方正富 邦互 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015年第3季 度报 告
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方正富邦 互利定期开放债券型证 券投资基金
2015 年第3季度报告
2015 年9月30日
基金管理人 ：方正富邦基金管理有 限公司
基金托管人 ：交通银行股份有限公 司
报告送出日 期：2015年10月26日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2015年10月23日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年7月1日起至2015 年9月30日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 方正富邦互利定期开放债券
基金主代码 000247
基金运作方式
契约型，以定期开放方式运作，即采用封闭运作和开
放运作交替循环的方式
基金合同生效日 2013年9月11日
报告期末基金份额总额 27,984,762.14 份
投资目标
本基金在追求本金安全、有效控制风险的前提下，力
求资产持续稳妥地保值增值，为投资者提供较好的养
老资产管理工具。
投资策略
本基金为纯债基金，在有效风险管理的基础上，通过
自上而下的宏观研究和自下而上的证券研究，充分使
用积极投资、 数量投资、 无风险套利等有效投资手段，
努力为投资者提供好的回报。
业绩比较基准
一年期银行定期存款利率(税后)加权平均收益率
*140%
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风
险品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，
低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 方正富邦基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
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§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2015年7月1日-2015年9月30日）
1.本期已实现收益 1,809,482.44
2.本期利润 -1,427,156.34
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0146
4.期末基金资产净值 30,285,818.82
5.期末基金份额净值 1.082
注：1 、本 期已实 现收益 指基金本 期利息 收入、 投 资收益、 其他收 入（不 含 公允价值 变动收 益）
扣除相关 费用后 的余额 ， 本期利润 为本期 已实现 收 益加上本 期公允 价值变 动 收益。
2 、 所述 基金业 绩指标 不 包括持有 人认购 或交易 基 金的各项 费用 ， 计入 费用 后实际收 益水平 要低
于所列数 字。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -1.37% 0.50% 0.67% 0.01% -2.04% 0.49%
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
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方正富邦互利定期开放债券 基金基准
2013-09-11 2013-12-30 2014-04-17 2014-07-31 2014-11-17 2015-03-06 2015-06-17 2015-09-30
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
注：1. 本 基金合 同于2013 年9月11 日 生效。
2.本基金 的建仓 期为2013 年9月11日至2014 年3月10日，建仓 期结束 时，本 基 金的各项 投资组 合
比例符合 基金合 同约定 。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
沈毅
公司投
资总监
兼研究
总监
2014年1月9
日
－ 12年
本科毕业于清华大学国民
经济管理专业，硕士毕业
于美国卡内基梅隆大学计
算金融专业和美国加州 圣
克莱尔大学列维商学院工
商管理 （MBA） 专业。1993
年8月加入中国人民银行
深圳分行外汇经纪中心、
总行国际司国际业务资金
处，历任交易员、投资经
理职务； 2002年6月加入嘉
实基金管理有限公司投资
部， 任投资经理职务； 2004
年4月加入光大保德信基
金管理有限公司投资部，
历任高级投资经理兼资产
配置经理、货币基金基金
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经理、投资副总监、代理
投资总监职务；2007 年11
月加入长江养老保险股份
有限公司投资部，任部门
总经理职务； 2008年1月加
入泰达宏利基金管理有限
公司固定收益部，任部门
总经理职务；2012年10月
加入方正富邦基金管理有
限公司，任基金投资部总
监兼研究部总监职务；
2014年1月，任基金经理。
王健
本基金
基金经
理
2015年3月
18日
－ 6年
2009年3月至2014年12月
于包商银行债券投资部担
任执行经理助理； 2015 年1
月至3月于方正富邦基金
管理有限公司基金投资部
担任拟任基金经理；2015
年3月至今，任基金经理。
注：①“ 任职日 期”和 “ 离任日期 ”分别 指公司 决 定确定的 聘任日 期和解 聘 日期。
②证券从 业的含 义遵从 行 业协会《 证券业 从业人 员 资格管理 办法》 的相关 规 定。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其各项配套
法规、 《方正富邦互利定期开放债券型证券投资基金基金合同》 和其他相关法律法规的
规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风
险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基
金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 和 《方正富邦基金管 理有限公司公平交易制度》 的规定， 通过系统和人工等方式在
各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。
在投资决策内部控制方面， 本基金管理人建立了统一的投资研究管理平台和全公司
适用的投资对象备选库和交易对象备选库， 确保各投资组合在获取研究信息、 投资建议
及实施投资决策方面享有平等的机会。 健全投资授权制度， 明确各投资决策主体的职责
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和权限划分， 投资组合经理在授权范围内自主决策。 建立投资组合投资信息的管理及保
密制度， 通过岗位设置、 制度约束、 技术手段相结合的方式， 使不同投资组合经理之间
的持仓和交易等重 大非公开投资信息相互隔离。
在交易执行控制方面， 本基金管理人实行集中交易制度， 交易部运用交易系统中设
置的公平交易功能并按照时间优先， 价格优先的原则严格执行所有指令， 确保公平对待
各投资组合。 对于一级市场申购等场外交易， 按照公平交易原则建立和完善了相关分配
机制。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了对异常交易的控制制度， 报告期内未发现本基金存在异常交易
行为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
三季度,本基金持有的可转债比例较高,由于权益市场出现了较大波动,可转债价格
调整幅度很大, 且相当多的可转债发生了回售,使得价格波动的损失在当期兑现。由于
这一失误,基金净值损失较大。 另外,三季度基金放开申购赎回,赎回量也相当大, 对基金
构成一定的流动性冲击。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
截至2015年9月30日，本基金份额净值为1.082元，本报告期份额净值增长率为
-1.37% ，同期业绩比较基准收益率为0.67% 。
4.6 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
预计四季度， 宏观经济将正式进入通货紧缩。 货币政策或将进一步放松， 以应对经
济的下滑。 市场风险偏好将有所回升，其中长期限的利率债和估价回归的可转债，将
成为风险收益较好的投资品种。 预计年底之前， 资金状况不会有较大的波动， 市场基调
将以平稳向上为主。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 基金投资 － －
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3 固定收益投资 33,962,151.28 99.21
其中：债券 33,962,151.28 99.21
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 77,846.33 0.23
8 其他资产 191,031.67 0.56
9 合计 34,231,029.28 100.00
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
本基金本 报告期 末未持 有 股票投资 。
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 13,179,020.00 43.52
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 10,117,000.00 33.41
7 可转债 10,666,131.28 35.22
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 33,962,151.28 112.14
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5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 010107 21国债⑺ 115,000 12,267,050.00 40.50
2 1282293 12闽轻纺MTN1 100,000 10,117,000.00 33.41
3 128009 歌尔转债 53,501 6,916,609.28 22.84
4 113008 电气转债 16,820 2,205,943.00 7.28
5 110030 格力转债 11,860 1,543,579.00 5.10
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内， 本基金投资 决策程序符合相关法律 法规的要求， 未发现本 基金投资
的前十名 证券的发行主体本期出 现被监管部门立案调查， 或 在报告编制日前一 年内受到
公开谴责 、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股 票中，没有超出基金合 同规定的备选股票库之 外的股
票。
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5.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 3,849.91
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 187,181.76
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 191,031.67
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 128009 歌尔转债 6,916,609.28 22.84
2 113008 电气转债 2,205,943.00 7.28
3 110030 格力转债 1,543,579.00 5.10
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 104,676,734.46
报告期期间基金总申购份额 －
减：报告期期间基金总赎回份额 76,691,972.32
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －
报告期期末基金份额总额 27,984,762.14
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§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管理人运用固有资金投 资本基金交易明细
本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
备 查文件目录
8.1 备 查文件目录
（1） 中国证监会核准基金募集的文件；
（2）《方正富邦互利定期开放债券型证券投资基金基金合同》；
（3）《方正富邦互利定期开放债券型证券投资基金托管协议》；
（4）《方正富邦互利定期开放债券型证券投资基金招募说明书》；
（5） 基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6） 基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2 存 放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的办公地址。
8.3 查 阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公地址免费查阅备查文件。在支付工
本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
方正富邦 基金管理有限公司
二〇一五 年十月二十六日
