国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF ）2015 年第3 季度报告
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国投 瑞银中证下 游消费与服 务产业指数 证 券投资基 金（LOF ）
2015 年第3 季度 报告
2015年09 月30日
基 金管 理人：国投 瑞银基金管 理有限公司
基 金托 管人：中国 工商银行股 份有限公司
报 告送 出日期：2015 年10 月26 日 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF ）2015 年第3 季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月22
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。
§2
基金产品 概况
基 金简称
国投瑞银中证消费服务指数(LOF)( 场内简称： 国投
消费)
基金主代码 161213
交易代码 161213/161215
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2010年12月16日
报告期末基金份额总额 52,897,804.20份
投资目标
本基金通过被动的指数化投资管理， 实现对中 证下
游消费与服务产业指数的有效跟踪。
投资策略
本基金为被动式指数基金， 采用完 全复制标的指数
的方法跟踪标的指数， 即按照标的指数的成份股组
成及其权重构建基金股票投资组合， 并根据标 的指
数成份股及其权重的变动进行相应调整。
为有效控制指数的跟踪误差， 本基 金在注重风险管
理的前提下， 以套期保值为目的， 适度运用股指期
货。
业绩比较基准 95% ×中证下游消费与服务产业指数收益率＋5%国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF ）2015 年第3 季度报告
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×银行活期存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为股票型基金， 属于较高风险、 较高预期收
益的基金品种， 其风险 和预期收益高于货币市场基
金、债券型基金和混合型基金
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主要财务 指标和基金 净值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2015年07月01日-2015 年09月30日）
1. 本期已实现收益 2,894,243.49
2. 本期利润 -27,939,672.41
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.5023
4. 期末基金资产净值 64,277,690.72
5. 期末基金份额净值 1.215
注：1 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （ 例如基金申购赎回费、 基金转
换费等）, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值增长率及 其与同期业 绩比较基准 收益率的比 较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -28.06% 3.77% -26.32% 3.42% -1.74% 0.35%
注：1 、 本基 金是以中证下游消费与服务产业指数为标的指数的被动式、 指数型基金， 故以95% ×中
证下游消费与服务产业指数收益率＋5% ×银行 活 期存款利率（税后）作为本基金业绩比较基准。
2 、本基金对 业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
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3.2.2 自 基金合 同生效以来 基金累计净 值增长率变 动及其与同 期业绩比较 基准收益率
变动 的比较
国投瑞银中证消费服务指数(LOF)( 场内简称：国投消费)
基金基准
2010-12-16 2011-08-22 2012-05-03 2012-12-28 2013-09-09 2014-05-22 2015-01-23 2015-09-30
100%
80%
60%
40%
20%
0%
-20%
注： 本基金建仓期为自基金合同生效日起的6 个 月。 截至建仓期结束， 本基金各项资产配置比例符 合
基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§4
管理人报 告
4.1 基金 经理（ 或基金经理 小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
赵建
本基金
基金经
理
2014年04月
25日
－ 12
中国籍，博士，具有基金
从业资格。曾任职于上海
博弘投资有限公司、上海
数君投资有限公司、上海
一维科技有限公司 。2010
年6月加入国投瑞银。 现任
国投瑞银瑞福深证100指
数分级基金、国投瑞银中
证下游消费与服务产业指
数基金（LOF ）、国 投瑞
银金融地产交易型开放式
指数基金联接基金和国投
瑞银创业指数分级基金基
金经理。 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF ）2015 年第3 季度报告
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注：任职 日 期和离任 日 期均指公 司 作出决定 后 正式对外 公 告之日。 证 券从业的 含 义遵从行 业 协
会《证券 业 从业人员 资 格管理办 法 》的相关 规 定。
4.2 管理 人对报 告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明
在报告期内， 本基金管 理人遵守 《 证券法》 、 《证券投资基金法》 及 其系列法规 和
《国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金 （LOF ） 基金 合同》 等有关规定，
本着恪守诚信、 审慎勤勉， 忠实尽职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金
资产。 在报告期内， 基金的投资决策规范， 基金运作合法合规， 没有损害基金份额持有
人利益的行为。
4.3 公平 交易专 项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、
流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研
究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过对投资交易行为的监控、 分析评估
和信息披露来加强对公平交易过 程和结果的监督， 形成了有效的公平交易体系。 本报告
期， 本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行， 未发现存在违反公平
交易原则的现象。
4.3.2 异常交易 行为的专项 说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5% 的情况。
4.4 报告 期内基 金的投资策 略和运作分 析
2015年3季度，市场先后经历了三轮快速下跌的过程，引发的因素分别归结于三方
面，第一轮市场下跌源于查配资与新股供给的不 断加大所引起的A 股" 踩踏" 事件 ，第二
轮市场下跌源于人民币迅速贬值所带来的资金流向波动， 第三轮市场下跌源于清理场外
配资，要求9月底前大部分场外配资清理结束。从目前市场情况来看，去杠杆最猛烈的
阶段已然过去， 市场继续暴跌、 深跌的可能性在减小。 对于汇率问题， 中国政府及央行
称人民币短期内不存在连续贬值的基础，有足够的空间和能力稳定人民币汇率。尽管9
月份A 股市场继续上下波动，但两市融资额整体维持在9000亿附近摆动，趋向平稳。
基金投资操作上， 作为指数基金， 投资操作以严格控制跟踪误差为主， 研究应对成
分股调整、 成分股停牌 替代等机会成本、 同时密切关注基金日常申购、 赎回带来的影响
及市场出现的结构性机会。
4.5 报告 期内基 金的业绩表 现 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF ）2015 年第3 季度报告
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截止报告期末，本基金份额净值为1.215元，本报告期份额净值增长率为-28.06% ，
同期业绩比较基准收益率为-26.32% ， 基金净 值增长率低于业绩基准收益率1.74% ， 主要
受报告期内指数成分股调整、 基金的申购赎回活动、 部分利息股息收入及扣减费率等综
合因素的影响。
报告期内， 日跟踪偏离度绝对值的平均值为0.13% ， 年化 跟踪误差为3.38% ， 符 合基
金合同约定的日跟踪偏离度绝对值的平均值不超过0.35% 以及年化跟踪误差不超过4.0%
的限制。
4.6 报告 期内基 金持有人数 或基金资产 净值预警说 明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
4.7 管理 人对宏 观经济、证 券市场及行 业走势的简 要展望
展望四季度， 宏观经济有望呈现出阶段性企稳。 在此背景下， 预计货币政策整体保
持相对宽松的格局， 不排除年底出现再度宽松的可能， 大类资产配置中仍然有利于股权
投资，在相对有利的宏观和流动性环境下，权益类指数型基金的表现值得关注。
§5
投资组合 报告
5.1 报告 期末基 金资产组合 情况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 60,979,869.16 94.17
其中：股票 60,979,869.16 94.17
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
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7 银行存款和结算备付金合计 3,729,822.93 5.76
8 其他资产 42,805.27 0.07
9 合计 64,752,497.36 100.00
5.2 报告 期末按 行业分类的 股票投资组 合
5.2.1 报告期末 （指数投资 ）按行业分 类的股票投 资组合
代码 行业类别 公允价值( 元)
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 707,581.90 1.10
B 采矿业 － －
C 制造业 30,675,191.38 47.72
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
－ －
E 建筑业 218,679.75 0.34
F 批发和零售业 3,871,339.78 6.02
G 交通运输、仓储和邮政业 5,808,115.88 9.04
H 住宿和餐饮业 125,004.00 0.19
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
10,538,046.95 16.39
J 金融业 － －
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 3,178,104.37 4.94
M 科学研究和技术服务业 423,867.81 0.66
N 水利、环境和公共设施管理业 1,678,533.63 2.61
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 442,977.56 0.69
R 文化、体育和娱乐业 3,312,426.15 5.15
S 综合 － －
合计 60,979,869.16 94.87
5.2.2 报告期末 （积极投资 ）按行业分 类的股票投 资组合
本基金本报告期末未持有 积极投资股票 。 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF ）2015 年第3 季度报告
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5.3 期末 按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的股票投资 明细
5.3.1 期末指数 投资按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的前十名股 票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例（％）
1 600519 贵州茅台 9,967 1,896,819.77 2.95
2 600887 伊利股份 121,312 1,865,778.56 2.90
3 000651 格力电器 95,048 1,537,876.64 2.39
4 600104 上汽集团 65,358 1,098,014.40 1.71
5 002024 苏宁云商 90,520 1,097,102.40 1.71
6 600276 恒瑞医药 23,235 1,073,224.65 1.67
7 601006 大秦铁路 117,572 1,038,160.76 1.62
8 600050 中国联通 167,685 1,007,786.85 1.57
9 000333 美的集团 36,485 920,516.55 1.43
10 000858 五 粮 液 39,756 861,512.52 1.34
5.3.2 积极投资 按公允价值 占基金资产 净值比例大 小排序的前 五名股票投 资明细
本基金本报告期末未持有 积极投资股票 。
5.4 报告 期末按 债券品种分 类的债券投 资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名债券投资 明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大 小排序的前 十名资产支 持证券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名贵金属投 资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告 期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名权证投资 明细 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF ）2015 年第3 季度报告
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本基金本报告期末未持有权证资产。
5.9 报告 期末本 基金投资的 股指期货交 易情况说明
5.9.1 报告期末 本基金投资 的股指期货 持仓和损益 明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投 资股指期货 的投资政策
为有效控制指数的跟踪误差， 本基金在注重风险管理的前提下， 以套期保值为目的， 适
度运用股指期货。 本基金利用股指期货流动性好、 交易成本低和杠杆操作等特点， 通过
股指期货就本基金投资组合对标的指数的拟合效果进行及时、 有效地调整， 并提高投资
组合的运作效率等。 例如在本基金的建仓期或发生大额净申购时， 可运用股指期货有效
减少基金组合资产配置与跟踪标的之间的差距； 在本基金发生大额净赎回时， 可运用股
指期货控制基金较大幅度减仓时可能存在的冲击成本， 从而确保投资组合对指数跟踪的
效果。
5.10 报告期末 本基金投资 的国债期货 交易情况说 明
5.10.2 报告期末 本基金投资 的国债期货 持仓和损益 明细
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.11 投资组合 报告附注
5.11.1 本基金 投资的前十 名证券的发 行主体本期 没有被监管 部门立案调 查的, 在报 告编
制日 前一年内未 受到公开谴 责、处罚。
5.11.2 基金投 资的前十名 股票均属于 基金合同规 定备选股票 库之内的股 票。
5.11.3 其他资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 21,266.36
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 677.54
5 应收申购款 20,861.37
6 其他应收款 －
7 待摊费用 － 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF ）2015 年第3 季度报告
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8 其他 －
9 合计 42,805.27
5.11.4 报告期末 持有的处于 转股期的可 转换债券明 细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 报告期末 前十名股票 中存在流通 受限情况的 说明
5.11.5.1 期末指 数投资前十 名股票中存 在流通受限 情况的说明
序
号
股票代
码
股票名称
流通受限部 分的公
允价值
占基金资产净
值比例（% ）
流通受限情况
说明
1 000858 五粮液 861,512.52 1.34 重大事项停牌
5.11.5.2 期末积 极投资前五 名股票中存 在流通受限 情况的说明
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.11.6 投资组 合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基 金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 60,077,382.79
报告期期间基金总申购份额 12,962,338.62
减：报告期期间基金 总赎回份额 20,141,917.21
报告期期间基金拆分变动份额( 份额减少以"-" 填列) －
报告期期末基金份额总额 52,897,804.20
§7 基 金管理人 运用固有资 金投资本基 金情况
7.1 基金 管理人 持有本基金 份额变动情 况
本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
§8
影响投资 者决策的其 他重要信息
1.报告期内基金管理人对本基金持有的怡亚通（证券代码002183 ）进行估值调整，
指定媒体公告时间为2015年7月3日。
2.报告期内基金管理人对本基金持有的华闻传媒 （证券代 码000793 ） 进行估值调整，
指定媒体公告时间为2015年7月4日。 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF ）2015 年第3 季度报告
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3.报告期内基金管理人对公司、高管及基金经理投资旗下基金相关事宜进行公告，
指定媒体公告时间为2015年7月6日。
4.报告期内基金管理人对本基金持有的爱施德（证券代码002416 ）进行估值调整，
指定媒体公告时间为2015年7月8日。
5.报告期内基金管理人对本基金持有的益佰制药 （证券代码600594 ） 进行估值调整，
指定媒体公告时间为2015年7月8日。
6.报告期内基金管理人对本基金持有的中国国航 （证券代码601111 ） 进行估值调整，
指定 媒体公告时间为2015年7月8日。
7.报告期内基金管理人对本基金持有的中信国安 （证券代码000839 ） 进行估值调整，
指定媒体公告时间为2015年7月9日。
8.报告期内基金管理人对本基金持有的宋城演艺 （证券代码300144 ） 进行估值调整，
指定媒体公告时间为2015年7月9日。
9.报告期内基金管理人对本基金持有的汤臣倍健 （证券代码300146 ） 进行估值调整，
指定媒体公告时间为2015年7月9日。
10.报告期内基金管理人对本基金持有的长城汽车 （证券代码601633 ） 进行估值调整，
指定媒体公告时间为2015年7月9日。
11.报告期内基金管理人对本基金持有的海宁皮城 （证券代码002344 ） 进行估值调整，
指定媒体公告时间为2015年7月13日。
12.报告期内基金管理人对本基金持有的吉视传媒 （证券代码601929 ） 进行估值调整，
指定媒体公告时间为2015年7月14日。
13.报告期内基金管理人对本基金持有的广联达（证券代码002410 ）进行估值调整，
指定媒体公告时间为2015年7月24日。
14.报告期内基金管理人对本基金持有的东方航空 （证券代码600115 ） 进行估值调整，
指定媒体公告时间为2015年7月28日 。
15.报告期内基金管理人对本基金持有的苏宁云商 （证券代码002024 ） 进行估值调整，
指定媒体公告时间为2015年8月11日。
16.报告期内基金管理人对本基金持有的蓝色光标 （证券代码300058 ） 进行估值调整，
指定媒体公告时间为2015年8月13日。
17.报告期内基金管理人对本基金持有的华谊兄弟 （证券代码300027 ） 进行估值调整，
指定媒体公告时间为2015年8月22日。
18.报告期内基金管理人对本基金持有的太极股份 （证券代码002368 ） 进行估值调整，
指定媒体公告时间为2015年8月26日。
19.报告期内基金管理人对本基金持有的中源协和 （证券代码600645 ） 进行估值调整，
指定媒体公告时间为2015年8月26日。 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF ）2015 年第3 季度报告
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20.报告期内基金管理人对本基金持有的新希望（证券代码000876 ）进行估值调整，
指定媒体公告时间为2015年9月1日。
23.报告期内基金管理人对本基金持有的獐子岛（证券代码002069 ）进行估值调整，
指定媒体公告时间为2015年9月1日。
24.报告期内基金管理人对基金行业高级管理人员变更进行公告， 指 定媒体公告时间
为2015 年9月10日。
25.报告期内基金管理人对本基金持有的碧 水源（证券代码300070 ）进行估值调整，
指定媒体公告时间为2015年9月25日。
26.报告期内基金管理人对本基金持有的东方财富 （证券代码300070 ） 进行估值调整，
指定媒体公告时间为2015年9月25日。
§9 备 查文件目 录
9.1 备查 文件目 录
《关于核准国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF ）募集 的批复》
（证监许可[2010]1279 号）
《关于国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金 （LOF ） 备案确认的函》 （基
金部函[2010]758 号）
《国投瑞银中证下游消费与服务产业指 数证券投资基金（LOF ）基金 合同》
《国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF ）托管 协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金 （LOF ）2015年第三季度报告原文
9.2 存放 地点
中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
存放网址：http://www.ubssdic.com
9.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本 费购买复印件
咨询电话：400-880-6868
国投 瑞银基金管 理有限公司
二〇 一五年十月 二十六日
