宝 盈 祥 泰 养老 混 合 型 证券 投 资 基 金
2015 年第3 季度报告
2015 年9 月30 日
基金管 理人： 宝盈基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年10 月26 日
宝盈祥泰养老混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年10 月23 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 宝盈祥 泰养 老混 合
基金主 代码 001358
交易代 码 001358
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 5 月 29 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,193,715,319.61 份
投资目 标
在严格 控制 下行 风险 的前 提下， 追求 稳定 的投 资回
报，为 投资 人提 供稳 健的 养老理 财工 具。
投资策 略
本基金 采取 稳健 的投 资策 略， 在 控制 下行 风险 的前 提
下， 确 定大 类资 产配 置比 例， 通 过债 券、 货 币市 场 工
具等固 定收 益类 资产 投资 获取稳 定收 益， 适度 参与 股
票等权 益类 资产 的投 资增 强回报 。 本 基金 的投 资策 略
由大类 资产 配置 策略 、 固 定收益 类资 产投 资策 略、 股
票投资 策略 和金 融衍 生品 投资策 略四 个部 分组 成。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+1%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 低
于股票 型基 金， 高于 债券 型基金 及货 币市 场基 金， 属
于中等 收益/风 险特 征的 基 金。
基金管 理人 宝盈基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
宝盈祥泰养老混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 42,022,972.37
2.本期 利润
43,671,344.12
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0123
4.期末 基金 资产 净值 2,226,273,662.51
5.期末 基金 份额 净值 1.015
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 。
2、本 期利 润为 本期 已实 现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.50% 0.06% 0.82% 0.01% 0.68% 0.05%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 合同 于2015 年5 月 29 日 生效 ，截 止 报告日 本基 金合 同生 效未 满一年 。
2、 按 基金 合同 规定， 本基 金自基 金合 同生 效之 日起 的6 个 月内 使基 金的 投资 组合比 例符 合基 金 合
同的约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈若劲
本 基 金 基 金 经 理 、
宝 盈 货 币 市 场 证 券
投资基金基金经
理 、 宝 盈 增 强 收 益
债 券 型 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 、 宝 盈
祥 瑞 养 老 混 合 型 证
2015 年 5 月
29 日
- 12 年
陈若劲 女士 ， 香港 中文 大
学金 融MBA 。 曾在 第一 创
业 证 券 有 限 责 任 公 司 固
定收益 部从 事债 券投 资 、
研究及 交易 等工 作 ， 2008
年 4 月 加 入 宝 盈 基 金管
理 有 限 公 司 任 债 券 组 合宝盈祥泰养老混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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券 投 资 基 金 基 金 经
理 、 固 定 收 益 部 总
监
研究员 。 中 国国 籍， 证 券
投资基 金从 业人 员资 格 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规及
基金合 同等 有关 基金 法律 文件的 规定 ，以 取信 于市 场、取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ，本 着诚 实信
用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在 控制 风险的 前提 下， 为基 金持 有人谋 求最 大利 益。
在本报 告期 内， 基金 运作 合法合 规， 严格 遵守 法律 法规关 于公 平交 易的 相关 规定， 在投 资管 理活
动中公 平对 待不 同投 资组 合，无 损害 基金 持有 人利 益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 根据 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 和《 宝盈 基金管 理有 限公
司公平 交易 制度 》对 本基 金的日 常交 易行 为进 行监 控，并 定期 制作 公平 交易 分析报 告， 对不 同投
资组合 的收 益率 、同 向交 易价差 、反 向交 易价 差作 专项分 析。 报告 结果 表明 ，本基 金在 本报 告期
内的同 向交 易价 差均 在可 合理解 释范 围之 内； 在本 报告期 内基 金管 理人 严格 遵守法 律法 规关 于公
平交易 的相 关规 定， 在投 资活动 中公 平对 待不 同投 资组合 ，公 平交 易制 度执 行情况 良好 ，无 损害
基金持 有人 利益 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 尽 管 此前 刺激 措施频 出， 宏观 经济 数据 依然未 见改 观。 为缓 解经 济增长 压力 ，人
民币小 幅贬 值以 促进 出口 ，央行 宽松 货币 政策 力度 也持续 加大 ，报 告期 内再 度降准 降息 ，降 低企
业融资 成本 ，为 经济 增长 提供宽 松流 动性 环境 。
报告期 内， 受益 于宽 松的 货币政 策， 市场 资金 面整 体相对 充裕 ，仅 在人 民币 意外贬 值后 ，随
着资本 流出 压力 增大 ，商 业银行 资金 融出 减少 ，市 场出现 阶段 性资 金紧 张， 其他时 点， 即使 是季
末，市 场资 金面 也未 出现 明显紧 张。 债券 市场 方面 ，短融 收益 率先 抑后 扬，8 月中 旬前 ，受 益于
股市动 荡， 避险 资金 涌入 ，短融 收益 率明 显下 行；8 月中 旬后 ，随 着资 金利 率 缺乏 下行 空间 ，以
及股市 逐步 企稳 ，短 融收 益率有 所上 行。 与短 融走 势相反 ，报 告期 内长 债一 路下行 ，标 志性 品种宝盈祥泰养老混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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10 年 期金 融债 下行 幅度 超 过 35bp 。 报告 期内 ， 我们 积极参 与长 债投 资 ， 适 当 提高组 合久 期和 组合
杠杆， 在控 制流 动性 风险 和信用 风险 的前 提下 ，积 极参与 债券 市场 的投 资机 会。
报告期 内， 权益 市场 延续 震荡下 跌走 势， 出于 对权 益市场 的谨 慎态 度, 我们 基 本没参 与权 益市
场投资 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 在本 报告 期内 净值 增长率 是 1.50% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 是0.82% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年四 季度 ， 我 们 认为宏 观经 济依 然难 有明 显改观 ， 保增 长压 力下 ， 货币政 策整 体仍
将延续 宽松 基调 ，不 排除 力度进 一步 加大 的可 能。
货币市 场方 面 ， 宽 松基 调 下， 市场 资金 面整 体仍 将 充裕 ， 但9 月 中下 旬以 来 ， 股 市明 显反 弹，
或将分 流部 分避 险资 金， 可能对 市场 资金 面带 来阶 段性扰 动。 债券 市场 方面 ，受制 于资 金利 率缺
乏下行 空间 ，同 时股 市可 能分流 资金 ，债 券市 场收 益率进 一步 大幅 下行 的空 间有限 ，但 也缺 乏明
显上行 的可 能。 四季 度， 我们将 密切 跟踪 权益 市场 的变化 、债 券市 场资 金出 入情况 ，维 持适 当的
组合久 期和 杠杆 ，在 控制 组合流 动性 风险 和信 用风 险的 前 提下 ，参 与债 券市 场波段 性投 资机 会。
权益市 场方 面，9 月 中旬 以 来， 在 诸多 利好 呵护 下，A 股逐步 走稳 并小 幅反 弹。 我们认 为， 前
期市场 的大 幅下 跌， 为个 别错杀 品种 提供 了良 好的 投资机 会四 季度 我们 对权 益市场 的态 度相 对乐
观。我 们将 在控 制风 险的 前提下 ，谨 慎选 择具 有较 高安全 边际 的品 种参 与投 资。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
2,841,830,318.00 97.03
其中： 债券
2,841,830,318.00 97.03
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - - 宝盈祥泰养老混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
20,000,150.00 0.68
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
10,045,170.77 0.34
8 其他资 产
56,913,918.38 1.94
9 合计
2,928,789,557.15
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 131,025,040.00 5.89
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 476,838,000.00 21.42
其中： 政策 性金 融债 476,838,000.00 21.42
4 企业债 券 51,353,278.00 2.31
5 企业短 期融 资券 1,062,192,000.00 47.71
6 中期票 据 1,120,422,000.00 50.33
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 2,841,830,318.00 127.65
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 150412 15 农发 12 2,900,000 296,061,000.00 13.30
2 041556029 15 国 电集CP003 2,200,000 219,802,000.00 9.87
3 011599514 15 新 兴际 华 SCP002 2,000,000 199,980,000.00 8.98
4 101554013 15 神华 MTN001 1,500,000 156,195,000.00 7.02
5 150420 15 农发 20 1,300,000 130,182,000.00 5.85
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参 与股
指期货 交易 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参 与国
债期货 交易 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 202,138.61
2 应收证 券清 算款 23,114,015.28
3 应收股 利 -
4 应收利 息 33,513,142.74
5 应收申 购款 84,621.75
6 其他应 收款 - 宝盈祥泰养老混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 56,913,918.38
5.11.2 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.3 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末前 十名 股票 中不 存在流 通受 限的 股票 。
5.11.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 4,715,511,531.45
报告期 期间 基金 总申 购份 额 38,083,114.98
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 2,559,879,326.82
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 2,193,715,319.61
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 宝盈 祥泰 养老混 合型 证券 投资 基金 设立的 文件 。
《宝盈 祥泰 养老 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》。
宝盈祥泰养老混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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《宝盈 祥泰 养老 混合 型证 券投资 基金 基金 托管 协议 》。
宝盈基 金管 理有 限公 司批 准成立 批件 、营 业执 照和 公司章 程。
本报告 期内 在中 国证 监会 指定报 纸上 公开 披露 的各 项公告 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 办公 地址 ：广 东省深 圳市 福田 区福 华一 路 115 号投 行大 厦 10 层
基金托 管人 办公 地址 ：北 京市西 城区 闹市 口大 街1 号院 1 号楼
9.3 查 阅方 式
上述备 查文 件文 本存 放在 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ，在 办公 时间 内基金 持有 人可
免费查 阅。
宝盈基金管理有限公司
2015 年10 月26 日
