工 银 瑞 信 精选 平 衡 混 合型 证 券 投 资基 金
2015 年第3 季度报告
2015 年9 月30 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期： 二〇一五 年十月二十六日
工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年10 月22 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报 告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 工银精 选平 衡混 合
交易代 码 483003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 7 月 13 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,626,332,846.11 份
投资目 标
有效控 制投 资组 合风 险， 追求稳 定收 益与 长期 资本 增
值。
投资策 略
本基金 专注 基本 面研 究， 遵循系 统化 、 程 序化 的投 资
流程以 保证 投资 决策 的科 学性与 一致 性。
业绩比 较基 准
60%× 沪深300 指数 收益 率 +40%× 中债-新 综合 指数
（财富 ）收 益率 。
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 风险 水平 介于 股
票型基 金与 债券 型基 金之 间，属 于中 等风 险水 平基
金。
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
第 3 页 共 12 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 94,041,877.58
2.本期 利润
-821,567,135.87
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.2249
4.期末 基金 资产 净值 2,319,302,917.08
5.期末 基金 份额 净值 0.6396
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 “ 本 期已 实现 收益 ”指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ； “ 本期利 润 ” 为本 期已 实现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 。
3、所 列数 据截 止到2015 年 9 月30 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -25.59% 3.92% -16.73% 2.01% -8.86% 1.91%
工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
第 4 页 共 12 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2006 年7 月13 日。
2、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金自基 金合 同生 效起 六个 月内为 建仓 期 。 截 至报 告 期末 ， 本 基金 的各 项
投资符 合基 金合 同关 于投 资范围 、投 资组 合限 制与 禁止行 为的 规定 ：本 基金 股票资 产占 基金 资产
净值的 比例 为40%-80% ， 债 券及其 它短 期金 融工 具占 基金资 产净 值的 比例 为 20%-60% ， 本 基金 持有
的现金 或者 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 不低 于基 金资产 净值 的百 分之 五， 持有的 可转 换债 券不
超过基 金资 产净 值 的20% ，持有 的权 证总 市值 不超 过基金 资产 净值 的 3 ％。
3.3 其 他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基 金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
第 5 页 共 12 页
胡文彪
本 基 金 的
基金经 理
2013 年11 月
12 日
- 14
先 后 在 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限
公司担 任研 究员 ， 华林 证 券有限
公司担 任研 究员 ； 2006 年 加入工
银瑞信 基金 管理 有限 公司 ， 历 任
产 品 开 发 部 高 级 经 理 和 权 益 投
资部高 级经 理；2009 年 3 月 5
日至2011 年2 月10 日 ， 担任工
银沪 深300 基金 基金 经理 ；2009
年 8 月 26 日至 2011 年 2 月 10
日， 担任 工银 上证 央企ETF 基金
基金经 理；2010 年 2 月 10 日至
2011 年 3 月 16 日 ，担 任 工银瑞
信 中 小 盘 成 长 混 合 型 证 券 投 资
基金基 金经 理；2011 年 2 月 10
日至2013 年1 月18 日 ， 担任工
银双利 债券 基金 基金 经理 ；2011
年 3 月 16 日 至今 ，担 任 工银 瑞
信 大 盘 蓝 筹 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 ；2012 年 11 月 20
日至今 ， 担任 工银 瑞信 中 小盘成
长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理；2013 年11 月 12 日至 今， 担
任 工 银 瑞 信 精 选 平 衡 基 金 基 金
经理；2015 年 4 月 28 日 至今，
担 任 工 银 瑞 信 养 老 产 业 股 票 型
基金基 金经 理；2015 年 6 月 25
日至今 ，担 任工 银聚 焦 30 股票
型基金 基金 经理 。
黄安乐
权 益 投 资
部 总 监 ，
本 基 金 的
基金经 理
2013 年 9 月
23 日
- 12
先 后 在 天 相 投 资 顾 问 有 限 公 司
担任研 究员 ， 国信 证券 经 济研究
所担任 资深 分析 师 ， 国 信 证券资
产管理 总部 担任 投资 经理 、 研 究
员；2010 年 加入 工银 瑞信 ， 现任
权益投 资部 总监 。2011 年 11 月
23 日 至今 ， 担 任工 银瑞 信 主题策
略 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理；2013 年 9 月 23 日 至 今，担
任 工 银 瑞 信 精 选 平 衡 基 金 基 金
经理；2014 年 10 月22 日 至今 ，
担 任 工 银 高 端 制 造 行 业 股 票 型
基金基 金经 理；2015 年 4 月 28
日至今 ， 担任 工银 新材 料 新能源
行业股 票型 基金 基金 经理 。
工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
第 6 页 共 12 页
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招募
说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待各 类投 资人 ，保护 各类 投资 人利 益， 避免出 现不 正当 关联 交易 、利益 输送 等违
法违规 行为 ， 公 司根 据 《 证券投 资基 金法 》 、 《基 金管理 公司 特定 客户 资产 管理业 务试 点办 法》 、
《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 等法律 法规 和公 司 内 部规 章，拟 定了 《公 平交
易管理 办法 》 、 《 异常 交 易管理 办法 》 ， 对 公司 管 理的各 类资 产的 公平 对待 做了明 确具 体的 规定 ，
并规定 对买 卖股 票、 债券 时候的 价格 和市 场价 格差 距较大 ，可 能存 在操 纵股 价、利 益输 送等 违法
违规情 况进 行监 控。 本报 告期， 按照 时间 优先 、价 格优先 的原 则， 本公 司对 满足限 价条 件且 对同
一证券 有相 同交 易需 求的 基金等 投资 组合 ，均 采用 了系统 中的 公平 交易 模块 进行操 作， 实现 了公
平交易 ；未 出现 清算 不到 位的情 况， 且本 基金 及本 基金与 本基 金管 理人 管理 的其他 投资 组合 之间
未发生 法律 法规 禁止 的反 向交易 及交 叉交 易。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 本报 告期 内未 出现 异常交 易的 情况 。本 报告 期内， 本公 司所 有投 资组 合参与 的交 易所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有3 次 。 投 资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年第3 季 度，7 月份 A 股市 场迎 来了 去杠 杆之 后的反 弹； 但8 月份 ，由 于担忧 人民 币汇
率A 股 市场 再度 大幅 度下 跌，本 基金 在此 过程 中， 净值受 损；9 月 份市 场相 对平稳 ，基 金净 值有
所回升 。
3 季度 ， 本 基金 仍坚 持之 前 的行业 配置 思路 ， 即 在景 气度较 高的 子行 业里 进行 个股精 选投 资，
与2 季 度相 类似 ， 行业 配 置方面 ， 本基 金仍 主要 集 中在医 疗 、 高 端制 造 、 能 源互联 网和 传媒 行业 ；
同时， 在8 月份 的大 跌之 后，根 据对 行业 政策 和行 业景气 度的 判断 ，增 加了 军工信 息化 、铁 路设
备等子 行业 的配 置， 取得 一定的 效果 。
工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
第 7 页 共 12 页
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期本 基金 净值 增长 率为-25.59% ， 业绩 比较 基 准收益 率为-16.73% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
目前市 场处 在相 对纠 结的 状态之 中， 一方 面， 国内 经济内 生性 增速 下降 的趋 势并未 改变 ， 人
民币贬 值的 趋势 也并 未扭 转；另 一方 面， 稳增 长的 各项措 施仍 值得 期待 ，同 时改革 和转 型也 仍在
推进的 过程 之中 ；而 同时 ，整体 市场 的估 值水 平已 经下降 到历 史均 值附 近， 并未特 别高 估， 但也
谈不上 绝对 低估 ；股 市杠 杆依然 存在 ，但 杠杆 的的 清理进 入尾 声。
在这一 市场 环境 下， 我们 判断， 市场 所担 心的 负面 因素， 在 6 月份 以来 的下 跌中， 必然 反映
或部分 反映 在上 市公 司的 股价中 ，而 从业 绩和 估值 的匹配 上观 察， 市场 已经 进入可 投资 区间 ，即
部分景 气度 持续 的行 业， 部分中 长期 增速 和估 值能 匹配的 上市 公司 ，在 当前 的点位 下， 已经 可以
进行配 置。 我们 依然 看好 医疗、 高端 制 造 、传 媒、 信息安 全、 能源 互联 网等 领域的 投资 机会 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》
第四十 一条 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,848,796,477.80 77.85
其中： 股票
1,848,796,477.80 77.85
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
376,620,926.60 15.86
其中： 债券
376,620,926.60 15.86
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
142,347,568.91 5.99
8 其他资 产
7,070,046.01 0.30
9 合计
2,374,835,019.32
100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
第 8 页 共 12 页
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,371,723,252.49 59.14
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 316,773,225.31 13.66
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
160,300,000.00 6.91
S 综合 - -
合计 1,848,796,477.80 79.71
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000566 海南海 药 8,000,000 240,160,000.00 10.35
2 002690 美亚光 电 7,599,945 207,326,499.60 8.94
3 002303 美盈森 16,999,999 166,259,990.22 7.17
4 000802 北京文 化 7,000,000 160,300,000.00 6.91
5 002421 达实智 能 11,500,668 158,019,178.32 6.81
6 300136 信维通 信 4,200,956 116,660,548.12 5.03
7 002268 卫 士 通 2,000,000 96,160,000.00 4.15
8 002169 智光电 气 4,800,000 85,104,000.00 3.67
9 002475 立讯精 密 2,867,250 84,153,787.50 3.63
10 300351 永贵电 器 3,699,835 84,134,247.90 3.63
工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
第 9 页 共 12 页
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 120,461,000.00 5.19
其中： 政策 性金 融债 120,461,000.00 5.19
4 企业债 券 215,218,926.60 9.28
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 40,941,000.00 1.77
7 可转债 - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 376,620,926.60 16.24
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 112100 12 盾 安债 733,330 74,564,994.40 3.21
2 150311 15 进出 11 600,000 59,952,000.00 2.58
3 150211 15 国开 11 500,000 50,155,000.00 2.16
4 101553005
15 金发
MTN001
300,000 30,840,000.00 1.33
5 112190 11 亚迪 02 200,000 21,360,000.00 0.92
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资， 也无 期间 损益。 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
第 10 页 共 12 页
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本报 告期 内， 本基 金未 运 用股指 期货 进行 投资 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基 金投 资的前 十名证 券的 发行主 体本 期未出 现被 监管部 门立 案调查 ，或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 989,228.61
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,736,325.96
5 应收申 购款 344,491.44
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,070,046.01
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 000566 海南海 药 240,160,000.00 10.35 重大事 项 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
第 11 页 共 12 页
2 002303 美盈森 166,259,990.22 7.17 重大事 项
3 002475 立讯精 密 84,153,787.50 3.63 非公开 发行
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 3,744,569,583.35
报告期 期间 基金 总申 购份 额 307,179,178.35
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 425,415,915.59
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 3,626,332,846.11
注：1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
无。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 本报 告期 基金 管理 人未有 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 工银 瑞 信精选 平衡 混合 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2 、《 工银 瑞信 精选 平衡 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 工银 瑞信 精选 平衡 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》；
工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
第 12 页 共 12 页
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
