富 国 纯 债 债 券 型发 起 式 证 券 投 资基 金
二 0 一五年第 3 季度报告
2015 年 09 月 30 日
基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：
2015 年 10 月 26 日
1
§1
重 要提 示
富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及
连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 10
月 22 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金 管理有 限公司 承诺以诚 实信用 、勤勉 尽责的原 则管理 和运用 基金资
产，但不保证基金一定盈利。
基金的过 往业绩 并不代 表其未来 表现。 投资有 风险，投 资者在 作出投 资决策
前应仔细 阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年 7 月1 日起至2015 年9 月30 日止。
2
§2
基 金产 品概况
基金简称 富国纯债债券发起
基金主代码 100066
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年11 月22 日
报 告 期 末 基 金 份 额
总额
463,991,477.38
投资目标
本基金在 追求本 金安 全 、保持资 产流动 性以 及 有效控制风
险的基础 上，通 过积 极 主动的投 资管理 ，力 争 为持有人提
供较高的当期收益以及长期稳定的投资回报。
投资策略
基金将采 用自上 而下 的 方法对基 金资产 进行 动 态的整体资
产配置和 类属资 产配 置 。在认真 研判宏 观经 济 运行状况和
金融市场 运行趋 势的 基 础上，根 据整体 资产 配 置策略动态
调整大类 金融资 产的 比 例；在充 分分析 债券 市 场环境及市
场流动性 的基础 上， 根 据类属资 产配置 策略 对 投资组合类
属资产进行最优化配置和调整。
业绩比较基准 中债综合指数
风险收益特征
本基金为 债券型 基金 ， 属于证券 投资基 金中 的 较低风险品
种，其预 期风险 与预 期 收益高于 货币市 场基 金 ，低于混合
型基金和股票型基金。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下 属 分 级 基 金 的 基
金简称
富国纯债债券发起A/B 富国纯债债券发起C
下 属 分 级 基 金 的 交
易代码
前端 后端
100068
100066 100067
报 告 期 末 下 属 分级
基金的份额总额
（单位：份）
138,923,116.27 325,068,361.11
§3
主 要财 务指标 和基 金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币 元
主要财务指标
A/B 级
报告期 （2015 年07 月 01 日-2015 年
09 月30 日）
C 级
报告期 （2015 年 07 月01 日-2015 年
09 月30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 1,556,291.67 2,831,591.50
2.本期 利润 1,934,837.56 3,506,530.53
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0150 0.0100
3
4.期末 基金 资产 净值 145,771,777.95 339,823,123.89
5.期末 基金 份额 净值 1.049 1.045
注： 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如， 开放式
基金的申购赎回费、 基金转换费等） ， 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
（1）A/B 级
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.45% 0.07% 2.10% 0.06% -0.65% 0.01%
（2）C 级
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.35% 0.08% 2.10% 0.06% -0.75% 0.02%
注：过去三个月指2015 年7 月1 日－2015 年9 月30 日
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较
基 准收 益率变 动的 比较
（1）自基金合同生效以来 富国纯债债券发起 A/B 基金累计净值增 长率变动及其
与同期业绩比较基准收益率变动的比较
4
（2）自基金合同生效以来 富国纯债债券发起 C 基金累计净值增长 率变动及其与
同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：截止日期为 2015 年 9 月 30 日，本基金 于 2012 年 11 月 22 日 成立。本基金
建仓期 6 个月，即从 2012 年 11 月 22 日至 2013 年 5 月 21 日止，建仓期结束时
各项资产配置比例均符合基金合同约定。
5
§4
管 理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
朱锐
本基金 基金
经理兼 任富
国目标 收益
一年期 纯债
债券型 证券
投资基 金、
富国目 标收
益两年 期纯
债债券 型证
券投资 基金
基金经 理
2014-11-17 － 4 年
硕士 ， 曾 就职 于中 国农 业 银行
总行资 产管 理部 ； 2014 年9 月
加入富 国基 金管 理有 限公 司，
2014 年 11 月 起任 富国 纯 债债
券型发起式证券投资基金基
金经理 ，2014 年 12 月 起 任富
国目标收益一年期纯债债券
型证券 投资 基金 、 富国 目 标收
益两年期纯债债券型证券投
资基金 基金 经理 。 具有 基 金从
业资格
钟智伦
本基金 基金
经理兼 固定
收益投 资部
总经理 、富
国天丰 强化
收益债 券型
证券投 资基
金、富 国目
标收益 一年
期纯债 债券
型证券 投资
基金、 富国
目标收 益两
年期纯 债债
券型证 券投
资基金 、富
国新收 益灵
活配置 混合
型证券 投资
基金基 金经
理
2015-03-13 － 21 年
硕士 ， 曾 任平 安证 券有 限 责任
公司部 门经 理 ； 上 海新 世 纪投
资服务 有限 公司 研究 员 ； 海通
证券股 份有 限公 司投 资经 理；
2005 年5 月任 富国 基金 管 理有
限公司 债券 研究 员 ；2006 年 6
月至 2009 年 3 月 任富 国 天时
基金经 理；2008 年 10 月 至今
任富国 天丰 基金 经理 ； 2009 年
6 月至 2012 年 12 月 任 富 国优
化增强债券基金基金经理；
2011 年12 月至2014 年6 月任
富国产业债债券型证券投资
基金基 金经 理 ； 2015 年3 月起
任富国目标收益一年期纯债
债券型 证券 投资 基金 、 富 国目
标收益两年期纯债债券型证
券投资 基金 、 富国 纯债 债 券型
发起式证券投资基 金 基 金 经
理； 2015 年5 月起 任富 国 新收
益灵活配置混合型证券投资
基金基 金经 理 ； 兼 任固 定 收益
投资部 总经 理 。 具 有基 金 从业
资格。
6
注：1 、上述 任职 日期 为根据 公司决 定确 定的 聘任日 期，离 任日 期为 根据公 司决
定确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、 证券从业的涵义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告期， 富国基金管理有限公司作为富国纯债债券型发起式证券投资基金
的管理人严格按照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《中华人民共和国证券
法》 、 《富国纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》 以及其它有关法律法规
的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 以尽可能减少和
分散投资风险、 确保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标， 基
金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人根据相关法规要求， 结合实际情况， 制定了内部的 《公平交易
管理办法》 ， 对证券的 一级市场申购、 二级市场交易相关的研究分析、 投资决策、
授权、 交易执行、 业绩 评估等投资管理环节， 实行事前控制、 事中监控、 事后评
估及反馈的流程化管理。 在制度、 操作层面确保各组合享有同等信息知情权、 均
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括：1、 一级市场， 通过标准化的办公流程， 对关联方审核、
价格公 允性判 断及 证券 公平分 配等相 关环 节进 行控制 ；2、 二级 市场 ，通过 交易
系统的投资 备选库、 交易对手库及授权管理， 对投资标的 、 交易对手和操作权限
进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、 市场冲击的控制， 银行
间市场 交易价 格的 公允 性评估 等。1 、将 主动 投资组 合的同 日反 向交 易列为 限制
行为， 非经特别控制流程审核同意， 不得进行； 对于同日同向交易， 通过交易系
统对组 合间的 交易 公平 性进行 自动化 处理 。2 、同一 基金经 理管 理的 不同组 合，
对同一投资标的采用相同投资策略的， 必须通过交易系统采取同时、 同价下达投
资指令，确保公平对待其所管理的组合。
事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易 日 的 同 向 交 易 和
反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5 日）的季度 7
公平性 交易分 析评 估等 。1、 通过公 平性 交易 的事后 分析评 估系 统， 对涉及 公平
性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，
并重点分析同类组合 （股票型、 混合型、 债券 型） 间、 不同产品间以 及同一基金
经理管理不同组合间的交易行为， 若发现异常交易行为， 监察稽核部视情况要求
相关当 事人做 出合 理性 解释， 并按法 规要 求上 报辖区 监管机 构。2、 季度公 平性
交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字， 并经督察长、 总经 理审阅签字
后，归档 保存，以备后查。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度， 未出现违反公
平交易制度的情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的 专 项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面， 报
告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当
日成交量5%的情况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和运 作分析
2015 年 3 季度以来， 股票市场连续遭遇重挫，如期引发了一轮资产再配置
行情。 在经济基本面持续低迷， 社会融资筑底的背景下， 大量从打新基金退出的
资金涌入债券市场先将中短 端利率和信用利差打至年内新低， 随后将利率品长端
的收益率 “买下来”近 20-30bp， 机构普遍采用加杠杆和短久期的组合操作， 流
动性推动下的牛市可见一斑。 本基金在 7 月下旬遭遇打新回流资金大额申购， 摊
薄至3 倍左右。 考虑到机构客户占比极高， 基金的负债端极其不稳定， 一旦资金
面收紧，流动性行情逆转，组合将面临巨大流动性压力，本基金始终保持谨慎，
总体上采取短久期 ， 低杠杆的策略进行运作： 一方面， 新增资金在以配置短融为
主的基础上适当参与地产债一二级市场套利； 另一方面， 适度参与利率债波段交
易。 三季度单位净值保持了持续稳步上行的态 势。 组合总体攻守平衡， 收益和风
险匹配度较高。
展望四季度， 当前仍然看不到对债券市场造成挤出的因素， 预计至少在四季
度前期， 债券市场利率仍然平稳向下。 但在基本面难以进一步大幅恶化， 特别是
通胀难以向下的情况下，利率即便下行空间亦有限，反而是一旦股票市场企稳， 8
放开IPO 将对本基金的资金面造成严重冲击。 因此四季度期间， 我们仍将继续维
持谨慎，及时调整仓位久 期，随时应对债券资产可能遭受的冲击。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告期，本基金 A/B 级份额净值增长率为 1.45%，C 级份额净值增长率为
1.35% ；A/B 级同期业绩比较基准收益率为 2.10% ，C 级同期业绩比较基准收益率
为2.10%。
4.6 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期无需要说明的相关情形。
§5
投 资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投 资 － －
其中： 股票 － －
2
固定收 益投 资 468,415,105.48 96.17
其中： 债券 468,415,105.48 96.17
资产 支持 证券 － －
3
贵金属 投资 － －
4
金融衍 生品 投资 － －
5
买入返 售金 融资 产 － －
其中：买 断式回 购的买 入 返售 金
融资产
－ －
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,979,931.10 2.05
7
其他资 产 8,676,722.04 1.78
8
合计 487,071,758.62 100.00
5.2 报 告期 末 按行 业分 类的股 票投 资组合
注：本基金本报告期末未持有股票资产。
5.3 报 告期 末按 公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本基金本报告期末未持有股票资产。
9
5.4 报 告期 末按 债 券品 种 分类 的债 券投资 组合
序号 债券品种 公允价值 （元） 占基金资产净值比例
（% ）
1 国家债 券 30,087,000.00 6.20
2 央行票 据 － －
3 金融债 券 － －
其中： 政策 性金 融债 － －
4 企业债 券 247,999,105.48 51.07
5 企业短 期融 资券 190,329,000.00 39.20
6 中期票 据 － －
7 可转债 － －
8 同业存 单 － －
9 其他 － －
10 合计 468,415,105.48 50.39
5.5 报 告期 末按 公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （%）
1 1480527 14 京 保障 房债 300,000 31,539,000.00 6.49
2 011599101 15 深 地铁 SCP001 300,000 30,264,000.00 6.23
3 019501 15 国债 01 300,000 30,087,000.00 6.20
4 011513002 15 招 商局 SCP002 300,000 30,030,000.00 6.18
5 041564056 15 武 水务 CP001 300,000 29,988,000.00 6.18
5.6 报告期末按 公 允 价 值占基 金 资 产 净值 比 例 大小排 序 的前十名 资 产 支持证 券
投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按 公 允 价 值占基 金 资 产 净值 比 例 大小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明
细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报 告期 末按 公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 权证 投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末 本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
10
5.10 报 告期 末 本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
5.10.2 报 告期 末 本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 申 明 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立 案
调 查， 或在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或
在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 申 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。
本基金本报告期末未持有股票资产。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保 证金 25,292.12
2 应收证 券清 算款 －
3 应收股 利 －
4 应收利 息 8,168,574.19
5 应收申 购款 482,855.73
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 8,676,722.04
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
11
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分。
因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存
在尾差。
§6
开 放式 基金份 额变 动
单位：份
项目 A/B 级 C 级
报告期 期初 基金 份额 总额 112,540,048.14 95,582,016.67
报告期 期间 基金 总申 购份 额 58,064,929.34 399,982,394.01
减：报 告期 期间 基金 总赎 回份额 31,681,861.21 170,496,049.57
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额
（份额 减少 以“-” 填列 ）
－ －
报告期 期末 基金 份额 总额 138,923,116.27 325,068,361.11
§7
基 金管 理人 运 用固 有 资金 投资 本 基金 情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位：份
报告 期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,000,600.06
报告 期 期间 买入/申 购总 份 额 －
报告 期 期间 卖出/赎 回总 份 额 －
报告 期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 10,000,600.06
报告 期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） 2.16
注：买入/申购含红利再投资、转换入份额；卖出/赎回含转换出份额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
12
§8
报告 期 末发起 式基 金发起 资金 持有份 额 情况
项目
持有份 额总 数 （份 ）
持有份 额占
基金总 份额
比例（% ）
发起份 额总 数 （ 份）
发起份 额占
基金总 份额
比例（% ）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有 资金 10,000,600.06 2.16 10,000,600.06 2.16 3 年
基金管 理人 高级 管理 人员 － － － － ——
基金经 理等 人员 － － － － ——
基金管 理人 股东 － － － － ——
其他 － － － － ——
合计 10,000,600.06 2.16 10,000,600.06 2.16 ——
注： 本公司运用固有资金认购富国纯债债券型发起式证券投资基金 A/B 级基金份
额10000600.06 份。
§9
备 查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1、中国证监会批准设立富国纯债债券型发起式证券投资基金的文件
2、富国纯债债券型发起式证券投资基金基金合同
3、富国纯债债券型发起式证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国纯债债券型发起式证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存 放地 点
上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层
9.3 查 阅方 式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686 、4008880688（全国统一，免长途话费）
公司网址：http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2015 年10 月 26 日
