博时主题行业混合型证券投资基金
(LOF)
2015 年第 3 季度报告
2015 年 9 月 30 日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年十月二十六日博时主题行业混合型证券投资基金(LOF)2015 年第 3 季度 报告
1
§1
重要 提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 10 月 23
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2
基金 产 品 概 况
基金简称 博时主题行业混合(LOF)
场内简称 博时主题
基金主代码 160505
交易代码 160505
基金运作方式 契约型上市开放式
基金合同生效日 2005 年 1 月6 日
报告期末基金份额总额 2,460,952,787.51 份
投资目标
分享中国城市化、 工业化及消费升级进程中经济与资本市场的高速
成长，谋求基金资产的长期稳定增长。
投资策略 本基金采取价值策略指导下的行业增强型主动投资策略
业绩比较基准 80%× 富时中 国 A600 指数 ＋ 20%× 富时 中国国债指数
风险收益特征
本基金为混合型基金， 预期风险和预期收益高于货币市场基金、 债
券 型 基金 ，低 于 股票 型基 金 ，属 于证 券 投资 基金 中 的中 高风 险/ 收
益品种。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司 博时主题行业混合型证券投资基金(LOF)2015 年第 3 季度 报告
2
§3
主要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财务 指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2015 年7 月 1 日-2015 年 9 月30 日)
1. 本期已实 现收益 503,309,822.18
2. 本期利润 -2,036,929,158.82
3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.8067
4. 期末基金 资产净值 6,440,553,667.95
5. 期末基金 份额净值 2.617
注 ： 本 期 已实 现 收 益 指基 金 本 期 利息 收 入 、 投资 收 益 、 其他 收 入 （ 不含 公 允 价 值变 动 收 益 ）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上 述 基 金 业绩 指 标 不 包括 持 有 人 交易 基 金 的 各项 费 用 ， 计入 费 用 后 投资 人 的 实 际收 益 水 平 要低
于所列数字。
3.2 基 金 净值 表 现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -22.51% 3.45% -23.56% 2.66% 1.05% 0.79%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计 净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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§4
管理 人 报 告
4.1 基 金 经理( 或 基 金经 理 小 组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
王俊
研究部
总经理
/ 基金
经理
2015-01-22 - 7
2008 年从上 海交通大学硕士
研 究 生 毕 业 后 加 入 博 时 基 金
管理有限公司。 历任研究员、
金 融 地 产 与 公 用 事 业 组 组
长 、 研 究 部 副 总 经 理 。 现 任
研 究 部 总 经 理 兼 博 时 主 题 行
业混合(LOF) 基 金 的 基 金 经
理。
蔡滨
基金经
理
2014-12-26 - 8
2001 年起先 后在上海振华职
校 、 美 国 总 统 轮 船 （ 中 国 ）
有 限 公 司 、 美 国 管 理 协 会 、
平安证券工作。2009 年 加入
博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历
任 研 究 部 研 究 员 、 研 究 部 副
总 经 理 兼 资 本 品 组 组 长 。 现
任博时主题行业混合（LOF ）
基 金 兼 博 时 产 业 新 动 力 混 合
基金的基金经理。
4.2 管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其
各项实施细则、 本基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽
责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内， 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 没有损害基金持有人利益
的行为。
4.3 公 平 交易 专 项 说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 博时主题行业混合型证券投资基金(LOF)2015 年第 3 季度 报告
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4.4 报 告 期内 基 金 投 资策 略 和 运 作分 析
报告期内， 主要减持了超额收益明显的石化行业和金融行业， 继续增加了养殖行业、
部分供给收缩行业和正在进行国企改革的相关股票。
4.5 报 告 期内 基 金 的 业绩 表 现
截至 2015 年 9 月 30 日，本基金份额净值为 2.617 元，累计份额净值为 4.675 元，
报告期内净值增长率为-22.51%，同期业绩基准涨幅 为-23.56%。
4.6 管 理 人对 宏 观 经 济、 证 券 市 场及 行 业 走 势的 简 要 展 望
由于3 季度财政政策的刺激力度有限使得经济增速降幅超预期， 因此我们预计 4 季
度将有更为有力的财政政策刺激以实现全年经济增速在 7%左右的目标。预期 8.11 汇改
之后，降准将是保证货币供应的重要措施。
经过3 季度大幅下跌之后， 市场出现反弹机会的概率较大，10 月预计是4 季度重要
的窗口。 已经有很多传统行业的公司具备了中长期的投资机会， 但中小创较高的估值依
然需要较长时间来消化。
在总需求企稳之前， 我们坚定看好各类供给收缩的行业。 伴随国企改革纲领性文件
的出台， 预计国企改革推进将加快， 相关股票也将更为受益。 对于新产品和新商业模式
的公司将在估值合理的情况下积极布局。
4.7 报 告 期内 基 金 持 有人 数 或 基 金资 产 净 值 预警 说 明
无
§5
投资 组 合 报 告
5.1 报 告 期末 基 金 资 产组 合 情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 5,709,856,935.64 86.20
其中：股票 5,709,856,935.64 86.20
2 固定收益投资 300,930,000.00 4.54
其中：债券 300,930,000.00 4.54
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - - 博时主题行业混合型证券投资基金(LOF)2015 年第 3 季度 报告
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5 买入返售金融资产 300,000,850.00 4.53
其中： 买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 302,860,062.99 4.57
7 其他各项资产 10,590,225.37 0.16
8 合计 6,624,238,074.00 100.00
5.2 报 告 期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 503,229,099.52 7.81
B 采矿业 - -
C 制造业 2,386,161,024.78 37.05
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 451,359,720.31 7.01
E 建筑业 54,397,737.46 0.84
F 批发和零售业 369,533,185.81 5.74
G 交通运输、仓储和邮政业 42,500,000.00 0.66
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
247,339,264.82 3.84
J 金融业 799,736,017.16 12.42
K 房地产业 569,142,291.16 8.84
L 租赁和商务服务业 162,246,613.68 2.52
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 1,863.84 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 124,210,117.10 1.93
S 综合 - -
合计 5,709,856,935.64 88.65
5.3 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 股 票投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 300186 大华农 10,135,685 350,694,701.00 5.45
2 600325 华发股份 25,003,556 290,291,285.16 4.51
3 600036 招商银行 15,000,000 266,550,000.00 4.14
4 601318 中国平安 8,400,054 250,825,612.44 3.89
5 000963 华东医药 3,207,586 224,049,882.10 3.48
6 002299 圣农发展 12,999,923 194,738,846.54 3.02
7 000333 美的集团 7,311,827 184,477,395.21 2.86 博时主题行业混合型证券投资基金(LOF)2015 年第 3 季度 报告
6
8 002714 牧原股份 3,499,841 155,742,924.50 2.42
9 600617 国新能源 9,416,577 148,311,087.75 2.30
10 000858 五粮液 6,000,000 130,020,000.00 2.02
5.4 报 告 期末 按 债 券 品种 分 类 的 债券 投 资 组 合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净值
比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 300,930,000.00 4.67
其中：政策性金融债 300,930,000.00 4.67
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 300,930,000.00 4.67
5.5 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 150211 15 国开 11 3,000,000 300,930,000.00 4.67
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 权 证投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 交 易 情 况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 交 易 情况 说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资组 合 报 告 附注
5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 或在博时主题行业混合型证券投资基金(LOF)2015 年第 3 季度 报告
7
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票中， 没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 4,301,736.62
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,885,886.80
5 应收申购款 2,402,601.95
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,590,225.37
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况说明
1 000858 五 粮 液 130,020,000.00 2.02 公告重大事项
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 2,759,146,576.19
报告期 基金总申购份额 227,965,321.83
减： 报告期基金总赎回份额 526,159,110.51
报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 2,460,952,787.51 博时主题行业混合型证券投资基金(LOF)2015 年第 3 季度 报告
8
§7
基金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管理 人 持 有 本基 金 份 额 变动 情 况
基金管理人未持有本基金。
7.2 基 金 管理 人 运 用 固有 资 金 投 资本 基 金 交 易明 细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8
影响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创
造财富 ”是博时的使命。博时的投资理念是 “做投资价值的发现者 ”。截至 2015 年 9
月 30 日，博时基金公司共管理七十一只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委
托管理部分社保基金， 以及多个企业年金账户。 博时基金资产管理净值总规模逾 3010.43
亿元人民币， 其中公募基金资产规模逾 1,427.53 亿元人民币， 累计分红超过 670.72 亿
元人民币， 是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一， 养老金资产管理规模在同业
中 名列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，指数股票型基金中，截至 9 月 30 日，博时裕富
沪深 300 基 金及博时深证基本面 200ETF 今年以来净值增长率在 172 只标准型股票基金
中分别排名前 1/2； 混合基金-偏股型基金中， 博时创业成长混合基金、 博时卓越品牌混
合（LOF） 、 博时医疗保健行业混合基金今年以来净值增长率在 360 只混合偏股基金中排
名前 1/2； 混合基金-灵活配置型基金中， 博时灵活配置混合基金今年以来收益率在 103
只同类基金中排名前 1/2。
固定收益方面， 博时安丰18 个月定期开放债券 LOF 今年以来在 15 只同类封闭普通
股票型基金中排名第一。 在长期标准债券基金 A 类中， 博时双月薪定期支付债券今年以
来收益率在同类 68 只排名前 1/10 ，博时岁岁增利一年定期开放债券、博时月月薪定期
支付债券排名前 1/3，博时信用债纯债 A、博时安心收益定期开放债券 A 以及 博时优势
收益信用债债券基金排名前 1/2；在长期标准债券基金 B/C 类中，博时安心收益定期开
放债券 C 类今年以来收益率在同类 47 只中排名前1/3； 普通债券型基金中， 博时稳定价
值债券 A 类和B 类在同类88 只一级 A 类和51 只一级B 类中， 今年以来收益率都排名前博时主题行业混合型证券投资基金(LOF)2015 年第 3 季度 报告
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1/5 ；可转债基金中，博时转债增强 A 今年以 来收益率在同类 15 只 排名前 1/2；指数债
券型中， 博时上证企债 30ETF 在同类 18 只中排名前1/3； 货币市场基金里， 博时现金宝
货币 A 类在同类150 只中排名前1/2 。
2、其他大事件
2015 年8 月3 日， 博时基金经理过钧和张溪冈， 荣获证券时报颁发的英华奖； 同时，
过 钧 获 得 证 券 时 报 评 选 的 三 年 期 和 五 年 期 固 定 收 益 类- 最 佳 基 金 经 理 ， 张 溪 冈 获 得 证 券
时报评选的三年期海外投资-最佳基金经理。
§9
备查 文 件 目 录
9.1 备 查 文件 目 录
9.1.1 中国证监会批准博时主题行业混合型证券投资基金(LOF) 设立的文件
9.1.2 《博时主题行业混合型证券投资基金(LOF)基金合同》
9.1.3 《博时主题行业混合型证券投资基金(LOF)托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 博时主题行业混合型证券投资基金(LOF)各年度审计报告正本
9.1.6 报告期内博 时 主 题 行 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金(LOF) 在 指 定 报 刊 上 各 项 公 告 的
原稿
9.2 存 放 地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查 阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时主题行业混合型证券投资基金(LOF)2015 年第 3 季度 报告
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博 时 基 金 管理 有 限 公 司
二 〇 一 五 年十 月 二 十 六日
