东 方 新 兴 成长 混 合 型 证券 投 资 基金2015 年
第 3 季 度 报告
2015 年9 月30 日
基金管 理人： 东方基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期： 二〇一五 年十月二十六日
东方新兴成长混合 2015 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年10 月21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 东方新 兴成 长混 合
基金主 代码 400025
交易代 码 400025
前端交 易代 码 400025
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 9 月 3 日
报告期 末基 金份 额总 额 175,115,544.50 份
投资目 标
本基金 以稳 健收 益为 目标 ，在严 格控 制风 险的 前提
下， 通 过积 极主 动的 资产 配置， 力争 获得 超越 业绩 比
较基准 的投 资收 益。
投资策 略
本基金 根据 资本 市场 实际 情况对 大类 资产 比例 进行
动态调 整。 同时 ， 重 点投 资于符 合本 基金 定义 的新 兴
成长股 票， 获得 基金 的长 期稳定 增值 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深300 指 数收 益率
×60%+ 中债 总指 数收 益率 ×40%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高
于债券 型基 金和 货币 市场 基金， 但低 于股 票型 基金 ，
属于中 等风 险水 平的 投资 品种。
基金管 理人 东方基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
东方新兴成长混合 2015 年第 3 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -100,782,596.40
2.本期 利润
-123,358,538.27
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.6309
4.期末 基金 资产 净值 197,832,400.48
5.期末 基金 份额 净值 1.1297
注 ： ①本 期已 实现 收 益指基 金本 期利 息收 入 、 投资收 益 、 其 他收 入 （不 含公允 价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
②所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -33.28% 3.80% -17.00% 2.01% -16.28% 1.79%
东方新兴成长混合 2015 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注 ： 本基 金基 金合 同 于 2014 年9 月3 日 生效 ， 建仓期 为 6 个月 ， 建仓 期 结束时 各项 资产 配置
比例符 合合 同规 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
呼振翼 （先 生）
本 基 金 基
金经理
2014 年9 月
3 日
2015 年8 月
20 日
19 年
对外经济贸易大学经
济学硕 士，19 年 证券
从业经历，曾任高斯
达 期 货 公 司 投 资 经
理，金鹏期货公司投
资经理，海南证券研
究员，湘财证券研究
员、 投 资理 财部 经理，东方新兴成长混合 2015 年第 3 季度报告
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民生证券研究员、行
业组组 长。2010 年 5
月加盟东方基金管理
有限责任公司，曾任
研究部研究员、权益
投资部副总经理、权
益投资部总经理、东
方策略成长股票型开
放 式 证 券 投 资 基 金
（于2015 年8 月7 日
更名为东方策略成长
混合型开放式证券投
资基金）基金经理助
理、投资决策委员会
委员、东方精选混合
型开放式证券投资基
金基金经理、东方增
长中小盘混合型开放
式证券投资基金基金
经理、东方新兴成 长
混合型证券投资基金
基金经理、东方主题
精选混合型证券投资
基金基金经理、东方
睿鑫热点挖掘灵活配
置混合型证券投资基
金基金 经理 。
王然（ 女士 ）
本 基 金 基
金经理
2015 年6 月
25 日
- 7 年
北京交通大学产业经
济学硕 士， 7 年证 券从
业经历，曾任益民基
金交通运输、纺织服
装、轻工制造行业研
究员。2010 年 4 月加
盟东方基金管理有限
责任公司，曾任权益
投资部交通运输、纺
织服装、商业零售行
业研究员，东方策略
成长股票型开放式证
券投资 基金 （于 2015
年 8 月 7 日 更名 为东
方策略成长混合型开
放式证券投资基金）
基金经理助理，现任
东方保本混合型开放东方新兴成长混合 2015 年第 3 季度报告
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式证券投资基金基金
经理、东方策略成长
股票型开放式证券投
资基金 （于 2015 年 8
月 7 日更名 为东 方策
略成长混合型开放式
证券投资基金）基金
经理、东方新兴成长
混合型证券投资基金
基金经理、东方新思
路灵活配置混合型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理、东方赢家保本混
合型证券投资基金基
金经理 。
注 ：① 此处 的任 职日 期和离 任日 期分 别指 根据 公司决 定确 定的 聘任 日期 和解聘 日期 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 在本 报告 期内 严格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 法》 、《 中华 人民 共和国 证券 投资
基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 管理 办法 》及 其各项 实施 准则 、《 东方 新兴成 长混 合型 证券
投资基 金基 金合 同》 和其 他有关 法律 法规 的规 定， 本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 作基
金资产 ，在 严格 控制 风险 的基础 上， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益， 无损 害基金 份额 持有 人利
益的行 为。 本基 金无 违法 、违规 行为 。本 基金 投资 组合符 合有 关法 规及 基金 合同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 根据 中国 证监 会颁布 的《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》（2011
年修订 ）， 制定 了《 东方 基金管 理有 限责 任公 司公 平交易 管理 制度 》。
基金管 理人 建立 了投 资决 策的内 部控 制体 系和 客观 的研究 方法 ，各 投资 组合 经理在 授权 范围
内自主 决策 ，各 投资 组合 共享研 究平 台， 在获 得投 资信息 、投 资建 议和 实施 投资决 策方 面享 有公
平的机 会。
基金管 理人 实行 集中 交易 制度， 建立 公平 的交 易分 配制度 ，确 保各 投资 组合 享有公 平的 交易
执行机 会。 对于 交易 所公 开竞价 交易 ，基 金管 理人 执行交 易系 统中 的公 平交 易程序 ；对 于债 券一
级市场 申购 、非 公开 发行 股 票申 购等 非集 中竞 价交 易，各 投资 组合 经理 在交 易前独 立地 确定 各投
资组合 的交 易价 格和 数量 ，基金 管理 人按 照价 格优 先、比 例分 配的 原则 对交 易结果 进行 分配 ；对东方新兴成长混合 2015 年第 3 季度报告
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于银行 间交 易， 按照 时间 优先、 价格 优先 的原 则保 证各投 资组 合获 得公 平的 交易机 会。
基金管 理人 定期 对不 同投 资组合 不同 时间 段的 同向 交易价 差、 反向 交易 情况 、异常 交易 情况
进行统 计分 析， 投资 组合 经理对 相关 交易 情况 进行 合理性 解释 并留 存记 录。
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守法 律法 规关 于公 平交易 的相 关规 定， 在授 权、研 究分 析、
投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等投 资管 理活 动中 公平对 待不 同投 资组 合， 未直接 或通 过与 第三
方的交 易安 排在 不同 投资 组合之 间进 行利 益输 送。 本基金 运作 符合 法律 法规 和公平 交易 管理 制度
规定。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告 期内 ，未 出现 涉及 本基金 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过
该证券 当日 成交 量 5% 的 情 况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 市场 在救 市政 策和经 济指 标不 及预 期的 影响下 ，表 现为 逐步 寻底 的态势 ，市 场中
投资者 心态 极其 脆弱 。7 月份救 市带 来市 场的 小幅 反弹， 而 8 月底 在汇 金出 售股票 等信 息的 影响
下市场 出现 大幅 下挫 ，市 场信心 严重 缺失 ，指 数 由4000 点迅 速跌 破3000 点，9 月 份市 场又 在阅
兵与主 席访 美期 间有 所活 跃。 根 据wind 的数 据统 计 ， 第 3 季度 上证 综指 下 跌28.6% 、 创 业板 指数
下跌27.1% 。 风格 上看 ，9 月份创 业板 中的 龙头 标的 已经出 现了 时间 较长 、 幅 度较大 的反 弹 ， 也 反
映出市 场对 超跌 成长 股的 稀缺性 的追 逐， 同时 各种 主题投 资如 迪斯 尼、 国企 改革、 军队 改制 、新
能源汽 车、 核电 等板 块轮 番活跃 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2015 年7 月1 日起 至9 月30 日 ，本 基金 净值 增长 率 为-33.28% ，业 绩比 较基 准 收益率 为
-17.00% ， 低于 业绩 比较 基 准 16.28% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 第4 季 度， 随着 积极 财政政 策的 发力 以及 相对 宽松货 币政 策的 滞后 效应 ，宏观 经济 有望
企稳 。 但 新的 负面 因素 或 成为未 来的 潜在 风险 ， 如 果年底 美联 储进 入加 息周 期， 随着 美元 的走 强，
新兴市 场的 货币 有贬 值压 力，随 之资 本外 逃的 现象 可能会 加剧 。上 述宏 观背 景叠加 股市 资金 去杠
杆过程 ，市 场 表 现将 不及 上半年 ，投 资者 需要 降低 盈利预 期。
投资策 略上 ，本 基金 将继 续保持 相对 均衡 的风 格配 置，并 将重 点在 以下 几个 方面做 好投 资：东方新兴成长混合 2015 年第 3 季度报告
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（1 ） 继续 加大 “自 下而 上 ”的选 股， 以成 长白 马作 为重点 价值 挖掘 标的 ，特 别是超 跌 后 PEG<1
的标的 ；（2） 重点 关注 国 企改革 、区 域经 济、 迪斯 尼、军 队改 革等 活跃 的主 题投资 板块 ；（3）
加强波 段操 作， 获取 价差 收益。
本基金 将继 续秉 承本 公司 “稳健 投资 创造 持久 价值 ”的核 心价 值观 ，规 范运 作，审 慎投 资，
勤勉尽 责地 为基 金份 额持 有人创 造稳 定回 报。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金不 存在 基金持 有人 数低 于 200 人 或基金 资产 净值 低 于 5000 万元的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 150,867,508.38 75.83
其中： 股票
150,867,508.38 75.83
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
10,032,000.00 5.04
其中： 债券
10,032,000.00 5.04
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
37,690,435.63 18.94
8 其他资 产
377,177.52 0.19
9 合计
198,967,121.53
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 4,450,000.00 2.25
B 采矿业 - -
C 制造业 57,064,759.32 28.85
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
5,270,000.00 2.66
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 8,177,000.00 4.13 东方新兴成长混合 2015 年第 3 季度报告
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H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 22,124,676.05 11.18
J 金融业 2,406,000.00 1.22
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
14,829,449.01 7.50
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
13,820,000.00 6.99
R 文化、 体育 和娱 乐业
22,725,624.00 11.49
S 综合 - -
合计 150,867,508.38 76.26
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300015 爱尔眼 科 500,000 13,820,000.00 6.99
2 000681 视觉中 国 380,000 10,062,400.00 5.09
3 600559 老白干 酒 139,906 8,243,261.52 4.17
4 002230 科大讯 飞 300,000 8,040,000.00 4.06
5 300367 东方网 力 139,931 7,887,910.47 3.99
6 000018 中冠 A 289,933 7,248,325.00 3.66
7 600057 象屿股 份 679,973 7,064,919.47 3.57
8 300251 光线传 媒 230,000 6,322,700.00 3.20
9 002405 四维图 新 240,000 6,036,000.00 3.05
10 300304 云意电 气 385,000 5,967,500.00 3.02
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,032,000.00 5.07
其中： 政策 性金 融债 10,032,000.00 5.07
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 同业存 单 - - 东方新兴成长混合 2015 年第 3 季度报告
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9 其他 - -
10 合计 10,032,000.00 5.07
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 150411 15 农发 11 100,000 10,032,000.00 5.07
2
3
4
5
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有 贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本 基金 本报 告期 末未 持有 股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体在 本报告期 内 未发现存在被 监管部门 立 案调查，或在 报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元） 东方新兴成长混合 2015 年第 3 季度报告
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1 存出保 证金 214,200.75
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 146,851.90
5 应收申 购款 16,124.87
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 377,177.52
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 250,908,104.87
报告期 期间 基金 总申 购份 额 84,711,396.04
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 160,503,956.41
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 175,115,544.50
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 -
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 24,145,202.82
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 24,145,202.82
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
13.79
东方新兴成长混合 2015 年第 3 季度报告
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额 （ 元） 适用费 率
1 申购 2015 年7 月9 日 16,097,070.18 20,000,000.00 -
2 申购 2015 年7 月9 日 8,048,132.64 10,000,000.00 -
合计
24,145,202.82 30， 000 ， 000.00
注： 根 据《 东方 新兴 成长混 合型 证券 投资 基金 招募说 明书 》中 对申 购费 用的规 定， 申购 金额
大于或等于 1000 万 的， 申 购费用 为 1000 元/笔 。 基 金管理 人运 用固 有资 金投 资本基 金适 用的 申购
费用 为1000 元/ 笔。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
根据中 国证 监会 《关 于进 一步规 范证 券投 资基 金估 值业务 的指 导意 见》 （中 国证券 监督 管理
委员会 公告[2008]38 号 ） 的规定 ， 经 与基 金托 管人 协商一 致， 东方 基金 管理 有限责 任公 司自 2015
年7 月7 日 起， 对旗 下基 金所持 有的 停牌 股票 采用 “指数 收益 法” 进行 估值 ，基金 份额 持有 人欲
了解详 细信 息， 请查 询本 公司网 站及 相关 媒体 公告 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
一、《 东方 新兴 成长 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》
二、《 东方 新兴 成长 混合 型证券 投资 基金 托管 协议 》
三、东 方基 金管 理有 限责 任公司 批准 成立 批件 、营 业执照 、公 司章 程
四、本 报告 期 内 公开 披露 的基金 资产 净值 、基 金份 额净值 及其 临时 公告
9.2 存 放地 点
上述备 查文 本存 放在 本基 金管理 人办 公场 所。
9.3 查 阅方 式
投资者 可免 费查 阅， 在支 付工本 费后 ，可 在合 理时 间内取 得上 述文 件的 复制 件或复 印件 。相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.orient-fund.com ） 查阅 。
东方基金管理有限责任公司
2015 年10 月26 日
