融通月月添利定期开放债券型证券投资基金 2015 年第 3
季度报告
2015 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 融 通 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2015 年 10 月 23 日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、 误 导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 10 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年7 月1 日起至 2015 年 9 月30 日 止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 融通月月添利定期开放债券
交易代码 000437
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 8 月29 日
报告期末基金份额总额 993,101,809.68 份
投资目标
在严格控制投资风险的基础上， 追求基金资产的
长期稳定增值， 力争获取高于业绩比较基准的投
资收益。
投资策略
本基金主要投资于固定收益类品种， 不直接买入
股票、 权证等权益类金融工具。 本基金封闭期的
投资组合久期与封闭期剩余期限进行适当匹配。
本基金的具体投资策略包括资产配置策略、 利率
策略、 信用策略、 类属配置与个券选择策略、 可
转换债券投资策略以及资产支持证券的投资策
略等部分。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准为一年期银行定期存款税
后收益率。
风险收益特征
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金 中的较
低风险品种， 其预期风险与收益高于货币市场基
金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
融通月月添利定期开放
债券 A
融通月月添利定期开
放债券 B 融通月月添利定期开放债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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下属分级基金的交易代码 000437 000438
报告期末下属分级基金的份额总额 992,243,128.40 份 858,681.28 份
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年 9 月30 日 ）
融通月月添利定期开放债券 A 融通月月添利定期开放债券B
1 ．本期已实 现收益 22,563,881.83 8,442.76
2 ．本期利润 32,454,407.58 10,685.67
3 ．加权平均 基金份额本期利润 0.0385 0.0309
4 ．期末基金 资产净值 1,049,799,137.80 906,441.97
5 ．期末基金 份额净值 1.058 1.056
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实 现收益加上本期公允价值变动收益；
2 、 本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
融通月月添利定期开放债券 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
3.83% 0.30% 0.48% 0.00% 3.35% 0.30%
融通月月添利定期开放债券 B
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
3.74% 0.29% 0.48% 0.00% 3.26% 0.29%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益
率 变 动 的 比较
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注：（1 ）本 基金合同生效日为 2014 年 8 月29 日。
（2 ）本基金 至报告期末已完成建仓，符合合同约定。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
汪曦
本基
金 、融
通通瑞
债券、
融通通
福分级
的基金
经理
2015 年 8
月 6 日
- 3
清华大 学 工 学 学 士 ， 纽 约
大学硕士。3 年证券从业
经验， 具有基金从业资格。
曾 任 职 于 长 城 证 券 有 限 责
任 公 司 ， 担 任 宏 观 策 略 部
固定收益研究员。2013 年
10 月加入融 通基金管理有
限 公 司 ， 任 宏 观 、 利 率 研
究员。
王纯
本基金
的基金
2014 年11
月 29 日
2015 年8 月6
日
8
经 济 学 硕 士 ， 具 有 证 券 从
业资格。2007 年 9 月至融通月月添利定期开放债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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经理 2007 年 12 月在中诚信国
际 工 作 ， 任 信 用 分 析 师 ；
2008 年 1 月至 2008 年 12
月 在 招 商 证 券 工 作 ， 任 债
券研究员；2009 年1 月至
2013 年 10 月在中投证券
工作， 任债券研究员。 2013
年 12 月 加 入 融 通 基 金 管
理有限 公 司 ， 任 债 券 研 究
员。
注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免 日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关
工作的时间为计算标准。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等 有关法律法规和本基金合同的规定 ，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗 下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基
金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2015 年 3 季 度，股票市场大幅下跌带来市场风险偏好降低。投资者大类资产配置转换明显，
低风险的债券和现金类产品受到追捧。基本面继续羸弱，营造债券牛市的有利环境。虽然 2014
年 3 季度经 济断崖式下跌， 低基数效应下市场对于 2015 年3 季度经济预期并不是特别悲观， 然而
实际数据依然大幅低于预期。 资金面， 基本面和市场情绪共同发酵， 债券市场在三季度呈现快牛 ，
大牛的特点。
投资方面，本基金保持了较高杠杆和中等久期。
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展望未来，投资仍将继续面临考验，因房地产投资依然面临较大不确定性；而基建投资则受
到地方债务规范透明的影响可能 出现下降，难以继续维持在目前的高位水平。展望 4 季度， 央行
将大概率维持目前的货币政策以支持经济复苏。PPI 持续为 负导致目前实际利率偏高，若融资成
本不下降，则复苏基础不牢固，四季度债券依然具备较高的投资价值。
本基金四季度将保持目前杠杆水平，继续配置流动性好资质高的债券，择机加大杠杆。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
本报告期 A 类基金份额净值增长率为 3.83% ，B 类基金份额净值增长率为 3.74% ， 同 期业绩比
较基准为 0.48% 。
4.5 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
无。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 固定收益投资
1,175,897,740.00 94.16
其中：债券
1,149,973,740.00 92.09
资产支持证券 25,924,000.00 2.08
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产
- -
其中： 买断式 回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计
45,692,643.12 3.66
7 其他资产
27,194,349.81 2.18
8 合计
1,248,784,732.93
100.00
5.2 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 30,684,000.00 2.92
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 811,057,740.00 77.19
5 企业短期融资券 79,973,000.00 7.61
6 中期票据 228,259,000.00 21.72 融通月月添利定期开放债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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7 可转债 - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,149,973,740.00 109.45
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 122041 09 招金债 800,000 81,104,000.00 7.72
2 124149 13 镇水投 700,000 71,876,000.00 6.84
3 124367 13 锡城发 646,000 68,114,240.00 6.48
4 124979 14 陂城投 600,000 62,946,000.00 5.99
5 101456071
14 石国投
MTN005
600,000 62,760,000.00 5.97
5.4 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资
明细
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 119128 14 长热 04 100,000 10,000,000.00 0.95
2 1489162 14 上 银 1B 100,000 9,924,000.00 0.94
3 119127 14 长热 03 60,000 6,000,000.00 0.57
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.7 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.7.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.7.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货 。
5.7.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金本报告期未投资国债期货。 融通月月添利定期开放债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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5.8 投 资 组 合 报告 附 注
5.8.1
本基金投资 的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 8,747.59
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 27,185,602.22
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 27,194,349.81
5.8.3 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目 融通月月添利定期开放债券 A
融通月月添利定期开
放债券 B
报告期期初基金份额总额 800,809,410.65 229,859.07
报告期期间基金总申购份额 192,044,110.12 741,912.43
减: 报告期期 间基金总赎回份额 610,392.37 113,090.22
报告期 期间 基金拆 分变 动份额 （份 额减
少以"-" 填列 ）
- -
报告期期末基金份额总额 992,243,128.40 858,681.28
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
（一）中国证监会批准融通月月添利定期开放债券型证券投资基金设立的文件
（二）《融通月月添利定期开放债券型证券投资基金基金合同》 融通月月添利定期开放债券型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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（三）《融通月月添利定期开放债券型证券投资基金托管协议》
（四）《融通月月添利定期开放债券型证券投资基金招募说明书》
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查询。
融通基金管理有限公司
二〇一五年十月二十三日
