大成深证成份交易型开放式
指数证券投资基金
2015 年第3 季度报告
2015 年 9 月30 日
基金管理人：大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人：中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2015 年 10 月 24 日
大成深证成份交易型开放式指数证券投资基金 2015 年第 3 季 度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2015 年 10 月22 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成深 证 ETF
场内简 称 深证ETF
交易代 码 159943
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月5 日
报告期 末基 金份 额总 额 82,435,342.00 份
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追 求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差的 最小化 。
投资策 略
本基金 采取 完全 复制 法， 即按照 标的 指数 的成 份股 组成及
其权重 构建 股票 投资 组合 ，并根 据标 的指 数成 份股 及其权
重的变 动进 行相 应调 整。
当预期 成份 股发 生调 整和 成份股 发生 配股 、增 发、 分红等
行为时 ，或 因基 金的 申购 和赎回 等对 本基 金跟 踪标 的指数
的效果 可能 带来 影响 时， 或因某 些特 殊情 况导 致流 动性不
足时， 或其 他原 因导 致无 法有效 复制 和跟 踪标 的指 数时，
基金管 理人 可以 对投 资组 合管理 进行 适当 变通 和调 整，从
而使得 投资 组合 紧密 地跟 踪标的 指数 。
业绩比 较基准 深证成 份指 数
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 指数 基金 ，属于 较高 风险 、较 高预 期收益
的基金 品种 ，其 风险 与预 期收益 高于 混合 基金 、债 券基金
与货币 市场 基金 。本 基金 采用完 全复 制法 跟踪 标的 指数的
表现， 具有 与标 的指 数、 以及标 的指 数所 代表 的股 票市场
相似的 风险 收益 特征 。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -400,575,791.21
2.本期 利润
-486,601,704.64
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -4.7308
4.期末 基金 资产 净值 845,270,668.97
5.期末 基金 份额 净值 10.254
注：1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2 、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于 所
列数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业 绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -28.66% 3.63% -30.34% 3.60% 1.68% 0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
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注：1 、本 基金 合同 生效 日 为 2015 年6 月5 日 ，截 至 报告期 末本 基金 合同 生效 未满一 年。
2 、 按基 金合 同规 定， 本基 金自基 金合 同生 效之 日 起6 个月 内为 建仓 期 。 截 至报 告期末 ， 本基
金处于 建仓 期。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
苏秉毅
先生
本基
金基
金经
理
2015 年6
月5 日
- 11 年
经济学 硕士 。2004 年9 月至 2008 年5 月就
职于华 夏基 金管 理有 限公 司基金 运作 部。
2008 年加 入 大 成基 金管 理 有限公 司 ， 历 任产
品设计 师 、 高 级产 品设 计 师、 基金 经理 助理、
基金经 理。2011 年3 月3 日至2012 年 2 月
8 日担 任深 证成 长40 交 易 型开放 式指 数证 券
投资基 金及 大成 深证 成 长40 交 易型 开放 式
指数证 券投 资基 金联 接基 金基金 经理 助理。
2012 年8 月28 日至2014 年1 月23 日担 任
大成中 证500 沪市 交易 型 开放式 指数 证券 投
资基金 联接 基金 基金 经理 。2014 年1 月 24
日至2014 年2 月17 日 任 大成健 康产 业股 票
型证券 投资 基金 基金 经理 。 2012 年2 月 9 日
至 2014 年9 月11 日 担任 深证成 长 40 交易
型开放 式指 数证 券投 资基 金及大 成 深 证成
长 40 交易 型开 放式 指数 证 券投资 基金 联接
基金基 金经 理。2012 年8 月24 日起 任中 证
500 沪 市交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 基
金经理。2013 年1 月1 日 至 2015 年8 月25
日兼任 大成 沪 深300 指 数 证券投 资基 金基 金
经理 。 2013 年2 月7 日 起 任大成 中 证100 交
易型开 放式 指数 证券 投资 基金基 金经 理。
2015 年6 月5 日起 任大 成 深证成 份交 易型 开
放式指 数证 券投 资基 金基 金经理。2015 年6
月 29 日起 担任 大成 中证 互 联网金 融指 数分
级证券 投资 基金 基金 经理 。 现 任大 成基 金管
理有限 公司 数量 与指 数 投 资部总 监助 理。 具
有基金 从业 资格 。国 籍： 中国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2 、证 券从 业年限 的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
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4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 大成深 证成 份交
易型开 放式 指数 证券 投资 基金基 金合 同》 和其 他有 关法律 法规 的规 定， 在基 金管理 运作 中， 大成
深证成 份交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 的投 资范 围、投 资比 例、 投资 组合 、证券 交易 行为 、信
息披露 等符 合有 关法 律法 规、行 业监 管规 则和 基金 合同等 规定 ，本 基金 没有 发生 重 大违 法违 规行
为，没 有运 用基 金财 产进 行内幕 交易 和操 纵市 场行 为以及 进行 有损 基金 投资 人利益 的关 联交 易，
整体运 作合 法、 合规 。本 基金将 继续 以取 信于 市场 、取信 于社 会投 资公 众为 宗旨， 承诺 将一 如既
往地本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金财产 ，在 规范 基金 运作 和严格 控制 投资 风险
的前提 下， 努力 为基 金份 额持有 人谋 求最 大利 益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据 《证券投 资基金管理 公司公平交易 制度指导意 见》的规定， 公司制订了 《大成基金 管 理
有限公 司公 平交 易制 度》 、 《大成 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控与 报告 制度 》 。 公司 旗 下 投资 组合
严格按照制度 的规定， 参 与股票、债券 的一级市 场 申购、二级市 场交易等 投 资管理活动， 内容包
括授权、研究 分析、投 资 决策、交易执 行、业绩 评 估等与投资管 理活动相 关 的各个环节。 研究部
负责提供投资 研究支持 ， 投资部门负责 投资决策 ， 交易管理部负 责实施交 易 并实时监控， 监察稽
核部负责事前 监督、事 中 检查和事后稽 核，风险 管 理部负责对交 易情况进 行 合理性分析， 通过多
部门的 协作 互控 ，保 证了 公平交 易的 可操 作、 可稽 核和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风险管理 部定期对公 司旗下所有投 资组合间同 向交易、反向 交易等可能 存在异常交 易 的
行为进 行分 析。2015 年 3 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在 60 笔 同 日反向 交易 ，原 因
为投资策略需 要；主动 型 投资组合与指 数型投资 组 合之间或指数 型投资组 合 之间存在股票 同日反
向交易，但不 存在参与 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少的 单边交易 量 超过该股当日 成交量
5% 的交 易情 形 ； 投 资组 合 间债券 交易 存 在 3 笔 同日 反向交 易 ； 投 资组 合间 相 邻交易 日反 向交 易的
市场成交比例 、成交均 价 等交易结果数 据表明该 类 交易不对市场 产生重大 影 响，无异常； 投资组
合间虽然存在 同向交易 行 为，但结合交 易价差分 布 统计分析和潜 在利益输 送 金额统计结果 表明投
资组合 间不 存在 利益 输送 的可能 性。 大成深证成份交易型开放式指数证券投资基金 2015 年第 3 季 度报告
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4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
三 季 度整体经济仍 无起色，和 上一季度类似 ，货币政策 和财政政策频 频进行刺激 ，但在
根本性问题未解决的 情况 下，政策依然难以见 效。 全球范围内经济也不 容乐 观，大宗商品 价
格萎靡，外需不振。 另一 方面，人民币开始贬 值， 虽然对出口有利，但 也形 成了较大的资 本
外流压力 。
在股 市方面，监管 部门去杠杆 的措施立竿见 影。缺乏资 金流入的支持 ，疯牛戛然 而止，
市场重新开始向合理 估值 水平回归。然而，由 于融 资盘等多种正反馈机 制的 存在，股市调 整
的速度非 常 剧烈 。整个 三 季度，市 场都延 续了上 季 度末的跌 势，市 场基准 沪 深 300 指数共 下
跌 28.39% 。 在系统 性风 险下， 所有行 业均出 现了 较大幅度 的调整 。 相 对来 说， 之 前涨幅 较小，
估值相对合理的银行 、医 药、食品饮料等行业 也较 为抗跌；而钢铁、采 掘、 券商等前景不 理
想而又估 值偏高 的行业 则 调整最深 。
本基金标 的指数 深成指 下 跌 30.34% ， 跌 幅略高 于 大盘。 本 基金尚 在建仓 期 内， 上市 交易
并开放申购赎回后， 即接 近满 仓运作，严格根 据标 的指数成分股调整以 及权 重的变化及时 调
整投资组 合。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末 ， 本 基金 份 额资产 净值 为 10.254 元， 本报告 期基 金份 额净 值增 长率为-28.66%,
同期业 绩比 较基 准收 益率 为-30.34% ，高于 业 绩比 较 基准的 表现 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
宏观 经济复苏 之路 漫漫，下季 度经济难言乐 观。政府主 导的各种项目 密集获批， 但资金
到位存疑 ， 而 且四季 度进 入冬季 ， 项目 进度 受天 气 影响较 大 ， 对 经济 提振 力 度有限 。 在私 人部 门，
由于体制、税 负等各方 面 的影响，信用 扩张意愿 不 足。尽管货币 政策仍将 持 续宽松，但脱 实向需
的情况难以改 善，实体 经 济受惠有限。 此外，在 人 民币贬值的压 力下，货 币 政策宽松的力 度也会
受到一 定掣 肘。
在资本市场方 面，核心矛 盾仍然是社会 资金的配置 方向。在一系 列政策的作 用下，资金 进 入
股市的渠道大 幅减少， 同 时，若赚钱效 应消失， 股 市对投机资金 的吸引力 也 会减弱。除非 政策转
向，股市再度 出现系统 性 牛市的可能性 很小。而 另 一方面，救市 行为也表 明 政府并不希望 股市再
出现大 的风 险 。
在众多资金被 清理出去或 被动止损后， 未来市场可 能进入存量博 弈的格局， 波动有所降 低 。大成深证成份交易型开放式指数证券投资基金 2015 年第 3 季 度报告
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在整体缺乏机 会的情况 下 ，投资者只能 寻找局部 投 资机会，行业 和个股进 一 步分化。经历 了刻骨
铭心的风险教 育后，市 场 逐渐回归理性 ，股价走 势 将更多地受基 本面驱动 。 在整体经济增 速放缓
的大背 景下 ，上 市公 司业 绩低于 预期 的可 能性 大大 增加， 这将 会加 大投 资者 选股的 难度 。
组合管 理上 ， 我们 将严 格 按 照基金 合同的 相关约 定 ， 紧密跟踪 标的指数， 按 照标的指 数成
分股组成 及其权 重的变 化 调整投资 组合， 努力实 现 跟踪误差 的最小 化。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说明
无 。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 785,066,041.58 92.59
其中： 股票 785,066,041.58 92.59
2 固定收 益投 资 - 0.00
其中： 债券 - 0.00
资产支 持证 券 - 0.00
3 贵金属 投资 - 0.00
4 金融衍 生品 投资 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产 - 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- 0.00
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 62,122,805.19 7.33
7 其他资 产 661,068.52 0.08
8 合计 847,849,915.29 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 8,566,499.20 1.01
B 采矿业 12,770,650.59 1.51
C 制造业 451,895,430.99 53.46
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 18,050,514.58 2.14
E 建筑业 11,420,476.10 1.35
F 批发和 零售 业 26,508,104.95 3.14
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 4,741,104.00 0.56
H 住宿和 餐饮 业 - 0.00
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 89,346,779.13 10.57
J 金融业 51,584,634.40 6.10
K
房地产 业
50,267,020.90 5.95 大成深证成份交易型开放式指数证券投资基金 2015 年第 3 季 度报告
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L
租赁和 商务 服务 业
16,193,490.71 1.92
M 科学研 究和 技术 服务 业 2,346,472.00 0.28
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 15,148,392.60 1.79
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和 社会 工作
4,872,629.79 0.58
R 文化、 体育 和娱 乐业
17,460,828.64 2.07
S 综合 3,893,013.00 0.46
合计 785,066,041.58 92.88
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000002 万
科Ａ 1,495,800 19,041,534.00 2.25
2 000651 格力电 器 803,200 12,995,776.00 1.54
3 000001 平安银 行 1,104,400 11,585,156.00 1.37
4 000725 京东方 Ａ 4,121,600 11,499,264.00 1.36
5 002415 海康威 视 301,400 9,819,612.00 1.16
6 002024 苏宁云 商 806,800 9,778,416.00 1.16
7 000333 美的集 团 364,200 9,188,766.00 1.09
8 000858 五 粮 液 338,000 8,696,740.00 1.03
9 300059 东方财 富 194,800 7,008,904.00 0.83
10 300104 乐 视 网 168,900 6,904,632.00 0.82
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金 资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 大成深证成份交易型开放式指数证券投资基金 2015 年第 3 季 度报告
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5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 力争 利用股 指期 货的 杠杆 作用 ，降低 股 票 仓位
频繁调 整的 交易 成本 和跟 踪误差 ，达 到有 效跟 踪标 的指数 的目 的。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名 证券 的发行主体未出现本 期被 监管部门立案调查 ， 或在 报告编制日前
一年内受到公开谴责 、处 罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名 股票 未超出基金合同规定 的备 选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元 ）
1 存出保 证金 648,129.07
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 12,939.45
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 661,068.52
5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报告 期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
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5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 000858 五 粮 液 8,696,740.00 1.03 重大事 项
5.11.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 156,535,342.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 292,500,000.00
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 366,600,000.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 82,435,342.00
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况
基金管 理人 未持 有本 基金 份额。
7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
1 、2015 年10 月 15 日 ， 基 金管理 人发 布了 《 大成 基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更的
公告》 。经 大成 基金 管理 有限公 司第 六届 董事 会第 十一次 会议 审议 通过 ，杨 春明先 生不 再担 任公
司副总 经理 职务 。
2 、2015 年10 月 16 日， 基金管 理 人 发布 了《 大成 基金管 理有 限公 司关 于高 级管理 人员 变更
的公告 》。 经大 成基 金管 理有限 公司 第六 届董 事会 第十次 会议 审议 通过 ，周 立新先 生 担 任公 司副
总经理 职务 。 大成深证成份交易型开放式指数证券投资基金 2015 年第 3 季 度报告
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成深证 成份 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金的 文件 ；
2 、《 大成 深证 成份 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
3 、《 大成 深证 成份 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
9.2 存放地点
本报告 存放 在本 基金 管理 人和托 管人 的办 公住 所。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 或 登录 本基 金管 理人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司
2015 年 10 月 24 日
