
经理；
广发
钱袋
子货
币基
金的
基金
经理；
广发
天天
利货
币基
金的
基金
经理；
广发
趋势
优选
灵活
配置
混合
基金
的基
金经
理； 广
发聚
安混
合基
金的
基金
经理；
广发
聚宝
混合
基金
的基
金经
理； 广
发聚
康混
2015 年 5 月 26 日任广 发
双 债 添 利 债 券 基 金 的 基
金经理，2013 年 10 月
22 日起任广发天天红发
起 式 货 币 市 场 基 金 的 基
金经理， 2014 年 1 月 10
日至 2015 年 7 月 23 日
任 广 发 钱 袋 子 货 币 市 场
基金的基金经理，2014
年 1 月 27 日至 2015 年 5
月 26 日任广发集鑫债 券
型证券投资基金，2014
年 1 月 27 日至 2015 年 7
月 23 日任广发天天利 货
币 市 场 基 金 的 基 金 经
理， 2014 年 9 月 29 日至
2015 年 4 月 29 日任广 发
季 季 利 债 券 基 金 的 基 金
经理，2015 年 1 月 29
日 起 任 广 发 趋 势 优 选 灵
活 配 置 混 合 基 金 的 基 金
经理，2015 年 3 月 25
日 起 任 广 发 聚 安 混 合 基
金的基金经理，2015 年
4 月 9 日起任广发聚 宝
混 合 基 金 的 基 金 经 理 ，
2015 年 6 月 1 日起任 广
发 聚 康 混 合 基 金 的 基 金
经理。 广发天天红发起式货币市场基金 2015 年第 3 季度报告
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合基
金的
基金
经理
任爽
本基
金的
基金
经理；
广发
纯债
债券
基金
的基
金经
理； 广
发理
财 7
天债
券基
金的
基金
经理；
广发
天天
利货
币基
金的
基金
经理；
广发
钱袋
子货
币市
场基
金的
基金
经理；
广发
活期
宝货
币基
金的
2013-10-22 - 7 年
女 ， 中 国 籍 ， 经 济 学 硕
士 ， 持 有 基 金 业 执 业 资
格证书，2008 年 7 月至
今 在 广 发 基 金 管 理 有 限
公 司 固 定 收 益 部 兼 任 交
易员和研究员，2012 年
12 月 12 日起任广发 纯
债 债 券 基 金 的 基 金 经
理， 2013 年 6 月 20 日起
任广发理财 7 天债券 基
金的基金经理，2013 年
10 月 22 日起任广发 天
天 红 发 起 式 货 币 市 场 基
金的基金经理，2014 年
1 月 27 日起任广发天 天
利 货 币 市 场 基 金 的 基 金
经理，2014 年 5 月 30
日 起 任 广 发 钱 袋 子 货 币
市 场 基 金 的 基 金 经 理 ，
2014 年 8 月 28 日起任 广
发 活 期 宝 货 币 市 场 基 金
的基金经理，2015 年 6
月 8 日起任广发聚泰 混
合基金的基金经理。 广发天天红发起式货币市场基金 2015 年第 3 季度报告
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基金
经理；
广发
聚泰
混合
基金
的基
金经
理
注： 1.“ 任职日期 ” 和“ 离 职日期 ” 指公司公告聘任或解聘日期。
2. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定
4.2 报告 期内本 基金 运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套
法 规 、 《 广 发 天 天 红 发 起 式 货 币 市 场 基 金 基 金 合 同 》 和 其 他 有 关 法 律 法 规 的 规 定 ， 本 着
诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份
额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运 作合法合规， 无损害基金持有人利益的行
为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、 制衡的投资决策体系， 加强交易分配环节的内部控制， 并通过
实时的行为监控与及时的分析评 估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股
票库， 重点投资的股票必须来源于核心股票库。 公司建立了严格的投资授权制度， 投资
组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。
在 交 易 过 程 中 ， 中 央 交 易 部 按 照 “ 时 间 优 先 、 价 格 优 先 、 比 例 分 配 、 综 合 平 衡 ” 的原则，
公平分配投资指令。 监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时
监控及预警， 实现投资风险的事中风险控制； 稽核岗通过对投资、 研究及交易等全流程
的独立监察稽核，实现投资风险 的事后控制。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了公平对
待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明 广发天天红发起式货币市场基金 2015 年第 3 季度报告
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本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证券投资
的投资组合除外） 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因应对大额赎回
等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内， 本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情
况。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本报告期内工业指标继续走弱， 房地产销售略有回暖， 但持续性不强； 基建投资增
速有所回落； 受汇率波 动的影响， 进出口数据 继续低迷。 从政策方向 来看， 货币政策 继
续宽松， 但对市场的影 响弱化； 财政政策未见 明显发力， 有待后续观 察。 资产表现方面 ，
股市经历深度调整和 IPO 的暂停， 引导大量避险资金以及低风险偏好资金进入债券市场，
债市进而出现了一波持续的慢牛。
本报告期内资金面整体宽松，即使期间经历了汇率变动带来的短期资金外流压力，
但在央行强力维护下， 资金面仅仅出现日间的阶段性紧张。 避险资金 以及低风险偏好资
金进入债券市场，其中大部分进入到了货币市场中，带动货币市场收益率持续下行。
基于资金面持续宽松的判断， 本基金继续维持中性偏高的债券比例， 尽可能维持较
高的剩余期限。 在确保有较为充裕的短期到期现金流的前提条件下， 根据货币市场收益
率曲线的陡峭形状，配置性价比较高的期限品种。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内， 本基金净值增长率为 0.8601% ， 同期业绩比较基准收益率为 0.0894% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
我们对于未来 1-2 个季度的经济形势仍不乐观， 实体经 济的自主投资意愿难以恢复，
外需受外围经济的影响可能仍会恶化， 一线与二三线城市的房地产市场预计仍会继续分
化。 经济的支撑来自政府投资， 但 4 季度和 1 季度受制于天气影响， 北方地区难以大面
积开工， 因此， 即使政府主导的基建投资重新上马， 对于经济的推动短期内也很难体现。
我们认为， 中国的经济已经处于市场出清的进程中， 在维稳的大背景下， 政府会施
加各类托底的措施， 这 会延长出清的过程、 减 缓出清的幅度。 就政策 方向而言， 宽松 方
向是确定和必须的， 但更应该关注宽松的方式。 我们认为， 后续政策 方向应以切实降低广发天天红发起式货币市场基金 2015 年第 3 季度报告
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企业融资成本作为着力点， 通过降低基准利率引导市场无风险收益率的下降， 同时允许
部分企业破产整顿， 发挥市场的风险定价功能。 因此， 预计 4 季度债 券仍是相对安全的
品种， 但仅限于利率债以及高等级债券， 中低等级有利差扩大的风险。 权益类市场方面，
IPO 预计很难在年内重 启，二级市场方面系统性上涨的空间有限 ，但板块性、结构性的
机会很大。
基于后续资金面仍将维持宽松的判断， 本基金将继续维持较高的债券仓位和组合剩
余期限， 合理分配资产的到期分布， 逐步置换入一部分目前市场估值收益率偏高的品种，
比如可转让大额存单。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 固定收益投资 10,693,327,802.61 41.51
其中：债券 10,693,327,802.61 41.51
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 3,982,297,315.31 15.46
其中：买断式回购的买
入返售金融资产
1,099,988,991.86 4.27
3
银行存款和结算备付金
合计
10,900,928,821.76 42.32
4
其他各项资产 184,707,864.76 0.72
5
合计 25,761,261,804.44 100.00
5.2 报告 期债券 回购 融资 情况
序号 项目 占基金资产净值 的比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额 9.16
其中：买断式回购融资
- 广发天天红发起式货币市场基金 2015 年第 3 季度报告
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序号
项目
金额
占基金资产净值
的比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额 1,455,497,176.75 5.99
其中：买断式回购融资 - -
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占
资产净值比例的简单平均值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20 ％的 说明
本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20% 。
5.3 基金 投资组 合平 均剩 余期 限
5.3.1 投资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 118
报告期内投资组合平均剩余期限
最高值
119
报告期内投资组合平均剩余期限
最低值
83
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
本基金合同约定： “本 基金投资组合的平均剩 余期限在每个交易日均 不得超过 120
天” ，本报告期内，本基金未发生超标情况。
5.3.2 报告期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序
号
平均剩余期限
各期限资产占基金资产
净值的比例（% ）
各期限负债占基金资产净值
的比例（％）
1 30天以内 36.61 5.99
其中： 剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
2 30天（含） —60天 12.23 -
其中： 剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- - 广发天天红发起式货币市场基金 2015 年第 3 季度报告
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3 60天（含） —90天 4.70 -
其中： 剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
4 90天（含） —180天 19.65 -
其中： 剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
5
180天（含） —397天
（含）
32.11 -
其中： 剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
合计 105.29 5.99
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净值
比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,434,653,214.75 5.91
其中：政策性金融债 1,434,653,214.75 5.91
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 9,258,674,587.86 38.12
6 中期票据 - -
7 同业存单 - -
8 其他 - -
9 合计 10,693,327,802.61 44.02
10
剩余存续期超过 397 天
的浮动利率债券
- - 广发天天红发起式货币市场基金 2015 年第 3 季度报告
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5.5 报告 期末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
( 张)
摊余成本 （元）
占基金资
产净值比
例（％）
1 150202 15 国开 02 7,500,000.00 752,153,925.68 3.10
2 150301 15 进出 01 2,000,000.00 200,566,498.53 0.83
3 011537010
15 中建材
SCP010
2,000,000.00 199,277,184.68 0.82
4 150411 15 农发 11 1,800,000.00 180,522,907.63 0.74
5 140230 14 国开 30 1,700,000.00 170,349,975.87 0.70
6 011574005
15 陕煤化
SCP005
1,500,000.00 149,997,570.49 0.62
7 011523005 15 大唐 SCP005 1,500,000.00 149,823,517.82 0.62
8 041551037
15 华电股
CP003
1,500,000.00 149,507,582.12 0.62
9 011599600 15 广晟 SCP006 1,400,000.00 139,956,985.48 0.58
10 011599612
15 陕煤化
SCP007
1,400,000.00 139,944,348.90 0.58
5.6 “影子 定价 ”与“摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25( 含)-0.5% 间的 次数 18 次
报告期内偏离度的最高值
0.2838%
报告期内偏离度的最低值
0.2008%
报告期内每个 工作日 偏离度的绝对值的简单平均值
0.2333%
5.7 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组 合报 告附注
5.8.1 基金计价方法说明
本基金采用 “ 摊余成本法 ” 计价， 即计价对象以买入成本列示， 按实际利率并考虑其
买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。
5.8.2 本报告期内本基金未持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利
率债券。 广发天天红发起式货币市场基金 2015 年第 3 季度报告
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5.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.4 其 他各 项资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 184,707,864.76
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 184,707,864.76
§6 开 放式基 金份 额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 20,420,140,002.76
本报告期 基金总申购份额
30,873,942,801.93
本报告期 基金总赎回份额
27,003,282,235.97
报告期期末基金份额总额
24,290,800,568.72
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额 （份） 交易金额（元） 适用费率
1 赎回 2015-07-02 -40,000,000.00 -40,000,000.00 -
2 申购 2015-07-03
113,000,000.0
0
113,000,000.00 -
3 申购 2015-07-08 50,000,000.00 50,000,000.00 -
4 赎回 2015-07-10
-100,000,000.0
0
-100,000,000.00 -
5 申购 2015-07-17 65,000,000.00 65,000,000.00 -
6 分红转投 2015-07-31 1,518,350.10 1,518,350.10 - 广发天天红发起式货币市场基金 2015 年第 3 季度报告
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7 申购 2015-08-06
100,000,000.0
0
100,000,000.00 -
8 赎回 2015-08-11 -20,000,000.00 -20,000,000.00 -
9 赎回 2015-08-17 -10,000,000.00 -10,000,000.00 -
10 赎回 2015-08-19 -38,000,000.00 -38,000,000.00 -
11 分红转投 2015-08-31 1,682,441.76 1,682,441.76 -
12 赎回 2015-09-30 -30,000,000.00 -30,000,000.00 -
13 分红转投 2015-09-30 1,589,051.33 1,589,051.33 -
合计
94,789,843.19 94,789,843.19
§8
报告期 末 发 起式基 金发 起资金 持有 份额情 况
项目
持有份
额总数
持有份额
占基金总
份额比例
发起份
额总数
发 起 份 额 占
基 金 总 份 额
比例
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资金 548,860,
111.59
2.26% 10,000,8
00.00
0.04% 三年
基 金 管 理 人 高 级管 理
人员
4.40 0.00% - - -
基金经理等人员 2,990.31 0.00% - - -
基金管理人股东 503,582,
139.18
2.07% - - -
其他 - - - - -
合计 1,052,44
5,245.48
4.33% 10,000,8
00.00
0.04% 三年
§9 备 查文件 目录
9.1 备查文 件目 录
1. 中国证监会批准广发天天红发起式货币市场基金募集的文件；
2. 《广发天天红发起式货币市场基金合同》 ；
3. 《广发天天红发起式货币市场基金托管协议》 ；
4. 《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
5. 《广发天天红发起式货币市场基金招募说明书》及其更新版；
6. 广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照；
7. 基金托管人业务资格批件、营业执照。 广发天天红发起式货币市场基金 2015 年第 3 季度报告
第 15 页共 15 页
9.2 存放地 点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
9.3 查阅方 式
1. 书面查阅： 查阅时间 为每工作日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。 投资者 可免费查阅， 也
可按工本费购买复印件；
2. 网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
投资者如对本报告有疑问， 可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司， 咨询电话
95105828 或 020-83936999 ，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn 。
、
广 发基 金管理 有限 公司
二 〇一 五年十 月二 十六日
