成长分级 2015 年第 3 季度报 告
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万家 中证 创业 成长 指数 分级 证券 投资 基金
2015 年第 3 季 度报 告
2015 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 万 家 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2015 年 10 月 26 日
成长分级 2015 年第 3 季度报 告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2015 年 10 月 22 日复核了本
报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复 核内容不存在虚假记载、 误导性陈述
或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但 不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在 作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年7 月01 日起至9 月 30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 成长分级
基金主代码 161910
交易代码 161910
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 8 月2 日
报告期末基金份额总额 42,897,119.71 份
投资目标
本基金采用被动式指数化投资方法, 力争控制本基金的净值增长率
与业绩比较基准之间的日平均跟踪偏离度不超过0.35%, 年 跟踪误差
不超过4%。
投资策略
本基金为指数型基金, 采 用完全复制的方法进行投资运作, 按 照成份
股在中证创业成长指数中的基准权重构建指数化投资组合, 并根据
标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。当成份股发生调整
和成份股发生配股、 增发、 分红等行为时, 以及因基 金的申购和赎回
对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时, 基金管理人会对实
际投资组合进行适当调整, 以便实现 对跟踪误差 的有效控制。
业绩比较基准 95%× 中证创 业成长指数收益率 +5%× 银行同业存款利率。
风险收益特征
本基金为指数分级基金, 不同的基金份额具有不同的风险收益特征。
万家创业成长份额为常规指数基金份额, 具有较 高风险、 较高预期收
益的特征, 其 风险和预期收益均高于货币市场基金、 债券型基金和混
合型基金。
基金管理人 万家基金管理有限公司 成长分级 2015 年第 3 季度报 告
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基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级 基金简称 成长 A 成长 B 成长分级
下属分级基金交易代码 150090 150091 161910
下属分级基金报告期末
基金份额总额
9,818,444.00 份 9,818,444.00 份 23,260,231.71 份
下属分级基金的风险收
益特征
万家创业成长A 份额,
具有较低风险、收益
相对稳定的特征。
万家创业成长 B 份额
具有高风险、高预期
收益的特征。
万家创业成长份额
为常规指数基金份
额, 具有较高 风险、
较高预期收益的特
征, 其风险和 预期收
益均高于货币市场
基金、 债券型基金和
混合型基金。
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年 9 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 -57,520,980.22
2. 本期利润
-45,248,474.36
3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.2926
4. 期末基金 资产净值 43,119,433.88
5. 期末基金 份额净值 1.0052
注:1 、本期 已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入( 不 含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额, 本期 利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、上述基金 业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用, 计 入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -28.21% 4.05% -21.43% 3.23% -6.78% 0.82%
注: 业绩比较 基准为 95%× 中证创业成长指数收益率+5%× 银行 同业存款利率 成长分级 2015 年第 3 季度报 告
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准
收 益 率 变 动的 比 较
注: 本基金 于 2012 年8 月 2 日成立。 根据基金合同规定, 基金 合同生效后六个月内为建仓期,建仓
期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合法律
法规和基金合同要求。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
卞勇
本 基 金 基
金 经 理 、
万家 180
指 数 证 券
投资基
2015 年8 月
18 日
- 7 年
硕士研究生。 2008 年进入 上
海双隆投资管理有限公司，
任金融工程师； 2010 年进 入
上 海 尚 雅 投 资 管 理 有 限 公
司， 从事高级 量化分析师工成长分级 2015 年第 3 季度报 告
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金 、万家
中 证 红 利
指 数 型 证
券 投 资 基
金(LOF) 、
万 家 上 证
380 交易
型 开 放 式
指 数 证 券
投 资 基 金
经 理 、 量
化 投 资 部
总监
作；2010 年10 月进入国 泰
基金管理有限公司， 历任 产
品开发、 专户 投资经理助理
等职务； 2014 年进入广发证
券担任投资经理职务；2014
年 11 月进入 中融基金管理
有 限 公 司 担 任 产 品 开 发 部
总监职务； 2015 年 4 月加 入
本公司， 现任 量化投资部总
监。
姚霞天
本 基 金 基
金 经 理 、
万家 180
指数基
金 、 万 家
中 证 红 利
指 数 分 级
基 金 和 万
家上证
380ETF 基
金经理。
2015 年5 月
22 日
2015 年8 月
18 日
7 年
基金经理， 复 旦大学金融学
硕士。2007 年 7 月至 2008
年6 月任泰信 基金管理有限
公司量化分析师；2008 年 9
月至 2009 年 5 月任上 海金
程国际金融学院 FRM 讲 师；
2009 年 9 月 加入万家基金
管理有限公司， 历任风险 分
析师、 量化分析师、 基金经
理助理、 投资经理等职。 现
任万家 180 指数基金、 万 家
中证红利指数基金（LOF）、
万 家 中 证 创 业 成 长 指 数 分
级 基 金 和 万 家 上 证 380ETF
基金经理。
注:1 、此处 的任职日期和离任日期均以公告为准。
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内, 本基金管理人严格遵守基金合同、 《 证券投资基金法》 、 《公 开募集证券投资基
金运作管理办法》 等法律、 法规和监管部门的相关规定, 依 照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原
则管理和运用基金资产, 在认真控制投资风险的基础上, 为基 金持有人谋取最大利益, 没有损害基
金持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
根据中国证监会颁 布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》, 公司制 定了 《公平
交易管理办法》 和 《异常 交易监控及报告管理办法》 等规章制度, 涵盖了 研究、 授权、 投资决策和成长分级 2015 年第 3 季度报 告
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交易执行等投资管理活动的各个环节, 确保公平 对待不同投资组合, 防范 导致不公平交易以及利益
输送的异常交易发生。
公司制订了明确的投资授权制度, 并 建立了统一的投资管理平台, 确保不 同投资组合获得公平
的投资决策机会。 实行集中交易制度, 对于交易所公开竞价交易, 执行交易 系统中的公平交易程序;
对于债券一级市场申购、 非公开发行股票申购等非集中竞价交易, 按照价 格优先、 比例分配的 原则
对交易结果进行分配; 对 于银行间交易, 按照时间 优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完
成交易。 为保证公平交易原则的实现, 通过制度 规范、 流程审批、 系统风控参数设置等进行事前控
制, 通过对投 资交易系统的实时监控进行事中控制, 通过对异 常交易的监控和分析实现事后控制。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内无下列情况: 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的 5% 。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2015 年三季 度， 在经历了前期较大幅度的调整后， 市场随着去杠杆化过程的演进以及政府各
项相关政策效果的逐步显现而趋于平稳。进入 9 月份以来， 市场整体的波动性和交易量都有了明
显的回落，市场情绪已逐步趋于理性。展望第四季度，虽然实体经济总体来看仍然偏弱，但由于
市场风险已经得到了较大程度的释放，估值也已回归到合理区间，并且预期宽松和微刺激的政策
环境仍将延续，部分基本面良好及估值合理的企业有望取得较好的市场表现，尤其是其中具有明
确增长态势的中小市值公司。
本基金作为被动投资型的指数基金，其 投资目标是通过跟踪、复制中证创业成长指数，为投
资者获取股票市场长期的平均收益。报告期内我们严格按照基金合同规定，采取了完全复制方法
进行投资管理，努力拟合标的指数, 减小跟踪误 差。
报告期内，本基金采用有效的量化跟踪技术，将基金跟踪误差控制在较低范围内。跟踪误差
主要是由于基金申购赎回、标的指数成分股定期调整、各类费用等因素所造成。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至 2015 年9 月30 日 ， 本基金份额净值为 1.0052 元， 本报告 期份额净值增长率为-28.21% ，
业绩比较基准收益率-21.43% 。 本基 金本 报告期跟踪偏离度为 1.09% ， 与 标的指数产生偏离的主要
原因为成份股分红、申购赎回、成份股权重调整、日常运作费用等产生的差异。 成长分级 2015 年第 3 季度报 告
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4.5 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
本报告期内 本基金未出现连续二十个工作日 基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元 的情况。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 40,634,961.63 91.99
其中：股票 40,634,961.63 91.99
2 固定收益投资 - -
其中 ：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 2,576,358.76 5.83
7 其他资产 960,929.50 2.18
8 合计 44,172,249.89 100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报告期末 指数 投 资 按 行业 分 类 的 股票 投 资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1,923.68 0.00
C 制造业 22,328,765.62 51.78
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
316,422.84 0.73
E 建筑业 449,371.95 1.04
F 批发和零售业 262,115.28 0.61
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
6,083,112.17 14.11
J 金融业 1,343,580.75 3.12
K 房地产业 2,055,018.62 4.77
L 租赁和商务服务业 2,468,057.69 5.72
M 科学研究和技术服务业 - - 成长分级 2015 年第 3 季度报 告
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N 水利、环境和公共设施管理业 535,787.82 1.24
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 132,576.00 0.31
Q 卫生和社会工作 770,043.99 1.79
R 文化、体育和娱乐业 3,887,162.66 9.01
S 综合 1,022.56 0.00
合计 40,634,961.63 94.24
5.2.2 报 告 期 末 积极 投资按 行业 分 类 的 股票 投 资 组 合
本基金 本报告期末未持有积极投资股票。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
5.3.1 报 告 期 末 指数 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 十 名股 票 投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元）
占基金资产净值
比例（％）
1 300027 华谊兄弟 97,338 3,078,800.94 7.14
2 300059 东方财富 56,703 2,040,173.94 4.73
3 002030 达安基因 54,562 1,855,108.00 4.30
4 300058 蓝色光标 151,287 1,614,232.29 3.74
5 002450 康得新 53,023 1,606,066.67 3.72
6 002415 海康威视 45,174 1,471,768.92 3.41
7 300104 乐视网 34,284 1,401,529.92 3.25
8 002219 恒康医疗 35,707 1,252,601.56 2.90
9 600565 迪马股份 111,700 1,068,969.00 2.48
10 300017 网宿科技 18,093 953,682.03 2.21
5.3.2 报 告 期 末 积极 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 五 名股 票 投
资明细
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。 成长分级 2015 年第 3 季度报 告
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5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
根据基金合同，本基金暂时不可投资于股指期货。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
根据基金合同，本基金暂不可投资国债期货。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
本报告期内, 本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的, 在 报告编制
日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2
基金投资的前十名股票中, 不存在投 资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 123,061.82
2 应收证券清算款 686,567.81
3 应收股利 -
4 应收利息 703.44
5 应收申购款 150,596.43
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 960,929.50
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5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
5.11.5.1 报告期末 指数 投 资 前 十名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 300027 华谊兄弟 3,078,800.94 7.14 -
2 002030 达安基因 1,855,108.00 4.30 -
3 300058 蓝色光标 1,614,232.29 3.74 -
4 002219 恒康医疗 1,252,601.56 2.90 -
5 600565 迪马股份 1,068,969.00 2.48 -
5.11.5.2 报 告 期 末 积极 投资前 五名 股 票 中 存 在 流 通 受 限情 况 的 说 明
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目 成长 A 成长 B 成长分级
报告期期初基金份额总额 80,400,026.00 80,400,027.00 16,658,791.14
报告期期间基金总申购份额 - - 127,209,013.21
减: 报告期期 间基金总赎回份额 - - 171,464,823.24
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额
（份额减少以"-" 填列）
-70,581,582.00 -70,581,583.00 50,857,250.60
报告期期末基金份额总额 9,818,444.00 9,818,444.00 23,260,231.71
注: 本报告期 基金拆分变动份额包含基金份额配对转换及基金份额折算所带来的变动数。
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况 。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会批准本基金发行及募集的文件。
2 、《万家中 证创业成长指数分级证券投资基金基金合同》。
3 、万家基金 管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。 成长分级 2015 年第 3 季度报 告
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4 、 本报告期 内在中国证监会指定报纸上 公开披露的基金净值、 更新招募说明书及其他临时公
告。
5 、万家中证 创业成长指数分级证券投资基金 2015 年第三季度 报告原文。
6 、万家基金 管理有限公司董事会决议。
8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的 住所，并登载于基金管理人网站 ：www.wjasset.com 。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。
万家基金管理有限公司
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