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融通易支付A(161608)

融通易支付:2015年第三季度报告查看PDF公告

 
 
融 通 易 支 付 货 币 市 场 证 券 投 资 基 金 2015 年第3 季度报告 
 
2015 年 9 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管 理 人 : 融 通 基 金 管 理 有 限 公 司 
基 金 托 管 人 : 中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 
报告送 出 日 期 :2015 年 10 月 23 日 
 
 
 融通易支付货币市场证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 
第 2 页 共 10 页


§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2015 年 10 月 16 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2015 年7 月1 日起至 9 月30 日止。 §2 基 金 产 品 概 况 基金简称 融通易支付货币 交易代码 161608 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 1 月19 日 报告期末基金份额总额 21,699,225,768.70 份 投资目标 在强调本金安全性、 资产充分流动性的前提下, 追求 稳定的当期收益。 投资策略 1 、根据宏观 经济指标,重点关注利率变化趋势,决 定基金投资组合的平均剩余期限; 2 、根据各大 类属资产的收益水平、平均剩余期限、 流动性特征, 决定基金投资组合中各类属资产的配置 比例; 3 、根据收益 率、流动性、风险匹配原则以及债券的 估值原则构建投资组合, 并根据投资环境的变化相机 调整; 4 、在短期债 券的单个债券选择上利用收益率利差策 略、 收益率曲线策略以及含权债券价值变动策略选择 收益率高或价值被低估的短期债券,进行投资决策。 业绩比较基准 银行活期存款利率( 税后) 风险收益特征 本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品 种, 其预期风险和预期收益率低于股票、 债券和混合 性基金。 基金管理人 融通基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 融通易支付货币市场证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 第 3 页 共 10 页


下属分级基金 的基金简称 融通易支付货币 A 融通易支付货币 B 下属分级基金的交易代码 161608 161615 报告期末 下属分级基金的份额总额 289,645,744.65 份 21,409,580,024.05 份 §3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2015 年 7 月 1 日 - 2015 年 9 月30 日 ) 融通易支付货币 A 融通易支付货币 B 1. 本期已实现收益 1,779,888.29 77,141,432.61 2 .本期利润 1,779,888.29 77,141,432.61 3 .期末基金 资产净值 289,645,744.65 21,409,580,024.05 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场 基金采用摊余成本 法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相 等。 3.2 基 金 净 值 表现 3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值 收益率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较 融通易支付货币A 阶段 净值收 益率① 净值收益率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.5987% 0.0009% 0.0882% 0.0000% 0.5105% 0.0009% 融通易支付货币B 阶段 净值收益 率① 净值收益率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.6595% 0.0009% 0.0882% 0.0000% 0.5713% 0.0009% 融通易支付货币市场证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 第 4 页 共 10 页


3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值 收益率变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率 变 动 的 比较 融通易支付货币市场证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 第 5 页 共 10 页


注: (1 ) 本基 金业绩比较基准项目分段计算, 其中 2010 年 12 月31 日之 前 (含此日) 采用 “银行一年期定期存款税后利率。 ”,2011 年1 月1 日起使 用新基准即 “银行活期存款利率( 税 后) ( 即银行 活期存款利率 ×(1- 利 息税率))” 。 (2)自 2012 年5 月2 日 , 本基金实施基金份额分类。 融通易支付货币 B 的数据统计 期间为 2012 年 5 月2 日至本报告 期末止。 §4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 王涛 本基金、 融 通 通 源 短 融债券、 融 通 七 天 理 财 债 券 的 基金经理 2015-1-6 - 11 经济学硕士, 具有基金从业资 格。2003 年7 月至2007 年 7 月, 在中国工商银行深圳市分 行工作, 任外汇及衍生交易交 易员;2007 年 7 月至2013 年 1 月,在招商 银行总行工作, 从事固定收益证券投资管理、 理财产品开发及相关本、 外币融通易支付货币市场证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 第 6 页 共 10 页


衍生交易等工作, 担任交易员 职务;2013 年 1 月至2014 年 9 月, 在东莞证券工作, 任固 定收益类产品投资经理。 2014 年 9 月, 加入 融通基金管理有 限公司,任债券研究员。 。 注:任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写;证券从业年限以从事证券业务相关 工作的时间为计算标准。 4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明 报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规和本基金合同的规定, 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人 谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金 合同的约定 。 4.3 公 平 交 易 专项 说 明 4.3.1 公平交易 制度 的 执 行 情况 本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则,并制定了相应的制度和流程,在 授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内,本基 金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。 4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明 本基金报告期内未发生异常交易。


4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析 2015 年 三季 度来 宏观经济走势依旧低迷,PPI 通 缩状况难以改变。 央行的货币政策放松持续, 期间降准、降息,继续使用定向宽松的货币政策。三季度热钱有流出,同时 8 月 份人 民币曾出现 贬值,央行通过降准、公开市场逆回购等手段对冲市场流动性。三季度新股暂停,资金期限偏好 发生变化,三季度货币市场资金面偏紧, 资金利率中枢上移,隔夜 、7 天回购利率走高,但债券 市场收益率下行。10 年 期金融债收益率下行 40bp 至3.65% ; 主体 AAA 短 融收益率持稳在 3.4% 左 右,收益率曲线 变平坦。 本基金 三季度在存款、短融以及逆回购上均衡配置 。 三季度整体看央行在货币政策放松在于对冲热钱流出,货币市场 资金利率中枢似乎难以快速 下降,三季度末 人民币汇率贬值预期逐渐平稳情况下流动性有 所 好转。国内经济仍然疲弱,预期融通易支付货币市场证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 第 7 页 共 10 页


央行的货币政策依然有动作,四季度 仍需观察 人民币汇率因素影响减小后的 资金面情况。配置上 3 、6 个月存 款收益性价比高。 同时主体 AA+ 及AA 短融仍值得 配置。 4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现 本报告期A 类基金份额净值收益率为0.5987%,B 类基金份额净值收益率为0.6595%, 同期业绩 比较基准收益率为 0.0882% 。 4.5 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明 无 §5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% ) 1 固定收益投资 7,786,899,890.81 34.88 其中:债券 7,786,899,890.81 34.88 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 4,000,170,240.24 17.92 其中:买断式回购的买入返 售金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 10,263,649,115.38 45.98 4 其他资产 271,168,654.46 1.21 5 合计 22,321,887,900.89 100.00 5.2 报 告 期 债 券回 购 融 资 情况


序号 项目 占基金资产净值的比例(% ) 1 报告期内债券回购融资余额 5.12 其中:买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金资产净值的比例(% ) 2 报告期末债券回购融资余额 599,998,580.00 2.77 其中:买断式回购融资 - - 注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资 产净值比例的简单平均值。 债 券 正 回 购的 资 金 余 额超 过 基 金 资产 净 值 的 20% 的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过基金资产净值的 20% 。 融通易支付货币市场证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 第 8 页 共 10 页


5.3 基 金 投 资 组合 平 均 剩 余期 限 5.3.1 投 资 组 合 平均 剩 余 期 限基 本 情 况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余 期限 107 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 140 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 83 报 告 期 内 投资 组 合 平 均剩 余 期 限 超过 180 天 情况 说 明 本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 180 天。 5.3.2 报 告 期 末 投资 组 合 平 均剩 余 期 限 分布 比 例


序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 的比例(% ) 各期限负债占基金资产净值的 比例(% ) 1 30 天以内 39.87


2.77


其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 2 30 天( 含)-60 天 8.80 - 其中:剩余 存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 3 60 天( 含)-90 天 5.95 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 4 90 天( 含)-180 天 21.10 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 0.18 - 5 180 天( 含)-397 天(含) 25.91 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 合计 101.62 2.77 5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合


序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(% ) 1 国家债券 29,711,166.97 0.14 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,111,601,595.45 5.12 其中:政策性金融债 1,111,601,595.45 5.12 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 6,498,115,193.16 29.95 6 中期票据 - - 7 同业存单 147,471,935.23 0.68 8 其他 - - 9 合计 7,786,899,890.81 35.89 融通易支付货币市场证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 第 9 页 共 10 页


10 剩余存续期超过 397 天 的浮 动利率债券 39,371,950.68 0.18 5.5 报 告 期 末 按摊 余 成 本 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序 的 前 十名 债 券 投 资明 细 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本( 元) 占基金资产净值 比例(% ) 1 011511007 15 大唐 集 SCP007 2,500,000 249,559,065.34 1.15 2 011543002 15 中核 建 SCP002 2,000,000 200,432,629.55 0.92 3 011561004 15 五矿 股 SCP004 2,000,000 199,988,938.27 0.92 4 041554060 15 中 冶 CP001 2,000,000 199,863,540.05 0.92 5 011503005 15 中化 SCP005 2,000,000 199,797,101.75 0.92 6 011537009 15 中建 材 SCP009 2,000,000 199,776,701.03 0.92 7 130202 13 国开 02 1,700,000 170,598,645.20 0.79 8 150307 15 进出 07 1,500,000 150,783,816.37 0.69 9 100236 10 国开 36 1,500,000 150,042,589.33 0.69 10 011551002 15 中船 SCP002 1,500,000 149,888,502.01 0.69 5.6 “ 影子定价 ” 与 “ 摊 余成 本 法 ” 确定 的 基 金 资产 净 值 的 偏离


项目 偏离情况


报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 - 报告期内偏离度的最高值 0.0810% 报告期内偏离度的最低值 0.0145% 报告期内每个 工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0406% 5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序 的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 投 资 组 合 报告 附 注 5.8.1 本基金采用摊余成本法计价, 即计价 对象以买入成本列示, 按 照票面利率或协议利率并考 虑其买入时的溢价和折价, 在其剩余 期限内按照实际利率法每日计提收益。 5.8.2 本报告期内本基金没有出现持有剩余期限小于397 天但剩余 存续期超过397 天的浮动 利率 债券的摊余成本超过当日基金资产净值 20% 的情 况。 5.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查,或在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚。


5.8.4 其 他 资 产 构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 67,470,118.21 4 应收申购款 203,698,536.25 5 其他应收款 - 融通易支付货币市场证券投资基金 2015 年第 3 季度报告 第 10 页 共 10 页


6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 271,168,654.46 §6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单位:份 项目 融通易支付货币 A 融通易支付货币 B 报告期期初基金份额总额 294,867,860.15 6,669,237,953.28 报告期期间基金总申购份额 620,459,966.37 30,896,885,824.56 减: 报告期期 间基金总赎回份额 625,682,081.87 16,156,543,753.79 报告期期末基金份额总额 289,645,744.65 21,409,580,024.05 §7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 备 查 文 件 目 录 8.1 备 查 文 件 目录 (一)中国证监会批准融通易支付货币市场证券投资基金设立的文件


(二) 《融通 易支付货币市场证券投资基金基金合同》


(三) 《融通 易支付货币市场证券投资基金托管协议》 (四) 《融通 易支付货币市场证券投资基金招募说明书》及其更新


(五)融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照 (六)报告期内在指定报刊上披露的各项公告 8.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站 http://www.rtfund.com 查询。








融通基金管理有限公司 二〇一五年十月二十三日