银 华 消 费 主题 分 级 混 合型 证 券 投 资基 金
2015 年第3 季度报告
2015 年9 月30 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2015 年10 月24 日
银华消费分级混合 2015 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2015 年 10 月22 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核 内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 银华消 费分 级混 合
场内简 称 消费分 级
交易代 码 161818
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 9 月 28 日
报告期 末基 金份 额总 额 209,568,806.37 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于大 消费 行业中 具有 持续 增长 潜力 的优质 上市 公
司，以 分享 中国 经济 增长 与结构 转型 带来 的投 资机 会，追 求超 越业
绩比较 基准 的投 资回 报， 力争实 现基 金资 产的 中长 期稳定 增值 。
投资策 略
本基金 在大 类资 产配 置过 程中 ， 将 优先 考虑 对于 股票 类资产 的配 置，
在采取 精选 策略 构造 股票 组合的 基础 上， 将剩 余资 产配置 于固 定收
益类和 现金 类等 大类 资产 上。我 国经 济从 投资 拉动 转向消 费拉 动是
大势所 趋。 在这 一过 程中 ，我国 居民 收入 水平 持续 提高， 各个 消费
子行业 均受 益于 居民 消费 升级的 大趋 势。 本基 金将 对经济 转型 过程
及其带 来的 消费 结构 的变 化趋势 进行 跟踪 分析 ，不 断发掘 各个 行业
的投资 机会 。
本基金 的投 资组 合比 例为 ： 股 票资 产占 基金 资产 的 比例 为 60%-95% ，
其中投 资于 大消 费行 业上 市公司 股票 的资 产不 低于 股票资 产 的80% ；
权证投 资比 例范 围为 基金 资产净 值 的0-3% ； 现金 或 到期日 在一 年以
内的政 府债 券的 投资 比例 不低于 基金 资产 净值 的 5%。
业绩比 较基 准 中证内 地消 费主 题指 数收 益率×80%+ 中国 债券 总指 数收益 率 × 20 % 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，具 有较高 风险 、较 高预 期收 益的特 征。 作为
行业基 金， 在享 受消 费行 业收益 的同 时， 也必 须承 担单 一 行业 带来
的风险 。从 本基 金所 分离 的两类 基金 份额 来看 ，消 费 A 份 额具 有低银华消费分级混合 2015 年第 3 季度报告
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风险、 收益 相对 稳定 的特 征；消 费B 份额 具有 高风 险、高 预期 收益
的特征 。
基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金的 基金 简
称
消费 A 消费 B 消费分 级
下属 分 级基 金的 交易 代
码
150047 150048 161818
报告期 末下 属 分 级基 金
的份额 总额
4,689,650.00 份 18,758,603.00 份 186,120,553.37 份
下属分 级基 金的 风险 收
益特征
低风险 、收 益相 对稳
定。
高风险 、 高预 期收 益。
较高风 险 、 较 高预 期
收益。
注：本 基金 管理 人 于 2015 年8 月7 日 发布 公告 ， 自2015 年8 月7 日起 本基 金 由“银 华消 费主 题
分级股 票型 证券 投资 基金 ” 更 名为 “银 华消 费主 题 分级混 合型 证券 投资 基金 ” ， 其 对应 基金 简称 更
名为“ 银华 消费 分级 混合 ” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -77,365,640.56
2.本期 利润
-193,039,048.00
3.加权 平均 基金 份额 本 期 利润 -0.7926
4.期末 基金 资产 净值 248,897,757.88
5.期末 基金 份额 净值 1.188
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上述 本基 金业 绩指 标不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用 ， 例 如： 基 金的 申 购、 赎 回费 等， 计 入
费用后 实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -39.91% 4.37% -19.97% 2.68% -19.94% 1.69%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：按 基金 合同 的规 定 ， 本基金 自基 金合 同生 效起 六个月 为建 仓期 ，建 仓期 结束时 本基 金的 各项
投资比 例已 达到 基金 合同 的规定 ：股 票资 产占 基金 资产的 比例 为60%-95% ， 其中投 资于 大消 费行
业上市 公司 股票 的资 产不 低于股 票资 产 的80% ；权 证投资 比例 范围 为基 金资 产净值 的 0-3% ；现 金
或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 的投 资比 例不 低于 基金资 产净 值 的5% 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
周思聪 女
士
本 基 金 的
基金经 理
2014 年1 月
13 日
- 7 年
硕士学 位 。 2008 年7 月加入
银华基 金管 理有 限公 司 ， 历
任行业 研究 员 、 行 业研 究 组
长及基 金经 理助 理职 务 。 具
有证券 从业 资格 。 国 籍： 中
国。
马君女 士 本 基 金 的 2013 年12 2015 年7 月 7 年 硕士学 位。2008 年 9 月至银华消费分级混合 2015 年第 3 季度报告
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基金经 理 月16 日 16 日 2009 年 3 月 任职 大成 基 金
管 理 有 限 公 司 助 理 金 融 工
程师 。 2009 年3 月 加盟 银 华
基金管 理有 限公 司 ， 曾 担 任
研 究 员 、 基 金 经 理 助 理 职
务， 自 2012 年 9 月 4 日起
担 任 银 华 中 证 内 地 资 源 主
题 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金
基金经 理 ，2015 年 8 月 6
日 起 兼 任 银华中证国防安
全 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金
基金经 理，2015 年 8 月 13
日 起 兼 任 银华中证一带一
路 主 题 指 数 分 级 证 券 投 资
基金基 金经 理 。 具 有从 业 资
格。国 籍： 中国 。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券法 》、 《中 华人 民共和 国证 券投
资基金 法》 、《 证券 投资 基金运 作管 理办 法》 及其 各项实 施准 则、 《银 华消 费主题 分级 混合 型证
券投资 基金 基金 合同 》 和 其他有 关法 律法 规的 规定, 本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基
金资产,在 严格 控制 风险 的 基础上,为 基金 份额 持有 人 谋求最 大利 益, 无损 害基 金 份额持 有人 利益
的行为 。本 基金 无违 法、 违规行 为。 本基 金投 资组 合符合 有关 法规 及基 金合 同的约 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，制
定了《 公平 交易 制度 》和 《公平 交易 执行 制度 》等 ，并建 立了 健全 有效 的公 平交易 执行 体系 ，保
证公平 对待 旗下 的每 一个 投资组 合。
在投资 决策 环节 ，本 基金 管理人 构建 了统 一的 研究 平台， 为旗 下所 有投 资组 合公平 地提 供 研
究支持 。同 时， 在投 资决 策过程 中， 各基 金经 理、 投资经 理严 格遵 守本 基金 管理人 的各 项投 资管
理制度 和投 资授 权制 度， 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先、 价格 优先、 比例 分配 、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后 监控 环节 ，本 基金 管理人 定期 对股 票交 易情 况进行 分析 ，并 出具 公平 交易执 行情 况分银华消费分级混合 2015 年第 3 季度报告
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析报告 ；另 外， 本基 金管 理人还 对公 平交 易制 度的 遵守和 相关 业务 流程 的执 行情况 进行 定期 和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
综上所 述， 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有 1 次 ， 原因 是指 数型 投资 组合 投资策 略需 要， 未导
致不公 平交 易和 利益 输送 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年前 三季 度， 宏 观经 济环境 依然 处于 持续 的调 整过程 中， 特别 是第 三季 度的整 体经 济 情
况再次 低于 预期 ，虽 然 上 半年央 行已 经多 次采 取适 度宽松 的货 币政 策刺 激经 济，但 是无 论是 宏观
还是微 观数 据均 不理 想， 这给本 来就 是流 动性 转向 的股灾 环境 雪上 加霜 ，使 得整个 三季 度无 论是
上证综 指还 是创 业板 指数 都出了 大幅 下跌 的情 况， 市场成 交量 也出 现快 速萎 缩，公 开数 据显 示的
融资融 券余 额已 经降 至万 亿以下 ，保 证金 帐户 余额 也还在 持续 下降 中。 目前 资本市 场对 于宏 观经
济的预 期已 经到 了一 个比 较低的 水平 ，2015 年 及未 来两年 的经 济增 速下 台阶 ， 推动 经济 转型 的 新
常态格 局已 经被 市场 所接 受，未 来市 场利 率将 持续 向下， 国内 流动 性延 续了 去年以 来相 对宽 松的
状态， 资金 的流 动性 相对 充 裕， 整体 来说 依旧 处于 流动性 适度 偏松 的状 况。 公司业 绩方 面， 预计
大部分 行业 三季 度业 绩增 速会有 所放 缓， 成长 股依 然还会 好于 周期 股和 消费 股，一 些传 统行 业开
始出现 分化 ，国 企改 革的 预期需 要等 待兑 现。 外围 环境方 面， 随着 美国 加息 的延后 ，希 腊出 现了
债务违 约的 风险 ，国 外经 济和货 币环 境的 不确 定性 在增大 。
前三季 度创 业板 指数 、 中 小板指 数相 对大 盘指 数跑 赢， 截 止9 月末 ， 大 盘下 跌 5.6% 和 创业 板
上涨 了41% 。板 块方 面， 虽然三 季度 市场 大幅 调整 ，但是 大部 分行 业全 年收 益依然 明显 ，只 有金
融和大 宗行 业指 数是 负收 益，消 费板 块中 的轻 工、 纺织服 装、 农业 排 名 靠前 。
本基金 通过 对今 年全 年市 场投资 逻辑 主线 的预 判， 加之自 下而 上在 个股 精选 方面的 判断 ，对
于全年 基本 面有 望向 好， 并且有 持续 性政 策兑 现的 体育、 旅游 、文 化传 媒、 农林牧 渔等 板块 给予
了较高 的配 置； 对于 上半 年基本 面处 于略 显平 淡的 传统消 费包 括食 品饮 料、 零售等 板块 给予 了中
性的配 置。
仓位方 面， 根据 市场 整体 情绪的 变化 ，以 及本 基金 对市场 走势 的判 断， 本基 金的仓 位情 况也银华消费分级混合 2015 年第 3 季度报告
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相应做 出了 一些 调整 ，因 为三季 度市 场月 度波 动很 大，基 金申 购和 赎回 的变 化也非 常明 显， 也对
基金造 成了 一定 的冲 击。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为1.188 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为-39.91% ， 同 期业 绩
比较基 准收 益率 为-19.97% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2015 年市 场对 于政 府政 策 、 市场 风格 的预 期进 入一 个相对 的稳 态， 在保 增长 、 促转 型的 明确
政策大 方向 下， 无论 是中 长期还 是短 期来 看， 股权 投资将 会是 一个 相对 优选 的大类 资产 配置 的方
向， 相 对宽 松的 流动 性和 持续走 低的 市场 利率 水平 将是此 轮长 期牛 市的 重要 驱动因 素。 展望2015
年下半 年， 各家 上市 公司 将陆续 公 布 2015 年 三季 报 ， 企业 的盈 利水 平以 及由 此反应 出来 的经 营趋
势， 将成 为2015 年 四季 度 股价走 势的 重要 因素 。 根 据我们 的预 期 ， 消 费板 块 依然处 于阶 段性 低迷
的情况 ，因 此我 们寻 找标 的的重 点还 是在 转型 方面 明确， 新兴 消费 等方 向。 包括旅 游、 体育 、传
媒等消 费升 级趋 势依 然明 显。此 外， 在政 府明 确经 济改革 信号 的同 时， 并在 政府表 态加 强信 息消
费支持 力度 的情 况下 ，不 排除政 府会 出台 各项 利好 消费板 块的 政策 以拉 动经 济增长 的可 能性 。因
此，2015 年 我们 对于 消费 板块依 旧较 为乐 观， 并长 期看好 中国 的消 费品 板块 。 另一 方面 ， 消 费 电
子和互 联网 相关 的成 长股 可能会 有较 为亮 丽的 业绩 增速， 在创 业板 中我 们可 以通过 业绩 兑现 和对
长期成 长逻 辑的 判断 去伪 存真， 找到 那些 未来 真正 能够做 大做 强的 新兴 行业 真龙头 。
从长远 来看 ，消 费行 业仍 将显著 受益 于中 国经 济结 构转型 、居 民消 费升 级、 人口红 利等 大背
景，同 时在 互 联 网经 济的 飞速发 展的 背景 之下 ，不 少消费 品企 业迎 来了 新的 发展机 遇。 当然 ，随
着居民 消费 升级 第一 阶段 的结束 ，消 费板 块同 步于 宏观经 济周 期， 甚至 在某 些时刻 领先 于经 济周
期的属 性也 日益 的明 显， 消费板 块受 整体 经济 环境 的影响 将日 益显 著。 而近 两年的 情况 看， 消费
品各个 子行 业业 绩增 速将 继续出 现较 大分 化， 消费 行业的 结构 化的 投资 机会 还将持 续， 龙头 企业
的竞争 优势 将越 来越 突出 。2015 年四 季度 ， 消 费品 板块龙 头在 业绩 增速 向好 的预期 下， 不少 企 业
存在较 好的 投资 价值 。
随着互 联网 经济 的发 展， 全球的 整体 经济 环境 近年 来变化 显著 ，研 究和 挑选 优质的 消费 品 个
股尤其 是能 够适 应新 兴的 经济环 境， 在新 的市 场条 件下能 够脱 颖而 出不 断强 化自身 竞争 优势 的消
费品子 行业 以及 龙头 公司 一直是 本基 金的 主要 工作 。本基 金持 续致 力于 挖掘 并投资 于具 有快 速增
长，具 有长 期投 资价 值的 消费品 企业 公司 ，力 争为 持有人 带来 长期 稳定 的回 报。我 们将 继续 把工
作的重 心放 在消 费股 的基 本面的 研究 和持 续跟 踪上 ，尽可 能多 地为 投资 人带 来较好 的回 报。 银华消费分级混合 2015 年第 3 季度报告
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金不 存在 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资 产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 198,115,448.82 78.90
其中： 股票 198,115,448.82 78.90
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 52,438,301.13 20.88
7 其他资 产 535,122.97 0.21
8 合计 251,088,872.92 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 26,677,429.54 10.72
B 采矿业 - -
C 制造业 90,171,029.38 36.23
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 16,168,089.06 6.50
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 33,342,193.82 13.40
J 金融业 - -
K 房地产 业 8,437,260.70 3.39
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 8,261,292.90 3.32 银华消费分级混合 2015 年第 3 季度报告
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 10,214,457.42 4.10
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 4,843,696.00 1.95
合计 198,115,448.82 79.60
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300094 国联水 产 765,580 14,921,154.20 5.99
2 300028 金亚科 技 757,513 13,498,881.66 5.42
3 300104 乐视网 292,409 11,953,679.92 4.80
4 600313 农发种 业 985,438 11,756,275.34 4.72
5 002268 卫 士 通 240,607 11,568,384.56 4.65
6 600967 北方创 业 790,940 11,207,619.80 4.50
7 000930 中粮生 化 898,100 11,082,554.00 4.45
8 000888 峨眉山 Ａ 964,538 10,214,457.42 4.10
9 300059 东方财 富 272,933 9,820,129.34 3.95
10 000768 中航飞 机 400,500 8,983,215.00 3.61
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 中包 括 金亚 科技 （股票 代码 300028 ）
根 据金 亚科技 股份 有限公 司于 2015 年 6 月 4 日 发布 的公告 ，该 上市公 司因 涉嫌证 券
违 法违 规，根 据 《中华人 民共 和国证 券法 》 的有 关规 定，中 国证 券监督 管理 委员会 决
定 对公 司进行 立案 调查。
在 上述 公告公 布后 ，本基 金管 理人对 上述 上市公 司进 行了进 一步 了解和 分析 ，认为
上 述处 罚不会 对金 亚科技 的投 资价值 构成 实质性 负面 影 响， 因此 本基金 管理 人对上
述 上市 公司的 投资 判断未 发生 改变。
报 告期 内，本 基金 投资的 前十 名证券 的其 余九名 证券 的发行 主体 没有被 监管 部门立
案 调查 或在本 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 况。
5.11.2
本基金 投资 的前十 名股 票没 有超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 之外的 情形 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 512,269.02
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,858.52
5 应收申 购款 12,995.43
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 535,122.97
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300094 国联水 产 14,921,154.20 5.99 重大事 项
2 300028 金亚科 技 13,498,881.66 5.42 重大事 项 银华消费分级混合 2015 年第 3 季度报告
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3 600967 北方创 业 11,207,619.80 4.50 重大事 项
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 消费 A 消费 B 消费分 级
报告期 期初 基金 份额 总额 9,095,702.00 36,382,811.00 210,694,963.80
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - - 137,918,082.51
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - - 184,522,752.94
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额
（份额 减少 以"-" 填 列）
-4,406,052.00 -17,624,208.00 22,030,260.00
报告期 期末 基金 份额 总额 4,689,650.00 18,758,603.00 186,120,553.37
注：拆 分变 动份 额为 本基 金三级 份额 之间 的配 对转 换的变 化份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
注：本 基金 的基 金管 理人 于本报 告期 未运 用固 有资 金投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
9.1.1 中国 证监 会核 准银 华消费 主题 分级 股票 型证 券投资 基金 募集 的文 件
9.1.2 《银 华消 费主 题分 级 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 》
9.1.3 《银 华消 费主 题分 级 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》
9.1.4 《银 华消 费主 题分 级 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》
9.1.5 《银 华基 金管 理有 限 公司开 放式 基金 业务 规则 》
9.1.6 本基 金管 理人 业务 资格批 件和 营业 执照
9.1.7 本基 金托 管人 业务 资格批 件和 营业 执照
9.1.8 报告 期内 本基 金管 理人在 指定 媒体 上披 露的 各项公 告 银华消费分级混合 2015 年第 3 季度报告
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9.2 存 放地 点
上述备 查文 本存 放在 本基 金管理 人或 基金 托管 人的 办公场 所。 本报 告存 放在 本基金 管理 人及
托管人 住所 ，供 公众 查阅 、复制 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可免 费查 阅， 在支 付工本 费后 ，可 在合 理时 间内取 得上 述文 件的 复制 件或复 印件 。相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.yhfund.com.cn ）查 阅。
银华基金管理有限公司
2015 年10 月24 日
