易基黄金：2015年第三季度报告查看PDF公告
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2015 年第 3 季度报告
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易 方 达黄 金 主题 证 券投 资 基金 （LOF ）
2015 年第 3 季度 报 告
2015 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一五 年十 月二十 四日易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2015 年第 3 季度报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 10
月 21 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作 出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 易方达黄金主题（QDII-LOF-FOF ）
场内简称 易基黄金
基金主代码 161116
交易代码 161116
基金运作方式 契约型、上市开放式（LOF ）
基金合同生效日 2011 年 5 月 6 日
报告期末基金份额总额 628,774,355.19 份
投资目标 本基金追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金主要通过对国际黄金价格中长期趋势的判
断， 深入研究黄金价格趋势、 黄金采掘企业盈利和
估值水平变化， 以及考察其他品种的风险收益特征
的基础上， 进行黄金 ETF 、 黄金股票类资产以 及其
他资产的比例配置。 易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2015 年第 3 季度报告
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业绩比较基准
以伦敦黄金市场下午定盘价计价的国际现货黄金
（经汇率折算）
风险收益特征
基金管理人根据对黄金价格走势的判断， 在黄金基
金、 黄金采掘公司股票及其他资产之间进行主动配
置。 本基金的表现与黄金价格相关性较高， 本基金
是预期收益与预期风险较高的基金品种。 此外， 本
基金主要投资海外，存在汇率风险。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
境外投资顾问
英文名称 ：无
中文名称 ：无
境外资产托管人
英文名称 ：The Hongkong and Shanghai Banking
Corporation Limited
中文名称 ：香港上海汇丰银行有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2015 年 7 月 1 日-2015 年 9 月 30 日)
1. 本期已实现收益 -28,515,766.80
2. 本期利润 -3,333,076.18
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0052
4. 期末基金资产净值 394,682,865.11
5. 期末基金份额净值 0.628
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2015 年第 3 季度报告
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值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
-0.79% 0.88% -2.42% 1.07% 1.63% -0.19%
3.2.2 自基 金合同 生效 以来 基金累 计份额 净值 增长 率变动 及其 与同期 业绩 比
较 基准 收益率 变动 的比较
易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2011 年 5 月 6 日至 2015 年 9 月 30 日）
注：1.本基金的业绩比较基准已经转换为以人民币计价。
2. 自 基 金 合 同 生 效 至 报 告 期 末 ， 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为-37.20% ， 同 期 业 绩
比较基准收益率为-27.81% 。 易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2015 年第 3 季度报告
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王超
本基金的基金经
理、 易方达资源行
业混合型 证券投
资基金基金经理、
易方达积极成长
证券投资基金基
金经理、 易方达新
利灵活配置混合
型证券投资基金
基金经理、 易方达
新鑫灵活配置混
合型证券投资基
金基金经理、 易方
达新益灵活配置
混合型证券投资
基金基金经理、 易
方达瑞景灵活配
置混合型证券投
资基金基金经理
2013-12-17 - 5 年
硕士研究生，
曾任上海尚雅
投资管理有限
公司行业研究
员，易方达基
金管理有限公
司行业研究
员、基金经理
助理。
注：1.此 处的 “ 任职 日期 ” 和 “ 离任 日期 ” 分别 为 公告确定 的聘任 日期和 解聘日
期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 境外 投资顾 问为 本基 金提 供投资 建议 的主要 成员 简介
本基金没有聘请境外投资顾问。
4.3 报告 期内本 基金 运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及
基金合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于
社会投资公众为宗旨， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的 行为。 易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2015 年第 3 季度报告
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4.4 公平 交易专 项说 明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人努力通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程来确保公
平对待不同投资组合， 切实防范利益输送。 本基金管理人制定了相应的投资权限
管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易制度等， 同时依据境外市场的交易特
点规范交易委托方式， 以尽可能确保公平对待各投资组合。 本报告期内， 公平交
易制度总体执行情况良好。
4.4.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.5 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015 年三 季度 全球 黄 金市场 在经 历了 前期 的 低波动 率阶 段之 后， 波 动率 开
始提升， 市场对黄金价格的分歧开始加大。 期内黄金价格从 1172 美元/ 盎司， 降
至 1112 美元/ 盎司。 尽 管美联储未能在年中实现加息， 但市场仍然预 期美联储会
在年内加息，导致黄金价格走势疲软。
本基金三季度维持了较高的黄金仓位， 这一决策一方面取决于对黄金波动水
平可能上升的认识， 另一方面取决于对海外权益市场缺乏投资机会的判断。 通过
收缩香港和美国市场的证券投资， 回避了前期市场 的下行风险； 尽管黄金价格略
有下跌， 但由于本基金配置的资产均为美元资产， 得益于人民币在过去一个季度
里的贬值，基金仍然取得了正收益。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
截 至 报 告 期 末 ， 本 基 金 份 额 净 值 为 0.628 元 ， 本 报 告 期 份 额 净 值 增 长 率 为
-0.79% ，同期业绩比较 基准收益率为-2.42% 。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2015 年四季度， 全球宏观经济最大的焦点仍然在于美联储的加息钟声。
我们对年中加息的预期一直持怀疑态度， 但目前全球金融市场动荡， 市场对于美
联储年内是否加息的争议非常之大。 基于我们的研究， 我们认为美联储年内加息
的概率很低，黄金价格将具备一定的投资价值。这是我们过去若干个季度以来，
对黄金价格判断最为乐观的一个时间窗口。 易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2015 年第 3 季度报告
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基于这些判断，我们维持了较高的黄金头寸，并维持较高的美元资产比例。
相信基金将受益于黄金价格的上涨以及美元资产的相对升值。 本基金将继续力争
用更主动、积极的管理方式为投资者争取更好回报。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 人民币元)
占基金总资
产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：普通股 - -
存托凭证 - -
2 基金投资
372,763,872.14 93.25
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具
- -
7 银行存款和结算备付金合计 26,821,315.35 6.71
8 其他资产 155,454.40 0.04
9 合计 399,740,641.89 100.00
5.2 报告 期末在 各个 国家 （地 区）证 券市 场的股 票及 存托凭 证投 资分布
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2015 年第 3 季度报告
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5.3 报告 期末按 行业 分类 的股 票及存 托凭 证投资 组合
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.4 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票及 存托 凭
证 投资 明细
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.5 报告 期末按 债券 信用 等级 分类的 债券 投资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序 的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序 的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序 的前 五名 金融衍 生品 投
资 明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序 的前 十名 基金投 资明 细
序
号
基金名称
基金
类型
运
作
方
式
管理人
公允价值
（人民币元）
占基
金资
产净
值比
例(%)
1
SPDR GOLD
TRUST
ETF
基金
开
放
式
World Gold Trust
Services LLC
78,173,379.57 19.81
2
ETFS GOLD
TRUST
ETF
基金
开
放
式
ETF Securities
USA LLC
70,328,255.45 17.82
3
JB PHYSICAL
GOLD FND-A
USD
ETF
基金
开
放
式
Swiss & Global
Asset Management
AG
70,076,080.80 17.76
4
UBS ETF
CH-GOLD USD
- I
ETF
基金
开
放
式
UBS Fund
Management
Switzerland AG
69,681,680.20 17.66
5 ISHARES ETF 开 Credit Suisse Asset 68,574,814.00 17.37 易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2015 年第 3 季度报告
9
GOLD TRUST 基金 放
式
Management AG
6
ZKB GOLD
ETF-A (USD)
ETF
基金
开
放
式
Balfidor
Fondsleitung AG
8,981,214.13 2.28
7
ISHARES
GOLD CH
ETF
基金
开
放
式
BlackRock Fund
Advisors
6,948,447.99 1.76
注：本基金本报告期末仅持有以上基金。
5.10 投 资组合 报告 附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额( 人民币元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,683.90
5 应收申购款 150,770.50
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 155,454.40
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份 易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）2015 年第 3 季度报告
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报告期期初基金份额总额 805,430,629.49
报告期基金总申购份额 143,387,576.19
减：报告期基金总赎回份额 320,043,850.49
报告期基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 628,774,355.19
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8 备 查文 件目录
8.1 备查文件目录
1. 中国证监会核准易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）募集的文 件；
2.《易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）基 金合同》 ；
3.《易方达黄金主题证券投资基金（LOF ）托 管协议》 ；
4. 基金管理人业务资格批件和营业执照。
8.2 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易 方达 基金管 理有 限公司
二 〇一 五年十 月二 十四日
