中 金 纯 债 债券 型 证 券 投资 基 金 2015 年
第 3 季 度 报告
2015 年9 月30 日
基金管 理人： 中金基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年10 月23 日
中金纯债债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年10 月22 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容 不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年7 月1 日起 至2015 年9 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 中金纯 债
基金主 代码 000801
交易代 码 000801
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 11 月4 日
报告期 末基 金份 额总 额 131,280,623.64 份
投资目 标
在严格 控制 风险 和保 持流 动性的 基础 上， 通过 积
极主动 的投 资管 理， 力争 实现基 金资 产长 期稳 健
的增值 。
投资策 略
本基金 的资 产配 置策 略主 要是基 于对 宏观 经济
运行状 况、 货 币政 策、 利 率走势 和证 券市 场政 策
分析等 宏观 基本 面研 究， 结合对 各大 类资 产的 预
期收益 率、 波 动性 及流 动 性等因 素的 评估， 在约
定的投 资比 例范 围内 确定 各大类 资产 的中 长期
基本配 置比 例并 进行 调整 ， 包括 普通 债券 投资 策
略、 可转 换债 券投 资策 略 、 资产支 持证 券投 资策
略。 其中， 普通 债券 投资 策略具 体包 括债 券类 属
配置策 略、 期限 结构 配置 策略、 利率 策略、 信用
债券投 资策 略、 骑乘 策略 、息差 策略 。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 预 期收益 和风 险水 平低 于
混合型 基金 、股 票型 基金 ，高于 货币 市场 基 金 。
基金管 理人 中金基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 中金纯债债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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下属分 级基 金的 基金 简称 中金纯 债 A 中金纯 债C
下属分 级基 金的 交易 代码 000801 000802
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 105,898,795.98 份 25,381,827.66 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指标 报告期 （ 2015 年7 月1 日 － 2015 年9 月 30 日 ）
中金纯 债 A 中金纯 债 C
1． 本 期已 实现 收益 1,708,049.10 345,962.42
2．本 期利 润 2,862,730.48 576,051.55
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0257 0.0241
4．期 末基 金资 产净 值 112,925,277.74 26,951,059.93
5．期 末基 金份 额净 值 1.066 1.062
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.本报 告所 列示 的基 金业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际 收益
水平要 低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
中金纯债A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
2.40% 0.07% 2.57% 0.06% -0.17% 0.01%
中金纯债C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
2.41% 0.06% 2.57% 0.06% -0.16% 0.00%
中金纯债债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
中金纯债债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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注：本 基金 的基 金合 同生 效日 为 2014 年11 月4 日 。按基 金合 同约 定， 本基 金自基 金合 同生 效日
起6 个 月内 为建 仓期 。建 仓期结 束时 及本 报告 期末 本基金 的各 项投 资组 合比 例符合 基金 合同 的有
关约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
石云峰
本 基 金
的 基 金
经理
2014 年11
月4 日
- 8
石云峰 先生 ，经 济学 硕士 。
历任中国邮政储蓄银行总
行资金 营运 部交 易员， 太 平
养老保险股份有限公司固
定收益 投资 经理， 嘉实 基 金
管理有限公司机构投资部
投资经 理。 现 任中 金基 金 管
理有限公司投资管理部基
金经理 ， 2014 年 11 月28 日
起任中金现金管家货币市
场基金 基金 经理 。 中金纯债债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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注：1 、任 职日 期说 明： 任 职日期 为基 金合 同生 效日
2、 证券 从业 年限 的计 算标 准： 证券 从业 的含 义遵 从 《证 券业 从业 人员 资格 管 理办法 》 的相 关规 定
3、本 基金 无基 金经 理助 理
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报 告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规的
规定和 《中 金纯 债债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 的约定 ，本 着诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理
和运用 基金 资产 ，在 严格 控制风 险和 保持 流动 性的 基础上 ，通 过积 极主 动的 投资管 理， 力争 实现
基金资 产长 期稳 健的 增值 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 ，本 基金 投资 组合符 合有 关法 律法
规的规 定及 基金 合同 的约 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 ，严格 执行 证监 会《 证券 投资基 金管 理公
司公平 交易 制度 指导 意见 》和公 司内 部 公 平交 易制 度，规 范投 资、 研究 和交 易等各 相关 流程 ，通
过系统 控制 和人 工监 控等 方式在 各环 节严 格控 制， 确保公 平对 待不 同投 资组 合，切 实防 范利 益输
送。
本报告 期内 ，本 基金 运作 符合法 律法 规和 公司 公平 交易制 度规 定。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
本报告 期内 ，本 公司 所有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易
量未超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 ，国 内经 济依 然面 临较大 的下 行压 力， 货币 政策对 实体 经济 的传 导较 慢，宏 观经 济数
据持续 低于 预期 。 工业 增 加值同 比增 速 由6 月份的6.8%下降到 7 月的 6% ，8 月份 为6.1% 。 通胀 数
据表现 为先 上后 下，CPI 同比数 据回 升 到 8 月份的1.96% ，9 月份 回落 至1.6% 的水平 ， 而 7 月、8
月和9 月PPI 跌 幅扩 大为-5.73% 、-5.92% 和-5.9% ， 工业通 缩压 力较 大。
2015 年8 月11 日， 中国 人民银 行宣 布即 日起 完善 人民币 汇率 中间 价报 价机 制，人 民币 出现
一定贬 值， 外汇 占款 有所 下降， 为此 人民 银行 在9 月初下 调 0.5% 存款 准备 金 率。 总 体来 看， 货币
政策总 体延 续适 度宽 松的 基调， 但受 到外 汇占 款下 降的影 响， 三季 度资 金利 率较 6 月份 有所 提高 ，中金纯债债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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但远低 于上 半年 平均 水平 。
市场表 现方 面， 受到 外汇 占款减 少的 影响 ，报 告期 内货币 市场 利率 较6 月份 有所反 弹， 但比
较平稳 ， 短 期债 券收 益率 呈现先 下后 上的 态势 ， 但 中长期 利率 债收 益率 有所 下行，10 年期 国债 收
益率由 二季 度季 末 的3.6% 水平下 行到 三季 度末 的 3.24% ，1 年 期国 债收 益率 由1.74% 上行 到 2.4%
的水平 ，3 年期 国债 收益 率持平 在 2.9% 左右 ，期 限 利差显 著缩 窄。 信用 债方 面，3 年期 银行 间 AA
中票收 益率 由二 季度 季末 的 5% 水平 下行 到三 季度 末 的4.5% ， 中高 等级 信用 利 差继续 缩窄 。
操作方 面， 报告 期内 本基 金秉持 稳健 投资 原则 ，在 基于经 济较 弱的 判断 下， 适当拉 长久 期，
在信用 利差 持续 缩窄 的过 程中， 提高 了利 率债 的占 比。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期内 ， 中 金纯 债 A 类 份额净 值增 长率 为2.40% ， 中金纯 债 C 类份 额净 值增 长率 为 2.41% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 2.57% 。
4.5 管 理人 对 宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望四 季度 ，宏 观经 济、 货币政 策和 资金 面仍 将是 影响货 币市 场和 债券 市场 的主要 因素 。海
外方面 ， 美国 经济 温和 复 苏， 但并 非预 期中 的那 么 强， 市场 对 其12 月份 加息 也开始 有所 分歧 ， 新
兴市场 压力 持续 存在 ，预 期四季 度有 所缓 解。 国内 经济方 面， 经济 仍在 探底 过程中 ，央 行货 币政
策仍将 适度 宽松 ，预 计稳 增长的 措施 仍会 出台 托底 经济。 与此 同时 ，通 胀仍 然会在 低位 运行 ，这
也为货 币政 策持 续宽 松创 造了条 件。
预计四 季度 在宏 观经 济仍 然低迷 ，外 汇逐 步稳 定的 情形下 ，债 券市 场走 强的 概率较 大。 我们
关注稳 增长 政策 的力 度以 及 海外 市场 的走 势， 预计 这两个 因素 会对 四季 度货 币市场 和债 券市 场产
生较深 的影 响。 另外 ，我 们持续 关注 信用 风险 事件 ，部分 周期 性低 等级 信用 债需要 高度 警惕 。
基于上 述判 断， 我们 认为 四季度 债市 整体 环境 仍然 偏正面 ，但 受到 政策 预期 和海外 市场 波动
的影响 ，预 计四 季度 债券 市场波 动会 有所 加大 。本 基金将 继续 本着 稳健 投资 的原则 ，以 中高 等级
信用债 投资 为主 ，同 时加 大对利 率债 机会 的关 注。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 未出 现连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基金 资产
净值低 于五 千万 元的 情形 。 中金纯债债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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§5 投资组 合 报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
166,229,947.93 95.27
其中： 债券
166,229,947.93 95.27
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
4,174,955.75 2.39
7 其他资 产
4,076,550.41 2.34
8 合计
174,481,454.09
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
注：本 报告 期末 ，本 基金 未持有 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 报告 期末 ，本 基金 未持有 股票 。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 28,853,860.00 20.63
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,218,000.00 7.31
其中： 政策 性金 融债 10,218,000.00 7.31
4 企业债 券 65,203,087.93 46.61
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 61,955,000.00 44.29
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 166,229,947.93 118.84
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 010303 03 国债 ⑶ 120,000 12,159,600.00 8.69
2 019311 13 国债 11 110,000 11,089,100.00 7.93
3 101455022
14 祁 连山
MTN001
100,000 10,571,000.00 7.56
4 1180027 11 新奥 企债 100,000 10,541,000.00 7.54
5 1280444 12 绍 迪荡 100,000 10,466,000.00 7.48
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 报告 期末 ，本 基金 未持有 资产 支持 证券 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 报告 期末 ，本 基金 未持有 贵金 属。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 报告 期末 ，本 基金 未持有 权证 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期未 ，本 基金 未持 有国债 期货 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。 中金纯债债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 26,088.57
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,049,467.80
5 应收申 购款 994.04
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,076,550.41
5.10.4 报告 期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 报告 期末 ，本 基金 未持有 可转 换债 券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 报告 期末 ，本 基金 未持有 股票 。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 中金纯 债 A 中金纯 债 C
报告期 期初 基金 份额 总额 126,986,195.04 21,106,649.32
报告期 期间 基金 总申 购份 额 7,868,561.45 7,658,866.54
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 28,955,960.51 3,383,688.20
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 105,898,795.98 25,381,827.66
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人未 运用 固有 资金 投资 本基金 。 中金纯债债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 本报 告期 内， 基金 管 理人未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
本报告 期内 ，本 基金 不存 在影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 中金 纯 债债券 型证 券投 资基 金募 集注册 的文 件
2 、《 中金 纯债 债券 型证 券 投资基 金基 金合 同》
3 、《 中金 纯债 债券 型证 券 投资基 金托 管协 议》
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 复、营 业执 照
5 、报 告期 内中 金纯 债债 券 型证券 投资 基金 在指 定媒 介上披 露的 各项 公告
6 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
9.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 中金基 金管 理有 限公 司。
咨询电 话： （86 ）010-63211122 400-868-1166
传真： （86 ）010-66159121
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