黄金ETF：2015年第三季度报告查看PDF公告
易方达黄金交易型开放式证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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易 方 达黄 金 交易 型 开放 式 证券 投 资基 金
2015 年第 3 季度 报 告
2015 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一五 年十 月二十 四日易方达黄金交易型开放式证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 10
月 21 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 易方达黄金 ETF
场内简称 黄金 ETF
基金主代码 159934
交易代码 159934
基金运作方式 交易型开放式（ETF ）
基金合同生效日 2013 年 11 月 29 日
报告期末基金份额总额 38,862,646.00 份
投资目标 紧密跟踪业绩比较基准， 追求跟踪偏离度与跟踪误
差最小化。
投资策略 本基金投资于黄金现货合约的比例不低于基金资
产净值的 95% 。为紧密追踪业绩比较基准的表现，
本基金力争将日均跟踪偏离度控制在 0.2% 以内， 年
化跟踪误差控制在 2% 以内。当黄金现货实盘合约易方达黄金交易型开放式证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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流动性不足或黄金现货延期交收合约投资成本更
低时，本基金可适当投资于黄金现货延期交收合
约。 为降低基金费用对跟踪偏离度与跟踪误差的影
响， 本基金可以将持有的黄金现货合约借出给信誉
良好的机构，取得租赁收入。
业绩比较基准 上海黄金交易所 Au99.99 现货实盘合约收盘价
风险收益特征 本基金追踪上海黄金交易所 Au99.99 现货实盘合
约收盘价表现， 具有与上海黄金交易所 Au99.99 现
货实盘合约相似的风险收益特征。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2015 年 7 月 1 日-2015 年 9 月 30 日)
1. 本期已实现收益 -1,228,999.66
2. 本期利润 -2,766,859.68
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0971
4. 期末基金资产净值 89,309,013.63
5. 期末基金份额净值 2.2981
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
3. 本 基 金 已 于 2013 年 12 月 11 日 进 行 了 基 金 份 额 折 算 ， 折 算 比 例 为易方达黄金交易型开放式证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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0.40739099 。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
-2.01% 0.96% -1.89% 0.96% -0.12% 0.00%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
易方达黄金交易型开放式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2013 年 11 月 29 日至 2015 年 9 月 30 日）
注： 自基金合同生效至报告期末， 基金份额净值增长率为-6.38% ， 同期业绩
比较基准收益率为-5.76% 。 易方达黄金交易型开放式证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
林伟
斌
本基金的基金经
理、易方达沪深
300 交易型开放
式指数发起式证
券投资基金的基
金经理、易方达
沪深 300 交易型
开放式指数发起
式证券投资基金
联接基金的基金
经理、易方达中
证 500 交易型开
放式指数证券投
资基金基金经
理、易方达资产
管理（香港）有
限公司基金经理
2013-11-29 - 7 年
博士研究生，
曾任中国金融
期货交易所股
份有限公司研
发部研究员，
易方达基金管
理有限公司指
数与量化投资
部量化研究
员、基金经理
助理兼指数量
化研究员。
注：1.此 处的 “ 任职 日期 ” 为基 金合同 生效之 日 ， “ 离 任日期 ” 为 公告确 定的解
聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及
基金合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于
社会投资公众为宗旨， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程、 交易流易方达黄金交易型开放式证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易
制度等， 并重视交易执行环节的公平交易措施， 以 “ 时间优先、 价格优先 ” 作为执
行指令的基本原则， 通过投资交易系统中的公平交易模块， 以尽可能确保公平对
待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中， 同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共有 2 次，其
中 1 次为指数及量化组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易；1 次为不
同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易， 有关基金经理按规定
履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
进入 2015 年 7 月份， 美国二季度宏观经济数据略超预期，导致美联储将在
三季度末加息的预期加剧， 国际黄金价格出现了一波快速下跌，COMEX 黄金价
格 7 月单月下跌了 6.55% 。 进入 8 月份， 美联 储三季度加息预期降温、 美元指数
回调， 以及人民币汇率贬值等因素， 使得国际黄金价格稍有反弹。 最终， 三季度
COMEX 黄金期货价格下跌 4.89% ， 最低下探至 1072 美元/ 盎司， 创 2011 年以来
新低。 在国际黄金价格下跌和人民币汇率贬值的对冲作用下， 三季度国内黄金现
货实盘合约价格最终仅下跌 1.89% 。
作为被动管理型基金， 报告期内， 本基金紧密跟踪上海黄金交易所 Au99.99
现货实盘合约价格，取得与业绩比较基准基本一致的业绩表现。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 2.2981 元，本报告期份额净值增长率为
-2.01% ， 同 期 业 绩 比 较基 准 收 益 率 为-1.89% ，年 化 跟 踪 误 差 为 0.076% ，在合同
规定的目标控制范围之内。
4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下一阶段， 尽管美国经济正在缓慢复苏， 美联储试图扭转金融危机以来易方达黄金交易型开放式证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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过度宽松的货币信用局面， 但是美国以及欧元区仍会在较长时期内维持低利率以
刺激经济增长， 长期国债实际利率仍将维持历史低位。 由于全球经济复苏基础比
较脆弱， 黄金价格容易受市场情绪和投资者风险偏好的扰动， 中短期内的国际黄
金价格走势可能会比较反复。 从长期看， 全球 经 济的“ 再平衡 ” 已经开 始， 发达经
济体与新兴市场之间的产业结构再平衡、 贸易结构再平衡、 全球资本流动再平衡
仍然充满变数。 黄金价格长期的基本面因素并没有改变， 黄金作为保值和避险工
具，仍将持续吸引投资者入场。
作为被动投资的基金， 本基金将继续坚持既定的投资策略， 以严格控制基金
相对业绩比较基准的跟踪偏离为投资目标， 追求跟踪误差的最小化。 期望本基金
为投资者利用黄金进行长期保值和中短期避险提供良好的投资工具。
4.5 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
自 2015 年 7 月 28 日至 2015 年 8 月 19 日， 本基金均存在连续二十个工作日
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 89,028,320.00 99.56
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- - 易方达黄金交易型开放式证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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6 银行存款和结算备付金合计 339,978.94 0.38
7 其他资产 49,905.97 0.06
8 合计 89,418,204.91 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
序号 贵金属代码 贵金属名称 数量（份）
公允价值
（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 Au99.99 AU9999 386,240 89,028,320.00 99.69
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 易方达黄金交易型开放式证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 2,079.51
3 应收股利 -
4 应收利息 47,826.46
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 49,905.97
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 22,362,646.00
报告期基金总申购份额 39,300,000.00
减：报告期基金总赎回份额 22,800,000.00
报告期基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 38,862,646.00
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 易方达黄金交易型开放式证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
1.中国证监会核准易方达黄金交易型开放式证券投资基金募集的文件；
2.《易方达黄金交易型开放式证券投资基金基金合同》 ；
3.《易方达黄金交易型开放式证券投资基金托管协议》 ；
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放 地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
8.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易 方达 基金管 理有 限公司
二 〇一 五年十 月二 十四日
