宝 盈 泛 沿 海区 域 增 长 混合 型 证 券 投资 基 金
2015 年第3 季度报告
2015 年9 月30 日
基金管 理人： 宝盈基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年10 月26 日
宝盈泛沿海区域增长混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年10 月20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 宝盈泛 沿海 混合
基金主 代码 213002
交易代 码 213002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年 3 月 8 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,826,568,606.60 份
投资目 标
通过投 资于 泛沿 海地 区有 增长潜 力的 上市 公司 ， 有 效
分享中 国经 济快 速增 长的 成果， 在严 格控 制基 金投 资
风险的 前提 下保 持基 金财 产持续 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 采取 “自 上而 下” 进行资 产配 置和 行业 及类 属
资产配 置， “自 下而 上” 精 选个股 的积 极投 资策 略。
在整体 资产 配置 层面 ，本 基金根 据宏 观经 济运 行状
况、 财 政、 货 币政 策、 国 家产业 政策 及各 区域 经济 发
展政策 调整 情况 、市 场资 金环境 等因 素， 决定 股票 、
债券及 现金 的配 置比 例。
在区域 资产 配置 及行 业权 重层面 ， 本 基金 根据 区域 经
济特点 及区 域内 各行 业经 营发展 情况 、行 业景 气状
况、 竞 争优 势等 因素 动态 调整基 金财 产配 置在 各行 业
的权重 。
在个股 选择 层面 ， 本 基金 以PEG 、 每 股经 营现 金流 量 、
净利润 增长 率及 行业 地位 等指标 为依 据， 通过 公司 投
资价值 评估 方法 选择 具备 持续增 长潜 力的 上市 公司
进行投 资。
业绩比 较基 准
上证 A 股指 数 × 80% ＋上 证 国债指 数 × 20%
当市场 出现 合适 的全 市场 统一指 数时 ， 本 基金 股票 部
分的业 绩比 较基 准将 适时 调整为 全市 场统 一指 数。 宝盈泛沿海区域增长混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告
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风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 低
于股票 型基 金， 高于 债券 型基金 及货 币市 场基 金， 属
于中高 收益/风 险特 征的 基 金。
基金管 理人 宝盈基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：2015 年8 月5 日， 本 公司发 布 《 关于 宝盈 泛沿 海区域 增长 股票 证券 投资 基金更 名并 相应 修 改
基金合 同的 公告 》 ： 公 司根 据 《 宝盈 泛沿 海区 域增 长 股票证 券投 资基 金基 金合 同》 及 《公 开募 集证
券投资 基金 运作 管理 办法 》 （证 监会 令第104 号） 的 规定 ， 经 与本 基金 基金 托 管人中 国工 商银 行股
份有限 公司 协商 ，拟 在不 变更本 基金 的股 票投 资比 例，而 为适 应新 的法 规政 策要求 变更 本基 金为
混合型 基金 ， 将基 金名 称 变更为 “ 宝盈 泛沿 海区 域 增长混 合型 证券 投资 基金 ” ， 本 基金 风险 收益 特
征随之 发生 了变 更。
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -707,817,552.96
2.本期 利润
-966,863,586.53
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.3303
4.期末 基金 资产 净值 1,609,190,009.87
5.期末 基金 份额 净值 0.5693
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -35.80% 3.85% -23.00% 2.63% -12.80% 1.22% 宝盈泛沿海区域增长混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告
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3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 之日 起的6 个月 内为 建仓 期。 建仓期 结束 时本 基金
的各项 资产 配置 比例 符合 基金合 同中 的相 关约 定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
盖俊龙
本基金 、 宝 盈
新 兴 产 业 灵
活 配 置 混 合
型 证 券 投 资
基金、 宝盈 中
证100 指数 增
强 型 证 券 投
资 基 金 的 基
金经理
2014 年 5 月
16 日
- 10 年
盖俊龙先生，经济学硕
士。2005 年 8 月至 2011
年 5 月， 在长 城基 金管 理
有限公司历任金融工程
研究员、行业研究员。
2011 年6 月加 入宝 盈基 金
管理有 限公 司， 历 任研 究
部核心 研究 员、 专 户投 资
部投资 经理 。中 国国 籍，
证券投资基金从业人员
资格。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规及
基金合 同等 有关 基金 法律 文件的 规定 ，以 取信 于市 场、取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ，本 着诚 实信宝盈泛沿海区域增长混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告
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用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在 控制 风险的 前提 下， 为基 金持 有人谋 求最 大利 益。
在本报 告期 内， 基金 运作 合法合 规， 严格 遵守 法律 法规关 于公 平交 易的 相关 规定， 在投 资管 理活
动中公 平对 待不 同投 资组 合，无 损害 基金 持有 人利 益的行 为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
基金管 理人 根据 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 和《 宝盈 基金管 理有 限公
司公平 交易 制度 》对 本基 金的日 常交 易行 为进 行监 控，并 定期 制作 公平 交易 分析报 告， 对不 同投
资组合 的收 益率 、同 向交 易价差 、反 向交 易价 差作 专项分 析。 报告 结果 表明 ，本基 金在 本报 告期
内的同 向交 易价 差均 在可 合理解 释范 围之 内； 在本 报告期 内基 金管 理人 严格 遵守法 律法 规关 于公
平交易 的相 关规 定， 在投 资活动 中公 平对 待不 同投 资组合 ，公 平交 易制 度执 行情况 良好 ，无 损害
基金持 有人 利益 的行 为。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 异常 交易 行为 。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2015 年三 季度 上证 综指 、 沪深 300 、 深 证综 指、 中小 板综指 、 创业 板综 指涨 跌幅 分别为-28.63% 、
-28.39% 、-30.33% 、-29.13% 、-28.13% ， 三季 度A 股 市场整 体遭 遇崩 溃式 下跌 。
在基金 管理 人对 未来 中国 经济需 要转 型的 基本 判断 基础上 ， 投 资重 点在 传统 行 业转型 升级 （传
统行业 转型 需要 兼并 重组 、提升 技术 水平 、提 高环 保标准 ）和 新兴 产业 两个 主题领 域， 自下 而上
选择配 置个 股， 持仓 以成 长股为 主。 在三 季度 整体 断崖式 市场 下跌 过程 中， 由于持 仓的 股票 停牌
或其它 流动 性问 题， 导致 基金净 值在 仓位 调整 过程 中亏损 较严 重。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 在本 报告 期内 净值 增长率 是-35.80% ， 同期 业 绩比较 基准 收益 率是-23.00% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
根据国 家统 计局 对 7% 左 右 的年度 目标 解释 （6.5-7.5 均为 达标 ）， 意味 着三 四季度 的经 济增
速容忍 度可 以低 于6.5% ， 这无疑 是适 应市 场化 和客 观现实 的进 步， 同时 也降 低了投 资者 对于 经 济
增速的 预期 。
2015 年8 月份 规模 以上 工 业增加 值同 比实 际增 长6.1% ，虽 然 比7 月的 6.0% 略 有回升 但低 于宝盈泛沿海区域增长混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告
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预期 。8 月份 发电 量同 比小 幅增 长 1% 。2015 年 1-8 月 份， 全国 固定 资产 投资 同 比名义 增 长 10.9% ，
较1-7 月11.2% 下降0.3PCT 。消 费基 本平 稳， 进出 口 较为乏 力。PPI 降幅 扩大 为-5.9% ，CPI 保持
2%，通 胀压 力不 大， 工业 品面临 通缩 压力 。
从宏观 经济 的角 度看 ，短 期的经 济下 行压 力并 未缓 解，当 前实 体经 济困 难重 重。为 稳增 长，
预期政 府未 来必 然要 刺激 经济。 比如 这次 央行 推广 信贷资 产质 押再 贷款 试点 ，但从 管理 层释 放的
信号来 看， 现 在 的刺 激是 一种微 刺激 ，而 并非 强刺 激。IMF 的 经济 展望 中，15 年中 国 GDP 增 速预
测为6.8% ， 这 表明 四季度 的 GDP 增速 可能 仍与 三季 度持平 ， 然 而中 期基 本面 的改善 也存 在很 大 不
确定性 。IMF 预 测明 年中 国 GDP 增速 仅 为6.3% 。 即 使实际 增速 达 到 6.5% ， 企 业的盈 利状 况仍 在恶
化。从 这个 角度 来看 ，市 场即使 有趋 势性 行情 也不 是由基 本面 推动 的。
从A 股 估值 体系 来看 ，整 个经济 宽松 的流 动性 环境 和利率 下行 的趋 势对 估值 具有提 升作 用。
国企改 革、 金融 改革 等诸 项改革 也能 够降 低社 会无 风险利 率， 提升 估值 。然 而，目 前改 革处 于攻
坚阶段 ，不 是不 相信 改 革 ，而是 改革 的进 程有 多快 ，仍然 存疑 。流 动性 的改 善和利 率下 降空 间的
幅度正 在下 降， 这意 味着 这些因 素提 高估 值改 善市 场的空 间也 正在 回落 。
整体而 言， 展望 四季 度： 预计经 济数 据会 继续 下降 ，管理 层对 经济 速度 容忍 度上升 ，投 资者
需要适 应， 经济 低迷 将压 制股指 和蓝 筹的 表现 ，投 资者信 心有 待重 建。 美联 储推迟 加息 为全 球流
动性提 供了 改善 机会 ，国 内宏观 流动 性加 大宽 松力 度，微 观流 动性 可能 会受 到股市 整顿 的一 定程
度的影 响， 但注 册制 延后 ，今 年 IPO 恢复 难度 较大 ，有利 于改 善市 场供 求关 系。稳 增长 措施 逐步
落地， 改革 、开 放需 进一 步加力 ，十 八届 五中 全会 召开 重 点讨 论十 三五 规划 ，预计 将增 加市 场热
点。预 计四 季 度A 股 维持 震荡格 局， 市场 进入 价值 区间， 存在 结构 性投 资机 会。
基于上 述判 断， 基金 管理 人认为 未来 的投 资机 会， 将以成 长股 为主 。基 金管 理人未 来将 重点
在价值 成长 股和 新兴 行业 两个主 题领 域选 择配 置个 股，但 因为 经济 在底 部徘 徊，基 金管 理人 也会
密切跟 踪传 统周 期股 的拐 点。成 长股 以新 兴产 业的 龙头股 为主 ，将 重点 关注 环保、 新材 料、 自动
化、TMT 、 医疗 等。
本基金 主要 采取 自下 而上 的选股 策略 ，以 个股 投资 价值判 断为 主。 基金 管理 人将遵 循基 金合
同约定 的投 资策 略， 为投 资者追 求较 高的 收益 。
4.6 报告期内基 金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本基金 本报 告期 内未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。 宝盈泛沿海区域增长混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,114,619,388.40 68.28
其中： 股票
1,114,619,388.40 68.28
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
100,910,000.00 6.18
其中： 债券
100,910,000.00 6.18
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
408,442,293.98 25.02
8 其他资 产
8,428,842.36 0.52
9 合计
1,632,400,524.74
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 797,964,223.70 49.59
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 40,779,972.58 2.53
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 27,544,804.20 1.71
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 106,051,151.82 6.59
J 金融业 - -
K
房地产 业
57,232,279.32 3.56
L
租赁和 商务 服务 业
47,578,447.65 2.96
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
37,468,509.13 2.33
S 综合 - -
合计 1,114,619,388.40 69.27 宝盈泛沿海区域增长混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告
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5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例 （%）
1 002323 雅百特 4,942,802 142,797,549.78 8.87
2 002123 荣信股 份 10,499,928 135,974,067.60 8.45
3 600093 禾嘉股 份 7,199,991 89,279,888.40 5.55
4 300078 思创医 惠 1,416,007 87,084,430.50 5.41
5 300075 数字政 通 3,272,988 76,751,568.60 4.77
6 000838 国兴地 产 3,597,252 57,232,279.32 3.56
7 600594 益佰制 药 3,299,516 52,363,318.92 3.25
8 000566 海南海 药 1,599,919 48,029,568.38 2.98
9 600682 南京新 百 1,599,842 40,779,972.58 2.53
10 000955 欣龙控 股 7,146,985 38,164,899.90 2.37
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 100,910,000.00 6.27
其中： 政策 性金 融债 100,910,000.00 6.27
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 100,910,000.00 6.27
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 018001 国开 1301 1,000,000 100,910,000.00 6.27
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 宝盈泛沿海区域增长混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告
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5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参 与股
指期货 交易 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参 与国
债期货 交易 。
5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内， 本基金投资 的 前十名证券的发行主 体没 有被监管部门立案调 查， 在本报告编制
日前一年内未受到公 开谴 责、处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名 股票 没有超出基金合同规 定的 备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,678,792.86
2 应收证 券清 算款 2,030,016.49
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,400,814.01
5 应收申 购款 319,219.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,428,842.36
5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
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5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002123 荣信股 份 135,974,067.60 8.45 重大事 项停 牌
2 000566 海南海 药 48,029,568.38 2.98 重大事 项停 牌
3 600682 南京新 百 40,779,972.58 2.53 重大事 项停 牌
5.11.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 3,201,688,246.40
报告期 期间 基金 总申 购份 额 506,905,066.95
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 882,024,706.75
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 2,826,568,606.60
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 -
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 14,575,801.75
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 14,575,801.75
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例 （% ） 0.52
7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额（ 元） 适用费 率
1 申购 2015 年7 月7 日 14,575,801.75 9,999,000.00 -
合计
14,575,801.75
9,999,000.00
注：申 购费 固定 收 费1,000.00 元。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
中国证 监会 批准 宝盈 泛沿 海区域 增长 股票 证券 投资 基金设 立的 文件 。 宝盈泛沿海区域增长混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告
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根据《 关于 宝盈 泛沿 海区 域增长 股票 证券 投资 基金 更名并 相应 修改 基金 合同 的公告 》将 宝盈
泛沿海 区域 增长 股票 证券 投资基 金名 称变 更为 宝盈 泛沿海 区域 增长 混合 型证 券投资 基金 。
《宝盈 泛沿 海区 域增 长混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》。
《宝盈 泛沿 海区 域增 长混 合型证 券投 资基 金基 金托 管协议 》。
宝盈基 金管 理有 限公 司批 准成立 批件 、营 业执 照和 公司章 程。
本报告 期内 在中 国证 监会 指定报 纸上 公开 披露 的各 项公告 。
9.2 存放地点
基金管 理人 办公 地址 ：广 东省深 圳市 福田 区福 华一 路 115 号投 行大 厦 10 层
基金托 管人 办公 地址 ：北 京市西 城区 复兴 门内 大 街55 号
9.3 查阅方式
上述备 查文 件文 本存 放在 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ，在 办公 时间 内基金 持有 人可
免费查 阅。
宝盈基金管理有限公 司
2015 年 10 月 26 日
