博时标普500 交 易型 开 放式指 数 证券
投资2015 年第3 季度 报 告
2015 年 9 月30 日
基 金 管理 人 ： 博 时 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 中 国 工商 银 行股 份 有限 公 司
报 告 送出 日 期： 二 〇一 五 年十 月 二十 六 日博时标普 500 交易型开放式指 数证券投资基金 2015 年第 3 季 度报告
1
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 10 月 23
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年 7 月1 日起至9 月30 日止。
§2
基金产品概况
基金简 称 博时标 普500ETF
场内简 称 标普500
基金主 代码 513500
交易代 码 513500
基金运 作方 式 交易型 开放 式指 数基 金
基金合 同生 效日 2013 年 12 月 5 日
报告期 末基 金份 额总 额 176,819,285.00 份
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差的 最小化 。
投资策 略
本基金 主要 采取 完全 复制 法实现 对标 的指 数的 紧密 跟踪。
同时， 为了 更好 地实 现本 基金的 投资 目标 ， 本 基金 可适当 借出 证
券。
为了减 轻由 于现 金拖 累产 生的跟 踪误 差， 本 基金 将 用少量 资产 投
资跟踪 同一 标的 指数 的股 指期货， 以达 到最 有效 跟 踪标的 指数 的
投资目 标。
业绩比 较基 准
标普 500 指 数 （S&P 500 Index （NTR ，Net total Return ） ） （经
估值汇 率调 整， 以人 民币 计价）
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金， 其预期 收益 及预 期风 险水 平高于 混合 型
基金、 债券 型基 金与 货币 市场基 金， 属于 高预 期风 险和高 预期 收
益的基 金品 种。
本基金 主要 采用 完全 复制 策略跟 踪标 的指 数的 表现 ， 其风险 收益
特征与 标的 指数 相似 。本 基金主 要投 资于 美国 证券 市场的 股票，
投资者 需承 担汇 率风 险。
基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
境外资 产托 管人 英文 名称 Brown Brothers Harriman
Co.
境外资 产托 管人 中文 名称 布朗兄 弟哈 里曼 银行 博时标普 500 交易型开放式指 数证券投资基金 2015 年第 3 季 度报告
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§3
主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财 务指 标
报告期
(2015 年 7 月1 日-2015 年 9 月 30 日)
1. 本期 已实 现收 益 3,477,548.60
2. 本期 利润 -5,291,273.26
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0291
4. 期末 基金 资产 净值 198,232,742.21
5. 期末 基金 份额 净值 1.1211
注：本期已实现收益指基 金本期利息收入、投资收 益、其他收入（不含公允 价值变动收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
上述基金业绩指标不包括 持有人认购或交易基金的 各项费用，计入费用后实 际收益水平要低于
所列数 字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 -2.66% 1.34% -2.80% 1.34% 0.14% -
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：本 基金 的基 金合 同 于 2013 年 12 月 5 日生 效， 按照本 基金 的基 金合 同规 定，自 基金 合同 生
效之日 起六 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符合 本基 金合同 第 14 条 “二 、 投 资 范围 ” 、 “ 六 、 投资 限
制” 的 有关 约定 。本 基金 建仓期 结束 时各 项资 产配 置比例 符合 基金 合同 约定 。
§4
管理人报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介 博时标普 500 交易型开放式指 数证券投资基金 2015 年第 3 季 度报告
3
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
方维玲
指数投
资部副
总经理
/基金
经理
2015-05-06 - 23.5
1982 年起 先后 在云 南大 学 、
海南省 信托 投资 公司 、湘 财
证券、 北京 玖方 量子 公司 工
作。2001 年加 入博 时基 金 管
理有限 公司 ，历 任金 融工 程
师、 数量 化投 资部 副总 经 理、
产品规 划部 总经 理、 投资 经
理、基 金经 理助 理。 现任 指
数投资 部副 总经 理兼 博时 上
证超大 盘ETF 基 金、 博时 上
证超大 盘ETF 联 接基 金、 博
时上证 自然 资 源 ETF 基金 、
博时上 证自 然资 源 ETF 联接
基金、 博时 黄 金 ETF 基金 、
博时标 普500ETF 基 金、 博 时
标普 500ETF 联接(QDII) 基
金、博 时上 证50ETF 基金 、
博时上 证50ETF 联接 基金 、
博时银 行分 级基 金的 基金 经
理。
王红欣
指数投
资部总
经理/
基金经
理
2013-12-05 2015-07-07 21
1994 年起 先后 在 RXR 期货公
司、 Aeltus 投 资公 司、 Putnam
投资公 司 、 Acadian 资 产管 理
公司、 易方 达资 产管 理（ 香
港） 公司 工作 。2012 年 10 月
加入博 时基 金管 理有 限公
司。曾 任股 票投 资 部 ETF 及
量化组 投资 总监 。曾 任指 数
投资部 总经 理兼 博时 裕富 沪
深 300 指数 证券 投资 基金 、
博时标 普500 交 易型 开放 式
指数证 券投 资基 金联 接基
金、博 时标 普500 交 易型 开
放式指 数证 券投 资基 金的 基
金经理 。
4.2 境外投 资顾 问为本基 金提 供投资 建议 的主要 成员 简介
本基金 未聘 请境 外投 资顾 问。
4.3 报告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其
各项实施细则、 本基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽
责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内， 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 没有损害基金持有人利益
的行为。 博时标普 500 交易型开放式指 数证券投资基金 2015 年第 3 季 度报告
4
4.4 公平交 易专 项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.4.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.5 报告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015 年 3 季度，美国宏观数据普遍向好，美国经济重拾增长动力。2 季度实际 GDP
环比增速为3.7%，CPI 稳步上升， 房屋销量和个人消费支出均好于预期， 失业率持续创
新低、 就业市场持续回暖， 消费信心指数持续攀升。 这些数据均显示居民消费仍将是 2015
年美国经济增长的主力。受加息预期以及中国经济下行风险影响，3 季度标普 500 指数
从季度初的震荡行情后大幅回调。
本基金主要投资于标普 500 指数成份股及备选成份股， 以期获得标的指数所表征的
市场平均水平的投资收益。 截至季末， 基金投资于标的指数成份股、 备选成份股的投资
比例不低于 基金资产净值的 90%，符合基金合同要求。本基金主要采取完全复制法实现
对标的指数的紧密跟踪。 为了减轻由于现金拖累产生的跟踪误差， 本基金用少量资产投
资标的指数股指期货，以达到最有效跟踪标的指数的投资目标。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
截至2015 年9 月30 日， 本基金份额净值为1.1211 元， 累计份额净值为1.1211 元，
报告期内净值增长率为-2.66% ，同期业绩基准涨幅为-2.80%。
4.6 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望2015 年4 季度， 居 民消费和房地产市场持续上行将对美国经济增长 构成支撑。
经济重拾增长动能， 失业率逐步逼近美联储理想目标， 美联储可能年内加息。 另一方面，
欧元区经济数据总体向好， 欧元区受希腊危机影响有限。 美债长端利率持续上行， 实际
利率上行对风险资产价格的冲击值得关注。 4 季度标普 500 指数大概率会延续震荡走势。
在投资策略上，博时标普 500ETF 作为一只被 动投资的基金，我们会以最小化跟踪
误差为目标，紧密跟踪目标基准。我们希望通过博时标普 500ETF 为 投资人提供长期配
置的良好投资工具。 博时标普 500 交易型开放式指 数证券投资基金 2015 年第 3 季 度报告
5
4.7 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5
投资组合报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 人民 币 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 187,953,739.89 94.65
其中： 普通 股 182,967,915.44 92.14
存托凭 证 - -
优先股 - -
房地产 信托 4,985,824.45 2.51
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金
融资产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,987,257.22 5.03
8 其他各 项资 产 644,497.38 0.32
9 合计 198,585,494.49 100.00
注： 金 融衍 生品投 资项 下 的期货 投资,在 当日 无负 债 结算制 度下 ， 结算 备付 金 已包括 所持 期货 合
约产生的持仓损益，则金 融衍生品投资项下的期货 投资与相关的期货结算暂 收款（结算所得的持仓
损益） 相抵 消后 的净 额 为0，具 体投 资情 况详 见下 表 ：
期货类 型 期货代 码 期货名 称
持仓量(买/
卖)
合约价 值
（人民 币元 ）
公允价 值变 动（ 人
民币元 ）
股指期 货 ESZ5
S&P500
EMINI FUT
Dec15
15 9,106,359.98 -160,018.50
总额合 计
-160,018.50
减 ： 可抵 消期 货
暂收款
-160,018.50
股 指 期货 投资 净
额
0.00
博时标普 500 交易型开放式指 数证券投资基金 2015 年第 3 季 度报告
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5.2 报告期 末在 各个国家 （地 区）证 券市 场的股 票及 存托凭 证投 资分布
国家（ 地区 ） 公允价 值( 人民 币元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
美国 187,953,739.89 94.81
合计 187,953,739.89 94.81
5.3 报告期 末按 行业分类 的股 票及存 托凭 证投资 组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
金融 31,072,749.41 15.67
医疗保 健 27,575,533.15 13.91
非日常 生活 消费 品 24,606,953.90 12.41
工业 18,908,186.91 9.54
日常消 费品 18,667,482.36 9.42
能源 13,016,834.05 6.57
公用事 业 5,912,349.78 2.98
原材料 5,284,162.00 2.67
信息技 术 38,358,826.07 19.35
电信业 务 4,550,662.26 2.30
合计 187,953,739.89 94.81
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.4 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票及 存托 凭证投
资 明细
序号
公司名
称（英
文）
公司名 称
（中文 ）
证券
代码
所在
证
券市
场
所属国
家
（地区)
数量
（股）
公允价 值 （ 人民
币元）
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1
APPLE
INC
-
AAPL
US
NYSE 美国 9,960.00 6,988,447.84 3.53
2
ALPHABE
T INC
-
GOOG
US
NYSE 美国 516.00 1,997,096.55 1.01
GOOGL
US
NYSE 美国 506.00 2,054,796.72 1.04
3
MICROSO
FT CORP
-
MSFT
US
NYSE 美国 13,968.00 3,932,706.30 1.98
4
EXXON
MOBIL
CORP
- XOM US NYSE 美国 7,282.00 3,444,114.05 1.74
5
JOHNSON
&
JOHNSON
- JNJ US NYSE 美国 4,837.00 2,872,342.92 1.45
6
GENERAL
ELECTRI
C CO
- GE US NYSE 美国 17,632.00 2,828,736.78 1.43
7
BERKSHI
RE
HATHAWA
Y INC-CL
B
-
BRK/B
US
NYSE 美国 3,271.00 2,713,338.72 1.37
8 WELLS - WFC US NYSE 美国 8,159.00 2,665,159.83 1.34 博时标普 500 交易型开放式指 数证券投资基金 2015 年第 3 季 度报告
7
FARGO &
CO
9
JPMORGA
N CHASE
& CO
- JPM US NYSE 美国 6,459.00 2,505,113.21 1.26
10
FACEBOO
K INC-A
- FB US NYSE 美国 3,946.00 2,256,641.91 1.14
注：以上证券代码使用当地代码
5.5 报告期 末按 债券信用 等级 分类的 债券 投资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 金融衍 生品 投资明
细
序号 衍生品 类别 衍生品 名称
公允价 值
(人民 币元)
占基金 资产
净值比 例（% ）
- 期货投 资
S&P500 EMINI
FUT
Dec15
-160,018.50 -0.08
5.9 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的 前 十名 基金投 资明 细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投资 组合 报告附注
5.10.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2 基金投资的前十名股票中， 没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.10.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额( 人民 币 元)
1 存出保 证金 438,929.70
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 203,921.58
4 应收利 息 1,646.10
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 644,497.38 博时标普 500 交易型开放式指 数证券投资基金 2015 年第 3 季 度报告
8
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
报告期 期初 基金 份额 总额 196,819,285.00
报告期 基金 总申 购份 额 1,000,000.00
减：报 告期 基金 总赎 回份 额 21,000,000.00
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 176,819,285.00
§7
基金管理人运用固有 资金投资本基金交 易明细
报告期 内基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 申购 、赎 回或者 买卖 本基 金的 情况 。
§8 影响投资者决策的其 他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创
造财富 ”是博时的使命。博时的投资理念是 “做投资价值的发现者 ”。截至 2015 年 9
月 30 日，博时基金公 司共管理七十一只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委
托管理部分社保基金， 以及多个企业年金账户。 博时基金资产管理净值总规模逾 3010.43
亿元人民币， 其中公募基金资产规模逾 1,427.53 亿元人民币， 累计分红超过 670.72 亿
元人民币， 是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一， 养老金资产管理规模在同业
中名列前茅。
1 、基金业绩
根据银河证 券基金研究中心统计，指数股票型基金中，截至 9 月 30 日，博时裕富
沪深 300 基金及博时深证基本面 200ETF 今年以来净值增长率在 172 只标准型股票基金
中分别排名前1/2； 混合基金-偏股型基金中， 博时创业成长混合基金、 博时卓越品牌混
合（LOF ） 、 博时医疗保 健行业混合基金今年以来净值增长率在 360 只混合偏股基金中排
名前1/2 ； 混合基金-灵活配置型基金中， 博时灵活配置混合基金今年以来收益率在 103博时标普 500 交易型开放式指 数证券投资基金 2015 年第 3 季 度报告
9
只同类基金中排名前1/2 。
固定收益方面， 博时安丰 18 个月定期开放债券 LOF 今年以来在15 只同类封闭普通
股票型基金中排名第 一。 在长期标准债券基金 A 类中， 博时双月薪定期支付债券今年以
来收益率在同类 68 只 排名前 1/10，博时岁岁增利一年定期开放债券、博时月月薪定期
支付债券排名前 1/3，博时信用债纯债 A、博时安心收益定期开放债券 A 以及博时优势
收益信用债债券基金排名前 1/2；在长期标准债券基金 B/C 类中，博 时安心收益定期开
放债券C 类今年以来收益率在同类 47 只中排名前 1/3； 普通债券型基金中， 博时稳定价
值债券A 类和B 类在同类 88 只一级A 类和51 只一级 B 类中， 今年以来收益率都排名前
1/5；可转债基金中，博时转债增强 A 今年以来收益率在同类 15 只排名前 1/2 ；指数债
券型中， 博时上证企债30ETF 在同类 18 只中排名前 1/3； 货币市场基金里， 博时现金宝
货币A 类在同类150 只中排名前 1/2。
2 、其他大事件
2015 年8 月3 日， 博时基金经理过钧和张溪冈， 荣获证券时报颁发的英华奖； 同时，
过 钧 获 得 证 券 时报 评 选的 三 年 期 和 五 年期 固 定收 益 类- 最 佳 基金 经 理， 张 溪 冈 获 得 证 券
时报评选的三年期海外投资-最佳基金经理。
§9 备查 文件目录
9.1 备查文 件目 录
9.1.1 中国证监会批准标普 500 交易型开放式指数证券投资基金设立的文件
9.1.2 《博时标普500 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
9.1.3 《博时标普500 交易型开放式指数证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 报告期内博时标普 500 交易型开放式指 数证券投资基金在指定报刊上各项公
告的原稿
9.2 存放地 点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568 （免长途话费） 博时标普 500 交易型开放式指 数证券投资基金 2015 年第 3 季 度报告
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博 时基 金管理 有限 公司
二 〇一 五年十 月二 十六日
