宝 盈 增 强 收益 债 券 型 证券 投 资 基 金
2015 年第3 季度报告
2015 年9 月30 日
基金管 理人： 宝盈基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年10 月26 日
宝盈增强收益债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年10 月23 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 宝盈增 强收 益债 券
基金主 代码 213007
交易代 码 213007
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 5 月 15 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,837,553,702.53 份
投资目 标
基于中 国经 济处 于宏 观变 革期以 及对 资本 市场 未来
持续、 健康 增长 的预 期， 本基金 在严 格控 制投 资风
险与保 持资 产流 动性 的前 提下努 力保 持基 金资 产持
续增值 ， 并 力争 创造 超越 业绩基 准的 主动 管理 回报 。
投资策 略
本基金 基于 对以 下因 素的 判断， 进行 基金 资产 在固
定收益 品种 、可 转换 债券 、新股 （含 增发 ）申 购以
及二级 市场 股票 投资 之间 的配置 ：
①基于 对利 率、 信用 等因 素的分 析， 预测 固定 收益
品种的 风险 和收 益；
②可转 换债 券发 行公 司的 成长性 和转 债价 值的 判
断；
③基于 对新 股发 行频 率、 中签率 、上 市后 的平 均涨
幅等因 素的 分析 ，预 测新 股申购 的风 险和 收益 ；
④股票 市场 走势 的预 测。
业绩比 较基 准 中信标 普全 债指 数
风险收 益特 征
本基金 是一 只债 券型 基金 ，属于 证券 投资 基金 中的
较低风 险较 低收 益品 种， 本基金 的风 险与 预期 收益宝盈增强收益债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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都要低 于股 票型 和混 合型 基金， 高于 货币 市场 基金 。
基金管 理人 宝盈基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 宝盈增 强收 益债 券 A/B 宝盈增 强收 益债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 213007 213917
下属分 级基 金的 前端 交易 代码 213007 -
下属分 级基 金的 后端 交易 代码 213907 -
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 909,569,889.35 份 1,927,983,813.18 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年7 月1 日 － 2015 年9 月 30 日 ）
宝盈增 强收 益债 券 A/B 宝盈增 强收 益债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 -2,914,198.54 8,402,057.13
2．本 期利 润 5,844,258.17 8,134,532.58
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0062 0.0063
4．期 末基 金资 产净 值 1,210,436,431.98 2,485,337,807.51
5．期 末基 金份 额净 值 1.3308 1.2891
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 。
2、本 期利 润为 本期 已实 现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
宝盈增强收益债券 A/B
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.29% 0.20% 1.81% 0.05% -1.52% 0.15%
宝盈增强收益债券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.18% 0.20% 1.81% 0.05% -1.63% 0.15% 宝盈增强收益债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、 按 基金 合同 规定 ， 本基金 自基 金合 同生 效之 日起 的 6 个 月内 为建 仓期 。 建 仓期 结束 时本 基
金的各 项资 产配 置比 例符 合基金 合同 中的 相关 约定 。
2、本 基金 于2008 年10 月 20 日起 增加 收取 销售 服 务费 的C 类 收费 模式 ，其 对应的 基金 份额 简称
“宝盈 增强 收益 债 券C”。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈若劲
本 基 金 基 金
经理、 宝盈 货
币 市 场 证 券
投 资 基 金 基
金经理 、 宝 盈
祥 瑞 养 老 混
合 型 证 券 投
2008 年9 月
2 日
- 12 年
陈若劲 女士 ， 香 港中 文大 学 金融
MBA 。 曾在 第 一创 业 证券 有限 责
任 公 司 固 定 收 益 部 从 事 债 券 投
资 、 研 究 及 交 易 等 工 作 ，2008
年 4 月加 入 宝盈 基 金管 理有 限
公司任 债券 组合 研究 员。 中 国国
籍 ， 证 券 投 资 基 金 从 业 人 员 资宝盈增强收益债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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资 基 金 基 金
经理、 宝盈 祥
泰 养 老 混 合
型 证 券 投 资
基 金 基 金 经
理、 固 定收 益
部总监
格。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规及
基金合 同等 有关 基金 法律 文件的 规定 ，以 取信 于市 场、取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ，本 着诚 实信
用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在 控制 风险的 前提 下， 为基 金持 有人谋 求最 大利 益。
在本报 告期 内， 基金 运作 合法合 规， 严格 遵守 法律 法规关 于公 平交 易的 相关 规定， 在投 资管 理活
动中公 平对 待不 同投 资组 合，无 损害 基金 持有 人利 益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 根据 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 和《 宝盈 基金管 理有 限公
司公平 交易 制度 》对 本基 金的日 常交 易行 为进 行监 控，并 定期 制作 公平 交易 分析报 告， 对不 同投
资组合 的收 益率 、同 向交 易价差 、反 向交 易价 差作 专项分 析。 报告 结果 表明 ，本基 金在 本报 告期
内的同 向交 易价 差均 在可 合理解 释范 围之 内； 在本 报告期 内基 金管 理人 严格 遵守法 律法 规关 于公
平交易 的相 关规 定， 在投 资活动 中公 平对 待不 同投 资组合 ，公 平交 易制 度执 行情况 良好 ，无 损害
基金持 有人 利益 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 尽管 此前 刺激 措施频 出， 宏观 经济 数据 依然未 见改 观。 为缓 解经 济增长 压力 ，人
民币小 幅贬 值以 促进 出口 ，央行 宽松 货币 政策 力度 也持续 加大 ，报 告期 内再 度降准 降息 ，降 低企
业融资 成本 ，为 经济 增长 提供宽 松流 动性 环境 。
报告期 内， 受益 于宽 松的 货币政 策， 市场 资金 面整 体相对 充裕 ，仅 在人 民币 意外贬 值后 ，随
着资本 流出 压力 增大 ，商 业银行 资金 融出 减少 ，市 场出现 阶段 性资 金紧 张， 其他时 点， 即使 是季
末，市 场资 金面 也未 出现 明显紧 张。 债券 市场 方面 ，短融 收益 率先 抑后 扬，8 月中 旬前 ，受 益于宝盈增强收益债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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股市动 荡， 避险 资金 涌入 ，短融 收益 率明 显下 行；8 月中 旬后 ，随 着资 金利 率缺乏 下行 空间 ，以
及股市 逐步 企稳 ，短 融收 益率有 所上 行。 与短 融走 势相反 ，报 告期 内长 债一 路下行 ，标 志性 品种
10 年 期金 融债 下行 幅度 超 过 35bp 。 报告 期内 ， 我们 积极参 与长 债投 资 ， 适 当 提高组 合久 期和 组合
杠杆， 在控 制流 动性 风险 和信用 风险 的前 提下 ，积 极参与 债券 市场 的投 资机 会。
报告期 内， 权益 市场 在 8 月中旬 前延 续震 荡下 跌， 在这过 程中 ，我 们基 本未 参与权 益市 场投
资。进 入8 月中 下旬 ，随 着股市 逐步 企稳 ，我 们优 选前期 下跌 幅度 较大 、估 值安全 边际 较高 、成
长性良 好的 个股 小幅 参与 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
增强收 益A/B ： 本基 金在 本 报告期 内净 值增 长率 是 0.29% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率 是 1.81% 。
增强收 益C ：本 基金 在本 报告期 内净 值增 长率 是 0.18% ， 同期 业绩 比较 基准 收 益率 是 1.81% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年四 季度 ， 我 们 认为宏 观经 济依 然难 有明 显改观 ， 保增 长压 力下 ， 货币政 策整 体仍
将延续 宽松 基调 ，不 排除 力度进 一步 加大 的可 能。
货币市 场方 面 ， 宽 松基 调 下， 市场 资金 面整 体仍 将 充裕 ， 但9 月 中下 旬以 来 ， 股 市明 显反 弹，
或将分 流部 分避 险资 金， 可能对 市场 资金 面带 来阶 段性扰 动。 债券 市场 方面 ，受制 于资 金利 率缺
乏下行 空间 ，同 时股 市可 能分流 资金 ，债 券市 场收 益率进 一步 大幅 下行 的空 间有限 ，但 也缺 乏明
显上行 的可 能。 四季 度， 我们将 密切 跟踪 权益 市场 的变化 、债 券市 场资 金出 入情况 ，维 持适 当的
组合久 期和 杠杆 ，在 控制 组合流 动性 风险 和信 用风 险的前 提下 ，参 与债 券市 场波段 性投 资机 会。
权益市 场方 面，9 月 中旬 以 来， 在 诸多 利好 呵护 下，A 股逐步 走稳 并小 幅反 弹。 我们认 为， 前
期市场 的大 幅下 跌， 为个 别错杀 品种 提供 了良 好的 投资机 会， 但投 资者 信心 的恢复 ，仍 有待 于权
益市场 财富 效应 的明 显恢 复。我 们将 在控 制风 险的 前提下 ，谨 慎选 择具 有较 高安全 边际 的品 种参
与投资 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 87,042,994.80 1.68
其中： 股票
87,042,994.80 1.68
2 固定收 益投 资
4,966,648,580.39 95.99
其中： 债券
4,966,648,580.39 95.99
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
35,929,489.40 0.69
7 其他资 产
84,366,773.47 1.63
8 合计
5,173,987,838.06
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采 矿 业 - -
C 制造业 27,462,800.00 0.74
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 23,142,962.40 0.63
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 7,680,000.00 0.21
J 金融业 - -
K 房地产 业 20,366,100.00 0.55
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 8,391,132.40 0.23
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 87,042,994.80 2.36 宝盈增强收益债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 002727 一心堂 499,848 23,142,962.40 0.63
2 002126 银轮股 份 1,000,000 13,440,000.00 0.36
3 000042 中洲控 股 799,000 11,106,100.00 0.30
4 600376 首开股 份 1,000,000 9,260,000.00 0.25
5 300047 天源迪 科 600,000 7,680,000.00 0.21
6 000902 新洋丰 300,000 6,675,000.00 0.18
7 300070 碧水源 150,000 6,553,500.00 0.18
8 600096 云天化 431,880 4,318,800.00 0.12
9 002450 康得新 100,000 3,029,000.00 0.08
10 300190 维尔利 99,980 1,837,632.40 0.05
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 53,580,885.00 1.45
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 709,016,000.00 19.18
其中： 政策 性金 融债 709,016,000.00 19.18
4 企业债 券 878,102,695.39 23.76
5 企业短 期融 资券 481,018,000.00 13.02
6 中期票 据 2,844,931,000.00 76.98
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 4,966,648,580.39 134.39
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资
产净值 比
例（% ）
1 101455035 14 中 建材 MTN002 1,500,000 154,740,000.00 4.19
2 101553006 15 铁道 MTN001 1,400,000 146,146,000.00 3.95
3 101554013 15 神华 MTN001 1,300,000 135,369,000.00 3.66
4 140229 14 国开 29 1,300,000 134,602,000.00 3.64
5 101551007 15 国 电集 MTN002 1,200,000 122,208,000.00 3.31
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参 与国
债期货 交易 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期 内， 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体没 有被监 管部 门立 案调 查， 在本报 告编 制日
前一年 内未 受到 公开 谴责 、处罚 。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 587,565.43
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 81,141,747.50
5 应收申 购款 2,637,410.54
6 其他应 收款 50.00
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 84,366,773.47
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
宝盈增强收益债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金 资
产净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 300070 碧水源 6,553,500.00 0.18 重大事 项
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 宝盈增 强收 益债 券 A/B 宝盈增 强收 益债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 818,313,723.37 509,429,280.26
报告期 期间 基金 总申 购份 额 406,347,284.34 1,820,697,640.36
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 315,091,118.36 402,143,107.44
报告期 期末 基金 份额 总额 909,569,889.35 1,927,983,813.18
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
中国证 监会 关于 核准 宝盈 增强收 益债 券型 证券 投资 基金募 集的 文件 。
《宝盈 增强 收益 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》。
《宝盈 增强 收益 债券 型证 券投资 基金 基金 托管 协议 》。 宝盈增强收益债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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宝盈基 金管 理有 限公 司批 准成立 批件 、营 业执 照和 公司章 程。
本报告 期内 在中 国证 监会 指定报 纸上 公开 披露 的各 项公告 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 办公 地址 ：广 东省深 圳市 福田 区福 华一 路 115 号投 行大 厦 10 层
基金托 管人 办公 地址 ：北 京市西 城区 闹市 口大 街1 号院 1 号楼
9.3 查 阅方 式
上述备 查文 件文 本存 放在 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ，在 办公 时间 内基金 持有 人可
免费查 阅。
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2015 年10 月26 日
