易方达深证 100 交易型开放式 指数基金 2015 年第 3 季度报告
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易 方 达深 证 100 交易 型 开放 式指 数 基金
2015 年第 3 季度 报 告
2015 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一五 年十 月二十 四日易方达深证 100 交易型开放式 指数基金 2015 年第 3 季度报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 10 月
21 日复 核了本 报告 中 的财务 指标、 净值 表现 和投资 组合报 告等 内容 ，保证 复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 易方达深证 100ETF
场内简称 深 100ETF
基金主代码 159901
交易代码 159901
基金运作方式 交易型开放式（ETF ）
基金合同生效日 2006 年 3 月 24 日
报告期末基金份额总额 1,430,167,465.00 份
投资目标 紧密跟踪目标指数， 追求跟踪偏离度及跟踪误差的
最小化。
投资策略 本基金主要采取完全复制法， 即完全按照标的指数
的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合， 并
根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调
整。 但在因特殊情况导致无法获得足够数量的股票易方达深证 100 交易型开放式 指数基金 2015 年第 3 季度报告
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时， 基金管理人将采用优化方法计算最优化投资组
合的个股权重比例， 以此构建本基金实际的投资组
合，追求尽可能贴近目标指数的表现。
业绩比较基准 深证 100 价格指数
风险收益特征 本基金属股票基金， 预期风险与收益水平高于混合
基金、 债券基金与货币市场基金。 本基金为指数型
基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，
具有与标的指数、 以及标的指数所代表的股票市场
相似的风险收益特征。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2015 年 7 月 1 日-2015 年 9 月 30 日)
1. 本期已实现收益 -1,136,644,540.90
2. 本期利润 -2,042,569,646.16
3. 加权平均基金份额本期利润 -1.5629
4. 期末基金资产净值 5,257,589,376.57
5. 期末基金份额净值 3.6762
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
3. 本 基 金 已 于 2006 年 4 月 14 日 进 行 了 基 金 份 额 折 算 ， 折 算 比 例 为易方达深证 100 交易型开放式 指数基金 2015 年第 3 季度报告
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0.94948342 。
4. 本基金已于 2010 年 11 月 19 日进行了基金 份额拆分，拆分比例为 5:1 ，
即每一份基金份额拆成 5 份。
5.本基金已于 2014 年 8 月 29 日进行了基金份额合并， 合并比例为 0.2:1，即
每 5 份基金份额合并成 1 份。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
-30.76% 3.52% -30.84% 3.52% 0.08% 0.00%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
易方达深证 100 交易型开放式指数基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2006 年 3 月 24 日至 2015 年 9 月 30 日）
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注： 自基金合同生效至报告期末， 基金份额净值增长率为 259.68% ， 同期业
绩比较基准收益率为 243.39% 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王建
军
本基金的基金经
理、易方达深证
100 交易型开放
式指数证券投资
基金联接基金的
基金经理、易方
达创业板交易型
开放式指数证券
投资基金的基金
经理、易方达创
业板交易型开放
式指数证券投资
基金联接基金的
基金经理、易方
达中小板指数分
级证券投资基金
的基金经理、易
方达并购重组指
数分级证券投资
基金的基金经
理、易方达生物
科技指数分级证
券投资基金的基
金经理、易方达
银行指数分级证
券投资基金的基
金经理
2010-09-27 - 8 年
博士研究生，
曾任汇添富基
金管理有限公
司数量分析
师，易方达基
金管理有限公
司量化研究
员、基金经理
助理。
注：1.此 处的 “ 任职 日期 ” 和 “ 离任 日期 ” 分别 为 公告确定 的聘任 日期和 解聘日
期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。 易方达深证 100 交易型开放式 指数基金 2015 年第 3 季度报告
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4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及
基金合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于
社会投资公众为宗旨， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程、 交易流
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易
制度等， 并重视交易执行环节的公平交易措施， 以 “ 时间优先、 价格优先 ” 作为执
行指令的基本原则， 通过投资交易系统中的公平交易模块， 以尽可能确保公平对
待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中， 同日反
向交易 成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共有 2 次，其
中 1 次为指数及量化组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易；1 次为不
同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易， 有关基金经理按规定
履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015 年第三季度 GDP 同比增速预计略低于 7% ，相较于上半年一、二季度
整体经济出现了一定程度的下滑。 从工业增加值角度来看， 二季度各月工业增加
值同比增速呈现出明显的逐步企稳势头， 但是从三季度开始各月工业增加值再次
出现下滑的趋势。 三季度 CPI 虽然在猪肉价格 的影响之下出现了一定的上升， 但
整体仍维持在相对较低的水平， 同时 PPI 仍处 于长期的负增长状态。 从进出口同
比增速来看， 三季度整体进出口表现较弱， 其中进口同比增速较出口同比增速更易方达深证 100 交易型开放式 指数基金 2015 年第 3 季度报告
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弱， 贸易盈余有所扩大。 在实体经济复苏形势低于市场预期， 以及清理场外配资
业务引致的市场去杠杆的影响之下， 市场在三季度出现了剧烈的单边下跌 。 2015
年第三季度上证指数涨幅为-28.63% ， 深证 100 价格指数涨幅为-30.84% ， 作为被
动型指数基金， 深证 100ETF 的单位净值跟随 业绩比较基准出现了较大幅度的下
跌。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 3.6762 元，本报告期份额净值增长率为
-30.76% ， 同期业绩比 较基准收益率为-30.84% ， 日跟踪偏离度的均值为 0.0861% ，
日跟踪误差为 0.1217% ， 年化跟踪误差 1.8855% ， 各项指标均在合同 规定的目标
控制范围之内。
4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行 业走势的简要展望
展望下一阶段市场， 宏观经济整体复苏仍具有相当的不确定性。 经济结构的
转型和经济增长方式的转变以及潜在经济增速的下行等， 是未来一段时间内宏观
经济发展的核心问题。 同时保持整体经济一定的增速以防范系统性风险， 为结构
转型创造稳定的环境已成为政府经济工作的重点。 二季度末至三季度股市在去杠
杆的背景下， 市场经历了巨幅的快速回调， 但是市场向好的坚实基础仍在。 股市
的暴跌更多来自恐慌情绪导致的， 经过近期的调整， 场外配资的风险已经大量释
放，经过快速下跌后的风险释放，市场正给长线资金带来良好的布局机会。
从中长期的 角度来看， 随着各项全面深入的市场化改革措施的逐步推进和实
施，国内整体经济结构转型将逐渐成效。从短期角度来看，房地产政策的调整、
货币政策的适当放松、 定向的增加投资以及对中小微企业扶持力度的加强等综合
经 济 手段 ，有 利 于稳 定整 体 经济 的增 长 和促 进结 构 调整 。同 时 ，国 家层 面 的 “ 一
带一路 ” 战 略 将 极 大 的促 进 国 内 企 业 的 “ 走 出去 ” 发展战略和化解国 内相对过剩的
传统工业产能， 有利于经济结构的加速转型。 鉴于内外需结构的调整、 优化以及
国内经济的弹性和潜在的内生增长力， 本基金对中国经济中长期的前景持相对乐
观的判断。 深证 100 指数行业分布均 衡合理， 指数成分股成长性较高， 深证 100
指数中长期的投资价值依然明显。
作为被动投资的基金， 深证 100ETF 将继续坚 持既定的指数化投资策略， 以
严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为投资目标， 追求跟踪偏离度及跟踪误差易方达深证 100 交易型开放式 指数基金 2015 年第 3 季度报告
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的最小化。 期望深证 100ETF 为投资者进一步 分享中国经济的未来长期成长提供
良好的投资机会。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 5,079,674,101.49 96.34
其中：股票 5,079,674,101.49 96.34
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 192,656,469.83 3.65
7 其他资产 520,054.18 0.01
8 合计 5,272,850,625.50 100.00
注： 上表中的股票投资项含可退替代款估值增值， 而 5.2 的合计项不含可退
替代款估值增值。
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
46,919,985.60
0.89
C 制造业 2,766,996,073.08 52.63 易方达深证 100 交易型开放式 指数基金 2015 年第 3 季度报告
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D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 26,306,687.85 0.50
E 建筑业 28,073,921.85 0.53
F 批发和零售业 161,472,650.48 3.07
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
578,471,121.12 11.00
J 金融业 702,765,172.95 13.37
K 房地产业 439,777,888.67 8.36
L 租赁和商务服务业 69,811,089.12 1.33
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 155,907,102.11 2.97
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 71,859,132.89 1.37
S 综合 32,025,674.37 0.61
合计 5,080,386,500.09 96.63
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量 （股） 公允价值 （元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 000002 万
科Ａ 22,075,141 281,016,544.93 5.34
2 000651 格力电器 12,556,514 203,164,396.52 3.86
3 000001 平安银行 15,799,945 165,741,423.05 3.15
4 000725 京东方 A 57,727,973 161,061,044.67 3.06
5 000333 美的集团 5,233,042 132,029,649.66 2.51
6 002024 苏宁云商 10,158,644 123,122,765.28 2.34
7 300059 东方财富 2,889,201 103,953,451.98 1.98
8 300104 乐视网 2,319,991 94,841,232.08 1.80
9 000776 广发证券 7,072,342 92,647,680.20 1.76
10 002415 海康威视 2,838,132 92,466,340.56 1.76
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。 易方达深证 100 交易型开放式 指数基金 2015 年第 3 季度报告
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5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 根据广发证券 股份有限公司 2015 年 8 月 26 日发布的《 关 于收到中国 证
券监督 管理委 员会 调查 通知书 的公告 》 ， 因公 司涉嫌 未按规 定审 查、 了解客 户身
份等违法违规行为，被中国证监会予以立案调查。
根据广发证券股份有限公司 2015 年 9 月12 日发布的 《关于收到中国证券监督管
理委员 会<行 政处 罚事 先告知 书>的 公告》 ，因 公司涉 嫌未按 规定审 查 、了解 客户
真实身份违法违规案，被中国证监会予以警告及行政处罚。
在上述公告公布后， 本基金管理人对广发证券进行了进一步了解和分析， 认为上
述处罚不会对广发证券的投资价值构成实质性负面影响， 因此本基金管理人对上
广发证券的投资判断未发生改变。
除广发证券外， 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立
案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元） 易方达深证 100 交易型开放式 指数基金 2015 年第 3 季度报告
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1 存出保证金 479,851.13
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 40,203.05
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 520,054.18
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,267,967,465.00
报告期基金总申购份额 8,072,600,000.00
减：报告期基金总赎回份额 7,910,400,000.00
报告期基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 1,430,167,465.00
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 易方达深证 100 交易型开放式 指数基金 2015 年第 3 季度报告
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§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
1. 中国证监会批准易方达深证 100 交易型开放式指数基金募集的文件；
2. 《易方达深证 100 交易型开放式指数基金基金合同》 ；
3. 《易方达深证 100 交易型开放式指数基金托管协议》 ；
4. 基金管理人业务资格批件和营业执照。
8.2 存放 地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
8.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易 方达 基金管 理有 限公司
二 〇一 五年十 月二 十四日
