东 方 添 益 债券 型 证 券 投资 基 金 2015 年第 3
季度报告
2015 年9 月30 日
基金管 理人： 东方基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期： 二〇一五 年十月二十六日
东方添益债券 2015 年第 3 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年10 月21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 东方添 益债 券
基金主 代码 400030
交易代 码 400030
前端交 易代 码 400030
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 12 月 15 日
报告期 末基 金份 额总 额 381,140,526.38 份
投资目 标
在适度 承担 信用 风险 并保 持基金 资产 流动 性的 条件
下， 对 固定 收益 类资 产进 行积极 主动 的投 资管 理， 实
现基金 资产 长期 、稳 定的 投资回 报。
投资策 略
本基金 通过 对宏 观经 济运 行情况 和金 融市 场运 行趋
势及国 家政 策趋 向和 市场 利率水 平变 化特 点等 进行
分析， 判断 我国 债券 市场 中期和 长期 的运 行情 况以 及
风险收 益波 动特 征。 通过 选取具 有投 资价 值的 个券 ，
实现基 金的 持续 稳定 增值 。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 证券投 资基 金中 的较 低预 期
风险品 种， 其长 期平 均预 期风险 和预 期收 益率 低于 混
合型基 金、 股票 型基 金， 高于货 币市 场基 金。
基金管 理人 东方基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司 东方添益债券 2015 年第 3 季度 报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 3,692,150.55
2.本期 利润
5,330,336.82
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0176
4.期末 基金 资产 净值 408,483,728.46
5.期末 基金 份额 净值 1.0717
注 ： ①本 期已 实现 收 益指基 金本 期利 息收 入 、 投资收 益 、 其 他收 入 （不 含公允 价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
②所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.86% 0.04% 1.12% 0.06% 0.74% -0.02%
东方添益债券 2015 年第 3 季度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注 ： 本基 金基 金合 同 于 2014 年12 月15 日生 效 ， 建 仓期 为 6 个月 ， 建 仓 期结束 时各 项资 产配
置比例 符合 合同 规定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
徐昀君 （先 生）
本 基 金 基
金 经 理 、
固 定 收 益
部 总 经 理
助理
2014 年12 月
15 日
- 7 年
对外经济贸易大学金
融学硕 士 ，CFA ，FRM，
7 年证 券从 业经 历。 曾
任安信证券资产管理
部研究 员、 投资 经理，
华西证券资产管理部
投资经 理。2013 年 3
月加盟东方基金管理东方添益债券 2015 年第 3 季度 报告
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有限责任公司，曾任
东方安心收益保本混
合型证券投资基金基
金经理助理、东方稳
健回报债券型证券投
资 基 金 基 金 经 理 助
理、东方安心收益保
本混合型证券投资基
金基金经理。现任东
方稳健回报债券型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理、东方强化收益债
券型证券投资基金基
金经理、东方多策略
灵活配置混合型证券
投资基金基金经理、
东方双债添利债券型
证券基金基金经理、
东方添益债券型证券
投资基金基金经理、
东方利群混合型发起
式证券投资基金基金
经理、 东方 永润18 个
月定期开放债券型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。
注 ：① 此处 的任 职日 期和离 任日 期分 别指 根据 公司决 定确 定的 聘任 日期 和解聘 日期 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 在本 报告 期内 严格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 法》 、《 中华 人民 共和国 证券 投资
基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 管理 办法 》及 其各项 实施 准则 、《 东方 添益债 券型 证券 投资
基金基 金合 同》 和其 他有 关法律 法规 的规 定， 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 作基 金资
产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益， 无损 害基 金份额 持有 人利 益的
行为。 本基 金无 违法 、违 规行为 。本 基金 投资 组合 符合有 关法 规及 基金 合同 的约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 根据 中国 证监 会颁布 的《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》（2011
年修订 ）， 制定 了《 东方 基金管 理有 限责 任公 司公 平交易 管理 制度 》。 东方添益债券 2015 年第 3 季度 报告
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基金管 理人 建立 了投 资决 策的内 部控 制体 系和 客观 的研究 方法 ，各 投资 组合 经理在 授权 范围
内自主 决策 ，各 投资 组合 共享研 究平 台， 在获 得投 资信息 、投 资建 议和 实施 投资决 策方 面享 有公
平的机 会。
基金管 理人 实行 集中 交易 制度， 建立 公平 的交 易分 配制度 ，确 保各 投资 组合 享有公 平的 交易
执行机 会。 对于 交易 所公 开竞价 交易 ，基 金管 理人 执行交 易系 统中 的公 平交 易程序 ；对 于债 券一
级市场 申购 、非 公开 发行 股票申 购等 非集 中竞 价交 易，各 投资 组合 经理 在交 易前独 立地 确定 各投
资组合 的交 易价 格和 数量 ，基金 管理 人按 照价 格优 先、比 例分 配的 原则 对交 易结果 进行 分配 ；对
于银行 间交 易， 按照 时间 优先、 价格 优先 的原 则保 证各投 资组 合获 得公 平的 交易机 会。
基金管 理人 定期 对不 同投 资组合 不同 时间 段的 同向 交易价 差、 反向 交易 情况 、异常 交易 情况
进行统 计分 析， 投资 组合 经理对 相关 交易 情况 进行 合理性 解释 并留 存记 录。
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守法 律法 规关 于公 平交易 的相 关规 定， 在授 权、研 究分 析、
投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等投 资管 理活 动中 公平对 待不 同投 资组 合， 未直接 或通 过与 第三
方的交 易安 排在 不同 投资 组合之 间进 行利 益输 送。 本基金 运作 符合 法律 法规 和公平 交易 管理 制度
规定。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告 期内 ，未 出现 涉及 本基金 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过
该证券 当日 成交 量 5% 的 情 况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年三 季度 ，宏 观经 济 仍然表 现弱 势。 具体 来看 ，8 月 工业 企业 利润 总额 同比增 速跌 至
-8.8% ，显 示工 业企 业需 求 较为疲 弱、 盈利 下降 、生 产面并 未全 面复 苏；8 月 工业增 加值 为 6.1% ，
房地产 投资 进一 步下 行， 制造业 投资 维持 低位 ；美 联储暂 缓加 息， 人民 币贬 值压力 有所 下降 ，资
金外流 压力 降低 ，有 助于 资金面 宽松 ；叠 加大 宗商 品价格 较低 、工 业通 缩压 力不减 等因 素， 我国
经济仍 面临 下行 压力 ，需 政策托 底。
在经济 维持 低迷 、 人 民币 贬值的 压力 下， 三季 度积 极的财 政政 策与 宽松 的货 币政策 共同 发力 。
财政部 加快 推 广PPP 模式 并 先后 刺激 房产 、 基建 ； 央行降 准降 息 ， 并 通过 逆 回购 、SLO 、MLF 等宽
松操作 对冲 资金 外流 、释 放流动 性， 从而 将社 会融 资成本 维持 在低 位。
三季度 债券 市场 收益 率下 行幅度 较大 ，信 用利 差压 缩至历 史低 位， 主要 受经 济基本 面表 现较东方添益债券 2015 年第 3 季度 报告
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差、股 市降 温引 发的 避险 情绪升 温、 资产 荒带 动的 资金再 配置 浪潮 等因 素的 影响。
报告期 内， 本基 金组 合较 为稳定 ，以 享受 票息 为主 ，获得 了较 好的 绝对 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2015 年7 月1 日起 至9 月30 日， 本基 金净 值增 长率 为 1.86% ， 业绩 比较 基准 收 益率 为 1.12% ，
高于业 绩比 较基 准0.74% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望四 季度 ，宏 观经 济有 望弱势 改善 但仍 将处 于低 位。稳 增长 政策 下， 房市 、车市 新政 的提
振效果 有待 观察 ，基 建投 资将可 能成 为带 动经 济回 暖的重 要力 量。 在经 济尚 未企稳 的情 况下 ，央
行“稳 汇率 ，降 利率 ”意 图明确 。目 前CPI 回暖与PPI 疲 弱并 存， 物价 将不 会对央 行宽 货币 政策
形成制 约。 考虑 到8 月 CPI 为2.0% ，1 年 期居 民存 款利率 为 1.75% ，通 胀将 制约后 续降 息空 间；
为对冲 外汇 占款 收缩 、 缓 解资本 外流 压力 ， 央行 未 来降准 操作 仍可 期 ， 从 而 为债市 提供 有力 支撑 。
对于四 季度 债券 市场 而言 ，考虑 到 人 民币 贬值 背景 下的资 金外 流、 美联 储加 息尚未 落地 、地
方债供 给冲 击等 因素 ，债 券市场 将保 持震 荡性 的格 局。考 虑到 长周 期内 经济 仍在逐 级下 台阶 、市
场避险 情绪 升温 以及 缺资 产引发 的资 金回 流等 因素 ，利好 债市 。四 季度 债券 市场收 益率 将保 持震
荡下行 的趋 势， 价格 合适 的债券 在四 季度 的相 对配 置价值 凸显 ，但 仍需 警惕 流动性 、信 用违 约引
发的黑 天鹅 事件 。
未来， 本基 金将 继续 以持 有中短 久期 、高 收益 的信 用债为 主， 以获 得稳 定的 票息收 入， 实现
绝对收 益。
感谢基 金持 有人 对本 基金 的信任 和支 持， 我们 将本 着勤勉 尽责 的精 神， 秉承 “诚信 是基 、回
报为金 ”的 原则 ，力 争 获 取与基 金持 有人 风险 特征 一致的 稳健 回报 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金不 存在 基金持 有人 数低 于200 人 或基金 资产 净值 低 于 5000 万元的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
475,939,878.91 85.04
其中： 债券
475,939,878.91 85.04 东方添益债券 2015 年第 3 季度 报告
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资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
70,183,661.76 12.54
8 其他资 产
13,573,798.01 2.43
9 合计
559,697,338.68
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 22,557,750.00 5.52
其中： 政策 性金 融债 22,557,750.00 5.52
4 企业债 券 262,154,128.91 64.18
5 企业短 期融 资券 191,228,000.00 46.81
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 475,939,878.91 116.51
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 111047 08 长 兴债 199,990 20,250,987.40 4.96
2 011599164
15 水 电七
局 SCP002
200,000 20,194,000.00 4.94
3 041567001
15 烟 打捞
CP001
200,000 20,096,000.00 4.92
4 1280048
12 五 华国
投债
190,000 15,253,200.00 3.73 东方添益债券 2015 年第 3 季度 报告
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5 0980160
09 鹤 城投
债
200,000 14,494,000.00 3.55
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有 贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 未持 有权证 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体在 本报告期 内 未发现存在被 监管部门 立 案调查，或在 报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
5.10.2
根据基金合同 的规定， 本 基金的投资范 围包括国 债 、地方政府债 、中央银 行 票据、金融债 、
企业债、公司 债、中期 票 据、短期融资 券、中小 企 业私募债券、 资产支持 证 券、可分离 交易可转
债的纯 债部 分、 债券 回购 、银行 存款 等固 定收 益类 资产。 本报 告期 内本 基金 未持有 股票 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 14,797.55
2 应收证 券清 算款 199,438.33
3 应收股 利 -
4 应收利 息 13,349,641.49
5 应收申 购款 9,920.64
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 13,573,798.01
东方添益债券 2015 年第 3 季度 报告
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5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 157,792,633.83
报告期 期间 基金 总申 购份 额 256,639,948.82
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 33,292,056.27
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 381,140,526.38
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本 报告 期基 金管 理人 未持有 过本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本 报告 期本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
根据中 国证 监会 《关 于进 一步规 范证 券投 资基 金估 值业务 的指 导意 见》 （中 国证券 监督 管理
委员会 公告[2008]38 号 ） 的规定 ， 经 与基 金托 管人 协商一 致， 东方 基金 管理 有限责 任公 司自 2015
年7 月7 日 起， 对旗 下基 金所持 有的 停牌 股票 采用 “指数 收益 法” 进行 估值 ，基金 份额 持有 人欲
了解详 细信 息， 请查 询本 公司网 站及 相关 媒体 公告 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
一、《 东方 添益 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》 东方添益债券 2015 年第 3 季度 报告
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二、《 东方 添益 债券 型证 券投资 基金 托管 协议 》
三、东 方基 金管 理有 限责 任公司 批准 成立 批件 、营 业执照 、公 司章 程
四、本 报告 期内 公开 披露 的基金 资产 净值 、基 金份 额净值 及其 临时 公告
9.2 存 放地 点
上述备 查文 本存 放在 本基 金管理 人办 公场 所。
9.3 查 阅方 式
投资者 可免 费查 阅， 在支 付工本 费后 ，可 在合 理时 间内取 得上 述文 件的 复制 件或复 印件 。相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.orient-fund.com ） 查阅 。
东方基金管理有限责任公司
2015 年10 月26 日
