富安达 策略 精选 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2015 年第3 季度 报告
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富安达策 略精选灵活配置混合型 证券投资基金
2015 年第3季度报告
2015 年9月30日
基金管理人 ：富安达基金管理有限 公司
基金托管人 ：交通银行股份有限公 司
报告送出日 期：2015年10月26日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人
交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2015年10月23日复核了本报告中的财
务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈
述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者
在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年7月1日起至9月30日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 富安达策略精选混合
基金主代码 710002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年4月25日
报告期末基金份额总额 138,899,225.87 份
投资目标
本基金紧跟中国经济发展趋势，在充分控制风险的前
提下，通过投资具有持续增长潜力且具有合理估值的
上市公司，实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
在充分研究宏观市场形势以及微观市场主体的基础
上，采用自上而下的富安达多维经济模型，运用定性
与定量分析方法，通过对全球经济发展形势、国内经
济情况、货币政策、财政政策、物价水平变动趋势、
资金供求关系和市场估值的分析， 结合FED模型， 判断
和预测经济发展周期及趋势，综合比较大类资产的收
益及风险情况，确定债券、股票、现金等大类资产配
置比例。
业绩比较基准
沪深300 指数收益率×55%+上证国债指数收益率×
45%。
风险收益特征
本基金属于混合型证券投资基金，属于较高风险、较
高收益产品。一般情况，其风险和收益高于债券型基
金和货币市场基金。
基金管理人 富安达基金管理有限公司
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基金托管人 交通银行股份有限公司
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2015年7月1日-2015年9月30日）
1.本期已实现收益 -147,009,777.19
2.本期利润 -104,321,131.38
3.加权平均基金份额本期利润 -0.6986
4.期末基金资产净值 218,655,903.81
5.期末基金份额净值 1.5742
注：①所 述基金 业绩指 标 不包括持 有人认 购或交 易 基金的各 项费用 ，计入 费 用后实际 收益水 平
要低于所 列数字 。
②本期已 实现收 益指基 金 本期利息 收入、 投资收 益 、其他收 入（不 含公允 价 值变动收 益）扣 除
相关费用 后的余 额，本 期 利润为本 期已实 现收益 加 上本期公 允价值 变动收 益 。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -27.04% 3.95% -15.52% 1.84% -11.52% 2.11%
注：①本 基金业 绩比较 基 准为：55% ×沪深300指数＋45%×上 证国债 指数，
②本基金 的业绩 基准指 数 按照构建 公式每 交易日 进 行计算， 按下列 公式计 算 ：
Return t =55% ×[沪深300 指数t / 沪深300 指数(t-1)-1]+45 ％×[ 上证国 债 指数t / 上证国 债
指数(t-1)-1]
Benchmark t = （1+Return t ）×Benchmark(t-1)
其中，t =1 ，2，3，…T ，T 表示 时间截 至日。
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
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富安达策略精选混合 基金基准
2012-04-25 2012-10-18 2013-04-17 2013-10-18 2014-04-15 2014-10-13 2015-04-09 2015-09-30
240%
220%
200%
180%
160%
140%
120%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
注：根据 《富安 达策略 精 选灵活配 置混合 型证券 投 资基金基 金合同 》规定 ， 本基金建 仓期为6
个月，建 仓截止 日为2012 年10 月24 日。建 仓期结 束 时本基金 各项资 产配置 比 例符合本 基金合 同
规定的比 例限制 及投资 组 合的比例 范围。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
黄强
本基金
的基金
经理、 公
司研究
发展部
总监
2012年4月
25日
2015 年8月
12日
21年
历任浙江财政证券公司投
资二部投资经理，光大证
券有限公司资产管理部投
资经理、助理总经理、研
究所策略分析师，泰信基
金管理有限公司投资理财
部高级投资经理，中信基
金管理有限公司上海分公
司高级经理、副总裁，光
大保德信基金管理有限公
司高级研究员、基金经理
助理、首席策略分析师，
硕士研究生，具有基金从
业资格，中国国籍
毛矛
本基金
的基金
经理、 公
2015年5月
12日
－ 9年
历任中华资源（香港）有
限公司交易员；易唯思商
务咨询有限公司投资分析
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司研究
发展部
高级行
业研究
员
师；光大保德信基金管理
有限公司行业研究员；富
安达基金管理有限公司高
级行业研究员兼基金经理
助理，硕士研究生，具有
基金从业资格，中国国籍
注：1 、 基金 经理任职 日 期和离任 日期为 公司作 出 决定后正 式对外 公告之 日 ； 担任新 成立基 金的
基金经理 ，即基 金的首 任 基金经理 ，其任 职日期 为 基金合同 生效日 ，其离 职 日期为公 司作出 决
定后正式 对外公 告之日 ；
2 、证券从 业的含 义遵从 行业协会 关于从 业人员 资 格管理办 法的相 关规定 。
3 、根据本 基金管 理人于2015 年8月12 日发 布的《 富 安达策略 精选灵 活配置 混 合型证券 投资基 金
基金经理 变更公 告》， 黄 强先生不 再担任 本基金 基 金经理。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守 《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和
国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 及其各项实施准则、 《富安达策
略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实
信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有
人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基
金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 ， 制定了 《富安达基金管理有限公司公平交易制度》 ， 并建立了健全有效的公平交
易执行和监控体系， 涵盖了所有投资组合， 并贯穿分工授权、 研究分析、 投资决策、 交
易执行、业绩评估、监督检查各环节，确保公平对待旗下的每一个投资组合。
本报告期内， 公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和
《富安达基金管理有限公司公平交易制度》。
从管理人旗下第二个投资组合成立之日起， 监察稽核部定期对各基金公平交易执行
情况进行了统计 分析，按照特定计算周期，分1日、3日、5日和10日时间窗分析同向交
易中存在价格差异的样本。 通过对各投资组合间以及单个组合与组合类别间的公平交易
结果分析， 在特定时间窗内交易证券的溢价率和溢价金额均在正常范围内， 因此不构成
潜在利益输送的显著性。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金不存在异常交易行为。
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4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
回顾三季度， 市场在去杠杆的压力下， 经历了大幅下跌， 上证指数、 深成指、 创业
板指及中小板指跌幅都超过了25%。针对市场在三季度中趋势性震荡下行以及波动较大
的特征， 我们对大类资产配置做了一些调整， 反弹中我们降低了权益类的仓位， 适当增
加了固定收益的配置， 但考虑到债券市场也有一些泡沫迹象， 我们的固定收益仓位以短
久期证券为主。总体来看，基金净值的波动性已较前期有所降低。
权益类资产的配置方面， 出于同样的降低波动性的目的， 我们降低了部分波动性较
大的中小市值股票的仓位，买入了部分盈利稳定增长、估值处于合理偏低区间的股票，
目前整体配置比较均衡。考虑到目前市场仍不稳定，且行业、个股的波动同向性明显，
没有出现分化，短期内我们仍 将维持均衡配置。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
截至2015年9月30日，本基金份额净值为1.5742元，本报告期份额净值增长率为
-27.04% ，同期业绩比较基准增长率为-15.52%。
4.6
报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警说明
无
4.7 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望2015年四季度， 我们对中国经济增长仍然不抱太高的期望， 传统三驾马车投资、
消费、 出口都处于下降趋势中， 唯有基建投资可能对经济有一定支撑作用。 但从更长期
的视角来看， 传统经济部门增速下滑带来阵痛并不一定是坏事， 其带来的市场化的资源
配置调整可以使未来的经济增长更有质量、 可持续性更强， 当然， 这一切都建立在改革
政策顺利推进的基础上。
股票市场方面， 经过三季度的大幅调整， 市场各方面的压力已经大幅降低， 虽然宏
观经济环境没有明显改善， 但考虑到估值及资金面等因素， 四季度的市场表现预计应会
比三季度好。 个股方面， 在我们研究团队紧密跟踪 的公司中， 目前已有部分优质公司的
股价进入了价值区间， 随着市场逐渐稳定， 个股表现也会出现分化， 好公司将体现出优
势；在此背景下，我们争取发挥研究团队的优势，发掘价值，为持有人带来良好回报。
§5
投 资组合报告
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5.1 报 告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 132,295,696.01 59.99
其中：股票 132,295,696.01 59.99
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 45,000,000.00 20.41
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 27,726,023.04 12.57
8 其他资产 15,497,120.77 7.03
9 合计 220,518,839.82 100.00
注: 由于四 舍五入 的原因 ，各比例 的分项 与合计 可 能有尾差 。
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 33,527,709.88 15.33
B 采矿业 － －
C 制造业 76,684,319.62 35.07
D 电力、热力、燃气及水生产和 － －
E 建筑业 1,104,000.00 0.50
F 批发和零售业 8,376,621.55 3.83
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服 5,957,100.00 2.72
J 金融业 － －
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K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 804,000.00 0.37
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 5,835,400.00 2.67
S 综合 6,544.96 －
合计 132,295,696.01 60.50
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 002299 圣农发展 1,064,006 15,938,809.88 7.29
2 002563 森马服饰 1,166,400 11,745,648.00 5.37
3 002157 正邦科技 650,000 9,561,500.00 4.37
4 000963 华东医药 119,923 8,376,621.55 3.83
5 300189 神农大丰 1,250,000 8,325,000.00 3.81
6 600559 老白干酒 129,000 7,600,680.00 3.48
7 002714 牧原股份 155,000 6,897,500.00 3.15
8 000568 泸州老窖 305,000 6,264,700.00 2.87
9 002250 联化科技 338,000 6,050,200.00 2.77
10 300028 金亚科技 339,041 6,041,710.62 2.76
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
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本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
5.10.2 报告期末本基金投资的 国债期货持仓和损益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内， 本基金投资 决策程序符合相关法律 法规的要求， 未发现本 基金投资
的前十名 证券的发行主体本期出 现被监管部门立案调查， 或 在报告编制日前一 年内受到
公开谴责 、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股 票未超出基金合同规定 的备选库。
5.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 412,014.71
2 应收证券清算款 15,027,803.48
3 应收股利 －
4 应收利息 14,663.81
5 应收申购款 42,638.77
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 15,497,120.77
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
流通受限情况
说明
1 300189 神农大丰 8,325,000.00 3.81
拟披露重大事
项
2 300028 金亚科技 6,041,710.62 2.76
股价异动暨停
牌自查
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 186,224,510.03
报告期期间基金总申购份额 57,715,740.00
减：报告期期间基金总赎回份额 105,041,024.16
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －
报告期期末基金份额总额 138,899,225.87
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管理人持有本基金份额 变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 9,999,000.00
报告期期间买入/ 申购总份额 6,365,372.37
报告期期间卖出/ 赎回总份额 －
报告期期末管理人持有的本基金份额 16,364,372.37
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 11.78
7.2 基 金管理人运用固有资金投 资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率
1 基金转换入 2015年7月10日 6,365,372.37 10,000,000.00 －
合计
6,365,372.37 10,000,000.00
§8
影 响投资者决策的其他重 要信息
2015-07-01富安达基金管理有限公司2015年6月30日基金净值公告
富安达 策略 精选 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2015 年第3 季度 报告
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2015-07-06富安达基金关于公司、高管投资旗下基金相关事宜的公告
2015-07-21富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金2015年第2季度报告
2015-08-06富安达基金管理有限公司关于参加数米基金网费率优惠活动的公告
2015-08-12富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理变更公告
2015-08-22富安达基金管理有限公司关于参加天天基金网费率优惠的公告
2015-08-27富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金2015年半年度报告（摘
要）
2015-08-27富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金2015年半年度报告
2015-09-01富安达基金管理有限公司 关于参加江苏银行基金定投申购费率优惠推
广活动的公告
2015-09-01富安达基金管理有限公司关于调整旗下开放式基金申购金额下限的公
告
2015-09-07关于增加申万宏源西部证券有限公司为富安达基金管理有限公司旗下
基金代销机构的公告
2015-09-18富安达基金管理有限公司关于旗下基金增加浙江同花顺基金销售有限
公司为代销机构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告
2015-09-23富安达基金管理有限公司关于旗下基金增加利得基金为代销机构及开
通定投并参与其费率优惠活动的公告
§9
备 查文件目 录
9.1 备 查文件目录
中国证监会批准富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金设立的文件
《富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
《富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
《富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
《富安达基金管理有限公司开放式基金业务规则》
基金管理人业务资格批件和营业执照
基金托管人业务资格批件和营业执照
报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告
中国证监会要求的其他文件
9.2 存 放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。 本报告存放在本基金
管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。
9.3 查 阅方式
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印件。 相关公开披露的法律文件， 投资者还可在本基金管理人网站 （www.fadfunds.com ）
查阅。
富安达基 金管理有限公司
二〇一五 年十月二十六日
