广发中小板 300 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年第 3 季度报告
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广 发 中小 板 300 交易 型 开放 式指 数 证券 投 资基 金 联接 基 金
2015 年第 3 季度 报 告
2015 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一五 年十 月二十 六日广发中小板 300 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年第 3 季度报告
2
§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 10
月 21 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2
基金产 品概 况
2.1 基金产 品概 况
基金简称 广发中小板 300 联接
基金主代码 270026
交易代码 270026
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 6 月 9 日
报告期末基金份额总额 187,953,906.12 份
投资目标 通过将绝大部分基金资产投资于中小板 300ETF ，
紧密跟踪标的指数的表现， 追求跟踪偏离度和跟踪
误差最小化。
投资策略 本基金为中小板 300ETF 联接基金。 中小板 300ETF
是采用完全复制的方法实现对中小板 300 价格指数
紧密跟踪的被动式指数基金， 本基金主要通过投资广发中小板 300 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年第 3 季度报告
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于中小板 300ETF 实现 对标的指数的紧密跟踪。本
基金力争将本基金净值增长率与业绩比较基准之
间的日均跟踪偏离度控制在 0.35% 以内，年化跟踪
误差控制在 4% 以内。
当本基金申购赎回中小板 300ETF 基金份额和 在二
级市场买卖中小板 300ETF 或本基金自身的申 购赎
回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时、
或预期标的指数成份股发生调整和成份股发生配
股、 增发、 分红等行为 时， 基金经理可以对投资组
合进行适当调整，以降低跟踪误差。
业绩比较基准 中小板 300 价格指数收益率× 95% ＋银行活期 存款
利率（税后）× 5% 。
风险收益特征 本基金为 ETF 联接基 金， 风险和收益高于混合型基
金、 债券型基金与货币市场基金。 本基金为指数型
基金，主要投资于中小板 300ETF ，具有与标 的指
数、 以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收
益特征。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
2.1.1 目标 基金 基本 情况
基金名称 广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 159907
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2011 年 6 月 3 日
基金份额上市的证券交
易所
深圳证券交易所
上市日期 2011 年 8 月 10 日
基金管理人名称 广发基金管理有限公司 广发中小板 300 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年第 3 季度报告
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基金托管人名称 中国农业银行股份有限公司
2.1.2 目 标基 金产品 说明
投资目标
紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏离度和跟踪误差最小
化。
投资策略
本基金主要采取完全复制法， 即按照标的指数的成份
股的构成及其权重构建指数化投资组合， 并根据标的
指数成份股及其权重的变动进行相应的调整。 本基金
投资于标的指数成份股及备选成份股的比例不低于
基金资产净值的 95% 。 一般情形下，本基金将根据
标的指数成份股的构成及其权重构建股票资产投资
组合，但在标的指数成份股发生调整、配股、增发、
分红等公司行为导致成份股的构成及权重发生变化
时， 由于交易成本、 交 易制度、 个别成份股停牌或者
流动性不足等原因导致基金无法及时完成投资组合
的同步调整时，基金管理人将对投资组合进行优化，
以更紧密的跟 踪标的指数。本基金将根据市场情况，
结合经验判断，综合考虑行业属性、相关性、估值、
流动性等因素挑选标的指数中其他成份股或备选成
份股进行替代， 以期在规定的风险承受限度之内， 尽
量缩小跟踪误差。 在正常情况下，本基金力争控制
投资组合的净值增长率与业绩比较基准之间的日均
跟踪偏离度小于 0.2% ，年化跟踪误差不超过 2% 。
业绩比较基准 中小板 300 价格指数。
风险收益特征
本基金为股票型基金，风险与收益高于混合型基金、
债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，
主要采用完全复制法跟踪标的指数中小板 300 价格
指数的表 现， 具有与标的指数、 以及标的指数所代表
的股票市场相似的风险收益特征。
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期 （2015 年 7 月 1 日-2015 年 9 月 30 日）
1. 本期已实现收益 14,086,865.75
2. 本期利润 -91,795,505.58
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.4730 广发中小板 300 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年第 3 季度报告
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4. 期末基金资产净值 209,508,110.14
5. 期末基金份额净值 1.1147
注：(1) 所 述 基 金 财 务 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 和 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ， 计 入
费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2) 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公 允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
-32.15% 3.52% -27.09% 3.43% -5.06% 0.09%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基 准收 益率变 动的 比较
广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2011 年 6 月 9 日至 2015 年 9 月 30 日） 广发中小板 300 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年第 3 季度报告
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
陆志
明
本基
金的
基金
经理；
广发
中小
板
300E
TF 基
金的
基金
经理；
广发
深 100
指数
分级
基金
的基
金经
理； 广
2011-06-09 - 16 年
男 ， 中 国 籍 ， 经 济 学 硕
士 ， 持 有 基 金 业 执 业 资
格证书，1999 年 5 月至
2001 年 5 月在大鹏证 券
有 限 公 司 任 研 究 员 ，
2001 年 5 月至 2010 年 8
月 在 深 圳 证 券 信 息 有 限
公司任部门总监，2010
年 8 月 9 日至今任广 发
基 金 管 理 有 限 公 司 数 量
投资部总经理，2011 年
6 月 3 日起任广发中 小
板 300ETF 基金的基金
经理，2011 年 6 月 9 日
起 任 广 发 中 小 板
300ETF 联 接 基 金 的 基
金经理，2012 年 5 月 7
日起任广发深证 100 指
数 分 级 基 金 的 基 金 经
理，2014 年 6 月 3 日起广发中小板 300 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年第 3 季度报告
7
发中
证全
指可
选消
费
ETF ；
广发
百发
100 指
数基
金的
基金
经理；
广发
中证
全指
医药
卫生
ETF
基金
的基
金经
理； 广
发中
证全
指信
息技
术
ETF
基金
的基
金经
理； 广
发信
息技
术联
接基
金的
基金
经理；
广发
中证
全指
金融
任 广 发 中 证 全 指 可 选 消
费 ETF 基金的基金经
理，2014 年 10 月 30 日
起任广发百发 100 指数
基金的基金经理，2014
年 12 月 1 日起任广发 中
证全指医药卫生 ETF 基
金的基金经理，2015 年
1 月 8 日起任广发中 证
全指信息技术 ETF 基金
的基金经理，2015 年 1
月 29 日起任广发中证 全
指信息技术 ETF 联接 基
金的基金经理，2015 年
3 月 23 日起任广发中 证
全指金融地产 ETF 基金
的基金经理，2015 年 4
月 15 日起任广发可选 消
费 联 接 基 金 的 基 金 经
理，2015 年 5 月 6 日起
任 广 发 医 药 卫 生 联 接 基
金的基金经理，2015 年
6 月 25 日起任广发中 证
全指能源 ETF 和广发 中
证全指原材料 ETF 基金
的基金经理，2015 年 7
月 1 日起任广发中证 全
指主要消费 ETF 基金 的
基金经理，2015 年 7 月
9 日 起 任 广 发 能 源 联 接
和 广 发 金 融 地 产 联 接 基
金的基金经理,2015 年 7
月 23 日起任广发医疗 指
数 分 级 基 金 的 基 金 经
理,2015 年 8 月 18 日起
任 广 发 原 材 料 联 接 和 广
发 主 要 消 费 联 接 基 金 的
基金经理。 广发中小板 300 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年第 3 季度报告
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地产
ETF
基金
的基
金经
理； 广
发可
选消
费联
接基
金的
基金
经理；
广发
医药
卫生
联接
基金
的基
金经
理； 广
发中
证全
指能
源
ETF
基金
的基
金经
理； 广
发中
证全
指原
材料
ETF
基金
的基
金经
理； 广
发中
证全
指主
要消
费广发中小板 300 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年第 3 季度报告
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ETF
基金
的基
金经
理； 广
发能
源联
接基
金的
基金
经理；
广发
金融
地产
联接
基金
的基
金经
理； 广
发医
疗指
数分
级基
金的
基金
经理；
广发
原材
料联
接基
金的
基金
经理；
广发
主要
消费
联接
基金
的基
金经
理； 数
量投
资部
总经广发中小板 300 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年第 3 季度报告
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理
魏军
本基
金的
基金
经理；
广发
中小
板
300E
TF 基
金的
基金
经理；
广发
深证
100 指
数分
级基
金的
基金
经理
2011-10-19 - 7 年
男 ， 中 国 籍 ， 数 量 经 济
学 博 士 ， 持 有 基 金 业 执
业资格证书，2008 年 7
月至 2010 年 10 月任 广
发 基 金 管 理 有 限 公 司 量
化研究员，2010 年 3 月
11 日起至 2011 年 10 月
18 日任广发沪深 300 指
数基金和广发中证 500
指 数 基 金 的 基 金 经 理 助
理，2011 年 10 月 19 日
起 任 广 发 中 小 板
300ETF 及 广 发 中 小 板
300 联 接 基 金 的 基 金 经
理，2014 年 4 月 1 日起
任广发深证 100 指数 分
级基金的基金经理。
注：1.“ 任职日期 ” 和“ 离 职日期 ” 指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及
其配套法规、 《广发中小板 300 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金基金合
同》 和其他有关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基
金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期
内， 基金运作合法合规， 无损害基金持有人利益的行为， 基金的投资管理符合有
关法规及基金合同的规定。
4.3 公平 交易 专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通 过建 立科学 、制 衡的投 资决 策体系 ，加 强交易 分配 环节的 内部 控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于广发中小板 300 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年第 3 季度报告
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备选股票库， 重点投资的股票必须来源于核心股票库。 公司建立了严格的投资授
权制度， 投资组合经理在授权范围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要经
过 严 格的 审批 程 序。 在交 易 过程 中， 中 央交 易部 按 照 “ 时 间优 先、 价格 优 先、 比
例 分 配、 综合 平 衡 ” 的原 则 ，公 平分 配 投资 指令 。 监察 稽核 部 风险 控制 岗 通过 投
资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警， 实现投资风险的事中风险控制；
稽核岗通过对投资、 研究及交易等全流程的独立监察稽核， 实现投资风险的事后
控制。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了
公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证
券投资的投资组合除外） 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因
应对大额赎回等特殊情况需要进行反 向交易的， 则需经公司领导严格审批并留痕
备查。
本投资组合为完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合。 本报
告期内 ，本投 资组 合与 本公司 管理的 其他 投资 组合发 生过同 日反 向交 易的情 况，
但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的 5% 。这些交易不存在任何
利益输送的嫌疑。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
（1）投资策略
作为 ETF 联接基金，本基金将继续秉承指数化被动投资策略，主要持有广
发中小 300ETF 及指数 成份股等， 间接复制指数， 同时积极应对成份股调整、 基
金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，进一步降低基金的跟踪误差。
（2）运作分析
报告期内， 本基金跟踪 误差来源主要是建仓、 申购、 赎回和成份股调 整因素 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本 报 告 期 内 ，本 基 金 的净 值 增 长 率 为-32.15% ， 同 期 业 绩 比较 基 准 收益 率为
-27.09% 。 广发中小板 300 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年第 3 季度报告
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4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
3 季度， 由于中小股票估值过高， 恐慌情绪蔓延， 市场遭遇了大幅下跌。 随
着政府的救市， 流动性的注入， 并且一些杠杆工具的被限制， 在 3 季度末市场逐
渐趋于平稳， 可以预计未来的市场暴涨暴跌的可能性也大幅降低。 虽然经济依然
弱势， 但政府调经济结构的决心未变， 预计 4 季度稳增长政策仍将加码， 经济增
长将会逐步恢复。 中小板 300 指数里含有众多优质的企业， 可以期待中小板 300
指数良好的成长性为投资者带来相对超额收益； 同时， 中小板 300 指 数优秀的弹
性也可作为波段操作的有力工具。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 5,008,626.20 2.36
其中：股票 5,008,626.20 2.36
2 基金投资 190,299,478.39 89.65
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 12,944,999.60 6.10
8 其他各项资产 4,021,080.39 1.89
9 合计 212,274,184.58 100.00
5.2 期末投 资目 标基金明 细 广发中小板 300 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年第 3 季度报告
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序号 基金名称
基金
类型
运作
方式
管理人 公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
1
广发中小板 300 交
易型开放式指数证
券投资基金
股票
型
交易
型开
放式
广发基金
管理有限
公司
190,299,478.39 90.83
5.3 报告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业
9,032.00 0.00
B 采矿业
-
-
C 制造业 3,747,713.20 1.79
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 212,847.00 0.10
F 批发和零售业 152,076.00 0.07
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 58,086.00 0.03
I 信息传输、软件和信息技术服务业 768,126.00 0.37
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 60,746.00 0.03
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 5,008,626.20 2.39
5.4 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 广发中小板 300 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年第 3 季度报告
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序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 002191 劲嘉股份 23,200 445,904.00 0.21
2 002368 太极股份 4,800 314,496.00 0.15
3 002030 达安基因 8,800 299,200.00 0.14
4 002219 恒康医疗 7,800 290,472.00 0.14
5 002174 游族网络 2,900 259,637.00 0.12
6 002106 莱宝高科 14,500 238,090.00 0.11
7 002622 永大集团 8,700 219,936.00 0.10
8 002577 雷柏科技 2,600 209,560.00 0.10
9 002345 潮宏基 10,000 195,800.00 0.09
10 002310 东方园林 9,600 194,400.00 0.09
5.5 报告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.9 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.10 报 告期末 本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.11 报告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.12 投资 组合 报告附 注
5.12.1 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主体 在本报 告期 内没有 出现 被监管 部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 广发中小板 300 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年第 3 季度报告
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5.12.2 报告期本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.12.3 其他 各项资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 124,165.77
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,134.77
5 应收申购款 3,894,779.85
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,021,080.39
5.12.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
( 元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 002191 劲嘉股份 445,904.00 0.21 重大事项
2 002368 太极股份 314,496.00 0.15 重大事项
3 002030 达安基因 299,200.00 0.14 重大事项
4 002219 恒康医疗 290,472.00 0.14 重大事项
5 002174 游族网络 259,637.00 0.12 重大事项
6 002106 莱宝高科 238,090.00 0.11 重大事项
7 002622 永大集团 219,936.00 0.10 重大事项
8 002577 雷柏科技 209,560.00 0.10 重大事项
9 002345 潮宏基 195,800.00 0.09 重大事项
10 002310 东方园林 194,400.00 0.09 重大事项
§6 开 放式基 金份 额变动
单位：份 广发中小板 300 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年第 3 季度报告
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本报告期期初基金份额总额 149,972,474.77
本报告期 基金总申购份额 313,840,074.18
减： 本报告期 基金总赎回份额 275,858,642.83
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 187,953,906.12
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内， 基金管理人不存在运用固有资金 （认） 申购、 赎回或买卖本基
金的情况。
§8 备 查文件 目录
8.1 备查文 件目 录
1.中国证监会批准广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金
募集的文件；
2.《广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》 ；
3.《广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》 ；
4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
5.《广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》
及其更新版；
6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照；
7.基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地 点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
8.3 查阅方 式
1. 书 面查 阅 ：查 阅时 间为 每 工作 日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。投 资 者可 免 费
查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。 广发中小板 300 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年第 3 季度报告
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投资者如对本报告有疑问， 可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司， 咨
询电话 95105828 或 020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn 。
广 发基 金管理 有限 公司
二 〇一 五年十 月二 十六日
