博 时 上证超 级 大盘交 易 型开放 式 指数证
券 投 资基金 联 接基金
2015 年第3 季 度报告
2015 年 9 月30 日
基 金 管理 人 ： 博 时 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 中 国 建设 银 行股 份 有限 公 司
报告 送出 日 期： 二 〇一 五 年十 月 二十 六 日博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 3 季度报告
1
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 10 月 23
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年 7 月1 日起至9 月30 日止。
§2
基金产品概况
2.1 基金产 品概 况
基金简 称 博时上 证超 大 盘ETF 联接
基金主 代码 050013
交易代 码 050013
基金运 作方 式 交易型 开放 式指 数基 金的 联接基 金
基金合 同生 效日 2009 年12 月 29 日
报告期 末基 金份 额总 额 273,433,651.54 份
投资目 标 通过主 要投 资于 上证 超级 大盘交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 ， 紧
密跟踪 标的 指数 即上 证超 级大盘 指数 的表 现， 追求 跟 踪偏离 度和 跟
踪误差 的最 小化 。
投资策 略 本基金 通过 主要 投资 于上 证超级 大盘 交易 型开 放式 指数证 券投 资
基金， 标的 指数 即上 证超 级 大盘指 数成 份股 和备 选成 份股等 ， 新 股、
债券以 及中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 证券 品种 ， 紧密跟 踪标 的
指数的 表现 ， 以 期获 得标 的 指数所 表征 的市 场组 合所 代表的 市场 平
均水平 的投 资收 益。
业绩比 较基 准 上证超 级大 盘指 数收 益 率X95%+ 银行 活期 存款 税后 利 率 X5%
风险收 益特 征 本基金 属于 股票 型基 金， 其预期 收益 及风 险水 平高 于混合 基金 、 债
券基金 与货 币市 场基 金， 属于高 风险 高收 益的 开放 式基金 。
本基金 为被 动式 投资 的股 票型指 数基 金， 跟踪 上证 超 级大 盘指 数，
其风险 收益 特征 与标 的指 数所表 征的 市场 组合 的风 险收益 特征 相
似。
基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
2.1.1 目标基金基本情况
基金名 称 上证超 级大 盘交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金
基金主 代码 510020
基金运 作方 式 交易型 开放 式指 数基 金 博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 3 季度报告
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基金合 同生 效日 2009 年12 月 29 日
基金份 额上 市的 证券 交易
所
上海证 券交 易所
上市日 期 2010 年3 月 19 日
基金管 理人 名称 博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国建 设银 行股 份有 限公 司
2.1.2 目标基金产品说明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差的 最小化 。
投资策 略
本基金 主要 采取 完全 复制 法， 即完 全按 照标 的指 数 的成份 股组 成及
其权重 构建 基金 股票 投资 组合， 并 根据 标的 指数 成 份股及 其权 重的
变动而 进行 相应 的调 整。
业绩比 较基 准 上证超 级大 盘指 数（ 价格 指数） 。
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金 ， 其预期 收益 及风 险水 平高 于混合 基金 、 债
券基金 与货 币市 场基 金， 属于高 风险 高收 益的 开放 式基金 。 本基
金为被 动式 投资 的股 票型 指数基 金 ， 主 要采 用完 全 复制策 略 ， 跟 踪
上证超 级大 盘指 数， 其 风 险收益 特征 与标 的指 数所 表征的 市场 组合
的风险 收益 特征 相似 。
§3
主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财 务指 标 报告期 （2015 年7 月1 日-2015 年 9 月 30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 1,741,350.19
2. 本期 利润 -61,258,596.10
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.2146
4. 期末 基金 资产 净值 216,250,250.68
5. 期末 基金 份额 净值 0.7909
注：本期已实现收益指基 金本期利息收入、投资收 益、其他收入（不含公允 价值变动收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
上述基金业绩指标不包括 持有人交易基金的各项费 用，计入费用后投资人的 实际收益水平要低
于所列 数字 。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 -21.03% 3.16% -21.69% 3.19% 0.66% -0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较 博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 3 季度报告
3
§4
管理人报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
万琼
基金经
理
2015-06-08 - 8
2004 年 起先 后在 中企 动力 科
技 股 份 有 限 公 司 、 华 夏 基 金
工作 。 2011 年 加入 博时 基 金，
历 任 投 资 助 理 ， 基 金 经 理 助
理。 现任 博时 上证 超大 盘 ETF
基 金 、 博 时 上 证 超 大 盘 ETF
联 接 基 金 、 博 时 上 证 自 然 资
源 ETF 基金 、博 时上 证自 然
资源 ETF 联 接基 金的 基金 经
理。
方维玲
指数投
资部副
总经理
/基金
经理
2012-11-13 - 23.5
1982 年 起先 后在 云南 大学 、
海 南 省 信 托 投 资 公 司 、 湘 财
证 券 、 北 京 玖 方 量 子 公 司 工
作。2001 年 加入 博时 基金 管
理 有 限 公 司 ， 历 任 金 融 工 程
师、 数量 化投 资部 副总 经 理、
产 品 规 划 部 总 经 理 、 投 资 经
理 、 基 金 经 理 助 理 。 现 任 指
数 投 资 部 副 总 经 理 兼 博 时 上
证超大 盘 ETF 基 金、 博时 上
证超大 盘 ETF 联 接基 金、 博
时上证 自然 资 源 ETF 基金 、
博时上 证自 然资 源 ETF 联接
基金、 博时 黄 金 ETF 基金 、
博时标 普500ETF 基 金、 博 时
标普 500ETF 联接(QDII) 基
金、博 时上 证 50ETF 基金 、
博时上 证 50ETF 联接 基金 、
博 时 银 行 分 级 基 金 的 基 金 经
理。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 3 季度报告
4
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其
各项实施细则、 本基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽
责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内， 由于证券市场波动等原因， 本基金曾出现投资监控指标不符合基金合同约
定的情况，基金管理人 在 规 定 期 限 内 进 行 了 调 整 ， 对 基 金 份 额 持 有 人 利 益 未 造 成 损 害 。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期 内基 金投资策 略和 运作分 析
2015 年3 季度， 宏观经济数据仍在底部震荡，PMI 小幅下行， 地产销量延续回暖趋
势， 但电力等工业品价格仍在下降通道。 从流动性方面来看， 前三季度货币政策持续宽
松，央行进行多次降准降息操作。7 月份以来，尽管在救市之后指数出现了一波反弹，
但受监管层监管升级、 人民币汇率风险的影响， 市场进行加速去杠杆的过程， 市场指数
又进入明显的快速下行空间， 钢铁、 采掘、 非银、 有色等周期行业股票跌幅较大， 而银
行、医药、食品等行业跌幅较小。整个 3 季度市场呈现缩量宽幅震荡下行的态势。
本基金主要投资于上证超大盘交易型开放式指数证券投资基金， 以期获得和跟踪标
的指数所表征的市场平均水平的收益。 在报告期内， 本基金严格按照基金合同， 以不低
于基金资产净值 90%的资产都投资于上证超大盘交易型开放式指数证券投资基金，保证
投资收益紧贴标的指数； 现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资
产净值的5%。
4.5 报告 期内基 金的 业绩 表现
截至2015 年9 月30 日， 本基金份额净值为0.7909 元， 累计份额净值为0.7909 元，
报告期内净值增长率为-21.03% ，同期业绩基准涨幅为-21.69%。
4.6 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2015 年 4 季度， 从宏观经济角度来看，经济已进入寻底阶段，未来有望逐步
实现企稳。 预计人民币汇率水平会阶段性稳住， 财政政策将继续发力， 以降低经济系统博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 3 季度报告
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性风险。 海外方面， 美联储仍有预期在年内启动加息， 届时国内资金或将面临外流压力，
因而四季度货币政策仍会保持宽松。 股票市场在经历了两轮大跌之后， 其下行风险也愈
来愈小， 四季度股市宽幅震荡的概率较大。 有业绩支撑的大盘蓝筹股以及绩优成长股仍
然具备投资价值。
在投资策略上， 超大盘联接基金作为一只被动的指数基金， 我们会以最小化跟踪误
差为目标， 通过投资于超大盘 ETF 紧密跟踪上 证超大盘指数。 同时我们仍然看好中国长
期的经济增长，希望通 过 超 大 盘 联 接 基 金 为 投 资 人 提 供 分 享 中 国 长 期 经 济 增 长 的 机 会 。
4.7 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5
投资组合报告
5.1 报告期 末基 金资产组 合情 况
序
号
项目 金额( 元)
占基金 总资 产的 比例
(%)
1 权益投 资 84,652.00 0.04
其中： 股票 84,652.00 0.04
2 基金投 资 204,290,314.75 94.30
3 固定收 益投 资 2,245,437.00 1.04
其中： 债券 2,245,437.00 1.04
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,824,259.48 4.53
8 其他各 项资 产 202,505.56 0.09
9 合计 216,647,168.79 100.00
5.2 期末投 资目 标基金明 细
序
号
基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
1
上证超 级大 盘交
易型开 放式 指数
证券投 资基 金
股票指 数
型
交易型 开放
式指数 基金
博时基 金管
理有限 公司
204,290,314.75 94.47
5.3 报告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％） 博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 3 季度报告
6
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业 948.00 0.00
C 制造业 60,761.00 0.03
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 9,309.00 0.00
J 金融业 13,634.00 0.01
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 84,652.00 0.04
5.4 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 600519 贵州茅 台 300 57,093.00 0.03
2 601318 中国平 安 400 11,944.00 0.01
3 600637 东方明 珠 300 9,309.00 0.00
4 600010 包钢股 份 600 2,130.00 0.00
5 600016 民生银 行 200 1,690.00 0.00
6 600887 伊利股 份 100 1,538.00 0.00
7 600028 中国石 化 200 948.00 0.00
5.5 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
( ％)
1 国家债 券 1,034,517.00 0.48
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,210,920.00 0.56
其中： 政策 性金 融债 1,210,920.00 0.56
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,245,437.00 1.04 博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 3 季度报告
7
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 018001 国开1301 12,000 1,210,920.00 0.56
2 019506 15 国债 06 10,000 1,004,400.00 0.46
3 010603 06 国债(3) 300 30,117.00 0.01
5.7 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.9 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.10 报 告期末 本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持仓股指期货。
5.11 报告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持仓国债期货。
5.12 投资 组合 报告附注
5.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.12.2 报告期内基金投资的前十名股票中， 没有投资超出基金合同规定备选股票库
之外的股票。
5.12.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 117,715.57
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 68,397.53
5 应收申 购款 16,392.46
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 202,505.56
5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 3 季度报告
8
5.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放 式基金份额变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 291,579,962.13
报告期 基金 总申 购份 额 79,605,127.03
减：报 告期 基金 总赎 回份 额 97,751,437.62
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 273,433,651.54
§7
基金管理人运用固有 资金投资本基金情 况
7.1 基金 管理人 持有 本基 金份 额变动 情况
基金管理人未持有本基金。
7.2 基金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8 影响 投资者决策的其 他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创
造财富 ”是博时的使命。博时的投资理念是 “做投资价值的发现者 ”。截至 2015 年 9
月 30 日，博时基金公 司共管理七十一只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委
托管理部分社保基金， 以及多个企业年金账户。 博时基金资产管理净值总规模逾 3010.43
亿元人民币， 其中公募基金资产规模逾 1,427.53 亿元人民币， 累计分红超过 670.72 亿
元人民币， 是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一， 养老金资产管理规模在同业
中名列前茅。
1 、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，指数股票型基金中，截至 9 月 30 日，博时裕富
沪深 300 基金及博时深证基本面 200ETF 今年以来净值增长率在 172 只标准型股票基金
中分别排名前1/2； 混合基金-偏股型基金中， 博时创业成长混合基金、 博时卓越品牌混
合（LOF ） 、 博时医疗保 健行业混合基金今年以来净值增长率在 360 只混合偏股基金中排
名前1/2 ； 混合基金-灵活配置型基金中， 博时灵活配置混合基金今年以来收益率在 103
只同类基金中排名前1/2 。 博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 3 季度报告
9
固定收益方面， 博时安丰 18 个月定期开放债券 LOF 今年以来在15 只同类封闭普通
股票型基 金中排名第一。 在长期标准债券基金 A 类中， 博时双月薪定期支付债券今年以
来收益率在同类 68 只 排名前 1/10，博时岁岁增利一年定期开放债券、博时月月薪定期
支付债券排名前 1/3，博时信用债纯债 A、博时安心收益定期开放债券 A 以及博时优势
收益信用债债券基金排名前 1/2；在长期标准债券基金 B/C 类中，博 时安心收益定期开
放债券C 类今年以来收益率在同类 47 只中排名前 1/3； 普通债券型基金中， 博时稳定价
值债券A 类和B 类在同类 88 只一级A 类和51 只一级 B 类中， 今年以来收益率都排名前
1/5；可转债基金中，博时转债增强 A 今年以来收益 率在同类 15 只排名前 1/2 ；指数债
券型中， 博时上证企债30ETF 在同类 18 只中排名前 1/3； 货币市场基金里， 博时现金宝
货币A 类在同类150 只中排名前 1/2。
2 、其他大事件
2015 年8 月3 日， 博时基金经理过钧和张溪冈， 荣获证券时报颁发的英华奖； 同时，
过 钧 获 得 证 券 时报 评 选的 三 年 期 和 五 年期 固 定收 益 类- 最 佳 基金 经 理， 张 溪 冈 获 得 证 券
时报评选的三年期海外投资-最佳基金经理。
§9 备查 文件目录
9.1 备查文 件目 录
9.1.1 中国证券监督管理委员会批准博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资
基金联接基金设立的文件
9.1.2 《博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》
9.1.3 《博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金各年度审计报告
正本
9.1.6 报告期内博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金在指定
报刊上各项公告的原稿
9.2 存放地 点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 3 季度报告
10
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568 （免长途话费）
博 时基 金管理 有限 公司
二 〇一 五年十 月二 十六日
