富 国 上 证 综 指 交易 型 开 放 式 指 数证 券 投 资 基 金 联接 基 金
二 0 一五年第 3 季度报告
2015 年 09 月 30 日
基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：
2015 年 10 月 26 日
1
§1
重 要提 示
富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及
连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 10
月 22 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金 管理有 限公司 承诺以诚 实信用 、勤勉 尽责的原 则管理 和运用 基金资
产，但不保证基金一定盈利。
基金的过 往业绩 并不代 表其未来 表现。 投资有 风险，投 资者在 作出 投 资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2015 年 7 月1 日起至2015 年9 月30 日止。
2
§2
基 金产 品概况
2.1 基金产 品概 况
基金简称 富国上证综指 ETF 联接
基金主代码 100053
交易代码
前端交易代码：100053
后端交易代码：000164
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 01 月30 日
报告期末基金份额总额（单位：份） 134,205,933.37
投资目标
通过主要投资于目标 ETF ， 即富国
上 证 综 指 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券
投资基金， 紧密跟踪标 的指数， 追
求 跟 踪 偏 离 度 和 跟 踪 误 差 的 最 小
化。
投资策略
本基金为目标 ETF （富 国上证综指
交易型开放式指数证券投资基金）
的联接基金， 主要通过投资于目标
ETF 以达到投资目标。 当本基金申
购赎回和买卖目标 ETF ， 或基金自
身 的 申 购 赎 回 对 本 基 金 跟 踪 标 的
指数的效果可能带来影响时， 或预
期 成 份 股 发 生 调 整 和 成 份 股 发 生
配股、 增发、 分红等行为时， 本管
理人会在 10 个交易日 内对投资组
合进行适当调整， 以便实现对跟踪
误差的有效控制。
业绩比较基准
95% ×上证综合指数收益率+5% ×
银行活期存款税后利率
风险收益特征
本基金为 ETF 联接基金， 预期风险
与预期收益高于混合型基金、 债券
型基金和货币市场基金。 同时本基
金为指数型基金， 跟踪上证综合指
数， 具有与标的指数以及标的指数
所 代 表 的 股 票 市 场 相 似 的 风 险 收
益特征。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
2.1.1 目标基 金基 本情况
基金名称 上 证 综 指 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券
投资基金
3
基金交易 代码 510210
基金运作方式 交易型开放式（ETF）
基金合同生效日 2011 年 01 月30 日
基金份额 上市的证券交易所 上海证券交易所
上市 日期 2011 年 03 月25 日
基金管理人名称 富国基金管理有限公司
基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司
2.1.2 目标基 金产 品概况
投资目标 紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏离
度和跟踪误差的最小化。
投资策略 上 证 综 指 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券
投 资 基 金 采 用 最 优 化 抽 样 复 制 标
的指数。 最优化抽样依托富国量化
投资平台， 利用长期稳定的风险模
型， 使用 “跟踪误差最小化” 的最
优化方式创建目标组合， 从而实现
对标的指数的紧密跟踪。
业绩比较基准 上证综合指数
风险收益特征 上 证 综 指 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券
投资基金属股票型基金， 预期风险
与预期收益高于混合型基金、 债券
型基金和货币市场基金。 同时上证
综 指 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资
基金为指数型基金， 跟踪上证综合
指数， 具有与标的指数以及标的指
数 所 代 表 的 股 票 市 场 相 似 的 风 险
收益特征。
§3
主 要财 务指标 和基 金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币 元
主要财务指标
报告期 （2015 年07 月01 日-2015
年09 月30 日）
1. 本期 已实 现收 益 4,894,103.34
2. 本期 利润 -54,025,658.64
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.3894
4. 期末 基金 资产 净值 152,101,765.00
5. 期末 基金 份额 净值 1.133
注： 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如， 开放式 4
基金的申购赎回费、 基金转换费等） ， 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 -26.24% 2.91% -27.29% 3.12% 1.05% -0.21%
注：过去三个月指2015 年7 月1 日－2015 年9 月30 日
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较
基 准收 益率变 动的 比较
注：截止日期为2015 年9 月30 日。
本基金合同于 2011 年 1 月 30 日生效。本基金建仓期 3 个月，即从 2011 年 1 月
30 日起至 2011 年 4 月 29 日，建仓期结束 时各项资产配置比例均符合基金合同 5
约定。
§4
管 理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王保合
本基金 基金
经理兼 任量
化投资 总
监、上 证综
指交易 型开
放式指 数证
券投资 基
金、富 国创
业板指 数分
级证券 投资
基金、 富国
中证军 工指
数分级 证券
投资基 金、
富国中 证移
动互联 网指
数分级 证券
投资基 金、
富国中 证国
有企业 改革
指数分 级证
券投资 基
金、富 国中
证全指 证券
公司指 数分
级证券 投资
基金、 富国
中证银 行指
数分级 证券
投资基 金基
金经理
2011-03-03 － 9 年
博士 ， 曾 任富 国基 金管 理 有限
公司研 究员 、 富国 沪深300 增
强证券投资基金基金经理助
理； 2011 年3 月起 任上 证 综指
交易型开放式指数证券投资
基金 、 富 国上 证综 指交 易 型开
放式指数证券投资基金联接
基金基 金经 理 ， 2013 年9 月起
任富国创业板指数分级证券
投资基 金基 金经 理 ，2014 年 4
月起任富国中证军工指数分
级证券投资基金基金经理，
2015 年4 月起 任富 国中 证 移动
互联网指数分级证券投资基
金、 富国 中证 国有 企业 改 革指
数分级证券投资基金基金经
理,2015 年 5 月起 任富 国 中证
全指证券公司指数分级证券
投资基 金 、 富 国中 证银 行 指数
分级证 券投 资 基 金基 金经 理；
兼任量 化投 资总 监 。 具 有 基金
从业资 格。
注：1 、上述 任职 日期 为根据 公司决 定确 定的 聘任日 期，离 任日 期为 根据公 司决
定确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
6
2、 证券从业的涵义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
3、基金管理人已于 2015 年 10 月 10 日分别 在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》 和公司网站发布公告， 方旻先生自 2015 年10 月9 日起增聘为本基
金基金经理。
4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告期， 富国基金管理有限公司作为富国上证综指交易型开放式指数证券
投资基金联接基金的管理人严格按照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《中
华人民共和国证券法》 、 《富国上证综指交易型开放式指数证券投资基金联接基
金基金合同》 以及其它有关法律 法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管
理和运用基金资产， 以尽可能减少和分散投资风险， 确保基金资产的安全并谋求
基金资产长期稳定的增长为目标， 管理和运用基金资产， 基金投资组合符合有关
法规及基金合同的规定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人根据相关法规要求， 结合实际情况， 制定了内部的 《公平交易
管理办法》 ， 对证券的 一级市场申购、 二级市场交易相关的研究分析、 投资决策、
授权、 交易执行、 业绩 评估等投资管理环节， 实行事前控制、 事中监控、 事后评
估及反馈的流程化管理。 在制度、 操作层面确保各组合享有同等 信息知情权、 均
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括：1、 一级市场， 通过标准化的办公流程， 对关联方审核、
价格公 允性判 断及 证券 公平分 配等相 关环 节进 行控制 ；2、 二级 市场 ，通过 交易
系统的投资备选库、 交易对手库及授权管理， 对投资标的 、 交易对手和操作权限
进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、 市场冲击的控制， 银行
间市场 交易价 格的 公允 性评估 等。1 、将 主动 投资组 合的同 日反 向交 易列为 限制
行为， 非经特别控制流程审核同意， 不得进行； 对于同日同向交易， 通过交易系
统对组 合间的 交易 公平 性进行 自动化 处理 。2 、同一 基金经 理管 理的 不同组 合，
对同一投资标的采用相同投资策略的， 必须通过交易系统采取同时、 同价下达投
资指令，确保公平对待其所管理的组合。
7
事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和
反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5 日）的季度
公平性 交易分 析评 估等 。1、 通过公 平性 交易 的事后 分析评 估系 统， 对涉及 公平
性交易的投资行为进行 分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，
并重点分析同类组合 （股票型、 混合型、 债券 型） 间、 不同产品间以 及同一基金
经理管理不同组合间的交易行为， 若发现异常交易行为， 监察稽核部视情况要求
相关当 事人做 出合 理性 解释， 并按法 规要 求上 报辖区 监管机 构。2、 季度公 平性
交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字， 并经督察长、 总经 理审阅签字
后，归档保存，以备后查。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度， 未出现违反公
平交易制度的情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的 专 项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面， 报
告期内本组合与其他投资组合之间， 因组合流动性管理或投资策略调整需要， 出
现1 次同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和运 作分析
自6 月中旬以来， 随着市场资金去杠杆， 同时伴随着人民币贬值等事件的出
现， 三季度A 股出现一轮大幅调整行情。 在此期间， 以证金公司为代表的国家队
积极救市， 在一定程度上缓解了场外配资强平带来的流动性风险。 从 6 月中旬的
高点， 到 8 月 下旬 的 低点， 上证综 指、 创业 板指数 等代表 性指 数跌 幅分别 超过
40% 、50%。 进入9 月， 随着两融余额的快速下降和场外配资的清理进入尾声， 同
时从央行近期动作看， 人民币继续贬值的风险大幅下降， 市场经过充分调整之后
迎来一些积极变化。 从估值看， 部分价值股估值已进入合理区间， 部分高股息资
产和银行股有了估值吸 引力。虽然当前位置并非绝对底部，但风险已基本可控，
有可操作性。 当然， 市场也很难再次出现类似上半年的快速上涨， 经过此轮调整
后， 市场的资金供需、 市场信心、 估值体系、 结构主线都需要寻找新的平衡和方
向。总体来看，上证综合指数三季度下跌 28.63% 。
在投资管理上， 本基金采取完全复 制的被动式指数基金管理策略， 采用量化 8
和人工管理相结合的方法， 处理基金日常运作中的大额申购和赎回等事件。 本基
金在报告期内遇到多次大额申购赎回，在一定程度上增加了本基金的交易成本，
我们仍然较好地将跟踪误差控制在合理水平之内。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期， 本基 金份 额 净值增 长率 为-26.24% ，同期 业绩 比较 基准 收 益率为
-27.29% 。
4.6 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期无需要说明的相关情形。
§5
投 资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投 资 433,673.40 0.28
其中： 股票 433,673.40 0.28
2
基金投 资 140,532,600.00 92.20
3
固定收 益投 资 － －
其中： 债券 － －
资产 支持 证券 － －
4
贵金属 投资 － －
5
金融衍 生品 投资 － －
6
买入返 售金 融资 产 － －
其中：买 断式回 购的买 入 返售 金
融资产
－ －
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计 11,215,455.65 7.36
8
其他资 产 241,187.53 0.16
9
合计 152,422,916.58 100.00
5.2 期末 投 资目标 基金 明细
金额单位：元
序号
基金
名称
基金
类型
运作
方式
管理人 公允价值
占基金资产净值比例
（%）
1
富国
上证
综指
ETF
股票型
交易
型开
放式
富国基
金管理
有限公
司
140,532,600.00 92.39
9
5.3 报 告期 末 按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 66,753.40 0.04
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 17,220.00 0.01
E 建筑业 － －
F 批发和 零售 业 224,400.00 0.15
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 88,200.00 0.06
H 住宿和 餐饮 业 － －
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 － －
J 金融业 － －
K 房地产 业 － －
L 租赁和 商务 服务 业 37,100.00 0.02
M 科学研 究和 技术 服务 业 － －
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 － －
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和 社会 工作 － －
R 文化、 体育 和娱 乐业 － －
S 综合 － －
合计 433,673.40 0.29
5.4 报 告期 末按 公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元） 占基金资产净值比例（%）
1 600682 南京新 百 8,800 224,400.00 0.15
2 600575 皖江物 流 18,000 88,200.00 0.06
3 600258 首旅酒 店 2,000 37,100.00 0.02
4 600589 广东榕 泰 5,200 33,592.00 0.02
5 601877 正泰电 器 1,620 33,161.40 0.02
6 600900 长江电 力 1,200 17,220.00 0.01
5.5 报 告期 末按 债 券品 种 分类 的债 券投资 组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期 末按 公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本基金本报告期末未持有债券。
10
5.7 报告期末按 公 允 价 值占基 金 资 产 净值 比 例 大小排 序 的前十名 资 产 支持证 券
投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按 公 允 价 值占基 金 资 产 净值 比 例 大小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明
细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.9 报 告期 末按 公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 权证 投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.10 报 告期 末 本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
5.11 报 告期 末 本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
5.11.2 报 告期 末 本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.12 投 资组 合报告 附注
5.12.1 申 明 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立 案
调 查， 或在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
本报告编制日前一年内， 本基金持有的 “皖江物流” 的发行主体安徽皖江物
流（集团）股份有限公司（以下简称“公司”）发布公告，中国证监会分别于 11
2015 年 5 月 27 日、2015 年 7 月 30 日收到中 国证监会《行政处罚及市场禁入事
先告知书》 （处罚字[2015]14 号） 和 《行政处罚决定书》 （编号：[2015]21 号） ，
公司涉嫌信息披露违法违规案，中国证监会决定对公司给予警告，并处以 60 万
元罚款。
基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念进行投资决策。
本基金持有的其余 9 名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查， 或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.12.2 申 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。
本报告期本基金投资的前十名股票中没 有 在 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外
的股票。
5.12.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保 证金 48,151.61
2 应收证 券清 算款 －
3 应收股 利 －
4 应收利 息 2,287.32
5 应收申 购款 190,748.60
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 241,187.53
5.12.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况说明
1 600682 南京新 百 224,400.00 0.15 筹划重 大事 项
2 600258 首旅酒 店 37,100.00 0.02 筹划重 大事 项
3 601877 正泰电 器 33,161.40 0.02 筹划重 大事 项
4 600900 长江电 力 17,220.00 0.01 筹划重 大事 项
12
5.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分。
因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存
在尾差。
§6
开 放式 基金份 额变 动
单位：份
报告期 期初 基金 份额 总额 136,612,758.38
报告期 期间 基金 总申 购份 额 66,655,939.87
减： 报 告期 期间 基金 总赎 回份额 69,062,764.88
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以“-” 填 列） －
报告期 期末 基金 份额 总额 134,205,933.37
§7
基 金管 理人 运 用固 有 资金 投资 本 基金 情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位：份
报告 期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 28,999,000.00
报告 期 期间 买入/申 购总 份 额 7,293,216.63
报告 期 期间 卖出/赎 回总 份 额 －
报告 期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 36,292,216.63
报告 期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） 27.04
注：买入/申购含红利再投资、转换入份额；卖出/赎回含转换出份额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
单位：份
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额 （份） 交易金 额 （元） 适用费 率
1
申购 2015-07-07
7,293,216.63
10,000,000.0
0
－
合计
7,293,216.63
10,000,000.0
0
注：申购适用固定费率 1000 元。
13
§8
备 查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会批 准设 立富国 上证 综指交 易型 开放式 指数 证券投 资基 金联接
基金的文件
2、富国上证综指交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
3、富国上证综指交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富 国上 证综指 交易 型开放 式指 数证券 投资 基金联 接基 金财务 报表 及报表
附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存 放地 点
上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层
8.3 查 阅方 式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686 、4008880688（全国统一，免长途话费）
公司网址：http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2015 年10 月 26 日
