融通通福分级债券型证券投资基金2015 年第3 季度报告
2015 年 9 月 30 日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2015 年 10 月 23 日
融通通福分级债券型证券投资基金2015 年第3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、 误 导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 10 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内 容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年7 月1 日起至 2015 年 9 月30 日 止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 融通通福分级债券
交易代码 161626
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 12 月 10 日
报告期末基金份额总额 180,212,251.92 份
投资目标
本基金以债券为主要投资对象， 在严格控制风险的基础上，
追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金将采用自上而下的方法对基金资产进行动态的整体
资产配置和类属资产配置。在认真研判宏观经济运行状况
和金融市场运行趋势的基础上，根据整体资产配置策略动
态调整大类金融资产的比例；在充分分析债券市场环境及
市场流动性的基础上，根据类属资产配置策略对投资组合
类属资产进行最优化配置和调整。
业绩比较基准 中债综合（全价）指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中预期收益和预
期风险较低的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基
金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 融通通福分级债券 A 融通通福分级债券 B
下属分级基金的场内简称 通福 A 通福 B
下属分级基金的交易代码 161627 150160
报告期末下属分级基金的份额总额 21,788,403.36 份 158,423,848.56 份 融通通福分级债券型证券投资基金2015 年第3 季度报告
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§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年 9 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 5,923,337.06
2. 本期利润
13,552,260.01
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0752
4. 期末基金 资产净值 252,696,303.02
5. 期末基金 份额净值 1.402
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2 、 本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际
收益水平要低 于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
5.65% 0.11% 1.12% 0.06% 4.53% 0.05% 融通通福分级债券型证券投资基金2015 年第3 季度报告
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益
率 变 动 的 比较
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
汪曦
本基金、
融通月月
添利债
券、融通
通瑞的基
金经理
2015 年 8
月 6 日
- 3
清华大学工学学士， 纽约大学硕
士。3 年证券从业经验， 具有基
金从业资格。 曾任职于长城证券
有限责任公司， 担任宏观策略部
固定收益研究员。2013 年 10 月
加入融通基金管理有限公司， 任
宏观、利率研究员。
王纯
本基金、
融通月月
添利债券
的基金经
理
2015 年 6
月 23 日
2015 年 8
月 6 日
8
经济学硕士， 8 年证券从业经验，
具有基金从业资格。2007 年 9
月至2007 年12 月在中诚 信国际
工作， 任信用分析师；2008 年1
月至2008 年12 月在招商 证券工
作，任债券研究员；2009 年 1
月至2013 年10 月在中投 证券工
作，任债券研究员。2013 年 12
月加入融通基金管理公司， 任债融通通福分级债券型证券投资基金2015 年第3 季度报告
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券研究员。
注：任职日期 和离任日期根据基金管理人对外披露的任职日期填写；证券从业年限以从事证券业
务相关的工作时间为计算标准。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等 有关法律法规和本基金合同的规定 ，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基
金管理人严格执行了公平交易的原则 和制度。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 运 作 分析
2015 年 3 季 度，股票市场大幅下跌带来市场风险偏好降低。投资者大类资产配置转换明显，
低风险的债券和现金类产品受到追捧。基本面继续羸弱，营造债券牛市的有利环境。虽然 2014
年 3 季度经 济断崖式下跌， 低基数效应下市场对于 2015 年3 季度经济预期并不是特别悲观， 然而
实际数据依然大幅低于预期。 资金面， 基本面和市场情绪共同发酵， 债券市场在三季度呈现快牛 ，
大牛的特点。
投资方面，本基金保持了较高杠杆和中等久期。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
本报告期基金份额净值增长率为 5.65% ，同期业 绩比较基准收益率为 1.12% 。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
无。 融通通福分级债券型证券投资基金2015 年第3 季度报告
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§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 固定收益投资
371,958,774.20 93.41
其中：债券
371,958,774.20 93.41
资产支持证券
- -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产
- -
其中： 买断式回购的买入返
售金融资产
- -
6
银行存款和结算备付金合
计
14,784,568.69 3.71
7 其他资产
11,445,846.64 2.87
8 合计
398,189,189.53
100.00
5.2 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（% ）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,038,000.00 3.97
其中：政策性金融债 10,038,000.00 3.97
4 企业债券 249,120,774.20 98.59
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 112,800,000.00 44.64
7 可转债 - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 371,958,774.20 147.20
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（% ）
1 101463004 14 豫交 投 MTN001 300,000 35,496,000.00 14.05
2 101456065 14 合建 投 MTN002 300,000 33,252,000.00 13.16
3 124461 13 清远债 300,030 32,847,284.40 13.00
4 1480536 14 乐山债 300,000 31,257,000.00 12.37
5 101456025 14 合建 投 MTN001 200,000 23,346,000.00 9.24 融通通福分级债券型证券投资基金2015 年第3 季度报告
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5.4 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.7 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.7.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.7.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.7.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.8 投 资 组 合 报告 附 注
5.8.1 本 基 金 投 资的 前 十 名 证券 的 发 行 主体 报 告 期 内没 有 被 监 管部 门 立 案 调查 ， 或
在 报 告 编 制日 前 一 年 内受 到 公 开 谴责 、 处 罚 。
5.8.2 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 4,434.91
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 11,441,411.73
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 11,445,846.64
5.8.3 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目 融通通福分级债券 A 融通通福分级债券 B 融通通福分级债券型证券投资基金2015 年第3 季度报告
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报告期期初基金份额总额 21,788,403.36 158,423,848.56
报告期期间基金总申购份额 - -
减: 报告期期 间基金总赎回份额 - -
报告期期间基金拆分变动份额 - -
报告期期末基金份额总额 21,788,403.36 158,423,848.56
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
（一）中国证监会核准融通通福分级债券型证券投资基金募集的文件
（二）《融通通福分级债券型证 券投资基金基金合同》
（三）《融通通福分级债券型证券投资基金托管协议》
（四）《融通通福分级债券型证券投资基金招募说明书》
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查询。
融通基金管理有限公司
二〇一五 年十月二十三日
