东 吴 新 经 济混 合 型 证 券投 资 基 金2015 年第
3 季度报告
2015 年9 月30 日
基金管 理人： 东吴基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期： 二〇一五 年十月二十六日
东吴新经济混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年10 月21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
根据基 金管 理 人2015 年8 月7 日 刊登 的《 东吴 基金 关于旗 下部 分开 放式 基金 变更基 金名 称、
基金类 别及 修订 基金 合同 相应条 款的 公告 》， “东 吴新经 济股 票型 证券 投资 基金” 自 2015 年 8
月7 日 起更 名为 “东 吴新 经济混 合型 证券 投资 基金 ”，基 金类 别“ 股票 型基 金”变 更为 “混 合型
基金” 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 东吴新 经济 混合
场内简 称 -
基金主 代码 580006
交易代 码 580006
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 12 月 30 日
报告期 末基 金份 额总 额 40,241,805.01 份
投资目 标
本基金 为混 合型 基金 ， 通 过投资 于引 领经 济发 展未 来
方向的 新兴 行业 的上 市公 司，享 受 新经 济发 展带 来
的高成 长和 高收 益。 重点 投资其 中具 有成 长优 势、 估
值优势 和竞 争优 势的 上 市 公司股 票， 追求 超额 收益 。
投资策 略
本基金 采取 自上 而下 与自 下而上 相结 合的 投资 策略 ，
根据自 上而 下对 宏观 经济 、 政策 和证 券市 场走 势的 综东吴新经济混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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合分析 ， 在 遵循 前述 本基 金资产 配置 总体 比例 限制 范
围内， 确定 基金 资产 在股 票、 债 券、 现 金和 衍生 产 品
上的具 体投 资比 例。 根据 科学技 术和 产业 的发 展趋 势
对与新 经济 相关 创新 技术 、 典型 产业 进行 识别 。 随 后
自下而 上地 精选 代表 新经 济的典 型上 市公 司和 与新
经济密 切相 关的 上市 公司 ，针对 两类 公司 的不 同特
征， 充 分考 虑公 司的 成长 性， 运 用东 吴基 金企 业竞 争
优势评 价体 系进 行评 价， 构建股 票池 。 投 资具 有成 长
优势和 竞争 优势 的上 市公 司股票 ，追 求超 额收 益。
业绩比 较基 准 75%*沪深 300 指数+25%* 中 证全债 指数
风险收 益特 征
本基金 是一 只进 行主 动投 资的混 合型 基金 ， 其 风险 和
预期收 益高 于货 币市 场基 金和债 券型 基金 ， 低 于股 票
型基金 ， 在 证券 投资 基金 中属于 风险 较高 、 预 期收 益
也较高 的基 金产 品。
基金管 理人 东吴基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -13,491,975.36
2.本期 利润
-18,515,511.69
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.4428
4.期末 基金 资产 净值 55,999,994.23
5.期末 基金 份额 净值 1.392
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -22.88% 3.73% -20.90% 2.51% -1.98% 1.22%
注：比 较基 准=75%* 沪深300 指数+25%* 中 证全 债指 数。 （ 该基 金原 业绩 比较 基 准 “75 %*沪深 300东吴新经济混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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指数+25%* 中信 标普 全债 指 数 ” 自2015 年9 月28 日 变更为 “75 %*沪深 300 指数+25%* 中 证全 债指
数” ）
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：比 较基 准=75%* 沪深300 指数+25%* 中 证全 债指 数。 （ 该基 金原 业绩 比较 基 准 “75 %*沪深 300
指数+25%* 中信 标普 全债 指 数 ” 自2015 年9 月28 日 变更为 “75 %*沪深 300 指数+25%* 中 证全 债指
数” ）
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
徐嶒
本 基 金 基
金经理
2015 年5 月
29 日
- 5 年
硕士，香港中文大学
毕业。2009 年 7 月至
2010 年12 月 就职 于埃
森哲咨询公司上海分
公司任行业研究员，东吴新经济混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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自2011 年1 月起 加入
东吴基金管理有限公
司，一直从事投资研
究工作 ， 曾 任研 究员、
基金经理助理，现任
基金经 理， 其中 2015
年5 月12 日 起担 任东
吴内需增长混合型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理、 2015 年5 月29 日
起担任东吴新经济混
合型证券投资基金基
金经理 、2015 年 5 月
29 日起 担任 东吴 新创
业混合型证券投资基
金基金 经理 。
注：1 、此 处的 任职 日期 为 公司对 外公 告之 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、中 国证 监会 的规 定和基 金合 同的
规定及 其他 有关 法律 规定 ，本着 诚实 信用 、勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用 基金 资产， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人按照 法律 法规 关于 公平 交易的 相关 规定 ，严 格执 行公司 公平 交易
管理制 度， 加强 了对 所管 理 的不同 投资 组合 同向 交易 价差的 分析,确 保公 司管 理 的不同 投资 组合 在
授权、 研究 分析 、投 资决 策、交 易执 行、 业绩 评估 等投资 管理 活动 和环 节得 到公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
市场在 过去 的一 个季 度里 呈现了 暴跌 的格 局 。 上 证 综指最 终下 跌29% ， 创 业板 下跌 28% 。 互 联
网金融 、互 联网 医疗 为代 表的成 长股 领跌 ，去 杠杆 带来的 暴跌 成为 三季 度的 主旋律 。
期间东 吴新 经济 基金 重点 布局了 移动 营销 、物 联网 、航空 和国 企改 革板 块，7 月随 着大 盘大东吴新经济混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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幅回调 ，东 吴新 经济 基金 进行了 一定 幅度 的减 仓， 避免了 一定 的损 失， 但从 事后看 减仓 幅度 仍然
偏小， 导致 净值 出现 较大 幅度回 撤。 从9 月下 旬开 始，东 吴新 经济 基金 开始 提升仓 位。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 基金 份额净 值 为1.392 元 ，累 计净 值 1.392 元 ；本 报告 期份额 净值 增长
率-22.88% ，同 期业 绩比 较 基准收 益率 为-20.90% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望四 季度 ， 我 们认 为股 市将迎 来一 波超 跌反 弹， 主要 原 因在 于短 期利 空因 素的逐 步解 除： 1）
配资的 清理 主要 在9 月底 之前完 成 ， 对 股市 的实 质 影响和 投资 者的 心理 影响 都趋于 减弱 ；2 ） 美国
经济数 据低 于预 期导 致美 联储延 迟加 息预 期强 烈；3 ） 人民 币汇 率趋 于稳 定暂 时缓解 人民 币贬 值预
期。 短期 利空 因素 消除 加 上股市 经过 连续 四个 月的 大幅调 整后 ， 将迎 来超 跌 反弹 ， 进 行自 我修 复。
但从中 期角 度看 ，经 过这 轮反弹 后， 股市 仍有 夯实 底部的 需求 ，偏 弱的 经济 环境和 较高 的成
长股估 值限 制了 反弹 的高 度，因 此这 波反 弹后 ，股 指将大 概率 回 到3000 点 附 近进行 整固 。
从操作 角度 看， 随着 外围 市场的 企稳 回暖 、国 内汇 率不确 定 性 消除 ，市 场情 绪在缓 慢改 善，
风险偏 好可 能回 升。 综合 来看， 市场 反弹 趋势 已逐 渐形成 ，但 是反 弹之 路不 会一帆 风顺 。东 吴新
经济基 金将 主要 把握 基本 面向上 的行 业和 三季 报业 绩超预 期个 股的 投资 机会 ，同时 关注 “十 三五
规划” 带来 的潜 在主 题性 机会。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内， 未出 现连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金
资产净 值低 于五 千万 元情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 41,394,021.13 72.61
其中： 股票
41,394,021.13 72.61
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 - - 东吴新经济混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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金融资 产
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
14,050,135.58 24.65
7 其他资 产
1,561,851.81 2.74
8 合计
57,006,008.52
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 24,939,089.79 44.53
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 805,546.00 1.44
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,175,295.00 2.10
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 7,002,153.44 12.50
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 1,153,280.00 2.06
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
1,514,434.90 2.70
R 文化、 体育 和娱 乐业
4,804,222.00 8.58
S 综合 - -
合计 41,394,021.13 73.92
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002217 合力泰 262,839 3,243,433.26 5.79
2 600499 科达洁 能 174,790 2,583,396.20 4.61
3 002488 金固股 份 117,600 2,275,560.00 4.06
4 300027 华谊兄 弟 59,400 1,878,822.00 3.36
5 600446 金证股 份 69,249 1,758,924.60 3.14
6 002405 四维图 新 69,853 1,756,802.95 3.14 东吴新经济混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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7 300054 鼎龙股 份 117,500 1,695,525.00 3.03
8 002236 大华股 份 48,700 1,646,547.00 2.94
9 300336 新文化 61,700 1,544,968.00 2.76
10 002223 鱼跃医 疗 44,262 1,486,760.58 2.65
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 东吴新经济混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 231,449.48
2 应收证 券清 算款 1,281,082.44
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,290.16
5 应收申 购款 47,029.73
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,561,851.81
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300027 华谊兄 弟 1,878,822.00 3.36 重大事 项停 牌
2 600446 金证股 份 1,758,924.60 3.14 重大事 项停 牌
3 600499 科达洁 能 2,583,396.20 4.61 重大事 项停 牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 44,915,904.01 东吴新经济混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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报告期 期间 基金 总申 购份 额 12,487,745.11
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 17,161,844.11
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 40,241,805.01
注：1 、如 果本 报告 期间 发 生转换 入、 红利 再投 业务 ，则总 申购 份额 中包 含该 业务份 额；
2、如 果本 报告 期间 发生 转 换出业 务， 则总 赎回 份额 中包含 该业 务份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
基金管 理人 未持 有本 基金 份额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期间 无基 金管 理人 运用固 有资 金投 资本 基金 情况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 东吴 新 经济混 合型 证券 投资 基金 设立的 文件 ；
2 、《 东吴 新经 济混 合型 证 券投资 基金 基金 合同 》；
3 、《 东吴 新经 济混 合型 证 券投资 基金 托管 协议 》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程 ；
5 、报 告期 内东 吴新 经济 混 合型证 券投 资基 金在 指定 报刊上 各项 公告 的原 稿。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 处、 基金 托管 人处。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅 。
网站：http ：//www.scfund.com.cn
东吴新经济混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 东吴基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话 （021 ）50509666 ；400-821-0588 。
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