安 信 平 稳 增长 混 合 型 发起 式 证 券 投资 基 金
2015 年第3 季度报告
2015 年9 月30 日
基金管 理人： 安信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年10 月26 日
安信平稳增长混合发起 2015 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年10 月20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书 及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 安信平 稳增 长混 合发 起
交易代 码 750005
基金运 作方 式 契约型 开放 式发 起式
基金合 同生 效日 2012 年 12 月 18 日
报告期 末基 金份 额总 额 256,886,306.54 份
投资目 标
通过稳 健的 资产 配置 策略 ， 将基 金资 产在 权益 类资 产
和固定 收益 类资 产之 间灵 活配置 ， 并 通过 积极 主动 的
股票投 资和 债券 投资 ， 把 握中国 经济 增长 和资 本市 场
发展机 遇， 严格 控制 下行 风险， 力争 实现 基金 份额 净
值的长 期平 稳增 长。
投资策 略
1、资 产配 置策 略： 研究 与 跟踪宏 观经 济运 行状 况和
资本市 场变 动特 征， 分析 类别资 产预 期收 益和 预期 风
险， 根 据最 优风 险报 酬比 原则确 定资 产配 置比 例并 进
行动态 调整 。
2、上 市公 司研 究方 法： 以 深入细 致的 公司 研究 推动
股票的 精选 与投 资。 在对 上市公 司的 研究 中， 采用 安
信基金 三因 素分 析法 ， 即 重点分 析上 市公 司的 盈利 模
式、竞 争优 势和 其所 处行 业的发 展环 境。
3、股 票投 资策 略： 坚持 价 值投资 理念 ， 以 PE/PB 等
估值指 标入 手对 价值 型公 司进行 评估 ， 在 扎实 深入 的
公司研 究基 础上 ，重 点发 掘出价 值低 估的 股票 。
4、债 券投 资策 略： 采取 利 率策略 、信 用策 略、 相对安信平稳增长混合发起 2015 年第 3 季度报告
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价值策 略等 积极 投资 策略 ，在严 格控 制风 险的 前提
下，发 掘和 利用 市场 失衡 提供的 投资 机会 。
业绩比 较基 准
50%× 中证800 指数 收益 率 +50%× 中债 总指 数 （ 全价 ）
收益率
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高
于债券 型基 金和 货币 市场 基金， 但低 于股 票型 基金 ，
属于中 等风 险水 平的 投资 品种。
基金管 理人 安信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 27,784,138.36
2.本期 利润
9,145,032.51
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0070
4.期末 基金 资产 净值 369,516,263.75
5.期末 基金 份额 净值 1.438
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.49% 0.07% -14.51% 1.71% 15.00% -1.64%
注： 业绩 比较 基准 收益 率 ＝中 证 800 指数 收益 率 × 5 0%+ 中 债总 指数 （ 全价 ） 收 益率 × 50% ， 业绩 比
较基准 在每 个交 易日 实现 再平衡 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 的建 仓期 为 2012 年12 月18 日至2013 年6 月17 日， 建仓 期 结束时 ，本 基 金 各项
资产配 置比 例均 符合 基金 合同的 约定 。
2、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2012 年12 月 18 日。 图 示日期 为 2012 年12 月 18 日至2015 年9 月
30 日。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
姜诚
本 基 金 的
基金经
理 、 基 金
投 资 部 总
经理
2014 年8 月
8 日
- 9
姜诚先生，经济学硕
士。历任国泰君安证
券股份有限公司资产
委托管理总部助理研
究员、研究员、投资
经理，安信基金管理
有限责任公司研究部安信平稳增长混合发起 2015 年第 3 季度报告
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总经理。现任安信基
金管理有限责任公司
基金投资部总经理。
现任安信平稳增长混
合型发起式证券投资
基金、安信消费医药
主题股票型证券投资
基金的 基金 经理 。
庄园
本 基 金 的
基金经 理
2014 年5 月
29 日
2015 年7 月
8 日
11
庄园女士，经济学硕
士。历任招商基金管
理有限公司投资部交
易员，工银瑞信基金
管理有限公司投资部
交易员、研究部研究
员，中国国际金融有
限公司资产管理部高
级经理，安信证券股
份有限公司证券投资
部投资经理、资产管
理部高级投资经理。
2012 年 5 月 加入 安信
基金管理有限责任公
司固定收益部。曾任
安信平稳增长混合型
发起式证券投资基金
的基金经理助理、安
信平稳增长混合型发
起式证券投资基金的
基金经理；现任安信
策略精选灵活配置混
合型证券投资基金、
安信消费医药主题股
票型证券投资基金、
安信价值精选股票型
证券投资基金的基金
经理助理，安信宝利
分级债券型证券投资
基金、安信鑫安得利
灵活配置混合型证券
投 资 基 金 的 基 金 经
理。
注：1 、基 金经 理的 “任 职 日期 ” 、“ 离任 日期 ”根 据公司 决定 的公 告（ 生效 ）日期 填写 。
2、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人 员范
围的相 关规 定。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《证券 投资 基金
销售管 理办 法》 、 《 公开 募集证 券投 资基 金运 作管 理办法 》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》
等法律 法规 、监 管部 门的 相关规 定及 基金 合同 的约 定，依 照诚 实信 用、 勤勉 尽责、 安全 高效 的原
则管理 和运 用基 金资 产， 在认真 控制 投资 风险 的基 础上， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益， 没有
损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公
司制定 的公 平交 易相 关制 度 ，公 平对 待旗 下管 理的 所有基 金和 投资 组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金 以追 求绝 对收 益为 主要目 标， 因此 在市 场风 险较高 时低 仓位 运作 ， 在6 月至8 月 的市
场快速 下跌 过程 中较 好的 避免了 净值 的损 失。 报告 期内本 基金 的大 部分 资产 配置于 固定 收益 类标
的，包 括银 行间 债券 、交 易所债 券及 银行 间逆 回购 等。除 此以 外的 小部 分仓 位配置 于股 票， 并根
据市场 点位 的高 低进 行反 向操作 ，对 收益 率起 到了 一定的 增厚 作用 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩 表现
截至2015 年9 月30 日， 本基金 份额 净值 为 1.438 元，本 报告 期份 额净 值增 长率 为 0.49% ，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为-14.51% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
当前资 本市 场对 国内 宏观 经济前 景偏 向于 悲观 ，各 方面数 据显 示， 从投 资到 消费均 处于 低迷
状态。 但经 历了 前期 的下 跌，不 仅市 场估 值泡 沫大 幅消化 ，对 经济 基本 面的 悲观预 期也 反映 较为
充分， 四季 度的 经济 表现 很难再 弱于 预期 ，甚 至有 可能有 超预 期表 现。 尽管 部分概 念股 和伪 成长
股估值 仍然 高企 ， 但 以相 当一部 分绩 优蓝 筹股 为代 表的品 种投 资价 值已 经比 较明确 ， 如 果说 4000
点以上 的市 场是 风险 大于 机遇的 话， 则当 前股 价下 ，从长 期视 角来 看机 遇大 于风险 。本 基金 聚焦
于估值 有吸 引力 的优 质公 司股票 ，并 且根 据股 价的 高低对 投资 标的 的持 仓比 例进行 反向 操作 。若安信平稳增长混合发起 2015 年第 3 季度报告
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市场进 一步 下探 ，我 们会 将适当 提升 股票 类资 产的 总持仓 比例 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ， 本 基金 未出 现 连续 20 个 工作 日基 金份 额 持有人 不 满200 人或 基金 资产净 值低 于
5000 万元 人民 币的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 5,233,284.59 1.41
其中： 股票
5,233,284.59 1.41
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
209,964,121.60 56.68
其中： 债券
209,964,121.60 56.68
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
150,000,425.00 40.49
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,033,420.11 0.28
8 其他资 产
4,222,383.31 1.14
9 合计
370,453,634.61
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 1,171,693.78 0.32
C 制造业 3,389,645.53 0.92
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 671,945.28 0.18
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K
房地产 业
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L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 5,233,284.59 1.42
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601088 中国神 华 80,974 1,171,693.78 0.32
2 000338 潍柴动 力 93,400 794,834.00 0.22
3 600585 海螺水 泥 42,600 717,810.00 0.19
4 002250 联化科 技 32,035 573,426.50 0.16
5 600660 福耀玻 璃 40,335 477,969.75 0.13
6 601668 中国建 筑 68,892 398,195.76 0.11
7 002563 森马服 饰 33,800 340,366.00 0.09
8 002422 科伦药 业 12,636 188,150.04 0.05
9 002081 金 螳 螂 13,152 172,948.80 0.05
10 600600 青岛啤 酒 4,700 151,058.00 0.04
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 200,828,000.00 54.35
其中： 政策 性金 融债 200,828,000.00 54.35
4 企业债 券 9,136,121.60 2.47
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 209,964,121.60 56.82
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 150202 15 国开 02 800,000 80,304,000.00 21.73
2 150411 15 农发 11 800,000 80,256,000.00 21.72
3 150206 15 国开 06 400,000 40,268,000.00 10.90
4 124301 13 日 照债 50,000 5,174,000.00 1.40
5 122830 11 沈 国资 20,000 2,103,400.00 0.57
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与股指 期货 交易 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参安信平稳增长混合发起 2015 年第 3 季度报告
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与国债 期货 交易 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未有 被 监管部门立案 调查，不 存 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
本基金投资的 前十名股 票 没有超出基金 合同规定 的 备选股票库， 本基金管 理 人从制度和流 程
上要求 股票 必须 先入 库再 买入。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 51,183.24
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,122,989.33
5 应收申 购款 48,210.74
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,222,383.31
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 4,716,673,471.02
报告期 期间 基金 总申 购份 额 135,367,186.35
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 4,595,154,350.83
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 256,886,306.54
注:总申购 份额含 红利再 投和转换 入份额 ，总赎 回 份额含转 换出份 额。
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目
持有份 额总
数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总
数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承 诺
持有期 限
基金管 理人 固有 资
金
- - - - -
基金管 理人 高级 管
理人员
- - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 9,999,000.00 3.89 9,999,000.00 3.89 3 年
其他 - - - - -
合计 - - - - -
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 安信 平 稳增长 混合 型发 起式 证券 投资基 金募 集的 文件 ；
2 、《 安信 平稳 增长 混合 型 发起式 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
3 、《 安信 平稳 增长 混合 型 发起式 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
4 、《 安信 平稳 增长 混合 型 发起式 证券 投资 基金 招募 说明书 》；
5 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存 放地 点
安信基 金管 理有 限责 任公 司
地址： 中国 广东 省深 圳市 福田区 莲花 街道 益田 路6009 号 新世 界商 务中 心36 层
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9.3 查 阅方 式
上述文 件可 在安 信基 金管 理有限 责任 公司 互联 网站 上查阅 ，或 者在 营业 时间 内到安 信基 金管
理有限 责任 公司 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 安信基 金管 理有 限责 任公 司。
客户服 务电 话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
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