融 通 通瑞 债 券型 证 券投 资 基金 2015 年第 3 季 度 报告
2015 年 9 月 30 日
基 金 管理 人 ： 融 通 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 中 国 建设 银 行股 份 有限 公 司
报告送出 日 期：2015 年 10 月 23 日
融通通瑞债券型证券投资基金2015 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、 误 导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司 根据本基金合同规定， 于 2015 年 10 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年7 月1 日起至 2015 年 9 月30 日 止。
§2 基 金 产 品概况
基金简称 融通通瑞债券
交易代码 000466
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 11 月 14 日
报告期末基金份额总额 202,910,368.13 份
投资目标
本基金将在严格控制风险和保持资产流动性的
基础上， 通过积极主动的投资管理， 追求较高的
当期收益和长期回报， 力争实现基金资产的长期
稳健增值。
投资策略
基金将坚持稳健投资，在严格控制风险的基础
上，追求目标回报。
业绩比较基准 中债综合（全价）指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金， 其长期平均风险和预期收
益率低于股票基金、 混合基金， 高于货币市场基
金。
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 融通通瑞债券 A/B 融通通瑞债券 C
下属分级基金的交易代码 000466 000859
下属分级基金的前端交易代码 000466 000859
下属分级基金的后端交易代码 000858 -
报告期末下属分级基金的份额总额 200,046,986.48 份 2,863,381.65 份
注：本基金由“融通通瑞一年目标触发式债券型证券投资基金 ”转型而来 。 融通通瑞债券型证券投资基金2015 年第 3 季度报告
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§3 主 要 财 务指标 和 基 金净值 表 现
3.1 主 要 财 务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年 9 月30 日 ）
融通通瑞债券 A/B 融通通瑞债券 C
1 ．本期已实 现收益 506,935.81 136,879.52
2 ．本期利润 -2,923,022.28 -1,359,827.00
3 ．加权平均 基金份额本期利润 -0.0153 -0.0385
4 ．期末基金 资产净值 202,782,805.59 2,879,396.75
5 ．期末基金 份额净值 1.014 1.006
注：1 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不 含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2 、 本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购 或交易基金的各项费用， 计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值表现
3.2.1 本 报 告 期基金 份 额 净值增 长 率 及其与 同 期 业绩比 较 基 准收益 率 的 比较
融通通瑞债券 A/B
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -2.12% 0.84% 1.12% 0.06% -3.24% 0.78%
融通通瑞债券 C
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -2.52% 0.84% 1.12% 0.06% -3.64% 0.78% 融通通瑞债券型证券投资基金2015 年第 3 季度报告
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3.2.2 自基金转型以来基金 份额 累 计 净值增 长 率 变动及 其 与 同期业 绩 比 较基准 收 益 率变动 的 比 较
注：1 、本基 金转型后的基金合同生效日为 2014 年 11 月 14 日。
2 、本基金转 型后的建仓期为转型日起 6 个月。 截至报告期末，各项资产配置比例符合规定 。 融通通瑞债券型证券投资基金2015 年第 3 季度报告
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§4 管 理 人 报告
4.1 基 金 经 理（或 基 金 经理小 组 ） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王超
本 基 金 、 融 通 岁 岁 添
利 定 期 开 放 债 券 、 融
通 通 源 短 融 债 券 、 融
通 债 券 、 融 通 四 季 添
利债券(LOF) 、 融通标
普 中 国 可 转 债 指 数 增
强的基金经理
2015-6-2
3
- 7
金融工程硕士， 经济学、 数学双
学士， 具有基金从业资格。2007
年 7 月至 2012 年 8 月在深 圳发
展银行 （现更名为平安银行） 工
作， 主要从事债券自营交易盘投
资 与 理 财 投 资 管 理 。2012 年 8
月 加 入 融 通 基 金 管 理 公 司 任 投
资经理。
汪曦
本 基 金 、 融 通 月月添
利 债 券 、 融 通 通福分
级债券的基金经理
2015-7-1
7
- 3
清华大学工学学士， 纽约大学硕
士。3 年证券 从业经验， 具有基
金从业资格。 曾任职于长城证券
有限责任公司， 担任宏观策略部
固定收益研究员。2013 年 10 月
加入融通基金管理有限公司， 任
宏观、利率研究员 。
注：任职日期根据基金管理人对外披露的 任职日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关
的工作时间为计算标准。
4.2 管 理 人 对报告 期 内 本基金 运 作 遵规守 信 情 况的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等 有关法律法规和本基金合同的规定 ，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 公 平 交 易专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易制度 的 执 行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则 ，并制定了相应的制度和流程，在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基
金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异 常 交 易行为 的 专 项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
融通通瑞债券型证券投资基金2015 年第 3 季度报告
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4.4 报 告 期 内基金 投 资 策略和 运 作 分析
2015 年 3 季 度，股票市场大幅下跌带来市场风险偏好降低。投资者大类资产配置转换明显，
低风险的债券和现金类产品受到追捧。基本面继续羸弱，营造债券牛市的有利环境。虽然 2014
年 3 季度经 济断崖式下跌， 低基数效应下市场对于 2015 年3 季度经济预期并不是特别悲观， 然而
实际数 据依然大幅低于预期。 资金面， 基本面和市场情绪共同发酵， 债券市场在三季度呈现快牛 ，
大牛的特点。
投资方面，本基金保持了较高杠杆和中等久期。
展望未来，投资仍将继续面临考验，因房地产投资依然面临较大不确定性；而基建投资则受
到地方债务规范透明的影响可能出现下降，难以继续维持在目前的高位水平。展望 4 季度， 央行
将大概率维持目前的货币政策以支持经济复苏。PPI 持续为 负导致目前实际利率偏高，若融资成
本不下降，则复苏基础不牢固，四季度债券依然具备较高的投资价值。
本基金四季度将保持目前杠杆水平，继续配置流动性好资质高的债券，择机加大杠杆。
4.5 报 告 期 内基金 的 业 绩表现
本报告期 A/B 类基金份额 净值增长率为-2.12% ， C 类份额净值 增长率为-2.52%, 同期业 绩比
较基准收益率为 1.12% 。
4.6 报 告 期 内基金 持 有 人数或 基 金 资产净 值 预 警说明
无。
§5 投 资 组 合报告
5.1 报 告 期 末基金 资 产 组合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 40,558,815.65 17.47
其中：股票
40,558,815.65 17.47
2 固定收益投资
185,687,296.80 80.00
其中：债券
185,687,296.80 80.00
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产
- -
其中： 买断式 回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计
2,560,042.30 1.10
7 其他资产
3,313,116.62 1.43
8 合计
232,119,271.37
100.00 融通通瑞债券型证券投资基金2015 年第 3 季度报告
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5.2 报 告 期 末按行 业 分 类的股 票 投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采 矿业 - -
C 制造业 33,634,547.65 16.35
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 6,924,268.00 3.37
S 综合 - -
合计 40,558,815.65 19.72
5.3 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 股 票 投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 600587 新华医疗 427,011 13,967,529.81 6.79
2 600885 宏发股份 369,048 10,362,867.84 5.04
3 002007 华兰生物 265,000 9,304,150.00 4.52
4 300364 中文在线 67,600 6,924,268.00 3.37
5.4 报 告 期 末按债 券 品 种分类 的 债 券投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 132,375,000.00 64.37
其中：政策性金融债 132,375,000.00 64.37
4 企业债券 43,178,136.80 20.99
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 10,134,160.00 4.93 融通通瑞债券型证券投资基金2015 年第 3 季度报告
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8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 185,687,296.80 90.29
5.5 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排序的 前五名 债 券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 150210 15 国开 10 400,000 41,616,000.00 20.24
2 150211 15 国开 11 300,000 30,093,000.00 14.63
3 150213 15 国开 13 200,000 20,344,000.00 9.89
4 018001 国开 1301 200,000 20,182,000.00 9.81
5 150212 15 国开 12 200,000 20,140,000.00 9.79
5.6 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排序的 前十名 资 产 支持证 券 投 资明细
本基金 本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 贵 金 属投资 明细
本基金 本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排序的 前五名 权 证 投资明 细
本基金 本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货交易 情 况 说明
5.9.1 本 期 国 债期货 投 资 政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.9.2 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货持仓 和 损 益明细
本基金 本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本 期 国 债期货 投 资 评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10 投 资 组 合报告 附 注
5.10.1 本 基 金 投资的 前 十 名证券 的 发 行主体 报 告 期内没 有 被 监管部 门 立 案调查 ， 没有 在 报告 编 制
日 前 一 年内受 到 公 开谴责 、 处 罚的 情形。
5.10.2 本 基 金 投资的 前 十 名股票 未 超 出本基 金 合 同规定 的 备 选股票 库 。
5.10.3 其 他 资 产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 22,536.94 融通通瑞债券型证券投资基金2015 年第 3 季度报告
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2 应收证券清算款 16,353.35
3 应收股利 -
4 应收利息 3,263,493.56
5 应收申购款 10,732.77
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,313,116.62
5.10.4 报 告 期 末持有 的 处 于转股 期 的 可转换 债 券 明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元) 占基金资产净值比例（％）
1 113008 电气转债 8,511,635.00 4.14
2 110030 格力转债 976,125.00 0.47
3 128009 歌尔转债 646,400.00 0.31
5.10.5 报 告 期 末前十 名 股 票中存 在 流 通受限 情 况 的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况 。
§6 开 放 式 基金份 额 变 动
单位：份
项目 融通通瑞债券 A/B 融通通瑞债券 C
报告期期初基金份额总额 8,190,147.81 35,105,808.73
报告期期间基金总申购份额 195,762,475.13 7,493,092.81
减: 报告期期 间基金总赎回份额 3,905,636.46 39,735,519.89
报告期期间基金拆分变动份额 - -
报告期期末基金份额总额 200,046,986.48 2,863,381.65
§7 基 金 管 理人运 用 固 有资金 投 资 本基金 情 况
本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 备 查 文 件目录
8.1 备 查 文 件目录
（一） 融通 通瑞一年目标触发式债券型证券投资基金 转型相关文件
（二）《融通通瑞债券型证券投资基金基金合同》
（三）《融通通瑞债券型证券投资基金托管协议》
（四）《融通通瑞债券型证券投资基金招募说明书》
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告 融通通瑞债券型证券投资基金2015 年第 3 季度报告
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8.2 存放地点
基金管理人处、基金托管人处。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查询。
融通基金管理有限公司
2015 年 10 月 23 日
