融 通 通利 系 列证 券 投资 基 金之 债 券投 资 基金
2015 年第 3 季度 报 告
2015 年 9 月30 日
基 金 管理 人 ： 融 通 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 中 国 工商 银 行股 份 有限 公 司
报告送出 日 期：2015 年 10 月23 日
融通通利系列证券投资基金之债券投资基金2015 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
融通通利系列证券投资基金由融通债券投资基金、融通深证 100 指数 证券投资基金和融通蓝
筹成长证券投资基金共同构成。本报告为融通通利系列证券投资基金之子基金融通债券投资基金
（以下简称“本基金”）2015 年第 3 季度报告。
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载 、 误 导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据《融通通利系列证券投资基金基金合同》规定，
于 2015 年 10 月20 日复 核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年7 月1 日起至 2015 年 9 月30 日 止。
§2 基 金 产 品概况
基金简称 融通债券
交易代码 161603
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003 年 9 月30 日
报告期末基金份额总额 1,114,250,781.21 份
投资目标
在强调本金安全的前提下， 追求基金资产的长期
稳定增值。
投资策略
以组合优化为基本策略， 利用收益曲线模型和债
券品种定价模型， 在获取较好的稳定收益的基础
上，捕捉市场出现的中短期投资机会。
业绩比较基准 中信标普全债指数收益率
风险收益特征 属于相对低风险的基金品种
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 融通债券 A/B 类 融通债券 C 类
下属分级基金的交易代码 161603 161693
下属分级基金的前端交易代码 161603 161693
下属分级基金的后端交易代码 161653 -
报告期末下属分级基金的份额总额 374,013,419.12 份 740,237,362.09 份 融通通利系列证券投资基金之债券投资基金2015 年第 3 季度报告
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§3 主 要 财 务指标 和 基 金净值 表 现
3.1 主 要 财 务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年 9 月30 日 ）
融通债券 A/B 类 融通债券 C 类
1 ．本期已实 现收益 3,612,932.79
3,540,415.81
2 ．本期利润 10,201,476.63 9,588,787.42
3 ．加权平均 基金份额本期利润 0.0372 0.0310
4 ．期末基金 资产净值 444,757,187.77 873,464,551.55
5 ．期末基金 份额净值 1.189 1.180
注：1.本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.本报告所 列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值表现
3.2.1 本 报 告 期基金 份 额 净值增 长 率 及其与 同 期 业绩比 较 基 准收益 率 的 比较
融通债券 A/B 类
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
3.57% 0.08% 1.81% 0.05% 1.76% 0.03%
融通债券 C 类
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
3.51% 0.09% 1.81% 0.05% 1.70% 0.04%
注： 上表中基金业绩比较基准项目分段计算， 其中： 2009 年 12 月 31 日( 含 此日) 之前采 用 “银
行间债券综合指数 ”，2010 年1 月1 日起使用新基准即“中信标普全债指数收益率 ”。 融通通利系列证券投资基金之债券投资基金2015 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基 金 合同生 效 以 来基金 累 计 净值增 长 率 变动及 其 与 同期业 绩 比 较基准 收 益 率变动 的 比 较
注： 本基金 A 类基金份额 业绩比较基准项目分段计算， 其中：2009 年12 月 31 日( 含 此日) 之
前采用 “银行间债券综合指数” ，2010 年 1 月 1 日起使用新基准即 “中信标普全债指数收益率” 。
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§4 管 理 人 报告
4.1 基 金 经 理（或 基 金 经理小 组 ） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王超
本基金、 融通四
季 添 利 债 券
(LOF) 、 融 通 通
源短融债券、 融
通 七 天 理 财 债
券、 融通岁岁添
利 定 期 开 放 债
券、 融通标普中
国 可 转 债 指 数
增 强 的 基 金 经
理
2013 年 12 月
27 日
- 7
金融工程硕士，经济
学、数学双学士，具
有基金从业资格。
2007 年 7 月至 2012
年 8 月在深圳发展银
行（现更名为平安银
行）工作，主要从事
债券自营交易盘投资
与理财投资管理。
2012 年 8 月 加入融 通
基金管理公司任投资
经理。
注：任职日期和离任日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证
券业务相关工作的时间为计算标准。 融通通利系列证券投资基金之债券投资基金2015 年第 3 季度报告
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4.2 管 理 人 对报告 期 内 本基金 运 作 遵规守 信 情 况的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等 有关法律法规和本基金合同的规定 ，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定 。
4.3 公 平 交 易专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易制度 的 执 行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基
金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异 常 交 易行为 的 专 项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报 告 期 内基金 投 资 策略和 运 作 分析
2015 年三季 度，经济下滑势头依然明显，7 月份 工业产值大幅下滑，8 月 份工业增加值在去
年低基数的效应下， 同比增速依然在 6.1% ， 大 幅低于市场预期。 经济低迷的主要原因在于地产投
资增速大幅度下滑，地产投资累计增速由去年全年的 10.5% 下滑至 8 月 份的 3.5% 。 在人口拐点及
地产高库存的背景下， 政府虽对房地产市场进行了较强的刺激， 但也未能拉动地产投资增速上行，
而制造业投资受制于产能过剩和实际利率偏高的影响，难以提高，基建投资增速维持高位但独木
难支。
此外，三季度股市大幅下跌、新股 IPO 暂停降低 了市场的风险偏好，滞留在新股及二级市场
的资金大量流入债市，基本面叠加资金面共同推动债券收益率大幅下行。
投资方面，本基金在保持了组合资产结构及杠杆的稳定。
4.5 报 告 期 内基金 的 业 绩表现
本报告期内，融通债券 A/B 类份额净 值增长率为 3.57% ，融通 债券 C 类份 额净 值增长率为
3.51% ，同期 业绩比较基准收益率为 1.81% 。
4.6 报 告 期 内基金 持 有 人数或 基 金 资产净 值 预 警说明
无。 融通通利系列证券投资基金之债券投资基金2015 年第 3 季度报告
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§5 投 资 组 合报告
5.1 报 告 期 末基金 资 产 组合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 固定收益投资
1,494,707,957.56 97.99
其中：债券
1,484,684,957.56 97.33
资产支持证券 10,023,000.00 0.66
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售 金融资产
- -
其中： 买断式 回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计
7,954,704.97 0.52
7 其他资产
22,697,129.48 1.49
8 合计
1,525,359,792.01
100.00
5.2 报 告 期 末按债 券 品 种分类 的 债 券投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 83,716,600.00 6.35
2 央行票据 - -
3 金融债券 236,957,000.00 17.98
其中：政策性金融债 236,957,000.00 17.98
4 企业债券 314,772,357.56 23.88
5 企业短期融资券 479,906,000.00 36.41
6 中期票据 369,333,000.00 28.02
7 可转债 - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,484,684,957.56 112.63
5.3 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排序的 前五名 债 券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（% ）
1 150210 15 国开 10 1,200,000 124,848,000.00 9.47
2 041553076
15 华能集
CP003
800,000 79,848,000.00 6.06
3 101551058
15 浙交投
MTN002
500,000 50,560,000.00 3.84
4 101553029
15 河钢
MTN001
500,000 50,240,000.00 3.81
5 101551055 15 大连万达 500,000 50,195,000.00 3.81 融通通利系列证券投资基金之债券投资基金2015 年第 3 季度报告
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MTN001
5.4 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排序的 前十名 资 产 支持证 券 投 资明细
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 1489149 14 通元 1B 100,000 10,023,000.00 0.76
5.5 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 贵 金 属投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.6 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排序的 前五名 权 证 投资明 细
本基金不进行主动权证投资，本报告期末未持有因投资可分离转债而获配的权证。
5.7 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货交易 情 况 说明
5.7.1 本 期 国 债期货 投 资 政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.7.2 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货持仓 和 损 益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.7.3 本 期 国 债期货 投 资 评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.8 投 资 组 合报告 附 注
5.8.1 本 基 金 投资的 前 十 名证券 的 发 行主体 报 告 期内没 有 被 监管部 门 立 案调查 ， 或 在报告 编 制 日
前 一 年 内受到 公 开 谴责、 处 罚 。
5.8.2 其 他 资 产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 4,740.88
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 14,303,402.72
5 应收 申购款 8,388,985.88
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 22,697,129.48
5.8.3 报 告 期 末持有 的 处 于转股 期 的 可转换 债 券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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§6 开 放 式 基金份 额 变 动
单位：份
项目 融通债券 A/B 类 融通债券 C 类
报告期期初基金份额总额 169,182,606.52 89,477,822.78
报告期期间基金总申购份额 474,058,809.19 734,138,880.08
减: 报告期期 间基金总赎回份额 269,227,996.59 83,379,340.77
报告期期间基金拆分变动份额 - -
报告期期末基金份额总额 374,013,419.12 740,237,362.09
§7 基 金 管 理人运 用 固 有资金 投 资 本基金 情 况
本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 备 查 文 件目录
8.1 备 查 文 件目录
（一）中国证监会批准融通通利系列证券投资基金设立的文件
（二）《融通通利系列证券投资基金基金合同》
（三）《融通通利系列证券投资基金托管协议》
（四）《融通通利系列证券投资基金招募说明书》及其更新
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件 和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件, 或登陆本基金管理人网站
www.rtfund.com 查询。
融通基金管理有限公司
二〇一五 年十月二十三日
