融通七天理财债券型证券投资基金2015 年第3 季 度 报 告
2015 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 融 通 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2015 年 10 月 23 日
融通七天理财债券 型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 10 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内 容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 融通七天理财债券
交易代码 161622
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 3 月14 日
报告期末基金份额总额 13,650,801.98 份
投资目标
在严格控制投资风险和保持资产流动性的前提下， 追
求稳定的当期收益， 力争获取高于业绩比较基准的投
资收益。
投资策略
本基金主要投资于固定收益类品种。 本基金采取自上
而下的投资分析方法，在预判宏观经济形势的基础
上， 跟踪通胀走势和政策取向， 对收益率曲线的变动
进行分析和预测。 在此基础上， 综合使用各种投资策
略， 以确定组合构成。 本基金的具体投资策略包括利
率预期和资产配置策略、 估值策略、 久期控制和流动
性管理策略、选时与套利策略等部分。
业绩比较基准 七天通知存款税后利率。
风险收益特征
本基金为债券型基金， 预期收益和风险水 平低于混合
型基金、股票型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金 的基金简称 融通七天理财债券 A 融通七天理财债券 B
下属分级基金的交易代码 161622 161623
报告期末 下属分级基金的份额总额 8,633,197.48 份 5,017,604.50 份 融通七天理财债券 型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年 9 月30 日 ）
融通七天理财债券 A 融通七天理财债券 B
1. 本期已实现收益 7,950.52 8,179.66
2 ．本期利润 7,950.52 8,179.66
3 ．期末基金 资产净值 8,633,197.48 5,017,604.50
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场
基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相
等。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值 收益率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
融通七天理财债券A
阶段
净值收益
率①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.0900% 0.0004% 0.3403% 0.0000% -0.2503% 0.0004%
融通七天理财债券B
阶段
净值收益率
①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.1633% 0.0004% 0.3403% 0.0000% -0.1770% 0.0004%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基 金累计净值 收益率变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
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§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王涛
本 基 金 的
基金经理、
融 通 通 源
短融债券、
融 通 易 支
付 货 币 的
基金经理
2015 年1 月
6 日
- 11
经济学硕士， 具有基金从业资
格。2003 年7 月至2007 年 7
月， 在中国工商银行深圳市分
行工作， 任外汇及衍生交易交
易员；2007 年 7 月至2013 年
1 月，在招商 银行总行工作，
从事固定收益证券投资管理、
理财产品开发及相关本、 外币
衍生交易等工作， 担任交易员
职务；2013 年 1 月至2014 年
9 月， 在东莞证券工作， 任固
定收益类产品投资经理。 2014
年 9 月， 加入 融通基金管理有
限公司，任债券研究员。
注：任 职日期根据基金管理人对外披露的任职日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关融通七天理财债券 型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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工作的时间为计算标准。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规和本基金合同的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及 基金
合同的约定。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基
金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2015 年三季 度来宏观经济走势依旧低迷，PPI 通 缩状况难以改变。 央行的货币政策放松持续，
期间降准、降息，继续使用定向宽 松的货币政策。三季度热钱有流出，同时 8 月 份人民币曾出现
贬值，央行通过降准、公开市场逆回购等手段对冲市场流动性。三季度新股暂停，资金期限偏好
发生变化，三季度市场货币市场利率中枢上移，隔夜、7 天 回购利率走高，但债券市场收益率收
益率下行。债券市场收益率曲线变平坦。
本基金管理流动性，个别时点加大了逆回购配置比例。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
本报告期A 类基金份额净值收益率为0.0900%,B 类基金份额净值收益率为0.1633%, 同期业绩
比较基准收益率为 0.3403% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
三季度整体看央行在货币政策放松在于对冲热钱流出，资金利率中枢似乎难以快速下降，三
季度末人民币汇率贬值预期逐渐平稳情况下流动性有所好转。国内经济仍然疲弱，预期央行的货
币政策依然有动作， 四季度仍需观察人民币汇率因素影响减小后的资金面情况。 配置上 3 、6 个月融通七天理财债券 型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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存款收益性价比高。同时主体 AA+ 及 AA 短融仍 值得配置。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
截止本报告期末，本基金存在连续二十个工作日以上基金资产净值低于五千万的情形。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 固定收益投资 12,043,321.53 87.35
其中：债券 12,043,321.53 87.35
资产支持证券
-
-
2 买入返售金融资产
500,000.00
3.63
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
3
银行存款和结算备付金合
计
944,002.71 6.85
4 其他资产 300,439.37 2.18
5 合计 13,787,763.61 100.00
5.2 报 告 期 债 券回 购 融 资 情况
序号 项目 占基金资产净值的比例 （% ）
1 报告期内债券回购融资余额 0.00
其中：买断式回购融资 0.00
序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（% ）
2 报告期末债券回购融资余额 - -
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资
产净值比例的简单平均值。
债 券 正 回 购的 资 金 余 额超 过 基 金 资产 净 值 的 20% 的说明
本基金合同约定： “本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资
产净值的 40%” ，本报告期内，本基金未发生超标情况。
5.3 基 金 投 资 组合 平 均 剩 余期 限
5.3.1 投 资 组 合 平均 剩 余 期 限基 本 情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 107 融通七天理财债券 型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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报告期内投资组合平均剩余期限最高值 117
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 4
报 告 期 内 投资 组 合 平 均剩 余 期 限 超过 180 天 情况 说 明
本报告期内本理财基金投资组合平均剩余期限未超过 127 天。
5.3.2 报 告 期 末 投资 组 合 平 均剩 余 期 限 分布 比 例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值
的比例（% ）
各期限负债占基金资产净值
的比例（% ）
1 30 天以内 10.58
-
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 - -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 - -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
4 90 天( 含)-180 天 88.22 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
5 180 天( 含)-397 天（含） - -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
合计 98.80 -
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（% ）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 12,043,321.53 88.22
其中：政策性金融债 12,043,321.53 88.22
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 同业存单 - -
8 其他 - -
9 合计 12,043,321.53 88.22
10
剩余存续期超过 397 天 的浮
动利率债券
- -
5.5 报 告 期 末 按摊 余 成 本 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序 的 前 十名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊 余成本( 元) 占基金资产净值融通七天理财债券 型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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比例（% ）
1 150301 15 进出 01 100,000 10,035,493.31 73.52
2 150202 15 国开 02 20,000 2,007,828.22 14.71
5.6 “ 影子定价 ” 与 “ 摊 余成 本 法 ” 确定 的 基 金 资产 净 值 的 偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.0366%
报告期内偏离度的最低值 -0.0208%
报告期内每个 工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0153%
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序 的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投 资 组 合 报告 附 注
5.8.1 本基金采 用 摊余成本 法 计价, 即计价 对象以买 入 成本列示, 按 照票面利 率 或协议利 率 并
考虑其买 入 时的溢价 和 折价, 在其剩 余期限内 按 照实际利 率 法每日计 提 收益。
5.8.2 本报告期 内 本基金没 有 出现持有 剩 余期限小于 397 天但剩余存续期 超 过 397 天的浮动
利率债券 的 摊余成本 超 过当日基 金 资产净值 20%的情况。
5.8.3 本基金投 资 的前十名 证 券的发行 主 体报告期 内 没有被监 管 部门立案 调 查，或在 报 告编
制日前一 年 内受到公 开 谴责、处 罚。
5.8.4 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 300,439.37
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 300,439.37
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目 融通七天理财债券 A 融通七天理财债券 B
报告期期初基金份额总额 9,301,465.24 5,009,286.07 融通七天理财债券 型证券投资基金 2015 年第 3 季度报告
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报告期期间基金总申购份额 3,633,461.15 9,883.43
减: 报告期期 间基金总赎回份额 4,301,728.91 1,565.00
报告期期末基金份额总额 8,633,197.48 5,017,604.50
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率
1 红利再投资 2015 年9 月30 日 2,850.88 2,850.88
合计
2,850.88 2,850.88
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
（一）中国证监会批准融通七天理财债券型证券投资基金设立的文件
（二） 《融通 七天理财债券型证券投资基金基金合同》
（三） 《融通 七天理财债券型证券投资基金托管协议》
（四） 《融通 七天理财债券型证券投资基金招募说明书》及其更新
（五）融通基金管理有 限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查询。
融通基金管理有限公司
二〇一五年十月二十三日
