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大成创新(160910)

大成创新:2015年第三季度报告查看PDF公告

 
 
大成创新成长混合型证券投资基金(LOF ) 
2015 年第3 季度报告 
2015 年 9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 大成基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国农业银 行股份有限公司 
报告 送 出日期:2015 年10 月24 日 
 
 
 
 大成创新成长混合型证券投资基金(LOF )2015 年第 3 季度 报告 
第 2 页 共 11 页


§1 重要提示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2015 年10 月22 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容, 保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2015 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。 §2 基金产品概况 基金简 称 大成创 新成 长混 合 场内简 称 大成创 新 交易代 码 160910 基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式(LOF ) 基金合 同生 效日 2007 年6 月12 日 报告期 末基 金份 额总 额 2,529,248,927.88 份 投资目 标 在控制 风险 和保 证流 动性 的前提 下, 超越 业绩 比较 基 准,寻 求基 金资 产的 长期 稳健增 值。 投资策 略 本基金 以股 票投 资为 主, 采用积 极的 投资 策略 , 精 选 具备持 续增 长能 力, 价格 处于合 理区 间的 优质 股票 构 建投资 组合 ; 本 基金 以固 定收益 品种 投资 为辅 , 确 保 投资组 合具 有良 好的 流动 性。 业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 70% +中 国 债券总 指数 ×30 % 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 风 险收益 水平 高于 货币 市场 基 金和债 券型 基金 ,属 于中 高风险 的证 券投 资基 金品 种。 基金管 理人 大成基 金管 理有 限公司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司


§3 主要财务指标和基金 净值 表现 3.1 主要财务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2015 年 7 月 1 日 - 2015 年9 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 283,856,041.10 大成创新成长混合型证券投资基金(LOF )2015 年第 3 季度 报告 第 3 页 共 11 页


2.本期 利润


-737,006,277.92 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.2885 4.期末 基金 资产 净值 2,430,222,076.84 5.期末 基金 份额 净值 0.961 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收 益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用, 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数 字。


3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -22.75% 3.77% -19.72% 2.34% -3.03% 1.43%


3.2.2 自基金转型以来基金 累计 净值增长率变动及其 与同 期业绩比较 基准收益 率变 动的比较 注:按 基金 合同 规定 ,大 成创新 成长 混合 型证 券投 资基金 (LOF ) 自基 金合 同 生效( 暨基 金转 型) 之日2007 年6 月12 日起 三个月 内为 建仓 期。 建仓 期结束 时, 本基 金的 投资 组合比 例符 合基 金合 同的约 定。


大成创新成长混合型证券投资基金(LOF )2015 年第 3 季度 报告 第 4 页 共 11 页


§4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经 理小 组)简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 杨建勋 先生 本基金基 金经理 2011 年 4 月 22 日 2015 年8 月 11 日 14 年 北 京 大 学 经 济 学 院 经 济 学 硕 士 。 曾 任 职 于 沈 阳 会 计 师 事 务 所 、 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 、 工 银 瑞 信 基 金 管 理 有 限 公 司 。 2004 年 8 月 12 日至 2006 年 9 月 27 日, 担任 普润 基金 基 金经 理;2005 年 2 月 26 日至 2006 年 11 月 23 日 ,担 任鹏 华 行业 成 长 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 。 2007 年 3 月 19 日至 11 月 12 日 , 担 任 工 银 瑞 信 精 选 平 衡 混 合型基 金基 金经 理;2007 年 3 月 19 日至2009 年 5 月 17 日, 担 任 工 银 瑞 信 稳 健 成 长 股 票 型 基金基 金经 理, 2007 年7 月 18 日至 2010 年 5 月 20 日 , 担任 工 银 瑞 信 红 利 股 票 型 基 金 基 金 经理 。2010 年6 月 加入 大 成基 金 管 理 有 限 公 司 。2010 年 11 月 26 日至 2012 年 9 月 5 日, 担 任 大 成 行 业 轮 动 股 票 型 证 券 投资基 金基 金经 理。2011 年 4 月 22 日 担 任 大 成 创 新 成 长 混 合型证 券投 资基 金 (LOF ) 基金 经 理 。 具 有 基 金 从 业 资 格 。 国 籍:中 国 魏庆国 先生 本基金基 金经理 2015 年 7 月 28 日 - 8 年 经 济 学 硕 士 。2010 年至 2012 年 任 职 于 华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 研 究 部 研 究 员 ;2012 年至 2013 年任 职于 平安 大华 基 金研 究部 ;2013 年5 月 加入 大 成基 金 管 理 有 限 公 司 。2014 年 10 月28 日至2015 年3 月30 日担 任 大 成 财 富 管 理 2020 生 命 周 期 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 助 理。2015 年 4 月 7 日至 2015 年7 月23 日起 担任 大成 中 小盘 股票型 证券 投资 基金 (LOF)基 金经理 ,2015 年 7 月 24 日起 任 大 成 中 小 盘 混 合 型 证 券 投 资大成创新成长混合型证券投资基金(LOF )2015 年第 3 季度 报告 第 5 页 共 11 页


基金(LOF ) 基 金 经 理 。2015 年 4 月 7 日起 任及 大成 精 选增 值 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理。2015 年 7 月 28 日 起 任大 成 创 新 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金(LOF ) 基金 经理 。 注:1 、任 职日 期、 离 任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。 2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。


4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 大成创 新成 长混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 有关 法律 法规 的规定 ,在 基金 管理 运作 中,大 成创 新成 长混 合型证 券投 资基 金的 投资 范围、 投资 比例 、投 资组 合、证 券交 易行 为、 信息 披露等 符合 有关 法律 法规、 行业 监管 规则 和基 金合同 等规 定, 本基 金没 有发生 重大 违法 违规 行为 ,没有 运用 基金 财产 进行内 幕交 易和 操纵 市场 行为以 及进 行有 损基 金投 资人利 益的 关联 交易 ,整 体运作 合法 、合 规。 本基金 将继 续以 取信 于市 场、取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ,承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、勤 勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金财 产, 在规 范基 金运 作和严 格控 制投 资风 险的 前提下 ,努 力为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行 情况 根据 《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 的 规定 ,公 司制 订了 《大成 基金 管理 有限公 司公 平交 易制 度》 、 《大成 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控与 报告 制度 》 。 公司 旗下 投资 组合 严格按 照制 度的 规定 ,参 与股票 、债 券的 一 级 市场 申购、 二级 市场 交易 等投 资管理 活动 ,内 容包 括授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评 估等与 投资 管理 活动 相关 的各个 环节 。研 究部 负责提 供投 资研 究支 持, 投资部 门负 责投 资决 策, 交易管 理部 负责 实施 交易 并实时 监控 ,监 察稽 核部负 责事 前监 督、 事中 检查和 事后 稽核 ,风 险管 理部负 责对 交易 情况 进行 合理性 分析 ,通 过多 部门的 协作 互控 ,保 证了 公平交 易的 可操 作、 可稽 核和可 持续 。 4.3.2 异常交易行为的专项 说明 公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的 行为进 行分 析。2015 年3 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间 股 票交 易存 在 60 笔 同 日反向 交易 ,原 因 为投资 策略 需要 ;主 动型 投资组 合与 指数 型投 资组 合之间 或指 数型 投资 组合 之间存 在股 票同 日反 向交易 ,但 不存 在参 与交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 股当 日成 交量大成创新成长混合型证券投资基金(LOF )2015 年第 3 季度 报告 第 6 页 共 11 页


5%的交 易情 形; 投资 组合 间债券 交易 存 在3 笔 同日 反向交 易; 投资 组合 间相 邻交易 日反 向交 易的 市场成 交比 例、 成交 均价 等交易 结果 数据 表明 该类 交易不 对市 场产 生重 大影 响,无 异常 ;投 资组 合间虽 然存 在同 向交 易行 为,但 结合 交易 价差 分布 统计分 析和 潜在 利益 输送 金额统 计结 果表 明投 资组合 间不 存在 利益 输送 的可能 性。 4.4 报告期内基金的投资 策 略 和业绩表现 说明 4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析 本基金 自接 手以 来 , 延 续 大成中 小盘 之前 的稳 定投 资策略 , 重点 投资 以下 几 类股票 :1 ) 成 长 股: 类VC 阶段 的成 长股 、 经典成 长股 和泡 沫化 阶段 的成长 股;2) 重大 资产 重 组导致 企业 基本 面 发生彻 底变 化 , 复 牌后 第 二波投 资机 会 ;3 ) 强 者恒 强的热 门股 。 除了 以上3 类主要 选股 模式 之外 , 考虑到 创业 板及 大部 分小 股票自 股灾 以来 跌幅 超 过70-80% ,部 分品 种具 备“ 有远大 前景 的行 业, 有野心 的企 业家 , 有 壁垒 的商业 模式 , 有 弹性 的价 格” , 这 些 “四 有” 股 票 具有参 与反 弹的 价值 , 成为本 基金 三季 度 第 4 类 主导性 的 选 股模 式。 本基金 完全 坚持 自下 而上 的选股 方式 ,但 是从 最终 的结果 看, 主要 投资 了互 联网+X 、医 疗服 务、新 兴消 费品 和核 电等 有远大 前景 的行 业。 本基金 在三 季度 的操 作可 取之处 是 7 月初 市场 底部 根据自 己的 选股 模式 坚定 加仓成 长股 ,失 误之处 在于 证金 公司 宣布 退出救 市之 后, 虽然 判断 了这个 是 6 月 12 日 以来 市 场第二 危险 的时 刻, 但是并 没有 转入 以四 大行 为代表 的超 级大 盘股 避险 。其次 ,是 在8 月底 至 9 月底的 震荡 行情 中, 没有完 全的 按照 震荡 行情 应用的 交易 策略 来应 对。 本基金 作为 中等 规模 的基 金和大 成中 小盘 相比 ,唯 一的区 别在 “操 作级 别” ,小资 金可 为的 投资机 会, 在中 等规 模资 金的操 作基 本上 可能 就无 法参与 ,这 个是 管理 两只 基金在 操作 思路 上的 唯一差 别。 4.4.2 报告期内基金的业绩 表现 截止本 报告 期末 , 本 基金 份 额资产 净值 为 0.961 元, 本 报告期 基金 份额 净值 增长 率为-22.75% , 同期业 绩比 较基 准收 益率 为-19.72% ,低 于业 绩比 较 基准的 表现 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望 由于A 股目 前已 经有 近 2800 家 上市 公司 ,构 建一 个 基金组 合仅 需 要 20 只股 票 ,所以 本基 金 放弃基 于风 格、 主题 、 行 业等配 置思 路, 完全 基于 自下而 上的 选股 。 展望四 季度 ,我 们认 为可 能是今 年 7 月初 那个 低点 以来, 市场 第二 个具 备操 作价值 的窗 口, 尽管我 们无 法准 确判 断这 个时点 、指 数的 点位 。本 基金将 继续 紧密 跟踪 ,希 望能够 在关 键位 置果大成创新成长混合型证券投资基金(LOF )2015 年第 3 季度 报告 第 7 页 共 11 页


断布局 。 4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组 合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 1,137,359,974.96 46.46 其中: 股票


1,137,359,974.96 46.46 2 基金投 资 - 0.00 3 固定收 益投 资


- 0.00 其中: 债券


- 0.00








资产 支持 证券


- 0.00 4 贵金属 投资 - 0.00 5 金融衍 生品 投资 - 0.00 6 买入返 售金 融资 产


- 0.00 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- 0.00 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


1,307,866,493.77 53.42 8 其他资 产


3,025,546.45 0.12 9 合计





2,448,252,015.18





100.00


5.2 报告期末 按行业分类 的股 票投资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00 B 采矿业 - 0.00 C 制造业 795,244,251.27 32.72 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - 0.00 E 建筑业 - 0.00 F 批发和 零售 业 97,031,841.48 3.99 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 50,850,723.28 2.09 H 住宿和 餐饮 业 - 0.00 I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 23,871,711.15 0.98 J 金融业 69,132,766.78 2.84 K 房地产 业 - 0.00 L 租赁和 商务 服务 业 - 0.00 M 科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00 大成创新成长混合型证券投资基金(LOF )2015 年第 3 季度 报告 第 8 页 共 11 页


N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - 0.00 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00 P 教育 101,228,681.00 4.17 Q 卫生和 社会 工作 - 0.00 R 文化、 体育 和娱 乐业 - 0.00 S 综合 - 0.00 合计 1,137,359,974.96 46.80





5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 300078 思创医 惠 3,736,265 229,780,297.50 9.46 2 000910 大亚科 技 8,721,925 140,597,431.00 5.79 3 600661 新南洋 3,665,050 101,228,681.00 4.17 4 000938 紫光股 份 1,403,102 97,894,426.54 4.03 5 002462 嘉事堂 2,645,361 97,031,841.48 3.99 6 600305 恒顺醋 业 4,800,351 95,286,967.35 3.92 7 601336 新华保 险 1,929,466 69,132,766.78 2.84 8 002711 欧浦智 网 2,111,741 50,850,723.28 2.09 9 300447 全信股 份 845,139 48,620,846.67 2.00 10 002584 西陇化 工 1,845,290 46,482,855.10 1.91





5.4 报 告期末按债券品种 分类 的债券投资组合








本基 金本 报告 期末 未 持有债 券。 5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细





本基 金本 报告 期末 未 持有债 券。 5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 大成创新成长混合型证券投资基金(LOF )2015 年第 3 季度 报告 第 9 页 共 11 页


5.9 报告期末本基金投 资 的股 指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细 本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策 本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政 策 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.10.3 本期国债期货投资评 价 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1


本基金投资的前十名 证券 的发行主体未出现本 期被 监管部门立案调查, 或在 报告编制日 前一年内受到公开谴 责、 处罚 的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名 股票 中,没有投资于超出 基金 合同规定的备选股票 库之 外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 2,736,082.57 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 240,501.56 5 应收申 购款 48,962.32 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 3,025,546.45


5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细


本基 金本 报告 期末 未持 有处于 转股 期的 可转 换债 券。 大成创新成长混合型证券投资基金(LOF )2015 年第 3 季度 报告 第 10 页 共 11 页


5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在 流通受限情况的说 明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资 产 净值比 例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 000938 紫光股 份 97,894,426.54 4.03 重大资 产重 组 5.11.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分 由于四 舍五 入原 因, 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 §6 开放式基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 2,642,120,327.03 报告期 期间 基金 总申 购份 额 81,537,688.83 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 194,409,087.98 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 2,529,248,927.88


§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况 基金管 理人 未持 有本 基金 份额。 7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细 本基金 管理 人本 报告 期未 运用固 有资 金投 资本 基金 。 §8 影响投资者决策的其 他重 要信息 1 、2015 年10 月 15 日, 基金管 理人 发布 了《 大成 基金管 理有 限公 司关 于高 级管理 人员 变更 的公告 》。 经大 成基 金管 理有限 公司 第六 届董 事会 第十一 次会 议审 议通 过, 杨春明 先生 不再 担任 公司副 总经 理职 务。 2、2015 年10 月16 日, 基金管 理人 发布 了《 大成 基金管 理有 限公 司关 于高 级管理 人员 变更 的公 告》。 经大 成基 金管 理有 限公司 第六 届董 事会 第十 次会议 审议 通过 ,周 立新 先生担 任公 司副 总经 理职务 。 大成创新成长混合型证券投资基金(LOF )2015 年第 3 季度 报告 第 11 页 共 11 页


§9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1 、中 国证 监会 《关 于核 准 景博证 券投 资基 金基 金份 额持有 人大 会决 议的 批复 》; 2 、《 大成 创新 成长 混合 型 证券投 资基 金(LOF )基 金 合同》 ; 3 、《 大成 创新 成长 混合 型 证券投 资基 金(LOF )托 管 协议》 ; 4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ; 5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿 。 9.2 存放地点 本报告 存放 在本 基金 管理 人和托 管人 的办 公住 所。 9.3 查阅方式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查 阅。 大成基 金管 理有 限公 司 2015 年 10 月 24 日