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富兰克 林国 海策 略回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金2015 年第3季 度报 告
富 兰 克林 国 海策 略 回报 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2015 年第3 季度报 告
2015 年9月30 日
基金 管理 人:国 海富 兰克林 基金 管理有 限公 司
基金 托管 人:中 国农 业银行 股份 有限公 司
报告 送出 日期:2015 年10月26 日
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年10月22
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年7月1日起至9月30日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 国富策略回报混合
基金主代码 450010
交易代码 450010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年8月2日
报告期末基金份额总额 50,376,957.72 份
投资目标
本基金基于基本面研究和证券市场分析,采取灵活的
资产配置策略, 合理配置股票、 债券和现金资产比重,
以及各大类资产中不同子类资产占比,在有效控制风
险前提下,追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金基于对宏观经济和资本市场中长期趋势的判断
来进行基金中长期资产配置。在股票投资方面,本基
金将通过深度挖掘具有核心竞争力和良好发展前景的
个股构建基金股票投资组合。在债券投资方面,以中
长期利率趋势分析为主,结合经济周期、宏观经济运
行中的价格指数、资金供求分析、货币政策、财政政
策研判及收益率曲线分析,在保证流动性和风险可控
的前提下,实施积极的债券投资组合管理。
资产配置策略:
本基金贯彻"自上而下"的资产配置策略,通过对宏观
经济周期、国家经济政策、证券市场流动性和大类资
产相对收益特征等因素的综合分析,在遵守大 类资产
投资比例限制的前提下进行积极的资产配置,对基金
组合中股票、债券、短期金融工具的配置比例进行调
整和优化,平衡投资组合的风险与收益。本基金在进
行资产配置时, 重点考察宏观经济状况、 资金流动性、
资产估值水平和市场因素这四个方面。
股票投资策略:
通过自下而上的基本面研究,选择具有核心竞争力、
具备持续成长能力且估值具有吸引力的上市公司股
票,获取公司成长和估值提升带来的双重收益。在选
择个股时, 主要关注公司的成长性和估值两方面因素。
债券投资策略:
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本基金通过对宏观经济、货币政策、财政政策、资金
流动性等影响市场利率 的主要因素进行深入研究,结
合新券发行情况,综合分析市场利率和信用利差的变
动趋势,采取久期调整、收益率曲线配置和券种配置
等积极投资策略,把握债券市场投资机会,以获取稳
健的投资收益。
权证投资策略:
本基金在进行权证投资时,将通过对权证标的证券基
本面的研究, 结合权证定价模型确定其合理估值水平,
谨慎地进行投资,在控制下跌风险、实现保值的前提
下,追求较为稳定的增值收益。
业绩比较基准
60% × 沪深300指数收益率 + 40% × 中债国债总指
数收益率(全价)
风险收益特征
本基金是混合型基金,混合型基金的风险高于货币市
场基金和债券型基金,低于股票型基金,属于中高风
险、中高收益的品种。
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2015年7月1日-2015年9月30日)
1.本期已实现收益 -14,834,139.78
2.本期利润 -17,285,161.87
3.加权平均基金份额本期利润 -0.3213
4.期末基金资产净值 60,718,916.70
5.期末基金份额净值 1.205
注:1. 上 述基金 业绩指 标 不包括持 有人认 购或交 易 基金的各 项费用 (例如 , 开放式基 金的申 购
赎回费等 ),计 入费用 后 实际收益 水平要 低于所 列 数字。
2.本期已 实现收 益指基 金 本期利息 收入、 投资收 益 、其他收 入(不 含公允 价 值变动收 益)扣 除
相关费用 后的余 额,本 期 利润为本 期已实 现收益 加 上本期公 允价值 变动收 益 。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -19.88% 3.42% -17.01% 2.01% -2.87% 1.41%
3.2.2 自基 金合同 生效 以来 基金累 计净 值增长 率变 动及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率
变 动的 比较
富兰克林 国海策 略回报 灵 活配置混 合型证 券投资 基 金
累计净值 增长率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图
(2011年8 月2日-2015年9 月30 日)
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国富策略回报混合 基金基准
2011-08-01 2012-03-07 2012-10-08 2013-05-16 2013-12-18 2014-07-24 2015-03-03 2015-09-30
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
注: 本 基金的基 金合同 生 效日为2011 年8 月2日。 本 基金在6个 月建仓 期结束 时, 各项 投资比 例符
合基金合 同约定 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
说明
任职日期 离任日期
王晓宁
公司研
究分析
部副总
经理, 国
富策略
回报混
合基金、
国富健
康优质
生活股
票基金
基金经
理
2013年7月
30日
- 11年
王晓宁先生,中央财经大
学学士学位。历任万家基
金管理有限公司研究员、
研究总监助理、基金经理
助理,国海富兰克林基金
管理有限公司行业研究主
管,国富潜力组合股票基
金、国富成长动力股票基
金和国富策略回报混合基
金的基金经理助理。截至
本报告期末任国海富兰克
林基金管理有限公司研究
分析部副总经理,国富策
略回报混合基金、国富健
康优质生活股票基金基金
经理。
注:
1. 表中“ 任职日 期”和 “离任日 期”分 别指根 据 公司决定 确定的 聘任日 期 和解聘日 期,其 中,
首任基金 经理的 “任职 日 期”为基 金合同 生效日 。
2. 表中 “证券 从业年 限 ” 的计算 标准为 该名员 工 从事过的 所有诸 如基金 、 证券、 投 资等相 关金
融领域的 工作年 限的总 和 。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关
法律、 法规和 《富兰克 林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 的规定,
本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基
金份额持有人谋求最大利益, 无损害基金份额持有人利益的行为。 基金投资组合符合有
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关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
报告期内, 公司在研究报告发布公平性、 投资决策独立性、 交易公平分配、 信息隔
离等方面均能严格执行 《公平交易管理制度》 , 严格按照制度要求对异常交易进行控制
和审批。
4.3.2 异常交 易行 为的专 项说 明
公司严格按照 《异常交易监控与报告制度》 和 《同日反向交易管理办法》 对异常交
易进行监控。 报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和运作 分析
2015 年第三季度A股市场震荡下跌, 在清理场外配资和救市资金入市的相互作用下,
市场有惊无险地度过了去杠杆过程, 风险大幅度化解。 经历了大幅震荡后, 以互联网为
代表的新兴产业股票估值泡沫破裂,股价平均回撤幅度超过50%。以银行为代表的蓝筹
股体现了定海神针的作用, 表现较为抗跌。 在 下跌过程中, 部分成长股具备了估值优势,
出现了较为理想的买点。
本基金在三季度进行了较大幅度调仓, 在市场下跌过程中大幅度增持了估值合理的
成长股, 继续持有了成长明确但目前估值较贵的互联网、 社会服务业等行业, 对主题性
投资的个股进行了较大幅度减持。由于在7月上旬未能及时调整仓位,在大盘下跌过程
中受到较大拖累,但本季度后期通过持仓结构的调整,初步获得超额收益。
4.5 报告 期内基 金的 业绩 表现
截至报告期末,本基金份额净值为1.205元,本报告期净值下跌19.88%,同期业绩
比较基准下跌17.01% ,本基金落后业绩比较基准2.87%。
4.6
报告 期内 基金持有 人数 或基金 资产 净值预 警说 明
无。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 41,742,882.23 67.89
其中:股票 41,742,882.23 67.89
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 19,629,981.26 31.93
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8 其他资产 113,787.85 0.19
9 合计 61,486,651.34 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 25,758,068.22 42.42
D 电力、热力、燃气及水生产和 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 2,164,120.00 3.56
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服 11,431,341.73 18.83
J 金融业 - -
K 房地产业 1,163,240.28 1.92
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 1,226,112.00 2.02
S 综合 - -
合计 41,742,882.23 68.75
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 002450 康得新 165,981 5,027,564.49 8.28
2 002236 大华股份 120,700 4,080,867.00 6.72
3 300075 数字政通 149,181 3,498,294.45 5.76
4 300096 易联众 175,491 3,129,004.53 5.15
5 002630 华西能源 289,000 2,716,600.00 4.47
6 300119 瑞普生物 201,000 2,482,350.00 4.09
7 600129 太极集团 152,100 2,406,222.00 3.96
8 600271 航天信息 43,975 2,361,017.75 3.89
9 002462 嘉事堂 59,000 2,164,120.00 3.56
10 300168 万达信息 58,400 1,778,280.00 2.93
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券
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5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 本基金
本报告期末未持有债券
5.6 报告 期末 按公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
根据基金合同,本基金不投资贵金属。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
根据基金合同,本基金不投资股指期货。
5.10 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
根据基金合同,本基金不投资国债期 货。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本 基金本 期投资 的前 十名证 券中 ,无报 告期 内发行 主体 被监管 部门 立案调 查
的 ,或 在报告 编制 日前一 年内 受到证 监会 、证券 交易 所公开 谴责 、处罚 的证 券。
5.11.2 本 基金投 资的前 十名 股票中, 没有 投资 于超 出基金 合同 规定备 选股 票库之 外的
股 票。
5.11.3 其他 资产 构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 107,810.50
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,989.28
5 应收申购款 1,988.07
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 113,787.85
5.11.4 报告 期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。
5.11.5 报告 期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值
占基金资产
净值比例(%)
流通受限情况
说明
1 300168 万达信息 1,778,280.00 2.93 重大资产重组
2 300096 易联众 3,129,004.53 5.15
筹划非公开发
行股票
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§6
开放式 基金 份额变 动
单位:份
报告期期初基金份额总额 59,248,056.82
报告期期间基金总申购份额 2,013,096.34
减:报告期期间基金总赎回份额 10,884,195.44
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) -
报告期期末基金份额总额 50,376,957.72
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人 持有 本基 金份 额变动 情况
本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。
7.2 基金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。
§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
1、中国证监会批准富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金设立的文件;
2、《富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;
3、《富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》;
4、《富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
5、中国证监会要求的其他文件。
8.2 存放 地点
基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站:www.ftsfund.com 。
8.3 查阅 方式
1 、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,并可按工本
费购买复印件。
2 、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com 查阅。
国 海富 兰克林 基金 管理有 限公 司
二 〇一 五年十 月二 十六日