博时中证银行指数分级证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告
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博时中证银行指数分级证券投资基金
2015 年第 3 季度报告
2015 年 9 月 30 日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年十月二十六日博时中证银行指数分级证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告
2
§1
重要 提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年10
月 23 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2
基金 产 品 概 况
基金简称 博时银行分级基金
基金主代码 160517
交易代码 160517
基金运作方式 契约型上市开放式
基金合同生效日 2015 年 6 月9 日
报告期末基金份额总额 189,222,791.36 份
投资目标 本基金为股票型指数基金，跟踪指数为本基金的目标，力求
将基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度控
制在 0.35% 以 下、年跟踪误差控制在 4% 以下。
投资策略 本基金以中证银行指数为标的指数，采用完全复制法，按照
标的指数成份股构成及其权重构建基金股票投资组合，进行
被动式指数化投资。股票投资组合的构建主要按照标的指数
的成份股构成及其权重来拟合复制标的指数，并根据标的指
数成份股及其权重的变动而进行相应调整，以复制和跟踪标
的指数。
业绩比较基准 中证银行指数收益率×95 ％＋金融机 构人民币活期存款基准
利率（税后）×5% 博时中证银行指数分级证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告
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风险收益特征 本基金为被动跟踪指数的股票型指数证券投资基金，属于证
券投资基金当中较高预期风险、较高预期收益的品种。一般
情形下，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基
金、货币市场基金。
就三级基金份额而言，博时银行 份额为常规指数基金份额，
具有预期风险较高、预期收益较高的特征； 博时银行 A 份额
具有低风险、预期收益相对稳定的特征；博时银行 B 份额 具
有高风险、高预期收益的特征。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 博时银行 银行 A 类 银行 B 类
下属分级基金的场内简称 博时银行 银行 A 类 银行 B 类
下属分级基金的交易代码 160517 150267 150268
报告期末下属分级基金的
份额总额
133,611,435.36 份 27,805,678.00 份 27,805,678.00 份
下属分级基金的风险收益
特征
预期风险较高、预
期收益较高
低风险、 收益相对
稳定
高风险、高预期收
益
§3
主要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财务 指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2015 年7 月 1 日-2015 年 9 月30 日)
1.本期已实 现收益 -7,125,951.92
2.本期利润 -34,218,675.14
3.加权平均 基金份额本期利润 -0.1506
4.期末基金 资产净值 156,217,536.97
5.期末基金 份额净值 0.8256
注： 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2 基 金 净值 表 现
3.2.1本报告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较 博时中证银行指数分级证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告
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阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
① －③ ②－④
过去三个
月
-16.51% 2.98% -16.42% 3.00% -0.09% -0.02%
3.2.2自基金 合 同 生 效以 来 基 金 累计 份 额 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较
基 准 收 益 率变 动 的 比 较
注： 本基金合同于 2015 年6 月9 日生效 。 按照本基金的基金合同规定, 自基金 合同生 效
之日起 3 个月内使基 金 的投资组 合 比例符合 本 基金合同 第 十二部分 “ （二）投 资 范围 ”、
“ （四） 投资限制 ”的有关约定。 本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4
管理 人 报 告
4.1 基 金 经理 （ 或 基 金经 理 小 组 ）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
方维玲
指数投
资部副
总经理
/ 基金
经理
2015-06-09 - 23.5
1982 年 起 先后 在 云 南 大 学 、 海 南
省信托投资公司、 湘财证 券、 北京
玖方量子公司工作。2001 年加入
博时基金管理有限公司， 历任金融
工程师、数量化投资部副总经理、
产品规划部总经理、 投资 经理、 基
金经理助理。 现任指数投资部副总
经理兼博时上证超大盘 ETF 基金、
博时上证超大盘 ETF 联 接基金、 博
时上证自然资源 ETF 基 金、 博时上博时中证银行指数分级证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告
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证自然资源 ETF 联接基金、 博时黄
金 ETF 基金 、博时标普 500ETF 基
金、博时标普 500ETF 联接(QDII)
基金、 博时上 证 50ETF 基 金、 博时
上证 50ETF 联接基金、 博时银行分
级基金的基金经理。
4.2管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》
及其各项实施细则、 本基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信
用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金持
有人谋求最大利益。 本报告期内， 由于证券市场波动等原因， 本基金曾出现个别
投资监控指标超标的情况， 基金管理人在规定期限内进行了调整， 对基金份额持
有人利益未造成损害。
4.3 公 平 交易 专 项 说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执 行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报 告 期内 基 金 投 资策 略 和 运 作分 析
2015 年3 季度， 宏观经济数据仍在底部震荡，PMI 小幅下行， 地产销量延续
回暖趋势， 但电力等工业品价格仍在下降通道。 从流动性方面来看， 前三季度货
币政策持续宽松， 央行进行多次降准降息操作。7 月份以来， 尽管在救市之后指
数出现了一波反弹， 但受监管层监管升级、 人民币汇率风险的影响， 市场进行加
速去杠杆的过程， 市场指数又进入明显的快速下行空间， 钢铁、 采掘、 非银、 有
色等周期行业股票跌幅较大， 而银行、 医药、 食品等行业跌幅较小。 整个 3 季度
市场呈现缩量宽幅震荡下行的态势。
本基金为交易型开放式指数证券投资基金， 为被动跟踪指数的基 金。 其投资
目 的 是 尽 量减 少 和 标 的指 数 的 跟 踪误 差 ， 取 得标 的 指 数 所代 表 的 市 场平 均 回 报 。
在本报告期内我们严格按照基金合同要求， 力求组合成份股紧密跟踪指数， 利用
量化的手段分析跟踪误差产生的原因， 并在最小化交易成本的同时适时调仓， 尽博时中证银行指数分级证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告
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可能地减少跟踪误差。 同时， 在本报告期， 我们严格按照基金合同要求， 在年中
指数权重及成份股变动时， 尽量降低成本、 减少市场冲击， 逐步调整组合与目标
指数的结构一致。
4.5 报 告 期内 基 金 的 业绩 表 现
截至2015 年9 月30 日 ， 本基金份额净值为0.8256 元， 累计份额净值为0.8256
元，报告期内净值增长率为-16.51% ，同期业绩基准涨幅为-16.42% 。
4.6管 理 人对 宏 观 经 济、 证 券 市 场及 行 业 走 势的 简 要 展 望
展望 2015 年 4 季度， 从宏观经济角度来看，经济继续处在寻底阶段，但预
期企稳的时间继续后延。 经济的低迷， 市场给予流动性继续宽松的预期仍在， 货
币政策和财政政策继续给予宽松支持。 但受到前期市场下跌给予投资者心理的冲
击， 从赚钱效应到亏钱套牢的快速转变， 市场投资者的风险偏好在降低， 股市资
产的流出， 债券的热捧及场内货币规模的暴涨等现象给予验证。 市场投资者空仓
观望的氛围较浓， 参与短期市场主题的行为会增多， 导致市场的波动会逐步加剧。
总之， 当前市场的运行方向较不明朗， 投资者应该多看少动， 等待未来市场放量
的企稳。
在投资策略上， 博时中证银行指数分级基金作为一只被动的指数基金， 在建
仓期之后， 我们会以最小化跟踪误差为目标， 紧密跟踪中证银行指数， 而在建仓
期内， 根据市场情形可进行灵活的仓位选择， 尽量为投资人降低损失。 同时我们
仍然看好中国长期的经济增长， 希望通过博时中证银行指数分级基金为投资人提
供分享中国长期经济增长的机会。
4.7报 告 期内 基 金 持 有人 数 或 基 金资 产 净 值 预警 说 明
无。
§5
投资 组 合 报 告
5.1 报 告 期末 基 金 资 产组 合 情 况
序号 项目 金额( 元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 148,003,191.01 94.21
其中：股票 148,003,191.01 94.21
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - - 博时中证银行指数分级证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告
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资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 8,385,520.49 5.34
7 其他各项资产 714,221.10 0.45
8 合计 157,102,932.60 100.00
5.2 报 告 期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
5.2.1 指数投 资 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
- -
C 制造业
- -
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
148,003,191.01 94.74
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
148,003,191.01 94.74
5.2.2积极投 资 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
5.3期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 股 票投 资 明 细 博时中证银行指数分级证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告
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5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元) 占基金资产净值比例( ％)
1 600036 招商银行 1,365,459 24,264,206.43 15.53
2 600016 民生银行 2,628,500 22,210,825.00 14.22
3 600000 浦发银行 995,486 16,554,932.18 10.60
4 601166 兴业银行 1,016,800 14,804,608.00 9.48
5 601328 交通银行 1,748,400 10,630,272.00 6.80
6 601398 工商银行 2,158,300 9,323,856.00 5.97
7 601169 北京银行 901,740 7,763,981.40 4.97
8 601988 中国银行 2,062,200 7,671,384.00 4.91
9 601288 农业银行 2,357,600 7,143,528.00 4.57
10 601818 光大银行 1,766,000 6,852,080.00 4.39
5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资明细
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
5.4 报 告 期末 按 债 券 品种 分 类 的 债券 投 资 组 合
本基金本报告期末未持有 债券 。
5.5 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有 债券 。
5.6报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 资 产支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 名 的前 五 名 权 证投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 交 易 情 况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报 告期末 本 基 金 投资 的 国 债 期货 交 易 情 况说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。 博时中证银行指数分级证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告
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5.11 投 资组 合 报 告 附注
5.11.1本报告期内， 本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立
案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2基金投资的前十名股票中， 没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 117,597.52
2 应收证券清算款 326,501.79
3 应收股利 -
4 应收利息 1,753.33
5 应收申购款 268,368.46
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 714,221.10
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前 十名中不存在流通受限情况。
5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目 博时银行 银行A 类 银行B 类
本报告期期初基金份额总额 161,855,287.99 89,774,633.00 89,774,633.00
报告期基金总申购份额 123,682,165.34 - -
减：报告期基金总赎回份额 275,863,927.97 - - 博时中证银行指数分级证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告
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报告期基金拆分变动份额 123,937,910.00 -61,968,955.00 -61,968,955.00
本报告期期末基金份额总额 133,611,435.36 27,805,678.00 27,805,678.00
注：拆分变动份额为本基金的三级份额之间的配对转换份额。
§7
基金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管理 人 持 有 本基 金 份 额 变动 情 况
基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基 金 管理 人 运 用 固有 资 金 投 资本 基 金 交 易明 细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、 赎回或者买卖本基金的情况。
§8
影响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为
国民创造财富”是博时的使命。 博时的投资理念是 “做投资价值的发现者 ”。截
至2015 年9 月30 日， 博时基金公司共管理七十一只开放式基金， 并受全国社会
保障基金理事会委托管理部分社保基金， 以及多个企业年金账户。 博时基金资产
管理净值总规模逾 3010.43 亿元人民币，其 中公募基金资产规模逾 1,427.53 亿
元人民币，累计分红超过 670.72 亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的
基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，指数股票型基金中，截至 9 月 30 日，博
时裕富沪深 300 基金 及博时深证基本面 200ETF 今年以来净值增长率在 172 只标
准 型 股 票 基金 中 分 别 排名 前 1/2 ；混 合 基 金-偏 股 型 基 金中 ， 博 时 创业 成 长 混 合
基金、 博时卓越品牌混合 （LOF ） 、 博时医疗保健行业混合基金今年以来净值增长
率在 360 只混合偏股基金中排名前 1/2；混合基金-灵活配置型基金中，博时灵
活配置混合基金今年以来收益率在 103 只同类基金中排名前1/2 。
固定收益方面， 博时安丰 18 个月定期开放债券LOF 今年以来在 15 只同类封
闭普通股票型基金中排名第一。 在长期标准债券基金 A 类中， 博时双月薪定期支
付债券今年以来收益率在同类 68 只排名前1/10， 博时岁岁增利一年定期开放债
券、博时月月薪定期支付债券排名前 1/3，博时信用债纯债 A 、博时安心收益定博时中证银行指数分级证券投资基金 2015 年第 3 季度报 告
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期开放债券A 以及博时优势收益信用债债券基金排名前 1/2； 在长期标准债券基
金 B/C 类中 ，博时安心收益定期开放债券 C 类 今年以来收益率在同 类 47 只中 排
名前1/3； 普通债券型基金中， 博时稳定价值债券 A 类和B 类在同类 88 只一级A
类和 51 只 一级 B 类 中，今年以来收益率都排名前 1/5；可转债基金中，博时转
债增强 A 今年以来收益率在同类 15 只排 名前 1/2；指数债券型中，博时上证企
债 30ETF 在同类 18 只中排名前 1/3；货币市场基金里，博时现金宝货币 A 类在
同类150 只中排名前1/2。
2、其他大事件
2015 年 8 月 3 日， 博时基金经理过钧和张溪冈，荣获证券时报颁发的英华
奖； 同时， 过钧获得证券时报评选的三年期和五年期固定收益类-最佳基金经理，
张溪冈获得证券时报评选的三年期海外投资-最佳基金经理。
§9
备查 文 件 目 录
9.1 备 查 文件 目 录
9.1.1 中国证监会批准博时 中证银行指数分级 证券投资基金募集的文件
9.1.2《博时中证银行指数分级证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时中证银行指数分级证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 基金托管人业务资格批件、营业执照
9.1.6 关于申请募集博时中证银行指数分级证券投资基金之法律意见书
9.2 存 放 地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查 阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博 时 基 金 管理 有 限 公 司
二 〇 一 五 年十 月 二 十 六日
