安 信 现 金 管理 货 币 市 场基 金
2015 年第3 季度报告
2015 年9 月30 日
基金管 理人： 安信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年10 月26 日
安信现金管理货币 2015 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2015 年 10 月23 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 安信现 金管 理货 币
交易代 码 750006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年2 月5 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,793,055,154.86 份
投资目 标
在严格 控制 风险 和保 持资 产流动 性的 前提 下， 通 过 积
极主动 的投 资组 合， 力求 为投资 者获 得超 过业 绩 比 较
基准的 收益 。
投资策 略
1、资 产配 置策 略。 通过 对 宏观经 济指 标的 跟踪 和分
析， 并结 合央 行公 开市 场 操作等 情况 ， 合理 预测 货 币
市场利 率趋 势变 化， 决定 并动态 调整 投资 组合 平 均 剩
余期限 和比 例分 布。
2、个 券选 择策 略。 考虑 安 全性因 素， 优先 选择 国债
等高信 用等 级债 券以 规避 信用风 险。 在满 足信 用 评 级
要求的 前提 下， 根据 我公 司债券 评分 标准 对信 用 债 券
进行评 分筛 选， 重点 关注 低估值 品种 。
3、套 利策 略。 在保 证安 全 性和流 动性 的前 提下 ，本
基金将 在充 分验 证套 利机 会可行 性的 基础 上， 适 当 参
与市场 的套 利， 捕捉 和把 握无风 险套 利机 会。
4、回 购策 略。 密切 跟踪 不 同市场 和不 同期 限之 间 的
利率差 异， 在 精确 投资 收 益测算 的基 础上 ， 积极 采 取
回购杠 杆操 作， 为基 金资 产增加 收益 。
5、流 动性 管理 策略 。在 遵 循流动 性优 先的 原则 下，
建立流 动性 预警 指标 ， 动 态调整 基 金 资产 在流 动 性 资安信现金管理货币 2015 年第 3 季度报告
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产和收 益性 资产 之间 的配 置比例 ， 确 保基 金资 产 的 变
现能力 。
业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率（ 税后 ） 。
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 是证券 投资 基金 中的 低 风 险
品种。 本基 金的 预期 风险 和预期 收益 低于 股票 型基
金、混 合型 基金 、债 券型 基金。
基金管 理人 安信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 安信现 金管 理货 币 A 安信现 金管 理货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 750006 750007
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 176,098,866.95 份 3,616,956,287.91 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年9 月 30 日 ）
安信现 金管 理货 币 A 安信现 金管 理货 币 B
1. 本期已 实现 收益 1,332,763.79 18,538,826.16
2．本 期利 润 1,332,763.79 18,538,826.16
3．期 末基 金资 产净 值 176,098,866.95 3,616,956,287.91
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ，所 以公允 价值 变动 收益 为零 ，本期 已实 现收 益和 本期 利润的 金额 相等 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
安信现金管理货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.7113% 0.0080% 0.3403% 0.0000% 0.3710% 0.0080%
安信现金管理货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.7722% 0.0080% 0.3403% 0.0000% 0.4319% 0.0080%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、 本基 金的 建仓 期为2013 年2 月5 日至 2013 年 8 月 4 日 ， 建仓 期结 束 时， 本基 金各 项资 产
配置比 例均 符合 本基 金合 同的约 定。
2、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2013 年2 月5 日 。图 示 日期 为 2013 年2 月5 日至 2015 年9 月30
日。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
李勇
本基金的
基金经 理、
公司固定
投资总监
兼固定收
益部总经
理
2013 年2 月
5 日
- 9
李勇先 生， 经济 学硕 士。 历 任
中国农 业银 行股 份有 限公 司
总行金 融市 场部 交易 员、 高 级
投资经 理。 现 任安 信基 金管 理
有限责 任公 司固 定收 益投 资
总监兼 固定 收益 部总 经理。 曾
任安信 平稳 增长 混合 型发 起
式证券 投资 基金 的基 金经 理；
现任安 信目 标收 益债 券型 证安信现金管理货币 2015 年第 3 季度报告
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券投资 基金、 安信 现金 管理 货
币市场 基金、 安信 永利 信用 定
期开放 债券 型证 券投 资基 金
的基金 经理 。
张翼飞
本基金的
基金经 理
2014 年3 月
26 日
- 4.5
张翼飞 先生 ， 经 济学 硕士。 历
任摩根 轧机 （上 海） 有 限公 司
财务部 会计 、 财 务主 管， 上 海
市国有 资产 监督 管理 委员 会
规划发 展处 研究 员， 秦 皇岛 嘉
隆高科 实业 有限 公司 财务 总
监， 日盛 嘉富 证券 国际 有限 公
司上海 代表 处研 究部 研究 员。
现任职 于安 信基 金管 理有 限
责任公 司固 定收 益部。 曾任 安
信现金 管理 货币 市场 基金 的
基金经 理助 理； 现 任安 信目 标
收益债 券型 证券 投资 基金、 安
信永利 信用 定期 开放 债券 型
证券投 资基 金的 基金 经理 助
理， 安信 现金 管理 货币 市场 基
金、 安信 现金 增利 货币 市场 基
金、 安信 稳健 增值 灵活 配置 混
合型证 券投 资基 金的 基金 经
理。
注：1 、 此 处李 勇的 任职 日 期为本 基金 合同 生效 日 ， 张翼飞 的任 职日 期为 其注 册成为 本基 金的 基金
经理注 册生 效日 。
2、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人 员范
围的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《 证券投 资基 金销
售管理 办法 》 、 《 公开 募集 证券投 资基 金运 作管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露管 理办 法》 等法
律法规 、监 管部 门的 相关 规定及 基金 合同 的约 定， 依照诚 实信 用、 勤勉 尽责 、安全 高效 的原 则管
理和运 用基 金资 产， 在认 真控制 投资 风险 的基 础上 ，为基 金份 额持 有人 谋求 最大利 益， 没有 损害
基金份 额持 有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公安信现金管理货币 2015 年第 3 季度报告
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司制定 的公 平交 易相 关制 度，公 平对 待旗 下管 理的 所有基 金和 投资 组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
3 季度 初， 随着 资金 的季 度宽裕 ，债 券市 场收 益率 急剧下 降， 在此 过程 中， 我们做 了一 定的
配置， 但总 体趋 于保 守。 主要配 置了 利率 品种 和超 短期同 业存 款， 等待 机会 。
8 月中 旬， 短债 收益 率见 底回升 ，我 们 在 收益 率上 行过程 中， 逐渐 开始 了中 长期限 的配 置。
9 月份 ， 我 们持 续增 加了 信用债 仓位 ， 配 置收 益率 和久期 不断 增加 ， 显 著提 高了静 态收 益 率 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2015 年9 月30 日， 本报告 期内 本基 金 A 类份 额净值 收益 率 为 0.7113% ，B 类份 额净 值 收
益率 为0.7722% ， 同期 比较 基准份 额收 益率 均 为 0.3403% ， 本 基 金A 类和 B 类净 值收益 率分 别超 过
同期业 绩比 较基 准0.3710% 和0.4319% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
谨慎看 多4 季度 的债 券市 场。
首先分 析对 债市 利好 的因 素：
1. 宏观 经济 数据 依然 较差 。PMI 指数 出现 了近 两年 的 低点， 同时 工业 利润 增加 值也表 现很 差，
实际通 货膨 胀在 低位 徘徊 。这些 因素 加快 了稳 增长 措施的 出台 ，同 时也 为继 续宽松 的货 币政 策提
供了空 间。
2. 股票 市场 表现 依旧 低迷 ，债市 依旧 是资 金避 险的 好去处 。同 时， 债券 市场 在近期 显著 呈现
了大量 资金 追逐 少量 资产 的过程 ，我 们认 为这 一情 景仍会 继续 。以 利率 债为 例，四 季度 金债 发行
量显著 减少 ，同 时每 年的 一季度 的发 行量 往往 又比 较少， 所以 在供 给减 少但 是市场 上又 存在 海量
资金的 时候 ，利 率仍 有下 行空间 。
最后分 析一 下不 利因 素：
1. 经济 虽然 处在 筑底 过程 ，但是 国家 正 在 出台 各种 刺激经 济的 措施 ，比 如近 期对楼 市、 汽车
消费的 刺激 。而 且随 着时 间推移 ，出 台的 措施 会越 来越多 。不 排除 经济 会在 四季度 出现 边际 改善
的情形 。
2. 股票 市场 可能 触底 反弹 ，近期 股票 市场 一直 处在 低位震 荡的 行情 中。 不排 除股票 市场 在四
季度能 有一 定程 度的 回弹 ， 而股 市的 回暖 将会 对债 市形成 虹吸 效应 。 随 着股 市重新 出现 赚钱 效应 ，安信现金管理货币 2015 年第 3 季度报告
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堆积在 债市 的资 金将 会回 流，股 票市 场的 反弹 越大 ，该回 流程 度越 深， 届时 将对债 市形 成一 定抛
压。
3. 资金 成本 逐渐 回升 ，债 券收益 率逐 渐下 降。 这使 得债券 市场 的获 利空 间减 少，同 时信 用利
差的缩 窄可 能导 致信 用风 险的爆 发。
但是我 们同 时认 为股 票市 场在四 季度 大幅 回暖 的概 率很低 ，经 济在 短期 刺激 下也很 难回 到理
想的位 置， 经济 基本 面较 大概率 仍然 能对 债市 形成 一个支 撑。 综上 所述 ，我 们谨慎 看多 四季 度的
债市。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ， 本基 金未 出现 连续 20 个 工作 日基 金份 额 持有人 不 满200 人或 基金 资产净 值低 于
5000 万元 人民 币的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 1,522,913,995.57 35.21
其中： 债券 1,522,913,995.57 35.21
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
-
-
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
2,782,394,088.10 64.33
4 其他资 产 19,622,369.27 0.45
5 合计 4,324,930,452.94 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 5.92
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 529,939,395.03 13.97
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每日 融资 余额占 资产 净值 比例安信现金管理货币 2015 年第 3 季度报告
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的简单 平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本基金 本报 告期 未出 现债 券正回 购的 资金 余额 超过 基金资 产净 值20% 的 情况 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 119
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 122
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 67
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
本报告 期内 本基 金不 存在 投资组 合平 均剩 余期 限超 过 180 天的 情况 ，但 根据 本基金 基金 合同
的约定 ，本 基金 投资 组合 的平均 剩余 期限 在每 个交 易日均 不得 超 过120 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 9.82
13.97
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 17.45 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 48.25 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-180 天 9.25 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 28.74 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 113.51 13.97
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - - 安信现金管理货币 2015 年第 3 季度报告
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3 金融债 券 537,988,772.71 14.18
其中： 政策 性金 融债 537,988,772.71 14.18
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 984,925,222.86 25.97
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 - -
8 其他 - -
9 合计 1,522,913,995.57 40.15
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 150413 15 农发 13 1,900,000 189,768,396.34 5.00
2 011543003
15 中 核建
SCP003
1,800,000 179,906,687.60 4.74
3 150411 15 农发 11 1,500,000 150,400,477.43 3.97
4 011582002
15 太钢
SCP002
900,000 89,956,385.87 2.37
5 140311 14 进出 11 600,000 60,517,759.92 1.60
6 011524001
15 中冶
SCP001
600,000 59,998,676.34 1.58
7 071511009
15 国信 证券
CP009
600,000 59,991,988.91 1.58
8 041561022
15 阳泉
CP003
600,000 59,980,519.64 1.58
9 130409 13 农发 09 500,000 50,222,677.76 1.32
10 071543005
15 金元 证券
CP005
500,000 49,992,282.83 1.32
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 3
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.2882%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0717%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1129%
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金 估值 采用 摊余 成本 法，即 估值 对象 以买 入成 本列示 ，按 实际 利率 并考 虑其买 入时 的溢
价与折 价， 在其 剩余 存续 期内摊 销， 每日 计提 损益 。本基 金通 过每 日分 红使 基金份 额净 值维 持在
1.0000 元。
5.8.2
本报告 期内 本基 金不 存在 持有剩 余期 限小 于397 天 但剩余 存续 期超 过 397 天 的浮动 利率 债券
的摊余 成本 超过 当日 基金 资产净 值 20 ％ 的情 况。
5.8.3 报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 有被 监管部 门立 案调 查， 不存 在报告 编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 19,622,369.27
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 19,622,369.27
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 安信现 金管 理货 币 A 安信现 金管 理货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 173,014,482.65 962,914,831.57
报告期 期间 基金 总申 购份 额 316,658,531.75 4,705,876,683.51
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 313,574,147.45 2,051,835,227.17
报告期 期末 基金 份额 总额 176,098,866.95 3,616,956,287.91
注：总申 购份额 含红利 再 投和转换 入份额 ，总赎 回 份额含转 换出份 额。
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告 期内 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 安信 现 金管理 货币 市场 基金 募集 的文件 ；
2 、 《安 信现 金管 理货 币市 场基金 基金 合同 》 ；
3 、 《安 信现 金管 理货 币市 场基金 托管 协议 》 ；
4 、 《安 信现 金管 理货 币市 场基金 招募 说明 书》 ；
5 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存 放地 点
安信基 金管 理有 限责 任公 司
地址： 中国 广东 省深 圳市 福田区 莲花 街道 益田 路6009 号 新世 界商 务中 心36 层
8.3 查 阅方 式
上述文 件可 在安 信基 金管 理有限 责任 公司 互联 网站 上查阅 ，或 者在 营业 时间 内到安 信基 金管
理有限 责任 公司 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 安信基 金管 理有 限责 任公 司。
客户服 务电 话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
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