博时灵配：2015年第三季度报告查看PDF公告
博 时 灵活配 置 混合型 证 券投资 基 金
2015 年第3 季 度报告
2015 年 9 月30 日
基 金 管理 人 ： 博 时 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 交 通 银行 股 份有 限 公司
报 告 送出 日 期： 二 〇一 五 年十 月 二十 六 日博时灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
1
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 10 月 23 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中 财务资料未经审计。
本报告期自2015 年 7 月1 日起至9 月30 日止。
§2
基金产品概况
基金简 称 博时混 合
基金主 代码 000178
交易代 码 000178
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年11 月8 日
报告期 末基 金份 额总 额 131,841,999.04 份
投资目 标
本基金 通过 灵活 运用 资产 配置策 略及 多种 股票 市场 、 债券市 场投 资
策略， 充分 挖掘 和利 用各 大类资 产潜 在的 投资 机会 ， 追求 基金 资产
长期稳 定增 值。
投资策 略
基 于 基 金 管 理 人 对 经 济 周 期 及 资 产 价 格 发 展 变 化 的 深 刻 理 解 及 前
瞻性预见，在把握经济周期性波动的基础上，结合美林时钟及
Black-Litterman Model 等 大类资 产配 置模 型， 动态 评估不 同资 产
类在不 同时 期的 投资 价值 、 投资 时机 以及 其风 险收 益特征 ， 追 求股
票、债 券和 货币 等大 类资 产的灵 活配 置及 资产 的稳 健增长 。
业绩比 较基 准 60%× 沪深300 指数 收益 率 ＋ 40% × 中 国债 券总 指数 收 益率。
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金， 预期收 益和 预期 风险 低于 股票型 基金 ， 高
于货币 市场 基金 和债 券型 基金， 具有 中等 风险/收 益 的特征 。
基 金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司 博时灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
2
§3
主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财 务指 标
报告期
(2015 年 7 月1 日-2015 年 9 月 30 日)
1. 本期 已实 现收 益 6,259,502.84
2. 本期 利润 4,759,324.55
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0070
4. 期末 基金 资产 净值 171,674,172.32
5. 期末 基金 份额 净值 1.302
注：本期已实现收益指基 金本期利息收入、投资收 益、其他收入（不含公允 价值变动收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
上述基金业绩指标不包括 持有人交易基金的各项费 用，计入费用后投资人的 实际收益水平要低
于所列 数字 。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.70% 0.05% -16.73% 2.01% 17.43% -1.96%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
§4
管理人报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
王曦 基金经 2015-09-07 - 7 2008 年 加入 博时 基金 管理 有博时灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
3
理 限 公 司 。 历 任 研 究 助 理 、 投
资 分 析 员 、 研 究 员 、 投 资 助
理 。 现 任 博 时 混 合 基 金 、 博
时 新 趋 势 混 合 基 金 、 博 时 新
起点混 合基 金的 基金 经理
刘建伟
基金经
理
2015-05-06 2015-09-28 10.5
1999 年 起先 后在 工商 银行 、
锦 天 城 律 师 事 务 所 工 作 。
2005 年 加入 博时 基金 管理 有
限 公 司 ， 历 任 研 究 员 、 国 际
业 务 经 理 、 高 级 分 析 师 、 投
资 经 理 、 基 金 经 理 助 理 、 博
时 行 业 轮 动 股 票 基 金 的 基 金
经 理 。 曾 任 博 时 混 合 基 金 兼
博 时 新 趋 势 混 合 基 金 、 新 起
点混合 基金 的基 金经 理。
曾鹏
基金经
理
2015-02-09 - 10
2005 年 起先 后在 上投 摩根 基
金 、 嘉 实 基 金 从 事 研 究 、 投
资工作 。2012 年 加入 博时 基
金 管 理 有 限 公 司 ， 曾 任 投 资
经 理 ， 现 任 博 时 新 兴 成 长 混
合 基 金 兼 博 时 混 合 基 金 的 基
金经理 。
皮敏
基金经
理
2013-11-08 2015-07-16 10
2005 年 起在 国信 证券 历任 金
融 工 程 助 理 分 析 师 、 债 券 研
究员 、 固 定收 益分 析师 。 2009
年 加 入 博 时 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 曾 任 固 定 收 益 研 究 员 、
博 时 宏 观 回 报 债 券 型 证 券 投
资 基 金 的 基 金 经 理 。 曾 任 博
时 平 衡 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基 金 兼 博 时 信 用 债 纯 债 债 券
型 证 券 投 资 基 金 、 博 时 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其
各项实施细则、 本基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽
责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内， 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 没有损害基金持有人利益
的行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。 博时灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
4
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本组合以追求绝对收益作为主要目标。 三季度市场继续回落， 组合管理上维持了较
低的股票仓位，以降低组合收益的波动性。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2015 年 9 月 30 日，本基金份额净值为 1.302 元，累计份额净值为 1.393 元，
报告期内净值增长率为0.70% ，同期业绩基准涨幅为-16.73%。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
从市场层面来看， 成交萎缩在逐步探底的阶段； 从个股层面来看， 部分优质股票业
绩 得 到 验 证 ， 符合 转 型方 向 ， 估 值 到 达合 理 区间 ， 进 入 可 投 资范 围 ；从 宏 观 层 面 来 看 ，
“稳增长+ 调 结构 ” 宏观 政 策 基 调 不 会变 化 ，市 场 对 经 济 增 速预 期 基本 一 致 ， 稳 增 长 的
政策陆续出台； 长期利率将继续下降； 四季度将有两个重要会议召开， 一个是十八届五
中全会， 主要议程是研究关于制定 “十三五” 规划的建议； 另一个是每年年底召开的中
央经济工作会议，存在较多的主题投资机会。
展望未来市场，我们 将 密切关注资本市场制 度 变化的趋势，采取合 适 的投资策略，
结合风险控制，保持基金仓位的灵活性，为投资者带来合理的收益水平。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5 投资 组合报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的 比
例(%)
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - - 博时灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
5
5 买入返 售金 融资 产 51,000,316.50 29.35
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 22,619,979.59 13.02
7 其他各 项资 产 100,128,029.91 57.63
8 合计 173,748,326.00 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投
资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资 组合 报告附注
5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票中， 没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 66,166.63
2 应收证 券清 算款 100,028,611.10
3 应收股 利 - 博时灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
6
4 应收利 息 20,117.96
5 应收申 购款 13,134.22
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 100,128,029.91
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,879,273,679.34
报告期 基金 总申 购份 额 3,895,200.61
减：报 告期 基金 总赎 回份 额 2,751,326,880.91
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 131,841,999.04
§7
基金管理人运用固有 资金投资本基金情 况
7.1 基金 管理人 持有 本基 金份 额变动 情况
基金管理人未持有本基金。
7.2 基金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8 影响 投资者决策的其 他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创
造财富 ”是博时的使命。博时的投资理念是 “做投资价值的发现者 ”。截至 2015 年 9
月 30 日，博时基金公 司共管理七十一只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委
托管理部分社保基金， 以及多个企业年金账户。 博时基金资产管理净值总规模逾 3010.43
亿元人民币， 其中公募基金资产规模逾 1,427.53 亿元人民币， 累计分红超过 670.72 亿
元人民币， 是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一， 养老金资产管理规模在同业博时灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
7
中名列前茅。
1 、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，指数股票型基金中，截至 9 月 30 日，博时裕富
沪深 300 基金及博时深证基本面 200ETF 今年以来净值增长率在 172 只标准型股票基金
中分别排名前1/2； 混合基金-偏股型基金中， 博时创业成长混合基金、 博时卓越品牌混
合（LOF ） 、 博时医疗保 健行业混合基金今年以来净值增长率在 360 只混合偏股基金中排
名前1/2 ； 混合基金-灵活配置型基金中， 博时灵活配置混合基金今年以来收益率在 103
只同类基金中排名前1/2 。
固定收益方面， 博时安丰 18 个月定期开放债券 LOF 今年以来在15 只同类封闭普通
股票型基金中排名第一。 在长期标准债券基金 A 类中， 博时双月薪定期支付债券今年以
来收益率在同类 68 只 排名前 1/10，博时岁岁增利一年定期开放债券、博时月月薪定期
支付债券排名前 1/3，博时信用债纯债 A、博时安心收益定期开放债券 A 以及博时优势
收益信用债债券基金排名前 1/2；在长期标准债券基金 B/C 类中，博 时安心收益定期开
放债券C 类今年以来收益率在同类 47 只中排名前 1/3； 普通债券型基金中， 博时稳定价
值债券A 类和B 类在同类 88 只一级A 类和51 只一级 B 类中， 今年以来收益率都排名前
1/5；可转债基金中，博时转债增强 A 今年以来收益率在同类 15 只排名前 1/2 ；指数债
券型中， 博时上证企债30ETF 在同类 18 只中排名前 1/3； 货币市场基金里， 博时现金宝
货币A 类在同类150 只中排名前 1/2。
2 、其他大事件
2015 年8 月3 日， 博时基金经理过钧和张溪冈， 荣获证券时报颁发的英华奖； 同时，
过 钧 获 得 证 券 时报 评 选的 三 年 期 和 五 年期 固 定收 益 类- 最 佳 基金 经 理， 张 溪 冈 获 得 证 券
时报评选的三年期海外投资-最佳基金经理。
§9 备查 文件目录
9.1 备查文 件目 录
9.1.1 中国证券监督管理委员会批准博时灵活配置混合型证券投资基金设立的文件
9.1.2 《博时灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
9.1.3 《博时灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 博时灵活配置混合型证券投资基金各年度审计报告正本 博时灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
8
9.1.6 报告期内博时灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存放地 点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568 （免长途话费）
博 时基 金管理 有限 公司
二 〇一 五年十 月二 十六日
