信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年第 三季度报告
信诚新 旺回报灵活配置混 合型证券投资基金(LOF)2015 年第三 季度报告
2015 年9 月30 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人: 交通银行股份 有限公司
报告送 出日期:2015 年10 月24 日
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年第 三季度报告
§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对 其内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定,于2015 年10 月23 日复核 了本 报告 中的 财务
指标、 净值 表现 和投 资组 合报告 等内 容, 保证 复核 内 容不 存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年7 月1 日起 至9 月30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚新 旺混 合(LOF)
场内简 称 信诚新 旺
基金主 代码 165526
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年6 月19 日
报告期 末基 金份 额总 额 203,630,273.97 份
投资目 标 在严格 控制 风险 的前 提下, 力争获 得超 越业 绩比 较基 准的绝 对回 报。
投资策 略 本基金 主要 通过 对宏 观经 济运行 状况 、 国 家财 政和 货币政 策、 国家 产业
政策 以及资本 市场资金 环境、 证券市场 走势的分 析, 在评 价未来一 段时
间股 票、债券 市场相对 收益率 的基础上,动态 优化调整权 益类、固 定收
益类 等大类资 产的配置 。在严 格控制风 险的前提 下, 力争 获得超越 业绩
比较 基准的绝 对回报。 在灵活 的类别资 产配置的 基础上,本基 金通过 自
上而 下及自下 而上相结 合的方 法挖掘优 质的上市 公司,严选其 中安全 边
际较 高的个股 构建投资 组合:自上而 下地分析 行业的增长 前景、行 业结
构、 商业模式 、竞争要 素等分 析把握其 投资机会; 自下而 上地评判 企业
的产 品、核心 竞 争力、 管理层 、治理结 构等; 并结合企业 基本面和 估值
水平进 行综 合的 研判, 严 选 安全边 际较 高的 个股 。
基金 管理人可 运用股指 期货,以提高 投资效率 更好地达到 本基金的 投资
目标 。本基金 在股指期 货投资 中将根据 风险管理 的原则,以套 期保值 为
目的, 在 风 险 可 控 的 前 提 下, 本 着 谨 慎 原 则, 参 与 股 指 期 货 的 投 资,以管
理投资 组合 的系 统性 风险, 改善组 合的 风险 收益 特性 。 此外, 本基 金还 将
运用股 指期 货来 对冲 诸如 预期大 额申 购赎 回、 大量 分红等 特殊 情况 下的
流动性 风险 以进 行有 效的 现金管 理。
本基 金将按照 相关法律 法规通 过利用权 证进行套 利、避 险交易,控制 基
金组合 风险,获 取超 额收 益 。 本基 金进 行权 证投 资时, 将在对 权证 标的 证
券 进 行 基 本 面 研 究 及 估 值 的 基 础 上, 结 合 股 价 波 动 率 等 参 数, 运 用 数 量
化定价 模型,确 定其 合理 内 在价值,构 建交 易组 合。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 利率( 税后)+3%
风险收 益特 征 本基 金为混合 型基金, 其预期风 险、预期 收益高于 货币市 场基金和 债券信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年第 三季度报告
型基金, 低 于股 票型 基金 。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位 ：人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2015 年7 月1 日至 2015 年9 月30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 1,244,343.10
2. 本期 利润 402,387.60
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0020
4. 期末 基金 资产 净值 203,996,062.97
5. 期末 基金 份额 净值 1.002
注:1、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2 、 本 期已 实现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益 、 其 他收 入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1
本报告期基金份额 净值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.20% 0.05% 1.24% 0.01% -1.04% 0.04%
3.2.2
自基金合同生效以 来基金 累计净值 增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注: 1. 基金 合同 生效 起至 本报告 期末 不满 一年( 本 基 金合同 生效 日 为2015 年6 月19 日)。
2. 本基 金建 仓期 自2015 年6 月 19 日至 2015 年12 月 19 日,截 至本 报告 期 末,本 基金 尚处 于建 仓
期。 信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年第 三季度报告
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨旭
本基金 基金 经理,
兼任信 诚沪 深300
指数分 级基 金、 信
诚中 证500 指数
分级基 金、 信诚 中
证800 医药 指数
分级基 金、 信诚 中
证800 有色 指数
分级基 金、 信诚 中
证800 金融 指数
分级基 金、 信诚 中
证TMT 产业 主题
指数分 级基 金、 信
诚中证 信息 安全
指数分 级基 金、 信
诚中证 智能 家居
指数分 级基 金、 信
诚新选 回报 灵活
配置混 合基 金、 信
诚中证 基建 工程
指数分 级基 金的
基金经 理
2015 年 6
月 19 日
- 3
数学金 融硕 士、 运筹 管理 学硕士 、 纽 约大
学化学 硕士 。 曾 担任 美国 对 冲基金Robust
methods 公 司数 量分 析师 ， 华尔街 对冲 基
金 WSFA Group 公司 助理 基 金经理 ，该 基
金为股 票多 空型 对冲 基金 。2012 年 8 月
加 入 信 诚 基 金 ， 曾 分 别 担 任 助 理 投 资 经
理、 专 户投 资经 理。 现任 信 诚中 证 500 指
数 分级 基金 、信 诚沪深 300 指数 分级 基
金、 信 诚中 证800 医 药指 数分级 基金 、 信
诚中 证800 有色 指数 分级 基金、 信诚 中证
800 金 融指 数分 级基 金、 信 诚中 证 TMT 产
业主题 指数 分级 基金 、 信 诚 中证信 息安 全
指数分 级基 金、 信诚 中证 智 能家居 指数 分
级 基 金 、 信 诚新选回报灵活配置混合基
金、 信 诚新 旺回 报灵 活配 置混合 基金 、 信
诚 中 证 基 建 工 程 指 数 分 级 基 金 的 基 金 经
理。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》 的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚 新
旺回报 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金(LOF) 基 金合 同 》 、 《 信诚 新旺 回报 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金(LOF)
招募说 明书 》的 约定,本 着 诚实信 用、 勤勉 尽职 的原 则管理 和运 用基 金财 产。 本基金 管理 人通 过不 断完 善
法人治 理结 构和 内部 控制 制度, 加强 内部 管理, 规范 基金运 作 。 本 报告 期内, 基 金运作 合法 合规,没 有发 生 损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1
公平 交易 制度 的执 行情 况 信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年第 三季度报告
根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 以 及公司 拟定 的《 信诚 基
金公平 交易 管理 制度 》, 公 司采取 了一 系列 的行 动实 际落实 公平 交易 管理 的各 项要求 。各 部门 在公 平交 易
执行中 各司 其职,投 资研 究 前端不 断完 善研 究方 法和 投资决 策流 程, 确保 各投 资 组合享 有公 平的 投资 决策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2
异常 交易 行为 的专 项说 明
本报告 期内,未 发现 本基 金 与其它 投资 组合 之间 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。报 告
期内, 未出 现参 与交 易所 公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量 5% 的交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和 运作分析
三季度,全 球资 金都 降低 在 股票市 场的 配置,美 国预 期 进入加 息周 期, 叠加 美元 对 新兴市 场货 币升 值导
致热钱 流出 新兴 市场,市 场 担心全 球经 济失 去增 长动 力。 在三 季度 开始, 市场 依 然在去 杠杆 的过 程, 由于 市
场下跌,引 发的 一系 列融 资 盘强行 平仓 。 但8 月 下旬, 股票市 场开 始震 荡, 成交 量 下降。 一方 面资 金宽 松, 整
体资本 市场 处于 缺资 产时 期,资 金没 有去 处; 另一 方 面,股 市估 值有 较大 修正, 配资也 有序 的清 理, 政策 方
面有稳 定股 市的 倾向,导致从 8 月 底开 始市 场处 于弱 平衡状 态。
信诚新 旺回 报 于2015 年6 月19 日成 立,截 至本 报告 期末该 基金 仍处 于建 仓期 。
展望四 季度,我 们认 为经 过 三季度 的市 场调 整, 一方 面 部分板 块与 股票 估值 开始 合理, 叠加 高收 益资 产
缺失的 状况 并无 改变,另 一 方面, 政府 出台 一系 列稳 增 长政策,资 金宽 裕,加 上美 联储再 次议 息要 在12 月, 所
以当政 策出 现窗 口期 这段 时间,A 股 出现 博弈 机会 。 但整 体上 权益 市场 仍然 没 有超跌 到可 以吸 引大 量长 期
投资者 持有 的位 置。 场内 杠杆下 降趋 势并 无明 显改 变, 4 季度 出现 反弹 后的 继续寻 底的 概率 较大 。但 从更
长时期,经 济仍 是以 投资 转 向消费 与创 新的 方向,IPO 重启, 养老 金入 市,改 革与 转型需 要活 跃的 资本 市场,
所以对 于权 益市 场长 期并 不悲观 。 但 从 2011 年 股指 期货推 出开 启的 金融 创新 的趋势, 已 经开 始转 变。 未 来
仍看好 能反 映经 济转 型的 方向如 互联 网, 消费, 新能 源等相 关板 块 。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内,本 基金 份额 净 值增长 率为0.20%, 同 期业 绩比较 基准 收益 率为1.24%, 基金 落后 业绩 比较 基
准 1.04% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本报告 期内,本 基金 未出 现 连续 20 个 工作 日基 金资 产 净值低 于五 千万 元( 基金 份 额持有 人数 量不 满两
百人) 的情 形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 2,573.00 -
其中： 股票 2,573.00 -
2 固定收 益投资 209,421,125.40 95.40
其中： 债券 209,421,125.40 95.40
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - - 信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年第 三季度报告
5 买入返 售金 融资 产 4,800,000.00 2.19
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 826,054.40 0.38
7 其他资 产 4,463,161.48 2.03
8 合计 219,512,914.28 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 2,573.00 -
D
电力 、热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,573.00 -
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 000858 五粮液 100 2,573.00 -
注：本 基金 本报 告期 内仅 持有上 述 1 只股 票。
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
1 国家债 券 18,034,200.00 8.84
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 181,385,925.40 88.92
5 企业短 期融 资券 10,001,000.00 4.90 信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年第 三季度报告
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 209,421,125.40 102.66
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例(%)
1 019509 15 国债 09 180,000 18,034,200.00 8.84
2 112232 14 长 证债 123,070 12,759,897.60 6.25
3 122078 11 东 阳光 110,000 11,271,700.00 5.53
4 122157 12 广控 01 100,000 10,404,000.00 5.10
5 041555033 15 中 建海 峡 CP001 100,000 10,001,000.00 4.90
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名资产支持证 券 投 资明细
本基金 本报 告期 内未 进行 资产支 持证 券投 资。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 内未 进行 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 权证投 资。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1
报告 期末 本基 金投 资的 股 指期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 股指期 货投 资。
5.9.2
本基 金投 资股 指期 货的 投 资政策
基金管 理人 可运 用股 指期 货,以 提高 投资 效率 更好 地 达到本 基金 的投 资目 标。 本基金 在股 指期 货投 资
中将根 据 风 险管 理的 原则, 以套期 保值 为目 的, 在风 险 可控的 前提 下, 本着 谨慎 原 则,参 与股 指期 货的 投资,
以管理 投资 组合 的系 统性 风险, 改善 组合 的风 险收 益 特性 。 此 外,本 基金 还将 运 用股指 期货 来对 冲诸 如预 期
大额申 购赎 回、 大量 分红 等特殊 情况 下的 流动 性风 险以进 行有 效的 现金 管理 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期 货投 资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.10.2 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
5.10.3 本期国 债期 货投 资评 价
本基 金投 资范 围不 包括 国 债期货 投资 。
5.11 投资组合报告附 注
5.11.1
本基 金投 资的 前十 名证 券的发 行主 体均 没有 被监 管部门 立案 调查, 或在 报告 编制日 前一 年内 受到
公开谴 责、 处罚 。
5.11.2
本基 金投 资的 前十 名股 票中, 没有 超出 基金 合同 规 定备选 库之 外的 股票 。
5.11.3
其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 18,161.15
2 应收证 券清 算款 200,000.00 信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年第 三季度报告
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,245,000.33
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,463,161.48
5.11.4
报告 期末 持有 的处 于转 股 期 的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5
报告 期末 前十 名股 票中 存 在流通 受限 情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况说 明
1 000858 五粮液 2,573.00 - 筹划重 大事 项
5.11.6
投资 组合 报告 附注 的其 他 文字描 述部 分
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位 ：份
报告期 期初 基金 份额 总额 204,824,716.99
报告期 期间 基金 总申 购份 额 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,194,443.02
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以“-”填列 ） -
报告期 期末 基金 份额 总额 203,630,273.97
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
无
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年第 三季度报告
§9
备查文件目录
9.1 备查文 件目 录
1、信 诚新 旺回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 （LOF ）相关 批准 文件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚新 旺回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 （LOF ）基金 合同
4、信 诚新 旺回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 （LOF ）招募 说明 书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
9.2 存放地 点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号 上海 国金 中心 汇丰银 行大 楼 9 层。
9.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
信诚基 金管 理有 限公 司
2015 年10 月 24 日
