信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)2015 年第三季度报 告
信诚深 度价值混合型证券 投资基金(LOF)2015 年第三季度报告
2015 年9 月30 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人: 中国建设银行 股份有限公司
报告送 出日期:2015 年10 月24 日
信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)2015 年第三季度报 告
§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对 其内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2015 年10 月23 日复 核了 本报 告中 的
财务指 标、 净值 表现 和投 资组合 报告 等内 容, 保证 复 核内容 不 存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年7 月1 日起 至9 月30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚深 度价 值混 合(LOF)
场内简 称 信诚深 度
基金主 代码 165508
基金运 作方 式 契约型 上市 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年7 月30 日
报告期 末基 金份 额总 额 50,200,155.28 份
投资目 标 通 过 对 公 司 基 本 面 的 研 究, 深 入 剖 析 股 票 价 值 被 低 估 的 原 因, 从 而 挖 掘
具有深 度价 值的 股票, 以 力 争获取 资本 的长 期增 值。
投资策 略 本 基 金 定 位 为 混 合 型 基 金, 其 战 略 性 资 产 配 置 以 股 票 为 主, 并 不 因 市 场
的中 短期变化 而改变。 本基金 的核心理 念是价值 投资,即投资 于市场 价
格低 于其内在 价值的股 票。本 基金的个 股选择以 “ 自下 而上 ”为主, 但
同时也 将结 合行 业研 究分 析辅以 “自 上而 下 ” 的行 业配置 。 在 不同 的市
场条件下, 本 基 金 允 许 在 一 定 的 范 围 内 作 战 术 性 资 产 配 置 调 整, 以 规 避
市场风 险。
业绩比 较基 准 80%× 上证180 指数 收益 率 +20%× 中信 标普 全债 指数 收益率 。
风险收 益特 征 本基 金为主动 投资的混 合型基 金, 预 期风险与 收益高于债 券型基金 与货
币市场 基金,低 于股 票型 基 金,属 于证 券投 资基 金中 的 较高风 险、 较高 收
益品种 。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位 ：人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2015 年7 月1 日至 2015 年9 月30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 -22,408,996.58
2. 本期 利润 -47,380,362.36 信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)2015 年第三季度报 告
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.8389
4. 期末 基金 资产 净值 71,834,306.58
5. 期末 基金 份额 净值 1.431
注:1、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相 关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1
本报告期基金份额 净值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 -33.13% 4.25% -22.11% 2.68% -11.02% 1.57%
3.2.2
自基金合同生效以 来基金 累计净值 增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注: 本 基金 建仓 期 自2010 年7 月30 日至2011 年1 月 29 日,建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合 本基 金
基金合 同规 定。
§4 管理人报 告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
郑伟 本基金 基 2015 年 5 月 29 - 10 2005 年 9 月至 2009 年 8 月期间 于华信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)2015 年第三季度报 告
金经理 ，
信诚新 兴
产业混 合
基金、 信
诚中小 盘
混合基 金
基金经 理
日 泰 资 产 管 理 有 限 公 司 担 任 研 究 员 ；
2009 年8 月 加入 信诚 基金 管理有 限公
司，先后担任股票研 究员 及特定客户
资产管理业务的投资 经理 职务。现任
信诚深 度价 值混 合基 金(LOF) 、 信 诚新
兴产业混合基金和信 诚中 小盘混合基
金基金 经理 。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期 根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚 深
度价值 混合 型证 券投 资基 金(LOF) 基 金合 同》 、 《 信诚 深度价 值混 合型 证券 投资 基金(LOF) 招募 说明 书》 的 约
定,本 着诚 实信 用、 勤勉 尽 职的原 则管 理和 运用 基金 财产。 本基 金管 理人 通过 不断完 善法 人治 理结 构和 内
部控制 制度,加 强内 部管 理,规范 基金 运作 。 本 报告 期 内, 基 金运 作 合 法合 规,没 有发生 损害 基金 份额 持有 人
利益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1
公平 交易 制度 的执 行情 况
根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 以 及公司 拟定 的《 信诚 基
金公平 交易 管理 制度 》, 公 司采取 了一 系列 的行 动实 际落实 公平 交易 管理 的各 项要求 。各 部门 在公 平交 易
执行中 各司 其职,投 资研 究 前端不 断完 善研 究方 法和 投资决 策流 程, 确保 各投 资 组合享 有公 平的 投资 决策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一 证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2
异常 交易 行为 的专 项说 明
本报告 期内,未 发现 本基 金 与其它 投资 组合 之间 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。报 告
期内, 未出 现参 与交 易所 公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量 5% 的交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和 运作分析
三季度 市场 继续 呈现 大幅 震荡, 总体 指数 跌幅 较大 。 其中上 证指 数三 季度 下 跌29%, 创 业板 下 跌27% 。
市场在 恐慌 情绪 影响 下, 多 次出现 千股 跌停 。 本 基金 三季度 持仓 结构 进行 了调 整,增 持了 军工、 公用 事业 等
行业股 票, 减持 了部 分防 御 性股票 。市 场的 大幅 调整, 造成了 基金 净值 的下 跌。
三季度 市场 受多 种利 空影 响:场 外降 杠杆 到场 内降 杠 杆、 人 民币 贬值、 经济 增 长失速 等, 这些 都造 成了
市场的 恐慌 心理 。我 们认 为,经 过大 幅下 跌,很 多股 票的估 值已 经比 较合 理。 从整个 社会 的流 动性 来看, 资
金非常 充裕,债 券收 益率 下 降、 信用 利差 很小, 社会 融 资成本 在下 降, 地产 价格 出 现较快 上涨,在 所有 大类 资
产均高 估的 情况 下, 经历 了 大幅 调 整的 股市 吸引 力在 增强。 短期 市场 可能 还会 经历震 荡, 但越 往远 看,有利
因素会 越来 越多 。 包括 国 企改革 的深 化 、 可 能出 台 以新兴 产业 为导 向的 支持 政策 、 军 工领 域的 改革 、 十三
五规划 等。
我们看 好军 工、 工 业4.0 、医疗 服务 、传 媒、 新能 源、大 消费 等行 业, 将继 续 调整投 资组 合, 寻找 新兴
行业中 真正 的好 公司 。把 握投资 机会,争 取持 续为 持 有人创 造收 益。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内,本 基金 份额 净 值增长 率为-33.13%, 同期 业绩比 较基 准收 益率 为-22.11%, 基金 落后 业绩 比
较基 准 11.02% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预 警说 明 信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)2015 年第三季度报 告
本报告 期内,本 基金 未出 现 连续 20 个 工作 日基 金资 产 净值低 于五 千万 元( 基金 份 额持有 人数 量不 满两
百人) 的情 形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 58,859,578.28 80.89
其中： 股票 58,859,578.28 80.89
2 固定收 益投资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 13,552,983.88 18.62
7 其他资 产 356,238.89 0.49
8 合计 72,768,801.05 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 46,817,518.56 65.17
D
电力 、热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 6,138,900.00 8.55
E 建筑业 765,100.00 1.07
F 批发和 零售 业 656,600.00 0.91
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 3,613,459.72 5.03
J 金融业 - -
K 房地产 业 868,000.00 1.21
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体 育 和娱 乐业 - -
S 综合 - - 信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)2015 年第三季度报 告
合计 58,859,578.28 81.94
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 000630 铜陵有 色 2,399,940 5,543,861.40 7.72
2 600835 上海机 电 160,000 3,724,800.00 5.19
3 601222 林洋电 子 120,390 3,466,028.10 4.83
4 600990 四 创电 子 48,000 2,887,200.00 4.02
5 002009 天奇股 份 182,000 2,666,300.00 3.71
6 002588 史丹利 119,774 2,609,875.46 3.63
7 600879 航天电 子 160,000 2,547,200.00 3.55
8 600685 中船防 务 73,000 2,387,830.00 3.32
9 000899 赣能股 份 250,000 2,365,000.00 3.29
10 000421 南京中 北 320,000 2,204,800.00 3.07
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 内未 进行 资产支 持证 券投 资。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 内未 进行 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 权证投 资。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1
报告 期末 本基 金投 资的 股 指期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 股指期 货投 资。
5.9.2
本基 金投 资股 指期 货的 投 资政策
本基金 投资 范围 不包 括股 指期货 投资 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期 货投 资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.10.2 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
5.10.3 本期国 债期 货投 资评 价
本基 金投 资范 围不 包括 国 债期货 投资 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基 金本 期投 资的 前十 名证券 的发 行主 体 没 有被 监管部 门立 案调 查,或 在报 告编制 日前 一年 内受
到公开 谴责 、处 罚。
5.11.2
本基 金投 资的 前十 名股 票中, 没有 超出 基金 合同 规 定备选 库之 外的 股票 。
5.11.3
其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元） 信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)2015 年第三季度报 告
1 存出保 证金 337,027.47
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,864.80
5 应收申 购款 13,516.03
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 2,830.59
8 其他 -
9 合计 356,238.89
5.11.4
报告 期末 持有 的处 于转 股 期的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5
报告 期末 前十 名股 票中 存 在流通 受限 情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况说 明
1 000630 铜陵有 色 5,543,861.40 7.72 筹划重 大事 项
2 600990 四创电 子 2,887,200.00 4.02 筹划重 大事 项
5.11.6
投资 组合 报告 附注 的其 他 文字描 述部 分
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位 ：份
报告期 期初 基金 份额 总额 70,213,601.73
报告期 期间 基金 总申 购份 额 20,351,151.05
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 40,364,597.50
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以“-”填列 ） -
报告期 期末 基金 份额 总额 50,200,155.28
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)2015 年第三季度报 告
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
根据《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 、《 公开 募集证 券投 资基 金运 作管 理办法 》、 《关 于实 施<
公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法>有 关问 题的 规 定》 等相 关法 律法 规及 信 诚基金 管理 有限 公司(以下简
称 “本 基金 管理 人”) 旗 下 部分基 金基 金合 同的 约定, 经与基 金托 管人 协商 一致, 自 2015 年8 月3 日起,本
基金名 称变 更为 “信 诚深 度价值 混合 型证 券投 资基 金 (LOF )”, 基金 类别 变更 为 “混 合型 ” 。 上 述事 项 已报
中国证 监会 备案 。
§9
备查文件目录
9.1 备查文 件目 录
1、 （原 ）信 诚深 度价 值股 票型证 券投 资基 金（LOF ） 相关批 准文 件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚深 度价 值混 合型 证 券投资 基金 （LOF ） 基金 合 同
4、信 诚深 度价 值混 合型 证 券投资 基金 （LOF ） 招募 说 明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
9.2 存放地 点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号 上海 国金 中心 汇丰银 行大 楼 9 层。
9.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
信诚基 金管 理有 限公 司
2015 年10 月 24 日
