招 商 中 证 大宗 商 品 股 票指 数 分 级 证券 投 资
基金2015 年第 3 季 度报 告
2015 年9 月30 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2015 年10 月24 日
招商中证大宗商品股票 指数分级证券投资基金 2015 年第 3 季 度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2015 年 10 月20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证 复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 招商中 证大 宗商 品指 数分 级（场 内简 称： 大宗 商品 ）
基金主 代码 161715
交易代 码 161715
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 6 月 28 日
报告 期 末基 金份 额总 额 394,080,479.75 份
投资目 标
本基金 进行 被动 式指 数化 投资， 通过 严格 的投 资纪 律约束 和数 量化
的风险 管理 手段 ，实 现对 标的指 数的 有效 跟踪 ，获 得与标 的指 数收
益相似 的回 报。 本基 金的 投资目 标是 保持 基金 净值 收益率 与业 绩基
准日均 跟踪 偏离 度的 绝对 值不超 过0.35% ，年 跟踪 误差不 超 过4% 。
投资策 略
本基金 以中 证大 宗商 品股 票指数 为标 的指 数， 采用 完全复 制法 ，按
照标的 指数 成份 股组 成及 其权重 构建 基金 股票 投资 组合， 进行 被动
式指数 化投 资。 股票 投资 组合的 构建 主要 按照 标的 指数的 成份 股组
成及其 权重 来拟 合复 制标 的 指数 ，并 根据 标的 指数 成份股 及其 权重
的变动 而进 行相 应调 整， 以复制 和跟 踪标 的指 数。 本基金 的投 资目
标是保 持基 金净 值收 益率 与业绩 基准 日均 跟踪 偏离 度的绝 对值 不超
过 0.35% ， 年跟 踪误 差不 超过 4% 。
业绩比 较基 准
中证大 宗商 品股 票指 数收 益率×95％ ＋商 业银 行活 期存款 利率 （税
后） × 5%
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属 分 级 基 金简 称
招商中 证商 品A （场 内
简称： 商 品A）
招商中 证商 品B （场 内
简称： 商 品B）
招商中 证大 宗商 品
指数分 级（ 场内 简
称：大 宗商 品） 招商中证大宗商品股票 指数分级证券投资基金 2015 年第 3 季 度报告
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下属分 级基 金交 易代 码 150096 150097 161715
下属 分 级基 金报 告期 末
基金份 额总 额
186,551,252.00 份 186,551,252.00 份 20,977,975.75 份
下属分 级基 金的 风险 收
益特征
招商中 证商 品 A 份额
具有低 风险 、收 益相
对稳定 的特 征。
招商中 证商 品 B 份额
具有高 风险 、高 预期
收益的 特征 。
本基金 为股 票型 基
金，具 有较 高风 险 、
较高预 期收 益的 特
征。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 18,070,634.28
2.本期 利润
-227,369,394.66
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.4676
4.期末 基金 资产 净值 314,994,668.24
5.期末 基金 份额 净值 0.799
注：1 、 所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -36.54% 4.47% -31.90% 3.72% -4.64% 0.75%
注： 业 绩比 较基 准收 益率 ＝中证 大宗 商品 股票 指数 收益率 ×95 ％＋ 商业 银行 活期存 款利 率 （ 税后 ）
×5%， 业绩 比较 基准 在每 个交易 日实 现再 平衡 。 招商中证大宗商品股票 指数分级证券投资基金 2015 年第 3 季 度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：根 据基 金合 同的 规定 ：本基 金投 资于 股票 的资 产不低 于基 金资 产 的 90% ，投资 于中 证大 宗商
品股票 指数 成份 股和 备选 成份股 的资 产不 低于 股票 资产 的 90% ；现 金或 者到 期日在 一年 以内 的政
府债券 的投 资比 例不 低于 基金资 产净 值 的5% 。 本基 金于 2012 年6 月 28 日成 立， 自 基金 成立 日 起
6 个月 内为 建仓 期， 建仓 期结束 时相 关比 例均 符 合 上述规 定的 要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
王平
本 基 金 的
基金经 理
2012 年6 月
28 日
- 9
王平， 男， 中国 国籍， 管理 学硕士 ，
FRM 。2006 年加 入招 商基金 管理 有
限 公司， 历任投资 风险管理 部助理
数 量分析 师、风险 管理部数 量分析
师 、高级 风控经理 、副总监 ，主要招商中证大宗商品股票 指数分级证券投资基金 2015 年第 3 季 度报告
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负 责公司 投资风险 管理、金 融工程
研 究等工 作，现任 全球量化 投资部
副总监 、招 商深 证 100 指 数证券 投
资基金、 上证 消 费80 交易 型开放 式
指 数证券 投资基金 及其联 接 基金、
深 证 电 子 信 息 传 媒 产 业 （TMT ）50
交 易型开 放式指数 证券投资 基金及
其 联接基 金、招商 中证大宗 商品股
票 指数分 级证券投 资基金及 招商央
视财 经50 指数 证券 投资 基 金、 招商
中 证银行 指数分级 证券投资 基金、
招 商中证 煤炭等权 指数分级 证券投
资 基金、 招商中证 白酒指数 分级证
券 投资基 金、招商 国证生物 医药指
数分级 证券 投资 基金 基金 经理。
注：1 、 本 基金 首任 基金 经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日 ， 后 任基 金经 理 的任职 日期 以及 历任
基金经 理的 离任 日期 为公 司相关 会议 作出 决定 的公 告（生 效） 日期 ；
2 、 证 券从 业年 限计 算 标准遵 从行 业协 会 《证 券 业从业 人员 资格 管理 办法 》 中 关于 证券 从业 人
员范围 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在本 报告 期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵 守 《 中华 人民 共和 国证 券投 资基金 法 》 、
《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 等有 关法 律法规 及其 各项 实施 准则 的规定 以及 《招 商中
证大宗 商品 股票 指数 分级 证券投 资基 金基 金合 同》 等基金 法律 文件 的约 定， 本着诚 实信 用、 勤勉
尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，在 严格 控制 风险 的前提 下， 为基 金持 有人 谋求最 大利 益。 本报
告期内 ，基 金运 作整 体合 法合规 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 基金 的 投 资范围 以及 投资 运作
符合有 关法 律法 规及 基金 合同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 （以 下简 称“ 公司” ）已 建立 较完 善的 研究方 法和 投资 决策 流程 ，确保 各投 资组
合享有 公平 的投 资决 策机 会。公 司建 立了 所有 组合 适用的 投资 对象 备选 库， 制定明 确的 备选 库建
立、维 护程 序。 公司 拥有 健全的 投资 授权 制度 ，明 确投资 决策 委员 会、 投资 总监、 投资 组合 经理
等各投 资决 策主 体的 职责 和权限 划分 ，投 资组 合经 理在授 权范 围内 可以 自主 决策， 超过 投资 权限
的操作 需要 经过 严格 的审 批程序 。公 司的 相关 研究 成果向 内部 所有 投资 组合 开放， 在投 资研 究 层
面不存 在各 投资 组合 间不 公平的 问题 。公 司交 易部 在报告 期内 ，对 所有 组合 的各条 指令 ，均 在中招商中证大宗商品股票 指数分级证券投资基金 2015 年第 3 季 度报告
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央交易 员的 统一 分派 下， 本着持 有人 利益 最大 化的 原则执 行了 公平 交易 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严 格控 制不 同投 资组 合之间 的同 日反 向交 易， 严格禁 止可 能导 致不 公平 交易和 利益 输送
的同日 反向 交易 。确 因投 资组合 的投 资策 略或 流动 性等需 要而 发生 的同 日反 向交易 ，公 司要 求相
关投资 组合 经理 提供 决策 依据， 并留 存记 录备 查， 完全按 照有 关指 数的 构成 比例进 行投 资的 组合
等除外 。
本报告 期内 ，本 基金 各项 交易均 严格 按照 相关 法律 法规、 基金 合同 的有 关要 求执行 ，本 公 司
所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 不存在 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日
成交量 的5% 的 情形 。报 告期内 未发 现有 可能 导致 不公平 交易 和利 益输 送的 重大异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 的说 明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 国内 宏观 经济 形势依 旧不 容乐 观， 企业 经营压 力日 趋严 重，PPI 持续走 低也 凸显
当前需 求的 萎缩 ；虽 然货 币政策 持续 宽松 ，但 贷款 需求长 期不 振。 大宗 商品 指数报 告期 内下 跌
33.4% ， 从市 场风 格来 看， 报告期 内市 场呈 现断 崖式 下跌走 势 ， 所 有行 业都 出 现了较 大的 跌幅 ， 从
申万二 级行 业 来 看， 银行 、休闲 服务 、医 药卫 生、 食品饮 料、 传媒 等行 业板 块跌幅 相对 较低 ，但
也有12% 以 上的 跌幅 ， 钢 铁、 采掘 、 有色 金属 、 非 银金融 、 家用 电器 等行 业 板块的 下跌 幅度 最大 ，
跌幅超 过30% 。
关于本 基金 的运 作， 作为 契约型 开放 式基 金， 股票 仓位维 持 在94.5% 左 右的 水平， 基本 完成
了对基 准的 跟踪 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为0.799 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为-36.54% ， 同 期业 绩
比较基 准增 长率 为-31.90% ， 基金 净值 表现 差于 业绩 比较基 准， 幅度 为 4.64% 。 本季度 基金 产生 较
大跟踪 偏离 的原 因主 要 在 于： （1 ）A 股市 场自6 月 下旬以 来出 现大 幅下 跌， 在此过 程中 基金 持 续
被赎回 ，由 于成 分股 停牌 数量较 多、 权重 占比 较大 ，因此 在基 金被 动地 进行 持仓调 整的 过程 中，
基金组 合与 指数 权重 出现 较大的 偏离 ； （2 ） 由于 基 金赎回 后通 常 于 T+1 日进 行股票 卖出 处理 ， 而
3 季度 多次 出现 市场 单日 大幅下 跌的 情形 ，使 得股 票成交 价格 相对 不利 ，进 而导致 基金 出现 较大
的业绩 跟踪 偏离 ； （3 ） 三 季度组 合持 仓的 停牌 股票 进行了 向下 估值 调整 ， 致 使相对 未进 行估 值调
整的指 数产 生了 一定 偏离 ，这部 分被 动偏 离将 会在 股票复 牌后 得到 反向 修正 。 招商中证大宗商品股票 指数分级证券投资基金 2015 年第 3 季 度报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走 势 的简要 展望
从近期 经济 指标 来看 ，美 国 9 月 新增 非农 就业 数据 ，连续 第二 个月 减少 ，远 低于预 期， 不达
预期的 新增 就业 数据 以及 通胀数 据进 一步 降低 了美 国近期 加息 的预 期； 欧 洲9 月份 的PMI 数 据显
示经济 有放 缓迹 象， 而 10 月份的 投资 信息 指数 更 是8 个月 的低 点， 预 计欧 央行 将进一 步实 施宽 松
的货币 政策 ；美 国加 息预 期的降 低以 及欧 央行 持续 的 QE 政策 提升 了全 球的 流 动性风 险偏 好。
就国内 经济 而言 ，9 月份 制造 业PMI 指数 虽有 所回 升，但 仍然 在荣 枯线 以下 ；新订 单、 新出
口订单 以及 生产 端生 产指 数虽然 都有 所回 升， 但从 库存指 数来 看， 产成 品和 原材料 都处 于持 续去
库存的 过程 之中 ，经 济整 体依然 呈现 弱势 格局 ，下 行压力 依然 存在 。为 刺激 经济增 长， 政府 再次
出台房 地产 新政 以及 支持 新能源 汽车 和小 排量 汽车 的购置 税优 惠政 策， 这些 措施对 于未 来经 济的
企稳有 着积 极意 义。
市场自 六月 下旬 的持 续暴 跌已经 完全 吞噬 今年 年初 以来的 上涨 收益 。沪 深 300 指数 中的 大盘
蓝筹的 价值 投资 逐渐 显现 ，但受 市场 情绪 低迷 ，宏 观经济 持续 下行 的影 响， 短期内 预计 很难 出现
一轮大 幅上 涨的 市场 行情 。但大 盘蓝 筹股 继续 下跌 的空间 有限 ，可 以进 行适 当规模 的价 值投 资。
从估值 角度 来看 ，创 业板 相比主 板以 及小 盘股 相比 大盘股 ，依 然存 在一 定的 高估， 后续 有较 高概
率出现 小盘 股累 积收 益向 大盘股 累积 收益 收敛 的情 形。从 长远 的角 度看 ，国 企改革 与经 济体 制改
革的路 线绝 对不 会动 摇， 符合国 家转 型意 志的 主题 性投资 机会 依旧 值得 把握 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
根据证 监会 《公 开募 集证 券投资 基金 运作 管理 办法 》 第四 十一 条的 相关 要求 ，基金 合同 生效
后，连 续二 十个 工作 日出 现基金 份额 持有 人数 量不 满二百 人或 者基 金资 产净 值低于 五千 万元 情形
的，基 金管 理人 应当 在定 期报告 中予 以披 露。
报告期 内， 本基 金未 发生 连续二 十个 工作 日出 现基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 298,114,871.83 92.88
其中： 股票 298,114,871.83 92.88
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - - 招商中证大宗商品股票 指数分级证券投资基金 2015 年第 3 季 度报告
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4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 20,672,786.84 6.44
7 其他资 产 2,167,801.71 0.68
8 合计 320,955,460.38 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 10,140,913.50 3.22
B 采矿业 97,969,708.98 31.10
C 制造业 182,831,970.39 58.04
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 7,172,278.96 2.28
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 298,114,871.83 94.64
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 。 招商中证大宗商品股票 指数分级证券投资基金 2015 年第 3 季 度报告
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投
资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002203 海亮股 份 1,786,726 11,917,462.42 3.78
2 002018 华信国 际 510,529 11,047,847.56 3.51
3 000630 铜陵有 色 4,653,995 10,750,728.45 3.41
4 600277 亿利能 源 1,139,889 9,495,275.37 3.01
5 603993 洛阳钼 业 780,378 8,147,146.32 2.59
6 000688 建新矿 业 932,528 8,085,017.76 2.57
7 000519 江南红 箭 579,982 5,666,424.14 1.80
8 600160 巨化股 份 379,868 4,668,577.72 1.48
9 600737 中粮屯 河 275,044 3,735,097.52 1.19
10 002466 天齐锂 业 58,558 3,714,919.52 1.18
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投
资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债 券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货合 约。 招商中证大宗商品股票 指数分级证券投资基金 2015 年第 3 季 度报告
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5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 管理 人可 运用 股指 期货， 以提 高投 资效 率更 好地达 到本 基金 的投 资目 标。本 基金 在股
指期货 投资 中将 根据 风险 管理的 原则 ，以 套期 保值 为目的 ，在 风险 可控 的前 提下， 参与 股指 期货
的投资 ，以 改善 组合 的风 险收益 特性 。
本基金 主要 通过 对现 货和 期货市 场运 行趋 势的 研究 ，结合 股指 期货 定价 模型 寻求其 合理 估值
水平， 采用 流动 性好 、交 易活跃 的期 货合 约， 达到 有效跟 踪标 的指 数的 目的 。此外 ，本 基金 还将
运用股 指期 货来 对冲 诸如 预期大 额申 购赎 回、 大量 分红等 特殊 情况 下的 流动 性风险 以进 行有 效的
现金管 理， 以及 对冲 因其 他原因 导致 无法 有效 跟踪 标的指 数的 风险 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 有被 监管部 门立 案调 查， 不存 在报告 编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ，本 基金 管理 人从制 度和 流
程上要 求 股 票必 须先 入库 再买入 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 779,454.70
2 应收证 券清 算款 1,353,542.85
3 应收股 利 -
4 应收利 息 13,929.40
5 应收申 购款 20,874.76
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,167,801.71 招商中证大宗商品股票 指数分级证券投资基金 2015 年第 3 季 度报告
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.11.5.1 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002203 海亮股 份 11,917,462.42 3.78 重大事 项
2 002018 华信国 际 11,047,847.56 3.51 重大事 项
3 000630 铜陵有 色 10,750,728.45 3.41 重大事 项
4 600277 亿利能 源 9,495,275.37 3.01 重大事 项
5 000688 建新矿 业 8,085,017.76 2.57 重大事 项
6 000519 江南红 箭 5,666,424.14 1.80 重大事 项
5.11.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
招商中 证商 品 A （场
内简称 ：商 品 A ）
招商中 证商 品 B
（场内 简称 ： 商 品
B）
招商中 证大 宗商
品指数 分级 （ 场内
简称： 大宗 商品 ）
报告期 期初 基金 份额 总额 293,966,885.00 293,966,885.00 33,270,420.92
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - -
22,569,268.40
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - - 249,692,979.57
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额
（份额 减少 以"-" 填 列）
-107,415,633.00 -107,415,633.00
214,831,266.00
报告期 期末 基金 份额 总额 186,551,252.00 186,551,252.00 20,977,975.75
注：拆 分变 动份 额为 本基 金三级 份额 之间 的配 对转 换份额 及基 金份 额折 算变 动份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本 报告 期内 本基 金管 理 人无 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。 招商中证大宗商品股票 指数分级证券投资基金 2015 年第 3 季 度报告
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本 报告 期内 本基 金管 理人无 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 设立 招商 基金 管理 有限公 司的 文件 ；
2 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 招商 中证 大宗 商品 股票指 数分 级基 金设 立的 文件；
3 、《 招商 中证 大宗 商品 股 票指数 分级 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
4 、《 招商 中证 大宗 商品 股 票指数 分级 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
5 、《 招商 中证 大宗 商品 股 票指数 分级 证券 投资 基金 招募说 明书 》；
6 、《 招商 中证 大宗 商品 股 票指数 分级 证券 投资 基 金2015 年第3 季 度报 告》 。
8.2 存 放地 点
招商基 金管 理有 限公 司
地址： 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦
8.3 查 阅方 式
上述文 件可 在招 商基 金管 理有限 公司 互联 网站 上查 阅，或 者在 营业 时间 内到 招商基 金管 理有
限公司 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
2015 年10 月24 日
