安 信 现 金 增利 货 币 市 场基 金2015 年第3 季
度报告
2015 年9 月30 日
基金管 理人： 安信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年10 月26 日
安信现金增利货币 2015 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2015 年 10 月23 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 安信现 金增 利货 币
交易代 码 000750
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年11 月 24 日
报告期 末基 金份 额总 额 148,900,001.36 份
投资目 标 在综合 考虑 基金 资产 收益 性、 安全 性和 流动 性的 基
础上 ， 通 过积 极主 动的 投 资管理 ， 力争 为投 资人 创
造稳定 的收 益。
投资策 略 本基金 通过 对国 内市 场资 金供求 、 利率 水平 、 通 货
膨胀率 、GDP 增长 率、 就业 率水平 以及 国际 市场 利
率水平 等宏 观经 济指 标的 跟踪和 分析 ， 形成 对宏 观
层面的 判研 。 同 时， 结 合 对央行 公开 市场 操作 、 债
券供给 等情 况 ， 对 短期 利 率走势 进行 综合 判断 。 基
于对货 币市 场利 率趋 势变 化的合 理预 测 ， 决 定并 动
态调整 投资 组合 平均 剩余 期限和 比例 分布 。
在个券 选择 策略 方面 ，本 基金首 先考 虑安 全性 因
素， 优先 选择 国债 、 央 行票 据等高 信用 等级 的债 券
品种以 规避 信用 风险 。 运用 套利策 略以 实现 较高 收
益。 同 时， 本基 金作为 现 金管理 工具 ， 对 资产 保持
较高的 流动 性。
业绩比 较基 准 同期七 天通 知存 款利 率（ 税后） 。
风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 高安信现金增利货币 2015 年第 3 季度报告
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流动性 、 低风 险品 种， 其预 期收益 和预 期风 险均 低
于债券 型基 金、 混合 型基 金及股 票型 基金 。
基金管 理人 安信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年9 月 30 日 ）
1. 本期已 实现 收益 1,227,222.15
2．本 期利 润 1,227,222.15
3．期 末基 金资 产净 值 148,900,001.36
注： 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ，所 以公允 价值 变动 收益 为零 ，本期 已实 现收 益和 本期 利润的 金额 相等 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.7007% 0.0204% 0.3403% 0.0000% 0.3604% 0.0204%
注：1 、本 基金 收益 分配 为 按日结 转份 额；
2、本 基金 业绩 比较 基准 为 七天通 知存 款利 率（ 税后 ） 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2014 年11 月 24 日 。图示 日期 为 2014 年11 月24 日至2015 年
9 月 30 日。
2、本 基金 的建 仓期 为2014 年 11 月 24 日至 2015 年5 月 23 日 ，建 仓期 结束 时 ，本基 金各 项资 产
配置比 例均 符合 本基 金合 同的约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
张翼飞
本 基 金 的 基
金经理
2014 年11
月24 日
- 4.5
张翼飞 先 生 ，经 济 学硕
士 。 历任 摩 根轧 机 （上
海 ） 有限 公 司财 务 部会
计 、 财务 主 管， 上 海市
国 有 资产 监 督管 理 委员
会 规 划发 展 处研 究 员，
秦 皇 岛嘉 隆 高科 实 业有安信现金增利货币 2015 年第 3 季度报告
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限 公 司财 务 总监 ， 日盛
嘉 富 证券 国 际有 限 公司
上 海 代表 处 研究 部 研究
员 。 现任 职 于安 信 基金
管 理 有限 责 任公 司 固定
收 益 部。 曾 任安 信 现金
管 理 货币 市 场基 金 的基
金 经 理助 理 ；现 任 安信
目 标 收益 债 券型 证 券投
资 基 金、 安 信永 利 信用
定 期 开放 债 券型 证 券投
资 基 金 的 基 金 经 理 助
理 ， 安信 现 金管 理 货币
市 场 基金 、 安信 现 金增
利 货 币市 场 基金 、 安信
稳 健 增值 灵 活配 置 混合
型 证 券投 资 基金 的 基金
经理。
注：1 、此 处的 任职 日期 为本基 金合 同生 效日 。
2、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人 员范
围的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《证券 投资 基金
销售管 理办 法》 、 《 公开 募集证 券投 资基 金运 作管 理办法 》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》
等法律 法规 、监 管部 门的 相关规 定及 基金 合同 的约 定，依 照诚 实信 用、 勤勉 尽责、 安全 高效 的原
则管理 和运 用基 金资 产， 在认真 控制 投资 风险 的基 础上， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大 利 益， 没有
损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公
司制定 的公 平交 易相 关制 度，公 平对 待旗 下管 理的 所有基 金和 投资 组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 安信现金增利货币 2015 年第 3 季度报告
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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
3 季度 初， 随着 资金 的季 度宽裕 ，债 券市 场收 益率 急剧下 降， 在此 过程 中， 我们做 了一 定的
配置， 但总 体趋 于保 守。 主要配 置了 利率 品种 和超 短期同 业存 款， 等待 机会 。
8 月中 旬， 短债 收益 率见 底回升 ，我 们在 收益 率上 行过程 中， 逐渐 开始 了中 长期限 的配 置。
9 月份 ， 我 们持 续增 加了 信用债 仓位 ， 配 置收 益率 和久期 不断 增加 ， 显 著提 高了静 态收 益 率 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2015 年9 月30 日， 本报告 期内 本基 金净 值收 益率 为 0.7007% ，同 期比 较基准 份额 收益
率为0.3403% ， 基金 净值 收益率 超过 同期 业绩 比较 基准0.3604% 。
4.5 管 理人 对 宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
谨慎看 多4 季度 的债 券市 场。
首先分 析对 债市 利好 的因 素：
1. 宏观 经济 数据 依然 较差 。PMI 指数 出现 了近 两年 的 低点， 同时 工业 利润 增加 值也表 现很 差，
实际通 货膨 胀在 低位 徘徊 。这些 因素 加快 了稳 增长 措施的 出台 ，同 时也 为继 续宽松 的货 币政 策提
供了空 间。
2. 股票 市场 表现 依旧 低迷 ，债市 依旧 是资 金避 险的 好去处 。同 时， 债券 市场 在近期 显著 呈现
了大量 资金 追逐 少量 资产 的过程 ，我 们认 为这 一情 景仍会 继续 。以 利率 债为 例，四 季度 金债 发行
量显著 减少 ，同 时每 年的 一季度 的发 行量 往往 又比 较少， 所以 在供 给减 少但 是 市场 上又 存在 海量
资金的 时候 ，利 率仍 有下 行空间 。
最后分 析一 下不 利因 素：
1. 经济 虽然 处在 筑底 过程 ，但是 国家 正在 出台 各种 刺激经 济的 措施 ，比 如近 期对楼 市、 汽车
消费的 刺激 。而 且随 着时 间推移 ，出 台的 措施 会越 来越多 。不 排除 经济 会在 四季度 出现 边际 改善
的情形 。
2. 股票 市场 可能 触底 反弹 ，近期 股票 市场 一直 处在 低位震 荡的 行情 中。 不排 除股票 市场 在四
季度能 有一 定程 度的 回弹 ， 而股 市的 回暖 将会 对债 市形成 虹吸 效应 。 随 着股 市重新 出现 赚钱 效应 ，
堆积在 债市 的资 金将 会回 流，股 票市 场的 反弹 越大 ，该回 流程 度越 深， 届时 将对债 市形 成一 定抛
压。
3. 资金 成本 逐渐 回升 ，债 券收益 率逐 渐下 降。 这使 得债券 市场 的获 利空 间减 少，同 时信 用利安信现金增利货币 2015 年第 3 季度报告
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差的缩 窄可 能导 致信 用风 险的爆 发。
但是我 们同 时认 为股 票市 场在四 季度 大幅 回暖 的概 率很低 ，经 济在 短期 刺激 下也很 难回 到理
想的位 置， 经济 基本 面较 大概率 仍然 能对 债市 形成 一个支 撑。 综上 所述 ，我 们谨慎 看多 四季 度的
债市。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ， 本基 金未 出现 连续 20 个 工作 日基 金份 额 持有人 不 满200 人或 基金 资产净 值低 于
5000 万元 人民 币的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 固定收 益投 资 109,636,503.22 63.33
其中： 债券 109,636,503.22 63.33
资产支 持证 券 -
-
2 买入返 售金 融资 产 -
-
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金
融资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 61,663,927.73 35.62
4 其他资 产 1,828,270.19 1.06
5 合计 173,128,701.14 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 11.20
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每日 融资 余额占 资产 净值 比例
的简单 平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
序号 发生日 期 融资余 额占 基金 资 原因 调整期 安信现金增利货币 2015 年第 3 季度报告
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产净值 比例 （％ ）
1 2015 年8 月5 日 21.34 巨额赎 回 2 天
2 2015 年8 月6 日 20.61 巨额赎 回 1 天
3 2015 年8 月20 日 21.21 巨额赎 回 1 天
4 2015 年8 月25 日 20.60 巨额赎 回 3 天
5 2015 年8 月26 日 24.60 巨额赎 回 2 天
6 2015 年8 月27 日 25.64 巨额赎 回 1 天
5.3 基金 投资 组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 129
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 138
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 64
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情 况说 明
本报告期 内本基 金不存 在 投资组合 平均剩 余期限 超 过180天的 情况 ， 但根 据本 基金基金 合
同的约定 ，本基 金投资 组 合的平均 剩余期 限在每 个 交易日均 不得超 过120天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 34.71
16.03
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
2 30 天( 含)-60 天 26.78 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
3 60 天( 含)-90 天 4.39 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
4 90 天( 含)-180 天 7.37 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 41.80
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
合计 115.05 16.03
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 国家债 券 29,395,402.92 19.74
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,004,303.16 6.72
其中： 政策 性金 融债
10,004,303.16 6.72
4 企业债 券 - -
5
企业短 期融 资券
70,236,797.14
47.17
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 - -
8 其他 - -
9 合计 109,636,503.22 73.63
10 剩余存 续期 超 过397 天的 浮动
利率债 券
- -
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 019822 08 国债 22 174,800 17,488,977.25 11.75
2 041559024 15 耀皮
CP002
100,000 10,090,400.01 6.78
3 041558036 15 沈 公用
CP002
100,000 10,088,975.15 6.78
4 041559046 15 新投
CP001
100,000 10,070,488.22 6.76
5 130326 13 进出 26 100,000 10,004,303.16 6.72
6 011599417 15 厦 路桥
SCP003
100,000 9,998,132.06 6.71
7 011519006 15 国电
SCP006
100,000 9,997,960.90 6.71
8 011599421 15 津 渤海
SCP001
100,000 9,997,451.17 6.71
9 041555037 15 华 电煤 业
CP001
100,000 9,993,389.63 6.71
10 019428 14 国债 28 65,270 6,539,731.13 4.39
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
安信现金增利货币 2015 年第 3 季度报告
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报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 7
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.2852%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0319%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1389%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金 估值 采用 摊余 成本 法，即 估值 对象 以买 入成 本列示 ，按 实际 利率 并考 虑其买 入时 的溢
价与折 价， 在其 剩余 存续 期内摊 销， 每日 计提 损益 。本基 金通 过每 日分 红使 基金份 额净 值维 持在
1.0000 元。
5.8.2
本报告 期内 本基 金不 存在 持有剩 余期 限小 于397 天 但剩余 存续 期超 过 397 天 的浮动 利率 债券
的摊余 成本 超过 当日 基金 资产净 值 20 ％ 的情 况。
5.8.3
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 有被 监管部 门立 案调 查， 不存 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 9,188.12
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 1,819,082.07
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 1,828,270.19
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份 安信现金增利货币 2015 年第 3 季度报告
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报告期 期初 基金 份额 总额 267,743,679.07
报告期 期间 基金 总申 购份 额 904,715,083.15
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,023,558,760.86
报告期 期末 基金 份额 总额 148,900,001.36
注： 总申 购份 额含 红利 再投和 转换 入份 额， 总赎 回份额 含转 换出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 安信 现 金增利 货币 市场 基金 募集 的文件 ；
2 、《 安信 现金 增利 货币 市 场基金 基金 合同 》；
3 、《 安信 现金 增利 货币 市 场基金 托管 协议 》；
4 、《 安信 现金 增利 货币 市 场基金 招募 说明 书》 ；
5 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存 放地 点
安信基 金管 理有 限责 任公 司
地址： 中国 广东 省深 圳市 福田区 莲花 街道 益田 路6009 号 新世 界商 务中 心36 层
8.3 查 阅方 式
上述文 件可 在安 信基 金管 理有限 责任 公司 互联 网站 上查阅 ，或 者在 营业 时间 内到安 信基 金管
理有限 责任 公司 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 安信基 金管 理有 限责 任公 司。
客户服 务电 话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
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