国联安鑫富混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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国联安鑫富混合型证券投资基金
2015 年第 3 季度报告
2015 年 9月 30日
基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年十月二十六日国联安鑫富混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 10 月 22
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年7月1日起至9月 30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 国联安鑫富混合
基金主代码 001221
交易代码 001221
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 5月 13日
报告期末基金份额总额 4,017,810,671.75份
投资目标
通过投资财务稳健、业绩良好、管理规范的公司来获得长
期稳定的收益。
投资策略
本基金是混合型基金，根据宏观经济发展趋势、政策面因
素、金融市场的利率变动和市场情绪，综合运用定性和定
量的方法，对股票、债券和现金类资产的预期收益风险及
相对投资价值进行评估，确定基金资产在股票、债券及现
金类资产等资产类别的分配比例。在有效控制投资风险的国联安鑫富混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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前提下，形成大类资产的配置方案。
在股票投资上本基金主要根据上市公司获利能力、资本成
本、 增长能力以及股价的估值水平来进行个股选择。 同时，
适度把握宏观经济情况进行资产配置。
在债券投资上，本基金将重点关注具有以下一项或者多项
特征的债券：
1）信用等级高、流动性好；
2）资信状况良好、未来信用评级趋于稳定或有明显改善
的企业发行的债券；
3）在剩余期限和信用等级等因素基本一致的前提下，运
用收益率曲线模型或其他相关估值模型进行估值后，市场
交易价格被低估的债券；
4）公司基本面良好，具备良好的成长空间与潜力，转股
溢价率合理、有一定下行保护的可转换债券。
业绩比较基准 沪深300 指数×25%+上证国债指数×75%
风险收益特征 较高预期风险、较高预期收益
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2015年 7月 1日-2015年9月30日)
1.本期已实现收益 47,821,671.95
2.本期利润 27,242,857.45
3.加权平均基金份额本期利润 0.0052
4.期末基金资产净值 4,086,567,557.50 国联安鑫富混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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5.期末基金份额净值 1.017
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，包含
停牌股票按公允价值调整的影响；
2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费
等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.49% 0.12% -6.45% 0.83% 6.94% -0.71%
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
国联安鑫富混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2015年5月 13日至 2015 年9月 30 日) 国联安鑫富混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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注：1、本基金业绩比较基准为：沪深300 指数×25%+上证国债指数×75%；
2、本基金基金合同于2015年5月13日生效。截至报告期末，本基金成立不满一年；
3、本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月。截至本报告期末，本基金尚在建仓期；
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
§4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
冯俊
本基金
基金经
理、兼
任国联
安德盛
安心成
长混合
型证券
投资基
金基金
经理、
2015-05-13 -
14 年（自
2001年起）
冯俊先生，复旦大学经济学
博士。曾任上海证券有限责
任公司研究、交易主管，光
大保德信基金管理有限公
司资产配置助理、宏观和债
券研究员，长盛基金管理有
限公司基金经理助理，泰信
基金管理有限公司固定收
益研究员、基金经理助理及
基金经理。2008 年10 月起
加入国联安基金管理有限国联安鑫富混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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国联安
双佳信
用债券
型证券
投资基
金
（LOF）
、国联
安鑫安
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理、
国联安
信心增
长债券
型证券
投资基
金基金
经理、
国联安
鑫富混
合型证
券投资
基金基
金经
理、国
联安添
鑫灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经
理、债
券组合
管理部
总监。
公司，现任债券组合管理部
总监，2009 年 3 月至 2015
年3月任国联安德盛增利债
券证券投资基金基金经理，
2010年 6 月至 2013年7月
兼任国联安信心增益债券
型证券投资基金基金经理，
2011年 1 月至 2012年7月
兼任国联安货币市场证券
投资基金基金经理，2013
年 7 月至 2015 年 6 月任国
联安双佳信用分级债券型
证券投资基金的基金经理。
2014 年 12 月起兼任国联安
信心增长债券型证券投资
基金的基金经理。2014年6
月起兼任国联安德盛安心
成长混合型证券投资基金
基金经理。 2015年3 月起兼
任国联安鑫安灵活配置混
合型证券投资基金的基金
经理。 2015年 4 月起兼任国
联安睿祺灵活配置混合型
证券投资基金基金经理。
2015 年 5 月起兼任国联安
鑫富混合型证券投资基金
基金经理。 2015年6 月起兼
任国联安添鑫灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理。 2015年 6月起兼任国联
安双佳信用债券型证券投
资基金（LOF）基金经理。
吕中凡
本基金
基金经
理、兼
任国联
2015-07-15 -
4 年 （自2011
年起）
吕中凡，硕士研究生。2005
年 7 月至 2008 年 7 月在华
虹宏力半导体制造有限公
司（原宏力半导体制造有限国联安鑫富混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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安新精
选灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经
理、国
联安双
佳信用
债券型
证券投
资基金
（LOF）
基金经
理。
公司）担任企业内部管理咨
询管理师一职。2009 年 3
月至 2011 年 3 月在上海远
东资信评估有限公司（原上
海远东鼎信财务咨询有限
公司）担任信用评估项目经
理。 2011年 5月加入国联安
基金管理有限公司，历任信
用研究信用分析员、债券组
合助理、基金经理助理等职
位。 2015年 5月起任国联安
新精选灵活配置混合型证
券投资基金基金经理。2015
年5月起兼任国联安双佳信
用债券型证券投资基金
（LOF）基金经理。2015 年
7 月起兼任国联安鑫富混合
型证券投资基金基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《国联安鑫富
混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤
勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大
利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人
利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司
公平交易制度》 （以下简称“公平交易制度”） ，用以规范包括投资授权、研究分析、投资决
策、 交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环
节。
本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确
保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严
格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件国联安鑫富混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的
交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。
本报告期内， 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量未发现有超过该证券当日成交量5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
今年三季度开始，经济下行压力大于预期，经济回升的内生动力弱于预期，政策放松趋
势没有改变。经济低迷背景下货币政策维持稳中偏松的取向，市场资金利率显著降低。股市
经历了大幅调整，投资者对股市加杠杆操作逐渐谨慎。再加上 IPO暂停，上半年为理财带来
超额收益的各类权益衍生资产大幅减少，导致资金大量回流理财、债券基金等以债券配置为
主的机构或产品中。通缩环境没有改变，三季度GDP缩减指数为负，未来几个季度 GDP 缩减
指数预计依然将为负。
考虑到保持基金净值增长率的平稳性， 在基本配置上本基金第三季度股票维持了较低的
仓位，将富余的资金适当的配置在了高流动性债券，取得了一定的基础性收益。同时也考虑
经济的基本面因素和期限利差较高，债券收益率的下降可能进一步向长端传导，适当拉长了
债券期限久期。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金的份额净值增长率为 0.49%，同期业绩比较基准收益率为-6.45%。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 129,125,307.70 2.57
其中：股票 129,125,307.70 2.57 国联安鑫富混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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2 固定收益投资 4,695,725,142.68 93.63
其中：债券 4,695,725,142.68 93.63
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 115,304,004.20 2.30
7 其他各项资产 75,202,932.89 1.50
8 合计 5,015,357,387.47 100.00
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业 105,629,859.90 2.58
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
23,495,447.80 0.57
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- - 国联安鑫富混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
129,125,307.70 3.16
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 600664 哈药股份 3,500,000 35,980,000.00 0.88
2 000625 长安汽车 2,000,000 29,520,000.00 0.72
3 002340 格林美 1,745,200 18,045,368.00 0.44
4 600829 人民同泰 1,700,000 17,017,000.00 0.42
5 000902 新洋丰 654,176 14,555,416.00 0.36
6 000963 华东医药 92,748 6,478,447.80 0.16
7 600703 三安光电 203,488 4,014,818.24 0.10
8 300488 恒锋工具 71,341 3,514,257.66 0.09
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 106,124,426.11 2.60
2 央行票据 - -
3 金融债券 728,472,838.00 17.83
其中：政策性金融债 728,472,838.00 17.83
4 企业债券 1,273,291,222.57 31.16
5 企业短期融资券 2,495,132,000.00 61.06
6 中期票据 91,372,000.00 2.24
7 可转债 1,332,656.00 0.03 国联安鑫富混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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8 其他 - -
9 合计 4,695,725,142.68 114.91
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 010107 21 国债⑺ 991,060
105,716,370.2
0
2.59
2 122384 15 中信 01 1,000,000
103,390,000.0
0
2.53
3 122388 15 华泰 G1 1,000,000
101,650,000.0
0
2.49
4 150417 15 农发 17 1,000,000
100,580,000.0
0
2.46
5 011598009
15 浙物产
SCP009
1,000,000
100,350,000.0
0
2.46
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。 国联安鑫富混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，在股指期货投资上，本基金
以避险保值和有效管理为目标，在控制风险的前提下，谨慎适当参与股指期货的投资。本基
金在进行股指期货投资中，将分析股指期货的收益性、流动性及风险特征，主要选择流动性
好、交易活跃的期货合约，通过研究现货和期货市场的发展趋势，运用定价模型对其进行合
理估值，谨慎利用股指期货，调整投资组合的风险暴露，及时调整投资组合仓位，以降低组
合风险、提高组合的运作效率。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货，若投资国债期货，在国债期货投资上，将根据风险
管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对债券交易
市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货
资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑
国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统风险、对冲特殊情况下的
流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体
风险的目的。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体中除 15 中信 01 和 15
华泰 G1 外，没有出现被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公
开谴责、处罚的情形。
15 中信 01（122384）的发行主体中信证券股份有限公司于 2015 年 1 月 19 日发
布公告称， 因存在为到期融资融券合约展期的问题被中国证监会采取暂停新开融
资融券客户信用账户 3个月的行政监管措施。 国联安鑫富混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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15 中信 01（122384）的发行主体中信证券股份有限公司于 2015 年 8 月 31 日发
布公告称， 几名高级管理人员和员工于 2015年 8月25日被公安机关要求协助调
查有关问题，调查工作尚在进行之中，相关事项如有新的进展，且涉及公告事项
时，其将按照有关规定，及时发布公告。
15 中信 01（122384）的发行主体中信证券股份有限公司于 2015 年 9 月 16 日发
布公告称，公司总经理程博明、经纪业务发展与管理委员会运营管理部负责人于
新利、信息技术中心汪锦岭等人于 2015年9月 15日因涉嫌内幕交易、泄露内幕
信息被公安机关依法要求接受调查。
15 华泰 G1（122388）的发行主体华泰证券股份有限公司于 2015 年 8 月 26 日发
布公告称， 于2015年 8月24日收到中国证券监督管理委员会关于涉嫌未按规定
审查、了解客户身份等违法违规行为予以立案调查的《调查通知书》 。
15 华泰 G1（122388）的发行主体华泰证券股份有限公司于 2015 年 9 月 12 日发
布公告称，于 2015年 9月10日收到中国证券监督管理委员会的《行政处罚事先
告知书》 。华泰证券未按照规定对客户的身份信息进行审查和了解，违反了《证
券公司监督管理条例》 ；在 2015 年 7 月 12 日中国证券监督管理委员会发布《关
于清理整顿违法从事证券业务活动的意见》之后，仍未采取有效措施严格审查客
户身份的真实性，未切实防范客户借用证券交易通道违规从事交易活动，新增下
挂子账户102个， 性质恶劣、 情节严重。 因此， 中国证券监督管理委员会拟决定：
对华泰证券责令改正，给予警告，没收违法所得 18,235,275.00 元，并处以
54,705,825.00元罚款。
本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提
下履行了相关的投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库
之外的股票。
5.11.3其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 354,556.84
2 应收证券清算款 19,280,312.27
3 应收股利 - 国联安鑫富混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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4 应收利息 55,568,063.78
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 75,202,932.89
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 8,205,197,940.02
本报告期基金总申购份额 374,853.91
减：本报告期基金总赎回份额 4,187,762,122.18
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 4,017,810,671.75
注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期
内发生的转换出份额。
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。 国联安鑫富混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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§8备查文件目录
8.1备查文件目录
1、中国证监会批准国联安鑫富混合型证券投资基金发行及募集的文件
2、 《国联安鑫富混合型证券投资基金基金合同》
3、 《国联安鑫富混合型证券投资基金招募说明书》
4、 《国联安鑫富混合型证券投资基金托管协议》
5、基金管理人业务资格批件和营业执照
6、基金托管人业务资格批件和营业执照
7、中国证监会要求的其他文件
8.2存放地点
上海市浦东新区陆家嘴环路 1318号星展银行大厦9楼
8.3查阅方式
网址：www.gtja-allianz.com 或www.vip-funds.com
国联安基金管理有限公司
二〇一五年十月二十六日
