博时标普500ETF联接：2015年第三季度报告查看PDF公告
博时标普500 交 易型 开 放式指 数 证券投
资 基 金联接 基 金
2015 年第3 季 度报告
2015 年 9 月30 日
基 金 管理 人 ： 博 时 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 中 国 工商 银 行股 份 有限 公 司
报 告 送出 日 期： 二 〇一 五 年十 月 二十 六 日博时标 普 500 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金 2015 年第 3 季 度报 告
1
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 10 月 23
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年 7 月1 日起至9 月30 日止。
§2
基金产品概况
2.1 基金产 品概 况
基金简 称 博时标 普500ETF 联接(QDII)
基金主 代码 050025
交易代 码 050025
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年6 月 14 日
报告期 末基 金份 额总 额 110,842,608.66 份
投资目 标
通过投 资于 博时 标 普500 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 ，紧 密
跟踪标 的指 数， 追求 跟踪 误差的 最小 化
投资策 略
本基金 主要 通过 交易 所买 卖或申 购赎 回的 方式 投资 于目 标 ETF 的
份额。 根据 投资 者申 购、 赎回的 现金 流情 况， 本基 金将综 合目 标
ETF 的 流动 性、 折溢 价率 等因素 分析 ，对 投资 组合 进行监 控和 调
整，密 切跟 踪标 的指 数。 基金也 可以 通过 买入 标的 指数成 份股 来
跟踪标 的指 数 。 基 金还 可适 度参与 目 标ETF 基金 份额 交易和 申购 、
赎回之 间的 套利 ，以 增强 基金收 益。 本基 金还 将投 资于期 权、 期
货以及 其他 与标 的指 数或 标的指 数成 份股 相关 的金 融产品 ，投 资
目标是 更紧 密地 跟踪 标的 指数。
业绩比 较基 准
经人民 币汇 率调 整的 标的 指数收 益率 ×95 % ＋ 人民 币 活期存 款税
后利率 ×5%
风险收 益特 征 属于高 风险/高 收益 特征 的 开放式 基金
基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
境外投 资顾 问
英文名 称： 无
中文名 称： 无
境外资 产托 管人
英文名 称：The Bank of New York Mellon
中文名 称： 纽约 梅隆 银行
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2.1.1 目标基金基本情况
基金名 称 博时标 普500 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金
基金主 代码 513500
基金运 作方 式 交易型 开放 式指 数基 金
基金合 同生 效日 2013 年 12 月 5 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2014 年 1 月 15 日
基金管 理人 名称 博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国工 商银 行股 份有 限公 司
2.1.2 目标基金产品概况
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差的 最小化 。
投资策 略
本基金 主要 采取 完全 复制 法实现 对标 的指 数的 紧密 跟踪 。 同 时， 为
了更好 地实 现本 基金 的投 资目标 ， 本基 金可 适当 借 出证券 。 为了 减
轻由于 现金 拖累 产生 的跟 踪误差， 本基 金将 用少 量 资产投 资跟 踪同
一标的 指数 的股 指期 货， 以达到 最有 效跟 踪标 的指 数的投 资目 标 。
业绩比 较基 准
标普 500 指 数（S&P 500 Index （NTR ，Net total Return ） ） （经 估
值汇率 调整 ，以 人民 币计 价）
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金， 其预期 收益 及预 期风 险水 平高于 混合 型基
金、 债券 型基 金与 货币 市 场基金 ， 属于 高预 期风 险 和高预 期收 益的
基金品 种 。 本 基金 主要 采 用完全 复制 策略 跟踪 标的 指数的 表现 ， 其
风险收 益特 征与 标的 指数 相似。 本 基金 主要 投资 于 美国证 券市 场的
股票， 投资 者需 承担 汇率 风险。
§3
主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财 务指 标
报告期
(2015 年 7 月1 日-2015 年 9 月 30 日)
1. 本期 已实 现收 益 1,585,857.06
2. 本期 利润 -4,277,413.80
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0364
4. 期末 基金 资产 净值 155,008,680.34
5. 期末 基金 份额 净值 1.3985
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 -2.41% 1.28% -2.63% 1.27% 0.22% 0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较 博时标 普 500 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金 2015 年第 3 季 度报 告
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§4
管理人报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
方维玲
指数投 资
部副总 经
理/基金
经理
2015-05-06 - 23.5
1982 年起 先后 在云 南大 学 、
海南省 信托 投资 公司 、湘 财
证券、 北京 玖方 量子 公司 工
作。2001 年加 入博 时基 金 管
理有限 公司 ，历 任金 融工 程
师、 数 量化 投资 部副 总经 理、
产品规 划部 总经 理、 投资 经
理、基 金经 理助 理。 现任 指
数投资 部副 总经 理兼 博时 上
证超大 盘 ETF 基金、 博时 上
证超大 盘 ETF 联接基 金、 博
时上证 自然 资 源 ETF 基金、
博时上 证自 然资 源 ETF 联接
基金、 博时 黄 金 ETF 基金、
博时标 普 500ETF 基金、 博 时
标普 500ETF 联接(QDII) 基
金、博 时上 证 50ETF 基金、
博时上 证 50ETF 联接基金 、
博时银 行分 级基 金的 基金 经
理。
王红欣
指数投 资
部总经 理
/基金 经
理
2013-01-09 2015-07-07 21
1994 年起 先后 在 RXR 期货
公司、Aeltus 投资 公司 、
Putnam 投资公 司、Acadian
资产管 理公 司、 易方 达资 产
管理 （ 香港） 公司 工作。 2012
年 10 月加 入博 时基 金管 理 有
限公司 。曾 任股 票投 资部
ETF 及量化 组投 资总监 。 现
任指数 投资 部总 经理 兼博 时
裕富沪 深 300 指 数证 券投 资
-20.00%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
标普500ETF 联接净 值增长 率 业绩基准增长率博时标 普 500 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金 2015 年第 3 季 度报 告
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基金、 博时 标 普 500 交易 型
开放式 指数 证券 投资 基金 联
接基金 、博 时标 普 500 交易
型开放 式指 数证 券投 资基 金
的基金 经理 。
4.2 报告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其
各项实施细则、 本基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽
责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内， 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 没有损害基金持有人利益
的行为。
4.3 公平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015 年 3 季度，美国宏观数据普遍向好，美国经济重拾增长动力。2 季度实际 GDP
环比增速为3.7%，CPI 稳步上升， 房屋销量和个人消费支出均好于预期， 失业率持续创
新低、 就业市场持续回暖， 消费信心指数持续攀升。 这些数据均显示居民消费仍将是 2015
年美国经济增长的主力。受加息预期以及中国经济下行风险影响，3 季度标普 500 指数
从季度初的震荡行情后大幅回调。
本基金主要投资于标普500 交易型开放式指数证券投资基金以及标普500 指数成份
股及备选成份股， 以期获得和跟踪标的指数所表征的市场平均水平的收益。 在报告期内，
本基金严格按照基金合同，以不低于基金资产净值 90%的资产都投资于标普 500 交易型
开放式指数证券投资基金， 保证投资收益紧贴标的指数； 现金或到期日在一年以内的政
府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。 为了更加有效的进行现金管理， 本基金用
少量资产投资于标普500 指数相关股指期货， 以期达到最有效跟踪标的指数的投资目标。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2015 年9 月30 日， 本基金份额净值为1.3985 元， 累计份额净值为1.4575 元，博时标 普 500 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金 2015 年第 3 季 度报 告
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报告期内净值增长率为-2.41% ，同期业绩基准涨幅为-2.63%。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望2015 年4 季度， 居 民消费和房地产市场持续上行将对美国经济增长构成支撑。
经济重拾增长动能， 失业率逐步逼近美联储理想目标， 美联储可能年内加息。 另一方面，
欧元区经济数据总体向好， 欧元区受希腊危机影响有限。 美债长端利率持续上行， 实际
利率上行对风险资产价格的冲击值得关注。 4 季度标普 500 指数大概率会延续震荡走势。
在投资策略上，博时标普 500ETF 联接基金作 为一只被动投资的基金，我们会以最
小化跟踪误差为目标，紧密跟踪目标基准。我们希望通过博时标普 500ETF 联接基金为
投资人提供长期配置的良好投资工具。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5
投资组合报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 人民 币 元)
占基金 总资 产
的比例(%)
1 权益投 资 - -
其中： 普通 股 - -
存托凭 证 - -
优先股 - -
房地产 信托 - -
2 基金投 资
147,220,223.02 93.29
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融资
产
- -
6 货币市 场工 具
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,620,362.46 5.46
8 其他各 项资 产 1,966,368.68 1.25
9 合计 157,806,954.16 100.00 博时标 普 500 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金 2015 年第 3 季 度报 告
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5.2 期末投 资目 标基金明 细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （%）
1 513500 CG ETF 基金 开放式 - 147,220,223.02 94.98
5.3 报告期 末在 各个国家 （地 区）证 券市 场的股 票及 存托凭 证投 资分布
本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.4 报告期 末按 行业分类 的股 票及存 托凭 证投资 组合
本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.5 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票及 存托 凭证投
资 明细
本报告期末未持有 股票及存托凭证 。
5.6 报告期 末按 债券信用 等级 分类的 债券 投资组 合
本报告期末未持有债券投资。
5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.8 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 金融衍 生品 投资明
细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.10 报告 期末 按公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名基金 投资 明细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价 值
（人民 币元）
占基金 资
产净值 比
例(%)
1 513500 CG ETF 基金 开放式 - 147,220,223.02 94.98
5.11 投资 组合 报告附注
5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票中， 没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额( 人民 币 元)
1 存出保 证金 204,833.86
2 应收证 券清 算款 1,164,199.11
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,656.63 博时标 普 500 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金 2015 年第 3 季 度报 告
7
5 应收申 购款 595,679.08
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,966,368.68
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
报告期 期初 基金 份额 总额 129,137,657.03
报告期 基金 总申 购份 额 15,747,416.99
减：报 告期 基金 总赎 回份 额 34,042,465.36
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 110,842,608.66
§7
基金管理人运用固有 资金投资本基金交 易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其 他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创
造财富 ”是博时的使命。博时的投资理念是 “做投资价值的发现者 ”。截至 2015 年 9
月 30 日，博时基金公 司共管理七十一只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委
托管理部分社保基金， 以及多个企业年金账户。 博时基金资产管理净值总规模逾 3010.43
亿元人民币， 其中公募基金资产规模逾 1,427.53 亿元人民币， 累计分红超过 670.72 亿
元人民币， 是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一， 养老金资产管理规模在同业
中名列前茅。
1 、基金业绩
根据银河证 券基金研究中心统计，指数股票型基金中，截至 9 月 30 日，博时裕富
沪深 300 基金及博时深证基本面 200ETF 今年以来净值增长率在 172 只标准型股票基金
中分别排名前1/2； 混合基金-偏股型基金中， 博时创业成长混合基金、 博时卓越品牌混博时标 普 500 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金 2015 年第 3 季 度报 告
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合（LOF ） 、 博时医疗保 健行业混合基金今年以来净值增长率在 360 只混合偏股基金中排
名前1/2 ； 混合基金-灵活配置型基金中， 博时灵活配置混合基金今年以来收益率在 103
只同类基金中排名前1/2 。
固定收益方面， 博时安丰 18 个月定期开放债券 LOF 今年以来在15 只同类封闭普通
股票型基金中排名第 一。 在长期标准债券基金 A 类中， 博时双月薪定期支付债券今年以
来收益率在同类 68 只 排名前 1/10，博时岁岁增利一年定期开放债券、博时月月薪定期
支付债券排名前 1/3，博时信用债纯债 A、博时安心收益定期开放债券 A 以及博时优势
收益信用债债券基金排名前 1/2；在长期标准债券基金 B/C 类中，博 时安心收益定期开
放债券C 类今年以来收益率在同类 47 只中排名前 1/3； 普通债券型基金中， 博时稳定价
值债券A 类和B 类在同类 88 只一级A 类和51 只一级 B 类中， 今年以来收益率都排名前
1/5；可转债基金中，博时转债增强 A 今年以来收益率在同类 15 只排名前 1/2 ；指数债
券型中， 博时上证企债30ETF 在同类 18 只中排名前 1/3； 货币市场基金里， 博时现金宝
货币A 类在同类150 只中排名前 1/2。
2 、其他大事件
2015 年8 月3 日， 博时基金经理过钧和张溪冈， 荣获证券时报颁发的英华奖； 同时，
过 钧 获 得 证 券 时报 评 选的 三 年 期 和 五 年期 固 定收 益 类- 最 佳 基金 经 理， 张 溪 冈 获 得 证 券
时报评选的三年期海外投资-最佳基金经理。
§9 备查 文件目录
9.1 备查文 件目 录
9.1.1 中国证监会批准博时标普 500 交易型开 放式指数证券投资基金联接基金设立
的文件
9.1.2 《博时标普500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》
9.1.3 《博时标普500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 博时标普500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金各年度审计报告正本
9.1.6 报告期内博时标普 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金在指定报刊
上各项公告的原稿
9.2 存放地 点
基金管理人、基金托管人处 博时标 普 500 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金 2015 年第 3 季 度报 告
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9.3 查阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568 （免长途话费）
博 时基 金管理 有限 公司
二 〇一 五年十 月二 十六日
